第七章 貸款業(yè)務(wù)(全).ppt

1、第七章 貸款業(yè)務(wù),第一節(jié) 貸款種類和政策,一、貸款種類 概念 要素 分類 （一）按貸款期限分類 1、活期貸款 2、定期貸款 3、透支,以期限劃分貸款的意義 （二）按貸款的保障條件分類 1、信用貸款 （1）概念 （2）特點 （3）信用貸款的操作程序及要點 對借款人進(jìn)行信用評估，正確選擇貸款對象 合理確定貸款額度和期限 貸款發(fā)放與監(jiān)督使用,貸款到期收回 2、擔(dān)保貸款 （1）保證貸款 （2）質(zhì)、抵押貸款 3、票據(jù)貼現(xiàn) 概念，特點 （三）按貸款用途分類 消費貸款 介紹一種主要的消費貸款：住房按揭貸款,住房按揭貸款： 按揭 按揭貸款是國際上一種通用的房產(chǎn)銷售方式，一般由樓宇的購買者在支付一定的購房款（通

2、常占總購房款的30-40%）后，不足部分向銀行申請貸款，以向房屋開發(fā)商付清全部購房款項，購房者以未來收入分期向金融機(jī)構(gòu)還本付息，在未還清之前，將其購房契約向銀行抵押，貸款本息還清后，收回抵押契約。本息還清后，購房者成為完全的房屋所有者，若購房者不能按期還清本息，銀行可將房屋出售，以抵清其所欠貸款。,操作程序： 1、銀行與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂協(xié)議 2、購房者與開發(fā)商簽訂住房買賣合同書 3、還款能力證明 4、住房按揭貸款的對象和條件 5、發(fā)放貸款 6、還款方式,二、貸款政策 （一）、貸款政策內(nèi)容 1、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 2、貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分 3、貸款規(guī)模和比率控制 4、貸款種類及地區(qū) 5、貸款的擔(dān)

3、保 6、貸款定價 7、檔案管理政策 8、日常管理和催收 9、不良貸款管理,（二）、制定貸款政策應(yīng)考慮的因素 1、有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財政、貨幣政策 2、銀行的資本金狀況 3、銀行負(fù)債結(jié)構(gòu) 4、服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期 5、銀行信貸員的素質(zhì),三、貸款程序 1、貸款申請 2、貸款調(diào)查 3、對借款人的信用評估 4、貸款審批 5、借款合同的簽訂和擔(dān)保 6、貸款發(fā)放 7、貸款檢查 8、貸款收回,第二節(jié) 貸款定價 一、貸款定價的原則 1、利潤最大化原則 2、擴(kuò)大市場份額原則 3、保證貸款安全原則 二、貸款價格的形成 1、貸款利率 2、承諾費 3、補償余額 4、隱含價格,三、影響貸款價格的因素 1、資

4、金成本 2、貸款風(fēng)險程度 3、貸款費用 4、借款人信用及與銀行關(guān)系 5、銀行貸款的目標(biāo)收益率 6、貸款供求 7、貸款期限 8、借款人從其他途徑融資的成本,四、貸款定價方法 （一）目標(biāo)收益率定價法 目標(biāo)收益率=（貸款收益-貸款費用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本 貸款收益=貸款利息+貸款管理手續(xù)費 貸款費用=借款者使用的非股本資金的成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費用 應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本=銀行全部資本對貸款的比率*未清償貸款余額,（二）基礎(chǔ)利率定價法 （三）成本加成定價法 貸款利率=貸款成本率+利率加成 （四）優(yōu)惠加數(shù)定價法和優(yōu)惠乘數(shù)定價法 （五）保留補償余額定價法,貸款定價分析 費用： 存款服務(wù)成本 4000元 貸款風(fēng)險

5、管理成本 5000元 借入資金利息 56000元 目標(biāo)利潤 12000元 小計 77000元 收益： 方案A：可投資的補償性存款余額10萬元 方案B：可投資的補償性存款余額6萬元 - 方案A 方案B 手續(xù)費收入 5000元 5000元 補償性存款投資收入 8000元 4800元 應(yīng)收貸款利息 64000元 67200元 應(yīng)收貸款利率 8% 8.4%,四、貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢 1、貸款專業(yè)化與貸款合作 2、貸款證券化,介紹一種資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種： 資產(chǎn)證券化： 是指將缺乏流動性但具有預(yù)期未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，形成一個資金池，通過結(jié)構(gòu)性性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場上出售和流通的證券，據(jù)以融通資

6、金的過程。,典型資產(chǎn)債券化的基本結(jié)構(gòu) 1、原資產(chǎn)所有者 2、債券發(fā)行機(jī)構(gòu) 3、信用擔(dān)保公司 4、信用評級公司 5、債券承銷商 6、債券投資者,我國近幾年銀行資產(chǎn)證券化的狀況 2005年，央行和銀監(jiān)會下發(fā)信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法，建行和國開行進(jìn)行首批試點。 2005年，央行、銀監(jiān)會等幾大部委發(fā)布了信貸資產(chǎn)證券化試點的相關(guān)規(guī)范文件，建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別發(fā)行個人住房抵押貸款支持證券(MBS)和資產(chǎn)支持證券(ABS)。建行發(fā)行的MBS中，其中只有A和B兩檔債券可以在銀行間市場流通，其規(guī)模相對較小時間較長，其余C檔和次級資產(chǎn)證券化兩檔都不能夠流通。,2007年，浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、浙商

7、銀行等成為第二批試點單位。 在試點過程中，美國爆發(fā)了金融危機(jī)，阻礙了特速集團(tuán)資產(chǎn)證券化的進(jìn)一步試點。 美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，國內(nèi)專家學(xué)者對金融創(chuàng)新出現(xiàn)了很大的分歧。在商業(yè)銀行看好的信貸資產(chǎn)證券化金融工具，卻被市場人士認(rèn)為這樣創(chuàng)新是會帶來危機(jī)的。上述的銀監(jiān)會部門負(fù)責(zé)人稱，目前市場對資產(chǎn)證券化出現(xiàn)了支持、反對和先立法再執(zhí)行等三種不同的觀點。,中國銀監(jiān)會紀(jì)委書記王華慶在講話中指出，銀監(jiān)會堅持審慎推進(jìn)資產(chǎn)證券化，并且明確禁止過度復(fù)雜的證券化和再證券化，嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)和沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流資產(chǎn)的證券化。 美國的次貸危機(jī)正是由于兩房使用信用資質(zhì)不良的房屋抵押貸款進(jìn)行證券化，并且證券化的鏈條比較長，在某些證券化的

8、鏈條中是處于三不管的地帶，進(jìn)而使風(fēng)險包裝得很精美，使投資者看暈了眼。,目前資產(chǎn)證券化過程中，對資金池中的貸款項目是否真實地反映出其風(fēng)險程度是非常重要的，畢竟這些貸款資產(chǎn)對投資者來說具有信息不對稱的劣勢。而在資產(chǎn)證券化出售之前，獨立的第三方信用評級也是至關(guān)重要的。 在2007年第二批試點過程中，央行發(fā)布了2007年第16號公告，要求受托機(jī)構(gòu)、發(fā)起機(jī)構(gòu)要對基礎(chǔ)資產(chǎn)池的信息披露做到披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。并且在評級中，要求必須有兩家獨立的評級機(jī)構(gòu)，用不同的評級方法來對產(chǎn)品進(jìn)行評級，也是希望能夠給這些基礎(chǔ)資產(chǎn)池中的資產(chǎn)做出正確的評級。,美國的次貸危機(jī),次貸危機(jī)

9、全稱美國房地產(chǎn)市場上的次級按揭貸款的危機(jī) 美國房地產(chǎn)貸款分三類優(yōu)質(zhì)貸款市場、次優(yōu)級的貸款市場、次級貸款市場 次級按揭貸款貸款人的資信條件較次，即貸款人沒有（或缺乏足夠的）收入還款能力證明，或者其他負(fù)債較重，其貸款利率通常比一般抵押貸款高出2%至3%,次貸危機(jī)爆發(fā)的條件 信貸環(huán)境的變化、特別是房價的下跌 信貸寬松、房價上漲： 次級按揭貸款還不起房貸、違約放貸機(jī)構(gòu)再融資、或收回房子再賣 信貸環(huán)境改變、房價下降： 違約放貸機(jī)構(gòu)虧損,2007年月日，全美第二大次級抵押貸款機(jī)構(gòu)新世紀(jì)金融公司瀕臨破產(chǎn)的消息使紐約股市首次因次級抵押貸款市場危機(jī)遭到重創(chuàng)，道瓊斯指數(shù)當(dāng)天下跌了多點。不過投資者當(dāng)時并未意識到危機(jī)

10、的嚴(yán)重性，股市很快重拾升勢。,2007年月，紐約股市再次大跌，其誘因是美國第五大投資銀行貝爾斯登公司旗下兩只基金因涉足次級抵押貸款債券市場出現(xiàn)虧損。月以來，隨著企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)公布業(yè)績，次級抵押貸款市場越來越多的問題被曝光，股市接連遭遇重創(chuàng)。,次貸危機(jī)的原因 1、宏觀層面-美聯(lián)儲貨幣政策由松變緊 聯(lián)邦資金利率的變化： 2001初降息 2003、6 1% 2004、6開始升息 2005、6 4.25% 2006、8 5.25% 2007、9 開始降息,運行機(jī)理： 降息啟動經(jīng)濟(jì)，房產(chǎn)繁榮升息房屋借貸成本提高抑制需求市場降溫房價下跌按揭違約風(fēng)險提高 2006年下半年，美國房地產(chǎn)價格開始波動回落，貸款違

11、約率上升 房價下跌的另一原因： 全球資金流動格局的變化，日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，中、印、俄、巴等新興國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，吸引大量國際資金,2、從銀行和金融機(jī)構(gòu)看，違規(guī)操作，把不規(guī)范和有風(fēng)險的按揭貸款打包 3、從投資者看， 積極樂觀情緒需求旺盛 投資者對于市場的風(fēng)險突然有了一個比較大的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致火燒連營及恐慌性拋售,次貸對中國的影響： 弊： 1、我國直接投資其相關(guān)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)和個人遭受損失 2、因美元貶值使我國持有的美元儲備和資產(chǎn)遭受損失、出口減少、乃至經(jīng)濟(jì)增長 3、因美元降息引起人民幣利率提高，影響中國抑制通貨膨脹 4、因美國經(jīng)濟(jì)不景氣推動熱錢進(jìn)入中國 5、影響股市的穩(wěn)定,利： 1、次貸的爆發(fā)，打破了美國金身

12、不壞的神話，在一定程度上削弱了其國際影響力，為打造強(qiáng)勢人民幣，增強(qiáng)其國際影響力帶來難得機(jī)遇。 2、啟示、教訓(xùn),次貸危機(jī)對中國的啟示 對我國宏觀調(diào)控的啟示 1、有必要把資產(chǎn)價格納入中央銀行實施貨幣政策時的監(jiān)測對象。因為一旦資產(chǎn)價格通過財富效應(yīng)或者其他渠道最終影響到總需求或總供給，就會對通貨膨脹率產(chǎn)生影響。即使是實施通貨膨脹目標(biāo)制的中央銀行，也很有必要把資產(chǎn)價格的漲落作為制訂貨幣政策的重要參考。,2、進(jìn)行宏觀調(diào)控時必須綜合考慮調(diào)控政策可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。例如美聯(lián)儲連續(xù)加息時，可能對房地產(chǎn)市場因此而承擔(dān)的壓力重視不夠 3、政府不要輕易對危機(jī)提供救援。危機(jī)是對盲目投資和盲目多元化行為的懲罰，如果政府對這種行為提供救援，將會導(dǎo)致道德風(fēng)險的滋生,對我國房貸市場的啟示 在我國，眼下樓市過熱是不爭的事實。目前，我國房地產(chǎn)處于上升周期，房價上漲較快，個人住房按揭貸款發(fā)展得非常快。2007年以來，商業(yè)性購房貸款中的個人住房貸款增速呈逐月加快趨勢。因此，各大銀行從現(xiàn)在開始應(yīng)該高度重視并相應(yīng)提高放貸過程中的信用審查。在政府高價拍賣土地、開發(fā)商*縱房價、銀行放貸審查松弛、稅收調(diào)控不力的多種因素合力的作用下，我國城市房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了連續(xù)上漲局面。目前我國已進(jìn)入加息周期，但樓市的一路單邊上揚仍在持續(xù)，不得不令貸款投資者警惕,對發(fā)展我國資本市場的啟示 此次美國次貸危機(jī)中存在著由于信息不對稱而導(dǎo)致的市場失