2017-002601-龍蟒佰利2017年年度報告

1、 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 2017 年年度報告全文龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 2017 年年度報告 2018 年 04 月 17 第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的 真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和 連帶的法律責(zé)任。 公司負(fù)責(zé)人許剛、主管會計工作負(fù)責(zé)人申慶飛及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會計主管 人員)喬竹青聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、準(zhǔn)確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 公司經(jīng)本次董事會審議通過的利潤分配預(yù)案為：以 2,032,095,439 股為基數(shù)， 向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 5

2、.5 元（含稅），送紅股 0 股（含稅），不以公積金轉(zhuǎn)增股本。 目錄 第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義2 第二節(jié) 公司簡介和主要財務(wù)指標(biāo)5 第三節(jié) 公司業(yè)務(wù)概要10 第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析14 第五節(jié) 重要事項29 第六節(jié) 股份變動及股東情況45 第七節(jié) 優(yōu)先股相關(guān)情況53 第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況53 第九節(jié) 公司治理64 第十節(jié) 公司債券相關(guān)情況71 第十一節(jié) 財務(wù)報告71 第十二節(jié) 備查文件目錄216 釋義 釋義項 指 釋義內(nèi)容 本公司、公司、上市公司、龍蟒佰利 指 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 公司法 指 人民公司法 證券法 指 人民證券法 公司章程 指 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份公司

3、章程 中國 指 中國證券監(jiān)督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 會計師 指 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 律師 指 上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所 龍蟒鈦業(yè)、德陽公司 指 四川龍蟒鈦業(yè)股份 襄陽鈦業(yè)、襄陽公司 指 襄陽龍蟒鈦業(yè) 攀枝花公司 指 四川龍蟒礦冶有限責(zé)任公司 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 新材料公司 指 河南佰利聯(lián)新材料 融資租賃公司 指 佰利聯(lián)融資租賃（廣州） 瑞爾鑫公司 指 攀枝花市瑞爾鑫工貿(mào)有限責(zé)任公司 一、公司信息 第二節(jié) 公司簡介和主要財務(wù)指標(biāo) 股票簡稱 龍蟒佰利 股票代碼 0026

4、01變更后的股票簡稱（如有）股票上市證券交易所 深圳證券交易所 公司的中文名稱 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 公司的中文簡稱 龍蟒佰利聯(lián) 公司的外文名稱（如有） Lomon Billions Group Co., Ltd公司的外文名稱縮寫（如有） Lomon Billions公司的法定代表人 許剛 注冊地址 河南省焦作市中站區(qū)馮封辦事處 注冊地址的郵政編碼 454191辦公地址 河南省焦作市中站區(qū)馮封辦事處 辦公地址的郵政編碼 454191公司網(wǎng)址 /電子信箱 002601二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式 董事會秘書 證券事務(wù)代

5、表 姓名 張海濤 郝軍杰 聯(lián)系地址 河南省中站區(qū)馮封辦事處 河南省中站區(qū)馮封辦事處 電話 0391-31266660391-3126666傳真 0391-31261110391-3126111電子信箱 三、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體的名稱 中國證券報證券時報 登載年度報告的中國指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 公司年度報告?zhèn)渲玫攸c 公司董事會辦公室 四、注冊變更情況 組織機(jī)構(gòu)代碼 無變更 公司上市以來主營業(yè)務(wù)的變化情況（如有） 無 歷次控股股東的變更情況（如有

6、） 無 五、其他有關(guān)資料 公司聘請的會計師事務(wù)所 會計師事務(wù)所名稱 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 會計師事務(wù)所辦公地址 北京市西城區(qū)北三環(huán)中路 29 號院茅臺大廈 28 層 簽字會計師姓名 許培梅 張震 公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu) 適用 不適用 保薦機(jī)構(gòu)名稱 保薦機(jī)構(gòu)辦公地址 保薦代表人姓名 持續(xù)督導(dǎo)期間 廣發(fā)證券股份 廣州市天河北路 183 號大都會廣場 成燕 武彩玉 2016 年 9 月2017 年 12月 公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的財務(wù)顧問 適用 不適用 六、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo) 公司是否需追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù) 是 否 2017 年 2016

7、年 本年比上年增減 2015 年 營業(yè)收入（元） 10,257,509,524.844,135,559,614.70148.03%2,634,532,199.73歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）2,502,413,958.33442,105,136.22466.02%111,435,586.31歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（元） 2,448,921,663.51 449,914,781.86 444.31% 102,268,700.99經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元）2,367,767,996.78432,222,148.37447.81%-561,933,424.30基本每股

8、收益（元/股） 1.250.43190.70%0.16稀釋每股收益（元/股） 1.250.43190.70%0.16加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 19.14%8.91%增加 10.24 個百分點 4.85% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增減 2015 年末 總資產(chǎn)（元） 20,846,353,820.1718,048,563,627.7615.50%5,761,043,537.93歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)（元）12,886,662,146.5112,339,880,136.004.43%2,298,228,109.75截止披露前一交易日的公司總股本： 截止披露前一交易日的公司總股本

9、（股） 2,032,095,439用最新股本計算的全面攤薄每股收益（元/股） 1.2314是否存在公司債 是 否 公司是否存在最近兩年連續(xù)虧損的情形 是 否 不適用 七、境內(nèi)外會計準(zhǔn)則下會計數(shù)據(jù)差異 1、同時按照國際會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照國際會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況。 2、同時按照境外會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照境外會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況。 3、境內(nèi)外會計準(zhǔn)則下會計

10、數(shù)據(jù)差異原因說明 適用 不適用 八、分季度主要財務(wù)指標(biāo) 單位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 營業(yè)收入 2,350,285,196.762,610,058,265.672,593,046,516.642,704,119,545.77歸屬于上市公司股東的凈利潤 585,196,818.10724,735,703.15610,803,651.83581,677,785.25歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 571,146,372.36 708,146,308.98 602,117,562.06 567,511,420.11經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 57,219,612.2

11、1699,138,606.95455,928,306.841,155,481,470.78上述財務(wù)指標(biāo)或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關(guān)財務(wù)指標(biāo)存在重大差異 是 否 九、非經(jīng)常性損益項目及金額 適用 不適用 單位：元 項目 2017 年金額 2016 年金額 2015 年金額 說明 非流動資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分） -21,282,770.48 -23,617,841.72 9,320.71越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免 計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外） 70,508,013.11 14,

12、081,615.44 9,127,200.00計入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費 889,988.59企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的收益 非貨幣性資產(chǎn)交換損益 委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計提的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 債務(wù)重組損益 企業(yè)重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益 929,318.89與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項產(chǎn)生的損益 除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值 業(yè)務(wù)外

13、，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融 負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交16,925,871.23易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益 單獨進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益 根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對當(dāng)期損益的影響 受托經(jīng)營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 -1,939,641.26390,246.76736,378.42其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目 減：所得稅影響額 9,466,149.12-1,333,820.661

14、,635,332.70少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） 2,143,017.25-2,513.22合計 53,492,294.82-7,809,645.649,166,885.32-第三節(jié) 公司業(yè)務(wù)概要 一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù) 公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求否 1、公司主業(yè)與產(chǎn)品用途 公司主要從事鈦白粉、鋯制品和硫酸等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，為亞洲最大的鈦白粉企業(yè)。鈦白粉的化學(xué) 名稱為二氧化鈦，商用名稱為鈦白粉，化學(xué)分子式為TiO2。鈦白粉具有高折射率，理想的粒度分布，良好 的遮蓋力和著色力，是一種性能優(yōu)異的白色顏料，廣泛應(yīng)用于涂料、橡膠、塑料、造紙、印刷油墨、日用化工、電子工業(yè)、微機(jī)電和環(huán)保

15、工業(yè)。 鈦白粉主要分為顏料級和非顏料級鈦白粉。通常人們把在涂料、油墨、塑料、橡膠、造紙、化纖、美 術(shù)顏料和日用化妝品等行業(yè)中以白色顏料為主要使用目的的鈦白粉稱為顏料級鈦白粉、二氧化鈦顏料或鈦白粉；而把在搪瓷、電焊條、陶瓷、電子、冶金等工業(yè)部門以純度為主要使用目的的鈦白粉稱為非顏料級鈦白粉或非涂料用鈦白粉。 顏料級鈦白粉按結(jié)晶形態(tài)分為銳鈦型鈦白粉（簡稱A型）和金紅石型鈦白粉（簡稱R型）兩類。銳鈦型 鈦白粉主要用于室內(nèi)涂料、油墨、橡膠、玻璃、化妝品、肥皂、塑料和造紙等工業(yè)。金紅石型鈦白粉比銳 鈦型鈦白粉具有更好的耐候性和遮蓋力，主要用于高級室外涂料、有光乳膠涂料、塑料、有較高消色力和 耐候要求的橡

16、膠材料、高級紙張涂層等。 非顏料級鈦白粉按主要使用用途分為搪瓷級鈦白粉、電焊條級鈦白粉、陶瓷級鈦白粉、電子級鈦白粉等多種類型。 2、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與周期性特點 世界鈦白粉工業(yè)已有近一百年的發(fā)展歷史，它是在兼并、重組和技術(shù)進(jìn)步的競爭道路上發(fā)展壯大的。 我國鈦白粉工業(yè)自1956年生產(chǎn)搪瓷和電焊條鈦白粉起步，到現(xiàn)在已有60多年歷史。80年代中期，利用“攀枝花釩鈦磁鐵礦資源綜合利用”科技攻關(guān)中取得的硫酸法鈦白粉開發(fā)成果，生產(chǎn)裝置和技術(shù)水平有所提高, 產(chǎn)品品種轉(zhuǎn)為以生產(chǎn)涂料用顏料級鈦白粉為主。80年代和90年代，全國各地興建鈦白粉廠，但由于生產(chǎn)規(guī)模小、工藝技術(shù)落后、產(chǎn)品質(zhì)量差等原因，發(fā)展較為緩慢。2000

17、年以后我國鈦白粉工業(yè)才得以迅速發(fā)展， 進(jìn)入國際鈦白粉市場競爭。2009年以來，伴隨著國家經(jīng)濟(jì)的快速增長，帶動鈦白粉市場需求突飛猛進(jìn)，市場價格快速提高，吸引社會資本不斷涌入，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)廠商也紛紛擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致2011年以后國內(nèi)鈦白粉的產(chǎn) 能逐年大幅增加，而同期由于我國GDP增速的放緩、國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，尤其是房地產(chǎn)、涂料等下 業(yè) 的需求量增長率逐步下降，導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)普通銳鈦型和金紅石產(chǎn)品的產(chǎn)能日益過剩，市場價格持續(xù)下滑的 情況。 近年，國家供給側(cè)改革各項工作有效推進(jìn)，鈦白粉產(chǎn)能得到有效控制，行業(yè)供給過剩的狀況得到改善， 產(chǎn)能集中度逐漸提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。2016和2017年鈦白粉處于景氣周期，產(chǎn)

18、品價格呈現(xiàn)上漲之勢， 供應(yīng)緊俏， 庫存大幅下降，年出口量保持著兩位數(shù)的較高增速。隨著鈦白粉產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，中國正由鈦白粉制造大國向強(qiáng)國邁進(jìn)。產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提升，與國際鈦白粉巨頭的差距逐漸縮??；循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢凸顯，許多優(yōu)秀鈦白粉企業(yè)因地制宜，構(gòu)建出獨特的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈；技術(shù)工藝取得突破，開啟了氯化法鈦白粉發(fā)展新時期。 鈦白粉作為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，價格和需求量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度密切相關(guān)，具有周期性特點。由于鈦白粉廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、油墨、日用化工、電子、新能源材料等各個領(lǐng)域，其周期性往往與下 游各行業(yè)開工率、經(jīng)濟(jì)活躍程度密切相關(guān)。 3、經(jīng)營模式與業(yè)績驅(qū)動 公司采用化工企業(yè)典型的連續(xù)型大規(guī)模生產(chǎn)模

19、式，鈦白粉年產(chǎn)能達(dá)60萬噸；買斷式的終端用戶和經(jīng)銷 商本年度，公司依托自身技術(shù)優(yōu)勢、國際化市場優(yōu)勢、質(zhì)量和品牌優(yōu)勢、循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢及合并龍蟒鈦業(yè) 后的規(guī)?；腿a(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢強(qiáng)化核心競爭力。公司對內(nèi)加快企業(yè)融合之步伐，快速釋放龍佰合并后的協(xié)同 效應(yīng)，搶占市場先機(jī)，繼續(xù)在景氣周期獲取高額的利潤；對外履行社會責(zé)任，深入貫徹“綠色、協(xié)調(diào)”可持 續(xù)發(fā)展理念， 在嚴(yán)峻的環(huán)保形勢下，有效的參與市場競爭，獲取改革紅利。 二、主要資產(chǎn)重大變化情況 1、主要資產(chǎn)重大變化情況 適用 不適用 2、主要境外資產(chǎn)情況 適用 不適用 三、核心競爭力分析 公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求 否 公司是國家級高新技術(shù)企業(yè)、全國守合

20、同重信用企業(yè)、國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、河南省節(jié)能減排科技創(chuàng)新優(yōu)秀示范企業(yè)，河南省創(chuàng)新龍頭企業(yè)。公司連續(xù)多年入選“中國化工企業(yè)500強(qiáng)”，攀枝花基地還被評為“國家綠色礦山”。公司擁有“國家礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地”和“鈦白粉清潔生產(chǎn)工藝與技術(shù)國家地方聯(lián)合工程實驗室”兩大國家級的示范基地和實驗室。擁有“雪蓮”牌和“蟒”牌兩大中國馳名商標(biāo)。 公司主營產(chǎn)品鈦白粉生產(chǎn)規(guī)模亞洲第一，世界第四，暢銷全國，遠(yuǎn)銷亞非拉美歐的一百多個國家和地區(qū)， 是中國外貿(mào)出口先導(dǎo)指數(shù)樣品企業(yè)。公司鈦白粉產(chǎn)能、固定資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和凈利潤等指標(biāo)均處于國內(nèi)首位。公司在技術(shù)、市場、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、品牌、質(zhì)量等方面具有較強(qiáng)的核心競爭優(yōu)勢。

21、經(jīng)營管理優(yōu)勢，公司收購龍蟒鈦業(yè)后，初步實現(xiàn)了市場開發(fā)、財務(wù)管理、信息管理、制度管理、人事 管理、工藝管控、戰(zhàn)略規(guī)劃、文化觀念等多方面的融合，形成了制度標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)明、全程管控嚴(yán)正，具有自身 發(fā)展特色的精益管理模式。報告期，集團(tuán)精益管理取得突破性成果。以精益管理班組長集訓(xùn)為切入點，全 面開展精益管理培訓(xùn)；大力開展個人改善與創(chuàng)新項目改善，完成了年度人均勞效目標(biāo)；深入推廣精益生產(chǎn) 區(qū)達(dá)標(biāo)，加大精益生產(chǎn)區(qū)建設(shè)力度，在安全隱患排查整改、跑冒滴漏治理、企業(yè)形象打造和員工工作環(huán)境 改善方面均有質(zhì)的飛越。尤其在設(shè)備管理評價方式上首次導(dǎo)入OEE評估指標(biāo)，起到了標(biāo)桿示范作用，有效提升了精益管理水平。 技術(shù)優(yōu)勢，公司依托

22、國家級企業(yè)技術(shù)中心、國家地方聯(lián)合工程實驗室、國家CNAS認(rèn)可實驗室、省級工 程技術(shù)中心等研發(fā)平臺，在鈦白粉新產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)工藝管理與控制、設(shè)備改進(jìn)與設(shè)計制作等方面具有顯 著的技術(shù)優(yōu)勢。同時擁有院士專家工作站、河南省納米材料工程技術(shù)中心產(chǎn)業(yè)化基地、博士后研發(fā)基地等 研究機(jī)構(gòu)。公司共擁有鈦白粉生產(chǎn)及釩鈦磁鐵礦高效綜合利用等技術(shù)專利130余項，是行業(yè)首家通過聯(lián)產(chǎn)法清潔生產(chǎn)鑒定 的企業(yè)。硫氯耦合綠色生產(chǎn)技術(shù)、硫鐵鈦和 鈦聯(lián)產(chǎn)清潔生產(chǎn)技術(shù)、白石膏生產(chǎn)技術(shù)等 均是行內(nèi)獨創(chuàng)， 鈦和硫鐵鈦聯(lián)產(chǎn)法清潔生產(chǎn)工藝與技術(shù)還分別獲得了中國石化行業(yè)科技進(jìn)步一等獎和 三等獎以及省級科技進(jìn)步一等獎和二等級。多年的運營經(jīng)驗使公

23、司完全具備20萬噸/年單套硫酸法和6萬噸 /年單套氯化法鈦白生產(chǎn)線的設(shè)計、安裝和開車能力。2014年，公司引進(jìn)了Huntsman（亨斯邁）TR52鈦白 粉生產(chǎn)技術(shù)，更加有力的提升了公司在高檔硫酸法金紅石鈦白粉領(lǐng)域的國際競爭力。 生產(chǎn)工藝優(yōu)勢，公司是國內(nèi)唯一一家同時具有硫酸法和氯化法生產(chǎn)工藝的大型鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)。公司 一期氯化法項目，是國內(nèi)目前運行最為穩(wěn)定、續(xù)建規(guī)模最大的氯化法項目，對引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重大 意義。報告期內(nèi)，公司氯化法鈦白粉產(chǎn)量已基本達(dá)到年產(chǎn)6萬噸設(shè)計產(chǎn)能，并持續(xù)穩(wěn)定向下游客戶供貨， 在PPG、阿克蘇（AkzoNobel）、宣偉（Sherwin-Williams）、立邦（Nip

24、pon Paint）等行業(yè)標(biāo)桿性客戶中取得了良好的口碑；公司硫酸法鈦白粉產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨合理，產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，為公司的 業(yè)績增長奠定了良好的基礎(chǔ)。 出口市場優(yōu)勢，為了更好的開拓和維護(hù)市場與客戶，公司在美國、英國、投資設(shè)立了子公司，廣泛與國際涂料、塑料、油墨等行業(yè)巨頭建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，進(jìn)一步加大了公司的國際化進(jìn)程和國際影響力。公司連續(xù)多年被河南省商務(wù)廳授予“河南省進(jìn)口重點企業(yè)”、“河南省出口重點企業(yè)”稱號；在機(jī)器設(shè)備、 原材料和儀器儀表采購等方面，公司積極開拓國外采購渠道，與加拿大、南非、 、莫桑比克、 塞內(nèi)加爾等國家的多個世界級原材料供應(yīng)商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，有效保證了公司原材

25、料的供應(yīng)。 質(zhì)量和品牌影響力，公司制定了嚴(yán)格的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，通過了ISO 9001:2008(GB/T 19001:2008)質(zhì)量管理體系認(rèn)證、 ISO 14001:2004 (GB/T 24001:2004) 環(huán)境管理體系認(rèn)證和 OHSAS 18001:2007 (GB/T 28001-2011) 職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。建立了完善的銷售技術(shù)支持和產(chǎn)品售后服務(wù)體系，能夠為客戶提供高品質(zhì)、個性化的服務(wù)。公司同時擁有“雪蓮牌”和“蟒牌”兩個國內(nèi)鈦白粉行業(yè)的知名品牌，不僅 暢銷全國，還遠(yuǎn)銷一百多個國家和地區(qū)，深受國內(nèi)外客戶好評。 循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，公司充分利用聯(lián)產(chǎn)法生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢，相互嫁接鈦白粉、鋯制

26、品、硫酸、富鈦料、氧化鈧等系列產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，形成了完善的鈦和硫鐵鈦循環(huán)經(jīng)濟(jì)運行模式；首家創(chuàng)新開發(fā)的硫氯耦合綠色發(fā)展技術(shù)，不僅為氯化法提供充足的原料，還解決了硫酸法鈦白廢酸處理和石膏堆存問題；積極采用深度膜處理技 術(shù)、探求廢副產(chǎn)品的再利用途徑等，這一系列的創(chuàng)新舉措實現(xiàn)了資源的綜合利用和超低排放， 有效增加了公司的可持續(xù)發(fā)展能力。公司成功開發(fā)了極貧復(fù)雜多金屬共伴生釩鈦磁鐵礦高效綜合利用技 術(shù)，該項技術(shù)成果將表外礦資源由不能利用提升為可被開發(fā)利用的寶貴資源，屬國家重大產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)專項技術(shù)，對我國攀西釩鈦磁鐵礦開發(fā)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)資源節(jié)約型、走可持續(xù)發(fā)展之路具有重要意義。 全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，公司通過兼并重組實現(xiàn)

27、了產(chǎn)業(yè)資源橫向與縱向整合，使公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步延伸。公司的 控股子公司龍蟒鈦業(yè)擁有國內(nèi)較大規(guī)模的釩鈦磁鐵礦資源，借助其資源優(yōu)勢，有效改善了公司的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié) 構(gòu)，穩(wěn)定原材料供應(yīng)和提升產(chǎn)品毛利率。 一、概述 第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析 （一）經(jīng)營環(huán)境分析 2017年我國經(jīng)濟(jì)運行穩(wěn)中有進(jìn)、好于預(yù)期，國內(nèi)生產(chǎn)總值突破82萬億元，同比增長6.9%，CPI溫和上漲1.6%，進(jìn)出口增長14.2%，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)兩年下降的局面。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得重要進(jìn)展，新舊動能轉(zhuǎn)換加快進(jìn)行，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益不斷提升。2017年恰逢中國鈦白粉行業(yè)60周年，也是行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年。國家環(huán)保政策對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了有史以來最

28、為深遠(yuǎn)的影響，具有循環(huán)經(jīng)濟(jì)和環(huán)保優(yōu)勢的鈦白粉企業(yè)可享受本輪景氣周期帶來的高額收益，部分缺少環(huán)保優(yōu)勢的鈦白粉企業(yè)則面臨市場競爭壓 力，經(jīng)營困難。報告期，原材料供需矛盾凸顯，價漲量缺；產(chǎn)品供應(yīng)緊俏，價格穩(wěn)定攀升。產(chǎn)量方面，2017 年全國41家能維持正常生產(chǎn)的全流程型鈦白粉企業(yè)(集團(tuán))的綜合產(chǎn)量為287萬噸，增長10.49%；出口方面， 受益于國際宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，出口市場繼續(xù)向好，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年我國共出口鈦白粉83.09萬噸，同比增長15.33%，繼續(xù)保持著高增長率。 面對復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，公司加快深度融合發(fā)展步伐，堅持穩(wěn)中求變的發(fā)展思路，開啟綠色發(fā)展理念， 穩(wěn)站行業(yè)發(fā)展前沿，實現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)高效

29、運轉(zhuǎn)，較為出色的完成了本年度各項經(jīng)營目標(biāo)，以良好的業(yè)績回饋廣 大投資者。 (二）公司總體經(jīng)營情況 2017年，公司定方向、明思路、強(qiáng)管理、重執(zhí)行，初步實現(xiàn)產(chǎn)品供銷、工藝技術(shù)、財務(wù)管理、企業(yè)文 化、人力資源等各項板塊的融合，以制度對標(biāo)、技術(shù)對標(biāo)、成本對標(biāo)等活動為載體，逐步形成了符合集團(tuán) 大戰(zhàn)略、大市場、大責(zé)任發(fā)展需要的現(xiàn)代化管理體系，有效實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)和“1+12”的協(xié)同效應(yīng)。 2017年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入102.58億元，較上年上升148.03%；實現(xiàn)利潤總額30.55億元，較上年上升 465.26%；歸屬于上市公司股東凈利潤25.02億元，較上年上升466.02%。 本年度，主要經(jīng)營工作情況如

30、下： 1. 完成三體系融合，穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展之基 2017年集團(tuán)進(jìn)入戰(zhàn)略融合元年，一系列管理改革有序進(jìn)行。公司全面推行三體系融合工作，為集團(tuán)未 來發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。 企業(yè)文化體系融合 企業(yè)文化是統(tǒng)籌公司未來發(fā)展的核心理念，是公司軟實力的體現(xiàn)。本年度，公司迅速啟動企業(yè)文化再 造工程，特聘國內(nèi)知名專家對龍佰兩家企業(yè)文化進(jìn)行梳理整合，形成了”強(qiáng)中國鈦產(chǎn)業(yè)，做受尊敬企業(yè)“為 中心的價值觀與準(zhǔn)則體系，全面指導(dǎo)企業(yè)未來發(fā)展工作。 企業(yè)管理體系融合 通過組織集團(tuán)范圍內(nèi)的交流互訪，管理制度文件的梳理對標(biāo)，實現(xiàn)管理標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、政令統(tǒng)一，使兩套 管理體系有效融合，編制15大板塊的集團(tuán)制度譜系圖，并據(jù)此開展制度建設(shè)工作。

31、截止2017年底，集團(tuán)共 完成合規(guī)管理制度、財務(wù)管理制度、銷售管理制度、采購管理制度等12個板塊制度的編 制下發(fā)工作，進(jìn)一步規(guī)范了公司管理體系。 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略融合 2017年集團(tuán)核心管理團(tuán)隊通過企業(yè)戰(zhàn)略研修班的形式對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展遠(yuǎn)景進(jìn)行梳理，并最終形成了 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)鈦產(chǎn)業(yè)2018-2027發(fā)展戰(zhàn)略綱要，為集團(tuán)未來十年的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的理論基礎(chǔ)， 指明了公司未來發(fā)展方向。 2. 實現(xiàn)集團(tuán)統(tǒng)籌運營管理模式 報告期，公司實現(xiàn)了以集團(tuán)總部管理層為核心，五大生產(chǎn)基地相統(tǒng)籌的經(jīng)營管理模式，全面實現(xiàn)經(jīng)濟(jì) 責(zé)任合同制管理，建立激勵約束與考核機(jī)制，有效推進(jìn)各基地工藝技術(shù)對標(biāo)工作，取長補(bǔ)短，初步實現(xiàn)集 團(tuán)

32、精益管理運營模式，為公司各項生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的完成和業(yè)績的高速增長提供了強(qiáng)有力的保障。全年，公 司共實現(xiàn)硫酸法鈦白粉生產(chǎn)54.01萬噸，氯化法鈦白粉生產(chǎn)5.69萬噸；采選鐵精礦達(dá)318.47萬噸，鈦精礦達(dá)79.03萬噸， 較好的完成了全年各項生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)。 3. 開啟綠色鈦化工發(fā)展道路 現(xiàn)代企業(yè)的競爭是核心競爭力之爭，在“綠水青山就是金山銀山”的可持續(xù)發(fā)展理念下，綠色發(fā)展已成為驅(qū)動企業(yè)核心競爭力的新動能。公司堅持綠色發(fā)展總 ，緊緊圍繞經(jīng)營管理目標(biāo)，聚焦管理節(jié)能、 技術(shù)節(jié)能、系統(tǒng)節(jié)能，制定能源單耗管控體系,全年萬元產(chǎn)值綜合能耗同比下降31.5%，全面提高能源利用效率；繼續(xù)完善節(jié)水長效機(jī)制，優(yōu)化中水回

33、用系統(tǒng)，科學(xué)節(jié)水，用水單耗明顯下降，廢水排放量同比下降3.24%；2017年國家大氣污染防治工作進(jìn)入關(guān)鍵一年，公司繼續(xù)夯實各項大氣污染防治措施，二氧化硫減排同比下降16.18%；氮氧化物減排同比下降24.33%，在大氣污染防治攻堅戰(zhàn)中履行企業(yè)社會責(zé)任。 4. 氯化法龍頭項目顯成效 氯化法項目是公司推進(jìn)產(chǎn)品工藝升級的中堅力量，是公司實現(xiàn)“強(qiáng)中國鈦產(chǎn)業(yè)，做受尊敬企業(yè)”美好 愿景的有力 。報告期，公司一期6萬噸/年氯化法項目實現(xiàn)達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，全年生產(chǎn)氯化法 鈦白粉5.69萬噸，產(chǎn)量和運行時間均創(chuàng)新高；二期20萬噸氯化法項目已開工建設(shè)，截止年末，項目基礎(chǔ)設(shè) 施已現(xiàn)雛形，為來年項目建設(shè)打下了良

34、好的基礎(chǔ)。氯化法項目是公司由鈦白粉業(yè)務(wù)向鈦合金業(yè)務(wù)和鈦衍生 品業(yè)務(wù)延伸的載體，是引領(lǐng)公司未來發(fā)展的龍頭項目，該項目取得良好的發(fā)展成效既為公司業(yè)績增長提供 新的驅(qū)動力，又堅定了公司對未來發(fā)展的信心。 5. 優(yōu)化體制整合，釋放銷售活力 2017年是龍佰融合元年，銷售公司在集團(tuán)內(nèi)部率先進(jìn)行整合工作，完成了國內(nèi)銷售及國際銷售管理制 度的編撰整合工作，對龍蟒與佰利聯(lián)兩個板塊內(nèi)銷售 工作內(nèi)容、操作流程等69項工作內(nèi)容、20項操作 流程對標(biāo)整合，實現(xiàn)客戶 、付款方式的統(tǒng)一管理；同時，公司適時調(diào)整銷售模式，走進(jìn)客戶、走進(jìn)終 端市場，壓縮經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)比例，加大直銷業(yè)務(wù)力度，緊抓景氣周期帶來的機(jī)遇，全年共銷售鈦白

35、粉58.45 萬噸，其中出口鈦白粉30.73萬噸，在確保銷量的同時提高產(chǎn)品毛利率，較好的為公司完成了業(yè)績增長目標(biāo)。 6. 強(qiáng)化科研成果轉(zhuǎn)化，為生產(chǎn)保駕護(hù)航 科技創(chuàng)新是推動公司持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)生動力。2017年，公司科研機(jī)構(gòu)龍佰研究院共計立項科研項目 191 項，完成131項目；新增受理專利81項，獲授權(quán)專利34項，其中發(fā)明專利7項，實用新型專利27項；完成科研申報項目49項，申報成功25項，共獲批科研項目資金1505.02萬元。環(huán)保技改和創(chuàng)新方面，公司科研部門 圍繞“三廢污染物的綜合治理及循環(huán)利用”，完成了酸解、還原窯、煅燒窯等尾氣治理方案，并完 成高鹽廢水綜合利用、脫硝用鈦白粉性能優(yōu)化等重大

36、科研課題12項，為實現(xiàn)集團(tuán)綠色發(fā)展目標(biāo)貢獻(xiàn)科技力 量。 7. 夯實人才儲備，助推集團(tuán)發(fā)展 “一年之計，莫如樹谷；十年之計，莫如樹木；終身之計，莫如樹人?！比瞬排嘤枪緦崿F(xiàn)“卓越龍蟒佰利聯(lián)、全球龍蟒佰利聯(lián)、百年龍蟒佰利聯(lián)”企業(yè)愿景的根本保障。為此，公司2017年4月7日成立龍佰學(xué)院，以龍蟒佰利聯(lián)價值觀與準(zhǔn)則為核心，全面搭建具有龍蟒佰利聯(lián)特色的人才培育體系，共開展各項專題培訓(xùn)3000余場，累計培訓(xùn)近5萬人次；同時制定員工學(xué)歷深造管理辦法，鼓勵員工自主學(xué)習(xí)、 努力提升專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，為公司未來發(fā)展提供“高德行、高素質(zhì)、高能力、高效率”的人才儲備。 二、主營業(yè)務(wù)分析 1、概述 參見“經(jīng)營情況討論

37、與分析”中的“一、概述”相關(guān)內(nèi)容 2、收入與成本 （1） 營業(yè)收入構(gòu)成 單位：元 2017 年 2016 年 同比增減 金額 占營業(yè)收入比重 金額 占營業(yè)收入比重 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 2017 年年度報告全文 營業(yè)收入合計 10,257,509,524.84100%4,135,559,614.70100%148.03%分行業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 10,117,719,002.82 98.64% 4,081,191,029.08 98.69% 減少 0.05 個百分點 其他業(yè)務(wù) 139,790,522.021.36%54,368,585.621.31%增加 0.05 個百分點 分產(chǎn)品 鈦白

38、粉 8,589,075,949.1083.73%3,503,375,601.6584.71%減少 0.98 個百分點 礦產(chǎn)品 1,110,808,665.0110.83%232,726,702.165.63%增加 5.2 個百分點 鋯制品 60,279,662.710.59%44,259,417.491.07%減少 0.48 個百分點 其他 497,345,248.024.85%355,197,893.408.59%減少 3.74 個百分點 分地區(qū) 國內(nèi) 5,504,255,361.6453.66%2,412,547,071.5458.34%減少 4.68 個百分點 國外 4,753,254,

39、163.2046.34%1,723,012,543.1641.66%增加 4.68 個百分點 （2） 占公司營業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)情況 適用 不適用 公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求 否 單位：元 營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率 營業(yè)收入比上年同期增減 營業(yè)成本比上年同期增減 毛利率比上年同期增減 分行業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 10,117,719,002.82 5,523,171,189.36 45.41% 147.91% 92.85%增加 15.58 個百分點 分產(chǎn)品 鈦白粉 8,589,075,949.10 4,707,190,268.00 45.20% 14

40、5.17% 92.48%增加 15 個百分點 礦產(chǎn)品 1,110,808,665.01 496,198,435.06 55.33% 377.30% 529.28%降低 10.79 個百分點 鋯制品 60,279,662.71 45,500,464.99 24.52% 36.20% 3.93%增加 23.43 個百分點 其 他 357,554,726.00 274,282,021.31 23.29% 18.86% -7.24%增加 21.58 個百分點 分地區(qū) 國內(nèi) 5,364,464,839.622,954,835,970.6944.92%127.48%82.30%增加 13.6619 個百分

41、點 國外 4,753,254,163.20 2,568,335,218.67 45.97% 175.87% 106.62%增加 18.11 個百分點 公司主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑在報告期發(fā)生調(diào)整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調(diào)整后的主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 適用 不適用 （3） 公司實物銷售收入是否大于勞務(wù)收入 是 否 行業(yè)分類 項目 單位 2017 年 2016 年 同比增減 銷售量 噸 584,514.20346,314.6968.78% 生產(chǎn)量 噸 597,082.70359,431.4466.12%鈦白粉 庫存量 噸 47,314.0134,745.5136.17%相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30

42、%以上的原因說明 適用 不適用 本報告期數(shù)據(jù)合并四川龍蟒鈦業(yè)全年數(shù)量，去年同期只合并了龍蟒鈦業(yè)第四季度數(shù)量。 （4） 公司已簽訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況 適用 不適用 （5） 營業(yè)成本構(gòu)成 產(chǎn)品分類 單位：元 產(chǎn)品分類 項目 2017 年 2016 年 同比增減 金額 占營業(yè)成本比重 金額 占營業(yè)成本比重 鈦白粉 原材料 2,588,128,002.27 59.12% 1,122,083,730.87 61.33%減 少 2.22 個百分點 鈦白粉 能源 1,014,912,424.85 23.18% 492,707,429.96 26.93%減 少 3.75 個百分點 鈦白粉 直

43、接人工 237,688,509.63 5.43% 105,056,125.30 5.74%減 少 0.31 個百分點 鈦白粉 折舊 346,481,619.16 7.91% 109,598,635.50 5.94%增 加 1.97 個百分點 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 2017 年年度報告全文（6） 報告期內(nèi)合并范圍是否發(fā)生變動 是 否 本期合并財務(wù)報表范圍及其變化情況詳見第十一節(jié) 財務(wù)報告 “八、合并范圍的變更” 和 “九、在其他主體中的權(quán)益”。 （7） 公司報告期內(nèi)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況 適用 不適用 （8） 主要銷售客戶和主要供應(yīng)商情況公司主要銷售客戶情況 前五名客戶合計銷售

44、金額（元） 1,255,608,804.96前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例 12.24%前五名客戶銷售額中關(guān)聯(lián)方銷售額占年度銷售總額比例0.00%公司前 5 大客戶資料 序號 客戶名稱 銷售額（元） 占年度銷售總額比例 1第一名 443,221,355.414.38%2第二名 287,429,869.622.84%3第三名 209,625,543.412.07%4第四名 202,227,008.282.00%5第五名 113,105,028.241.12%合計 -1,255,608,804.9612.41%主要客戶其他情況說明 前五名供應(yīng)商合計采購金額（元） 690,869,510.

45、00前五名供應(yīng)商合計采購金額占年度采購總額比例 15.47%前五名供應(yīng)商采購額中關(guān)聯(lián)方采購額占年度采購總額比例 0% 適用 不適用公司主要供應(yīng)商情況 公司前 5 名供應(yīng)商資料 序號 供應(yīng)商名稱 采購額（元） 占年度采購總額比例 1第一名 157,111,776.203.42% 2第二名 149,134,910.333.25% 3第三名 139,773,116.633.04% 20 龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)股份 2017 年年度報告全文 4第四名 129,825,267.852.83% 5第五名 115,024,438.982.50% 合計 -690,869,510.0015.04% 主要供應(yīng)商其他情況說

46、明 適用 不適用 3、費用 單位：元 2017 年 2016 年 同比增減 重大變動說明 銷售費用 326,907,809.63179,595,894.3382.02%主要系本報告期合并龍蟒數(shù)據(jù)增加所致。 管理費用 1,000,315,406.02367,249,656.15172.38%主要系本報告期合并龍蟒數(shù)據(jù)增加所致。 財務(wù)費用 158,608,194.5395,826,876.0365.52%主要系本報告期合并龍蟒數(shù)據(jù)增加所致。 4、研發(fā)投入 適用 不適用 第一，新產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)投入。我公司一直響應(yīng)著國家關(guān)于“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的號召，不斷研發(fā)新 產(chǎn)品，滿足市場的不同需求；對于這方面的投

47、入，不僅提升了產(chǎn)品質(zhì)量，且提高了產(chǎn)品在專有領(lǐng)域的市場 占有率。企業(yè)想要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在浩大的市場中立于不敗之地，就必須具有區(qū)別于其他企業(yè)的核心競 爭力，對企業(yè)自身來說，自主創(chuàng)新是其獲得核心競爭力的最主要途徑。 第二，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝改進(jìn)的研發(fā)投入。為更好的控制生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品利潤率，公司加強(qiáng)對生產(chǎn)工 藝改進(jìn)方面研發(fā)投入力度，確保產(chǎn)品成本的有效降低，從而提高公司盈利水平。 第三，環(huán)保產(chǎn)品的應(yīng)用開發(fā)研究投入。針對鈦白粉的應(yīng)用性能，且針對目前環(huán)保要求，我公司致力于 環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)，以期解決環(huán)境污染對社會的 問題。這方面研發(fā)投入產(chǎn)生的成果若得到廣泛的，可 有效的降低霧霾天氣及空氣中氮氧化物的含量，極

48、大的改善環(huán)境污染問題。社會的發(fā)展必然引發(fā)環(huán)境污染 問題，如何在發(fā)展的同時兼顧環(huán)境保護(hù)，是我們長期發(fā)展工作目標(biāo)。 第四，資源綜合利用研究投入。該方面的投入，有效的利用了公司鈦白粉生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢副產(chǎn)物，提 升公司資源綜合利用率，對公司的可持續(xù)發(fā)展有極大的推進(jìn)作用。近幾年公司一直走可持續(xù)發(fā)展道路，目 前可持續(xù)發(fā)展工作已初見端倪，這也將成為公司未來長期投入的重點之一。 公司研發(fā)投入情況 2017 年 2016 年 變動比例 22 研發(fā)人員數(shù)量（人） 6075706.49%研發(fā)人員數(shù)量占比 10.07%11.51%-1.44%研發(fā)投入金額（元） 418,913,222.03115,890,868.722

49、61.47%研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 4.08%2.80%1.28%研發(fā)投入資本化的金額（元）0.000.000.00%資本化研發(fā)投入占研發(fā)投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%研發(fā)投入總額占營業(yè)收入的比重較上年發(fā)生顯著變化的原因 適用 不適用 5、現(xiàn)金流 單位：元 項目 2017 年 2016 年 同比增減 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 8,394,657,295.723,682,071,769.96127.99%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 6,026,889,298.943,249,849,621.5985.45%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2,367,767,996.78432,222,148.37447.81%投資活動現(xiàn)金流入小計 5,758,328,940.331,236,843,986.30365.57%投資活動現(xiàn)金流出小計 6,714,550,448.1810,023,579,284.01-33.01%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -956,221,507.85-8,786,735,297.71-89.12%籌資活動現(xiàn)金流入小計 4,718,913,685.4013,863,388,861.03-65.96%籌資活動現(xiàn)金流出小計 4,983,721,541.034,923,423,6