證券電子商務(wù)發(fā)展策略探析.doc

XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文1目錄1引言.21.1研究背景.21.2研究意義.22證券電子商務(wù)概述.32.1證券電子商務(wù)的概念.32.2證券電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì).32.3證券電子商務(wù)的模式分析.43證券電子商務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題.73.1證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀.73.2證券電子商務(wù)的發(fā)展概況.73.3證券電子商務(wù)面臨的問題.94證券電子商務(wù)的發(fā)展策略.114.1提高安全便捷性.114.2建立監(jiān)管制度加快立法.124.3強(qiáng)化網(wǎng)上證券交易基礎(chǔ)建設(shè).134.4協(xié)調(diào)處理證券電子商務(wù)與傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)系.144.5引入競(jìng)爭(zhēng)改進(jìn)服務(wù).145結(jié)語.16參考文獻(xiàn).17致謝.18XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文2證券電子商務(wù)發(fā)展策略探析1引言1.1研究背景在美國等發(fā)達(dá)國家，證券電子商務(wù)的興起于90年代初，到1999年2000年已經(jīng)是其發(fā)展最熱的時(shí)期，那時(shí)E-Trade在美國證券業(yè)以其獨(dú)特的電子商務(wù)服務(wù)手段成為行業(yè)內(nèi)的新秀，E-Trade模式證明：以互聯(lián)網(wǎng)為交易通道的方式可以極大地降低渠道成本，迅速形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。到目前為止美國等發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐已經(jīng)證明證券電子商務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，并將成為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主流模式。在中國，證券電子商務(wù)的開展是始于21世紀(jì)初。當(dāng)時(shí)，“證券電子商務(wù)”的概念剛剛開始出現(xiàn)，不僅很多證券公司對(duì)這種新的商務(wù)模式躍躍欲試，甚至有眾多的IT廠商也想依靠自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)成為中國的E-Trade。于是證券網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，除了傳統(tǒng)的以營業(yè)部為中心的網(wǎng)上交易軟件得到進(jìn)一步發(fā)展，也出現(xiàn)了總部集中式的網(wǎng)上交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了客戶資料的集中管理。經(jīng)過這幾年的時(shí)間，我國證券電子商務(wù)的發(fā)展已取得長足的進(jìn)步，而且隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展并且不斷深入到人們的日常生活中，證券電子商務(wù)必將逐步取代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。1.2研究意義我國證券電子商務(wù)相比于美國等發(fā)達(dá)國家起步較晚，但隨著證券電子商務(wù)的逐步發(fā)展和各項(xiàng)有利措施的不斷出臺(tái)，我國網(wǎng)上證券交易已經(jīng)快速發(fā)展壯大起來。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，我國網(wǎng)上證券交易用戶2004年為549.2萬戶，而到2007年，這一數(shù)字將增長到635.8萬戶，網(wǎng)上證券資金交易量將增長到36278.5億元1,而且這一增長速度還在逐年放大。雖然證券電子商務(wù)在我國的發(fā)展前景樂觀，但目前其發(fā)展還不夠完善和成熟。相比于美國等發(fā)達(dá)國家，我國的證券電子商務(wù)還存在一些亟待解決的問題，諸如交易安全、政策法規(guī)、投資者素質(zhì)與觀念、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、交易成本1iResearch，2004：中國網(wǎng)上證券報(bào)告，中華證券網(wǎng)，/。XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文3等。本文就這些問題提出了一些相應(yīng)對(duì)策，相信隨著這些問題的逐步解決，我國的證券電子商務(wù)必將走上健康的發(fā)展之路。2證券電子商務(wù)概述2.1證券電子商務(wù)的概念證券電子商務(wù)（SecuritiesElectronicCommerce,SEC）,是指運(yùn)用最先進(jìn)的信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)證券公司原有業(yè)務(wù)體系中的各類資源及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，使用戶與內(nèi)部工作人員通過互聯(lián)網(wǎng)或電話就可開展業(yè)務(wù)與提供服務(wù)1。廣義上，證券電子商務(wù)就是利用電子化手段對(duì)證券業(yè)務(wù)進(jìn)行改造和拓展，并在此過程中實(shí)現(xiàn)諸如在線路演、虛擬經(jīng)紀(jì)人等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。而狹義上，證券電子商務(wù)理解為以因特網(wǎng)為基礎(chǔ)平臺(tái)進(jìn)行的證券委托交易及其相關(guān)活動(dòng)2。從具體過程上看，證券電子商務(wù)就是將數(shù)字手段滲透到證券活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括信息的采集、加工處理、信息發(fā)布、信息檢索、交易、貨幣支付、清算、交割等一系列過程。從而獲取證券即時(shí)報(bào)價(jià),分析市場(chǎng)行情并通過因特網(wǎng)委托下單,實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易,并給予所有投資者一個(gè)公平的交易平臺(tái)和平等服務(wù)。理論上理解，它可以減少從投資者到交易所、清算中心等“供應(yīng)鏈”上的環(huán)節(jié)，可以降低證券交易成本，加速資金利用和信息傳遞，所以基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的證券電子商務(wù)將有比傳統(tǒng)證券交易更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。圖2-1展示了證券電子商務(wù)的基本內(nèi)容，包括網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上證券發(fā)行、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上信息服務(wù)等方面。其中，網(wǎng)上證券交易是現(xiàn)階段證券電子商務(wù)的主要組成部分2。圖2-1證券電子商務(wù)的基本內(nèi)容2.2證券電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)證券電子商務(wù)意味著用戶的所有交易過程及圍繞交易的所有信息獲取與分析、投資咨詢服務(wù)等均可以虛擬方式實(shí)現(xiàn)。相應(yīng)證券公司對(duì)客戶的所有服1蒲東皖，2000：證券電子商務(wù)的未來，互聯(lián)網(wǎng)世界，第四期第27頁2張仙鋒，李琪，2003：影響我國券商發(fā)展證券電子商務(wù)的因素分析，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，第五期第62頁。網(wǎng)上證券發(fā)行網(wǎng)上支付網(wǎng)上信息服務(wù)證券電子商務(wù)網(wǎng)上證券交易XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文4務(wù)與管理工作均可通過網(wǎng)絡(luò)完成，證券公司的所有領(lǐng)導(dǎo)與決策行為實(shí)現(xiàn)智能化。由于所有的業(yè)務(wù)與服務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)就可完成，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下的許多硬性資源就不再有價(jià)值，而軟性的資源需要在新的平臺(tái)上以新的方式來重新定義，這會(huì)對(duì)組織機(jī)構(gòu)，資源價(jià)值評(píng)價(jià)帶來極大的變化。加上業(yè)務(wù)不再受時(shí)空限制，技術(shù)手段又可保證優(yōu)勢(shì)資源的極大復(fù)用，使得證券電子商務(wù)相比于傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在以下幾個(gè)方面更具發(fā)展優(yōu)勢(shì)：虛擬性：所有的交易與服務(wù)均通過WEB或電話呼叫中心自動(dòng)進(jìn)行，不須借助店面或工作人員的幫助；由于是虛擬的，服務(wù)可以跨越時(shí)間與空間的限制。個(gè)性化：所有服務(wù)可精確的按照每個(gè)用戶的需要進(jìn)行。服務(wù)方式可以是主動(dòng)服務(wù)，也可是被動(dòng)服務(wù)。成本低：由于服務(wù)的虛擬性，對(duì)原有事務(wù)性工作的場(chǎng)地及人工不再有要求，加上技術(shù)進(jìn)步對(duì)信息處理效率的極大改進(jìn)，因而有效降低了證券公司的基礎(chǔ)運(yùn)營成本。有統(tǒng)計(jì)表明，與傳統(tǒng)的證券交易經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方式相比，網(wǎng)上交易可以節(jié)約成本80%1。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)：由于硬件不再重要，網(wǎng)絡(luò)的競(jìng)爭(zhēng)只能依靠軟性的服務(wù)。并且網(wǎng)絡(luò)跨越時(shí)空的能力會(huì)將這種優(yōu)勢(shì)服務(wù)的能力無限制放大。強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)模式下更是一條不變的規(guī)律。創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：由于網(wǎng)絡(luò)縮小了時(shí)空的概念，因此任何一種新的業(yè)務(wù)思想或技術(shù)很快能被對(duì)手效仿，為始終保持領(lǐng)先，企業(yè)只有依靠不斷的創(chuàng)新才能保證競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，否則會(huì)很快被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越。技術(shù)優(yōu)勢(shì)：在證券電子商務(wù)中，技術(shù)構(gòu)成了服務(wù)與業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)平臺(tái)。因此技術(shù)不僅僅是一種手段，還是核心的資源。技術(shù)的創(chuàng)新便意味著服務(wù)與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。2.3證券電子商務(wù)的模式分析2.3.1美國