關(guān)于公司開展內(nèi)河船舶融資租賃業(yè)務(wù)項目可行性研究報告

關(guān)于公司開展內(nèi)河船舶融資租賃業(yè)務(wù) 項目 1、開展船舶租賃業(yè)務(wù)的背景 當前全球經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜，但總體趨勢向好。美國經(jīng)濟復(fù)蘇放緩，歐洲經(jīng)濟在希臘危機緩解下有望迎來復(fù)蘇，中國經(jīng)濟步入新常態(tài)，日本經(jīng)濟繼續(xù)保持溫和復(fù)蘇，印度經(jīng)濟飛速發(fā)展，這些因素將對全球航運市場產(chǎn)生積極影響。 舶工業(yè)宏觀形勢 2014 年，面對世界經(jīng)濟復(fù)蘇放緩、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大、航運造船產(chǎn)能雙過剩等不利局面，我國船舶行業(yè)在政策引導(dǎo)和市場倒逼下，加快調(diào)整轉(zhuǎn)型步伐，奮力攻堅克難，經(jīng)受住了新船需求前高后低、產(chǎn)能過剩矛盾突出、海洋工程產(chǎn)業(yè)風險突顯等各種困難和風險的考驗，綜合競爭力逆勢提升，世界造船大國地位進一步鞏固，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整邁出了堅實步伐。我國船企和海工骨干企業(yè)憑借自身優(yōu)勢，努力承接訂單。全年新承接訂單 5995 萬載重噸，繼續(xù)保持世界第一。接單金額 美元，占全球市場份額的 比 2013 年提高了 百分點，位居世界第一。 2015 上半年，國際航運市場延續(xù)低迷，新船市場大幅下滑，企業(yè)交船難、融資難、盈利難、轉(zhuǎn)型難等問題依然突出。全球新船成交 3694萬載重噸，同比下降 面對激烈的國際市場競爭，政府部門全力支持，全行業(yè)直面困難，我國骨干船廠加快轉(zhuǎn)型升級步伐，確保船舶工業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。二季度我國新承接船舶訂單量環(huán)比逐月回升，船舶工業(yè)利潤總額下滑比年初有所收窄，主要先行指標先后觸底反彈，低位震蕩。隨著老舊船舶拆解政策的延續(xù)，內(nèi)河船舶更新?lián)Q代需求增多等有利因素的影響，我國船舶工業(yè)經(jīng)濟運行狀況將有望實現(xiàn)企穩(wěn)回升。 運市場經(jīng)營狀況 根據(jù)交通運輸部公開數(shù)據(jù)顯示， 2015 年 6 月份，珠江水系水路運輸雖步入傳統(tǒng)的運輸旺季，但受持續(xù)性工業(yè)增速放緩和珠江流域強降水極端天氣影響，航運生產(chǎn)市場需求不旺：港口吞吐量、外貿(mào)和集裝箱吞吐量同比保持增長，但貨物運輸量增速放緩；長洲樞紐過閘船舶及過貨量同比均呈下降；西江水路平均運價環(huán)比基本持平，處于低位徘徊，船舶周轉(zhuǎn)率有所下降。 舶工業(yè)宏觀政策 在上述船舶工業(yè)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整，航運市場止步不前的背景下，國務(wù)院 2014 年發(fā)布船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進轉(zhuǎn)型升級實施方案（ 2013 2015 年）、關(guān)于海運業(yè)健康發(fā)展若干意見、老舊運輸船舶和單殼油輪報廢更新實施方案、高技術(shù)船舶科研項目指南（ 2014）、海洋工程裝備科研項目指南（ 2014）、海洋工程裝備工程實施方案等配套文件，鼓勵老舊運輸船舶提前報廢更新，支持行政執(zhí)法、公務(wù)船舶建造和漁船更新改造，鼓勵開展船舶買方信貸業(yè)務(wù)，加大信貸融資支持和創(chuàng)新金融支持力度，加強企業(yè)技術(shù)進步，控制新增產(chǎn)能、支持產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策按計劃有序推進； 2015 年上半年出臺中國制造 2025，把海洋工程裝備和高技術(shù)船舶作為十大重點發(fā)展領(lǐng)域之一，并 配套下發(fā)了關(guān)于加快培育外貿(mào)競爭新優(yōu)勢的若干意見和關(guān)于推進國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見等文件，要求強化船舶等裝備制造業(yè)和大型成套設(shè)備出口的綜合競爭優(yōu)勢。 此外，人民銀行等九部委聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于金融支持船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見，發(fā)改委發(fā)布了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引，財政部、工信部、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于開展首臺（套）重大技術(shù)裝備保險補償機制試點工作的通知，工信部發(fā)布了軍民融合深度發(fā)展 2015 專項行動等文件，這些政策對穩(wěn)定船舶工業(yè)健康發(fā)展起到了重要作用，為船舶工業(yè)邁“ 代”帶來了新機遇。 舶工業(yè)融資狀況 2014 年以來，國家出臺一系列微刺激政策，使得銀行間市場資金面明顯寬松，短期資金利率下降較快，為船舶工業(yè)創(chuàng)造了較好的融資機會。船舶融資租賃業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，已經(jīng)成為僅次于銀行貸款的船舶融資渠道。統(tǒng)計顯示， 2014 年，僅中國民生租賃、交銀租賃和中船租賃等 3家租賃公司就累計訂造了 400 多萬載重噸船舶，以金融創(chuàng)新模式為我國造船業(yè)貢獻了大量訂單。 當前，國際船市深度調(diào)整，行業(yè)發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)，在關(guān)于金融支持船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見指導(dǎo)下，金融機構(gòu)應(yīng)加大對船舶工業(yè)的支持力度，對行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好、發(fā)展?jié)摿A(chǔ)較好的骨干船舶企業(yè)給予融資支持。融資租賃公司作為船舶工業(yè)可融資的渠道之一，積極參與到支持船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型中去，開展船舶融資租賃業(yè)務(wù)。 2、開展船舶租賃業(yè)務(wù)的必要性 一是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)對接，推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的需要。 船舶融資租賃業(yè)依托其獨特的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢可以實現(xiàn)資金與船舶融資缺口間的順利嫁接。能夠?qū)⒔鹑谫Y本和產(chǎn)業(yè)資本實業(yè)相對 接，有效連接供給和需求，帶動設(shè)備投資和技術(shù)升級，擴大船舶工業(yè)需求。開展船舶融資租賃業(yè)務(wù)對落實市委市政府關(guān)于加快發(fā)展廣州航運市場的意見具有突出作用，可以有效促進廣州地區(qū)航運市場的快速發(fā)展。 二是對接“一路一帶”國家戰(zhàn)略，服務(wù)粵港澳合作的需要。 “一路一帶”戰(zhàn)略的實施為我國船舶工業(yè)拓展市場需求提供了發(fā)展機遇。我國船企可在相關(guān)國家船舶修造設(shè)施、港口碼頭修建、航道建設(shè)等方面拓展業(yè)務(wù)。由于基礎(chǔ)設(shè)施的大量建設(shè)、航運業(yè)的發(fā)展等都離不開船舶工業(yè)的支撐，各類船舶的需求也會因此大量增長。而在“一路一帶”船舶工業(yè)產(chǎn)能戰(zhàn)略的實施中 ，中國船舶企業(yè)應(yīng)加強與金融機構(gòu)的合作，提高自身資產(chǎn)管理等專業(yè)技術(shù)經(jīng)驗。因而“一帶一路”船舶工業(yè)產(chǎn)能戰(zhàn)略中，其也為融資租賃機構(gòu)提供了業(yè)務(wù)拓展的可能性和機遇。廣東、香港和澳門作為“一路一帶”戰(zhàn)略重要區(qū)域，船舶企業(yè)以及融資租賃公司必將迎來千載難逢的發(fā)展機遇。 三是依托自貿(mào)區(qū)，享受自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)惠的需要 廣東自貿(mào)區(qū)將依托港澳、服務(wù)內(nèi)地、面向世界，將自貿(mào)區(qū)建設(shè)成為粵港澳深度合作示范區(qū)、 21 世紀海上絲綢之路重要樞紐和全國新一輪改革開放先行地。自貿(mào)區(qū)的相關(guān)政策，支持符合條件的內(nèi)地和港澳地區(qū)機構(gòu)在自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立金融租賃公司、融資租賃公司，開展飛機、船舶和海洋工程設(shè)備等融資租賃業(yè)務(wù)。統(tǒng)一內(nèi)外資融資租賃企業(yè)準入標準、審批流程和事中事后監(jiān)管，允許注冊在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)由廣東省商務(wù)主管部門準入的內(nèi)資融資租賃企業(yè)享受與現(xiàn)行內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)同等待遇。 四是開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，實現(xiàn)公司利潤水平穩(wěn)步增長的切實需要。 公司自成立以來，在領(lǐng) 導(dǎo)班子的科學(xué)決策和全體員工的共同努力下，利潤水平不斷攀升，連年完成集團公司下達的經(jīng)營考核任務(wù)。同時，在自身注冊資本金不斷提高，集團公司考核任務(wù)不斷加大的情況下，涉足并開展船舶租賃業(yè)務(wù)，率先進入廣州地區(qū)船舶航運行業(yè)，能夠為我公司在船舶業(yè)務(wù)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)公司長遠發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，同時提高公司經(jīng)營業(yè)績水平。截至 2015 年 8 月，廣州航運交易所在冊登記的運營中的大小船舶共計 8773 艘。經(jīng)廣州航運交易所透露，其中一半的船舶有淘汰更新的需求。因此，盡早介入廣州地區(qū)內(nèi)河船舶租賃業(yè)務(wù)，對我公司長遠發(fā)展具有突出意義。 綜 上，根據(jù)上述的船舶業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及融資租賃公司面臨的業(yè)務(wù)發(fā)展機遇，結(jié)合我公司目前業(yè)務(wù)拓展及業(yè)務(wù)規(guī)模拓展需要，為了更好地進行我公司的業(yè)務(wù)開展，完成我公司年度業(yè)務(wù)利潤指標，抓住目前的政策導(dǎo)向以及“一路一帶”及廣東自貿(mào)區(qū)的發(fā)展機遇，我公司開展船舶融資租賃業(yè)務(wù)十分必要。 3、公司開展船舶租賃業(yè)務(wù)具有的優(yōu)勢 我公司開展船舶融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢主要有以下幾個方面： 1、資金優(yōu)勢。 我公司為廣州金控集團全資子公司，依托于集團公司，本公司開展業(yè)務(wù)具有良好的平臺資金支持。此外，公司為中外合資融資租賃公司，可利用較低 成本的境外資金，實現(xiàn)資金的成本優(yōu)勢。 作為融資租賃公司，我公司最多可以相當于約自有資金 10 倍的杠桿規(guī)模開展業(yè)務(wù)。目前我公司的注冊資本為 8 億元，根據(jù)集團公司 2015年度投資計劃， 2015 年度我公司注冊資本金將增至 30 億元。因此，我公司可以較大的資金規(guī)模開展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)資金的規(guī)模優(yōu)勢。 2、股東資源優(yōu)勢。 2015 年 4 月 21 日，由集團公司廣州金融控股集團有限公司等幾家公司發(fā)起設(shè)立的廣州航運交易有限公司（以下簡稱航交公司）舉行揭牌儀式。廣州航運交易所和航交公司將建設(shè)航運交易中心、臨港大宗商品交易中心、船舶融資資產(chǎn)交 易中心、航運人才交易中心和結(jié)算中心等 4個航運特色交易中心，在南沙自貿(mào)片區(qū)先行先試航運金融創(chuàng)新政策，研究和開發(fā)航運交易、金融、保理、第三方支付結(jié)算等服務(wù)，推動南沙航運金融的發(fā)展。 由于航交公司將承接廣州航運交易所在廣州地區(qū)所有船舶的產(chǎn)權(quán)登記、二手交易、運營管理、資金結(jié)算等職能，航交公司可以為我公司在客戶開拓、產(chǎn)權(quán)登記、風險控制、資金結(jié)算、船舶交易等各方面提供強有力的支持和配合。 依托于集團公司對航交公司的股東背景優(yōu)勢，經(jīng)前期接觸與溝通，目前我公司已與廣州航運交易所及航交公司簽訂了三方保密協(xié)議，由廣州航運交易所 提供給本公司船舶融資業(yè)務(wù)所需的船舶交易資料、船東信息等。據(jù)此，我公司船舶融資租賃業(yè)務(wù)的開展相較于同業(yè)融資租賃公司在廣東航運片區(qū)的業(yè)務(wù)開展具有了極大的業(yè)務(wù)市場開拓優(yōu)勢。 3、團隊優(yōu)勢。 我公司已有業(yè)務(wù)部門 5 個，逐步建立起完善的業(yè)務(wù)人才隊伍體系。這些業(yè)務(wù)團隊目前已經(jīng)開展多起融資租賃業(yè)務(wù)，對于融資租賃業(yè)務(wù)擁有扎實的理論功底，積累了豐富的租賃業(yè)務(wù)實戰(zhàn)經(jīng)驗。對于新成立的船舶融資租賃業(yè)務(wù)團隊來說，在船舶融資租賃業(yè)務(wù)開展時，能夠借鑒其他業(yè)務(wù)團隊的業(yè)務(wù)模式，學(xué)習其他團隊業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗。憑借公司其他業(yè)務(wù)團隊的業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗，船舶 租賃業(yè)務(wù)團隊可以較快地進行船舶融資租賃業(yè)務(wù)的開展。 總體上來看，本公司在船舶融資租賃業(yè)務(wù)的開展上，前期已具備一些開展業(yè)務(wù)的必要優(yōu)勢條件，可以進行下一步的船舶融資租賃業(yè)務(wù)開展。 4、前期開展的調(diào)研工作 為更好的開展船舶租賃業(yè)務(wù)，深入了解航運行業(yè)現(xiàn)狀及融資狀況，船舶租賃業(yè)務(wù)團隊歷時一個多月，對廣州地區(qū)具有典型代表性的船務(wù)公司及造船廠進行了走訪及調(diào)研： 務(wù)公司基本情況 本概況 船務(wù)公司（或稱船舶管理公司）為具有船舶運營資質(zhì)的公司法人，絕大部分為私營經(jīng)濟，自然人持股，其自身經(jīng)營一定數(shù)量的船舶，同時以其船舶運營資質(zhì)代個人船東持有更多數(shù)量的船舶（船舶產(chǎn)權(quán)登記在船務(wù)公司名下，船東自行配備船員并向船務(wù)公司繳納年管理費，船務(wù)公司不參與船舶的實際運營，以下稱呼此類合作為掛靠合作）。 表 1 調(diào)研公司及相關(guān)單位匯總 時間 拜訪公司 上級公司 企業(yè)性質(zhì) 2015州市黃浦順風船務(wù)發(fā)展有限公司 私營 2015州港船務(wù)有限公司（造船板塊） 廣州港股份有限公司 國營 2015州某私營船務(wù)公司 私營 2015州市粵宏船務(wù)發(fā)展有限公司 私營 2015州市黃浦順風船務(wù)發(fā)展有限公司（回訪） 私營 務(wù)公司船型情況 （ 1）主營船型 船務(wù)公司主要經(jīng)營類型為散貨船或集裝箱船貨運業(yè)務(wù)、工程船進行航道清淤業(yè)務(wù)、自卸沙船運沙業(yè)務(wù)。較大的船務(wù)公司通常擁有 30船舶（ 90%以上為掛靠船舶），每年對每艘掛靠船舶收取 2元左右的管理費，負責其日常營運所需各項手續(xù)的辦理。 （ 2）造價及成本回收期 3000載重的集裝箱船及散貨船，建造成本 600元 ,，私人船東通常在江浙地區(qū)的船廠下新船建造訂單。此類船舶的運營市場相對成熟穩(wěn)定，利潤率較為固定，因此船東成本回收周期也較固定（通常需要 3）。相較于其他航線，往返于港澳線的船舶（港澳線船舶需滿足運力、排污等方面的要求，具備運營資質(zhì)，現(xiàn)管理部門對港澳線船舶實施總量控制管理政策），則能獲取更高的利潤水平，且貨運訂單更為充足和穩(wěn)定 。 自卸沙船，平均造價約為 1200 萬元（ 4500重噸，自卸設(shè)備購置費，船舶機電設(shè)備購置費占據(jù) 50%以上成本的較大比例），收入水平于貨運船舶相當。 工程船（如河道、港口疏浚船），一般進行港口疏浚（主要的服務(wù)對象為政府部門），其利潤率較高，成本回收周期較短，但面臨工程不能穩(wěn)定接續(xù)的問題。在有連續(xù)工程量的情況下， 可以收回本金，但絕大部分情況下，船舶的閑置率每年在 50%左右。 拖船，是用來協(xié)助大型船舶進出港口、靠離碼頭，或作救助海洋遇難船只的船舶。拖船沒有裝載貨物的貨艙，船身不大，但裝有大功率的推進主機和拖曳設(shè)備，具有“個子小、力氣大”的特點，常服務(wù)于大型港口，盈利能力強。但市場容量有限，通常為國有單位 所有，造價較高，平均 1 馬力動力造價 1 萬元，廣州港船務(wù)公司下屬船廠正在維修的一臺4000 馬力船舶造價超過 4000 萬元。 （ 3）運營年限 船舶國家強制報廢年限為 34 年，但一般由于新技術(shù)、營運成本的原因，實際報廢年限遠遠低于國家規(guī)定。港澳線散貨船、集裝箱船多是在江浙一帶私營船廠建造，使用超過 10 年后，維修成本大幅增加，尤其是 10 年以上船舶，年維修費用已經(jīng)高到船東不愿承受，其更傾向選擇低價處理舊船舶同時新造船舶。 （ 4）主要船廠 承接廣東地區(qū)新建內(nèi)河船舶訂單的造船廠，可分為三大類：廣東本地國營船廠，江浙地區(qū)私營船廠 ，廣西地區(qū)私營船廠。相同載重噸的船舶，國營船廠造價基本要高出一倍，私人船東目前絕大部分選擇江浙地區(qū)私營船廠。 私營造船廠在江浙地區(qū)比較普遍，造船質(zhì)量雖不如國有船廠，但優(yōu)于廣西地區(qū)私營船廠。上述兩地區(qū)，政府對行業(yè)支持力度較大，辦理相關(guān)手續(xù)較快，民間融資較易，尤其是江浙地區(qū)。廣西地區(qū)造船也較發(fā)達，但船舶建造質(zhì)量的口碑一般，耐久性不足。總體上，廣西地區(qū)造船成本最低，相應(yīng)建造質(zhì)量也最差，江浙地區(qū)造船成本居中，質(zhì)量在私營船廠中屬優(yōu)良，國營船廠成本最高，質(zhì)量最優(yōu)。 私營船廠造船主要有兩種模式，來料加工模式與包工包料模式 ，后者成本較高，私人船東更傾向與前者。在來料加工模式下，船東只需向船廠繳納場地使用費（通常 30）、水電費（ 10 萬元左右）、管理費（ 3 萬元左右），造船材料及設(shè)備都是由船東直接采購。 受船型、設(shè)備配置和工藝差異等多種因素影響，船舶建造周期存在較大差異，江浙私營船廠船舶建造周期為半年（對于集裝箱類的船舶，江浙地區(qū)船廠已形成規(guī)?；\作），而國營船務(wù)公司建造周期基本在一年。此外，造船進度受船東及船檢部門影響，船東在航運市場低迷時會拖延收船以減少運營成本（船舶登記驗收運營后需配備船員），船檢部門的審批快慢都會影 響造船周期。 營船務(wù)公司經(jīng)營情況 （ 1）經(jīng)營現(xiàn)金流 自營船舶貨運：目前港澳線上正常業(yè)務(wù)運營為每月 7往返，情況最好時可達 15 次左右。每月運費收入正常約為 30 萬元，扣除每月人工費及其他費用后，每月可有約 15 萬元左右凈收入。 將船舶出租（帶船員）：按月收租金，一般 22 萬 /月，扣除各種費用，每月租金盈余約在 10 萬元以上。 （ 2）船舶投資速度 廣東本地船東相對比較保守， 3收回投資后才建造下一艘船，并且會自己先期準備一半以上的資金，剩余部分再考慮融資。公司發(fā)展速度較為固定，一般不會激進發(fā)展。 江浙地區(qū)私人船東經(jīng)營特點相對比較激進，敢于在擁有少量自有資金的情況下，主要依靠融資來建造新船。 （ 3）稅收抵扣 個人船東及船務(wù)公司不繳納增值稅，不能享受增值稅抵扣，船務(wù)公司很多業(yè)務(wù)往來都是無發(fā)票的，稅收減免對其吸引力很小。 務(wù)公司主要融資渠道 目前船務(wù)公司及個人船東絕大部分以其持有的船舶向商業(yè)銀行抵押貸款進行融資： （ 1）主要承辦銀行：廣州農(nóng)商行，郵政儲蓄銀行。國有四大行一般要求融資額在千萬以上，工行可以做百萬級貸款業(yè)務(wù)，但還款期僅一年； （ 2）貸款年利率及期限：年化利率 7%期限 3 ；新船運營后 3擇 3年期，其租金收入可以基本覆蓋銀行貸款，選擇 5 年期，現(xiàn)金流則更為寬裕； （ 3）抵押物：舊船抵押， 3 年內(nèi)船舶抵押率 5 成， 5 年以上 4 成，10 年以上船舶，農(nóng)商行抵押率 2 成以內(nèi)，郵政儲蓄銀行不貸款； （ 4）審批周期： 2 周 1 個月以上，不包括抵押時間。 東融資需求 經(jīng)前期探索，我公司報出了 8%合同利率， 5%保證金， 年手續(xù)費的融資方案，對于上述方案，船務(wù)公司表示： （ 1）希望承擔較為低廉的融資成本，可以接受高于銀行貸款的融資成本，但總成本年化不要超過 12%； （ 2）每年以融資總額的 為手續(xù)費較高，為手續(xù)費更合理； （ 3）部分船東對保證金保留意見，希望能減少； （ 4）建議審批流程及手續(xù)比銀行簡單，放款時間短； （ 5）船東不接受所有權(quán)轉(zhuǎn)移，因為所有權(quán)的轉(zhuǎn)移會造成日常營運的諸多不便，且也會給公司帶來一定的風險。 結(jié)：與銀行差異化競爭 一是開展新船直接租賃。船舶建造期間，無法辦理船舶登記及營運證，銀行不提供此類融資服務(wù)； 二是提高抵押率。在風險可控的前提下，在進行售后回租的業(yè)務(wù)時，對于相同條件的船舶，提供比銀行更高的融資額度； 三是開展整體資產(chǎn)打包租賃業(yè)務(wù)。資質(zhì)較好的船務(wù)公司以其持有的船舶整體打包向我公司進行售后回租業(yè)務(wù)，并根據(jù)實際需要分批次提款。 四是開展年限較長船舶售后回租業(yè)務(wù)。根據(jù)珠江內(nèi)河多數(shù)船舶實際情況， 8 年以上船舶殘值較低，銀行能提供的抵押率很低。 5、船舶融資租賃業(yè)務(wù)模式 根據(jù)以上調(diào)研結(jié)果以及船東對我公司提出融資租賃方案的反饋，為順利開展內(nèi)河船舶租賃業(yè)務(wù)，優(yōu)先開拓并占領(lǐng)市場，同時嚴格控制項目風險，現(xiàn)提出如下內(nèi)河船舶租賃業(yè)務(wù)模式： 舶融資租賃業(yè)務(wù)方案 業(yè)務(wù)的開展以直接租賃與售后回租兩種方式為主，同時逐步探討、開展對船務(wù)公司打包授信新型業(yè)務(wù)模式。 租賃標的物首先選取符合珠江水系內(nèi)航條件的載重千噸級以上集裝箱船、大型散貨船。尤其是擁有港澳線運營許可證的船舶，該許可證目前由廣東省海事局負責管理及頒發(fā)，并借此對港澳線船舶的貨物總運力進行控制，船東的收益相對也因此有所保證，抗風險能力較強，對公司相關(guān)業(yè)務(wù)的風險相對較小。 承租人主要包括船舶管理公司、個人船東，要求其滿足如下條件： 年以上； 條以上； ； 20%以上，可根據(jù)后續(xù)實際調(diào)研情況修正。 以廣州航運交易公司為重要合作方，可以通過其交易平臺達到船舶的快速處置，并可以負責船舶價值的評估及作為公司外部專家。 接融資租賃 （ 1）標的物價值： 600元； （ 2）租賃金融： 100元； （ 3） 租金支付方式： 1 年期以內(nèi)均為到期一次性償還本金（過橋資金），按月等額付利息；其余方式為船舶正式交付給承租人后按月等額還款； （ 4）給款方式：通常船舶建造合同中規(guī)定的給款關(guān)鍵節(jié)點主要有：簽訂合同 10%，切割第一塊鋼板 10%，鋪設(shè)龍骨 30%，船舶下水 30%，交船 20%?？筛鶕?jù)施工組織設(shè)計估算不同時間節(jié)點所需要資金額，以更合理放款，規(guī)避船主轉(zhuǎn)移資金的風險。鋪設(shè)龍骨前 40%的費用由承租人自行承擔，鋪設(shè)龍骨后兩個月（暫定） 20%，船舶下水前 20%，交船 20%的費用由出租人視進度逐步放款。 后回租 （ 1）標的物價值： 300元 （ 2）租賃金融： 100元 （ 3）租賃物折價比例： 表 1 不同船型船齡貸款額度上限 表 船型 船齡 0年 3年 5年 7年 千噸級集裝箱船 70% 65% 60% 50% 千噸級散貨船 65% 60% 55% 45% 以上折扣比例視具體船舶評估價值再進行適當調(diào)整。 若客戶需要更高的折價比例，按每提高 5%，則租賃利率提高 1%計算。 （ 4）租金支付方式： 1 年期以內(nèi)均為到期一次性償還本金（過橋資金），按月等額付利息；其余為按月等額還款 。 舶融資租賃業(yè)務(wù)流程 接租賃業(yè)務(wù)流程 序號 流程 內(nèi)容 項目調(diào)研 101 承租人申請 業(yè)務(wù)員了解客戶信息是否符合項目立項標準，對承租人進行綜合評定 102 對承租人資信情況進行調(diào)查 銀行流水、承租人財產(chǎn)明細 103 對承租人經(jīng)營情況進行調(diào)查 經(jīng)營現(xiàn)金流，主要業(yè)務(wù)范圍，盈利模式，主要費用支出，船舶營運能力與承租人訂單所需貨運能力匹配程度，每單業(yè)務(wù)流程 104 對船廠及造船團隊進行調(diào)查 船廠資質(zhì)，造船團隊已有工程業(yè)績，行業(yè)內(nèi)地位、口碑等 105 對其掛靠的船務(wù)公司進行調(diào)查 對 102,103,104 項進行印證，同時調(diào)研船務(wù)公司基本情況，掛靠船舶數(shù)量，收費情況，保險種類及數(shù)量 106 商務(wù)談判，明確承租人的融資 需求及條件 融資額，利率，期限，還款方式，擔保等 107 判斷承租人融資真實目的 108 決定項目是否可行 根據(jù)承租人的真實融資目的，現(xiàn)金流是否能夠覆蓋租金，經(jīng)營活動是否存在風險，決定項目是否繼續(xù)進行 項目前期 201 與承租人、擔保方及相關(guān)方確 定融資租賃方案 202 撰寫項目調(diào)查報告 203 公司是否通過項目審查 決定項目是否繼續(xù)進行 項目執(zhí)行 301 明確與航運公司合作關(guān)系 301 與承租人簽署融資租賃合同 302 與船務(wù)公司簽訂擔保合同 303 與船廠、船務(wù)公司簽訂三方造 船合同 船舶所有權(quán)為出租人及船務(wù)公司 304 協(xié)調(diào)放款資金來源 305 承租人購買相關(guān)保險 受益人為出租人 306 承租人交納保證金、租賃手續(xù) 費 307 監(jiān)督船舶開工建造及前期建造過程 規(guī)避承租人與造船人轉(zhuǎn)移資金風險，并查驗材料的購買是否符合造船合同及施工要求，獲取船舶建造相關(guān)許可證明原件 308 按照建船合同節(jié)點進行放款 規(guī)避承租人與造船人轉(zhuǎn)移資金風險，并查驗材料的購買是否符合造船合同及施工要求 309 船舶驗收及登記注冊，購買船舶運營中的各類保險，辦理產(chǎn)權(quán)抵押 收益人為出租人 310 船舶納入航運交易公司監(jiān)管，開設(shè)銀行及航運公司監(jiān)管賬戶，船舶按計劃投入運營并產(chǎn)生現(xiàn)金流 311 承租人按期還款 312 出租人進行租后管理 監(jiān)督船舶運營情況，按期到海事局調(diào)閱船舶運行記錄，查看船舶運行軌跡及周期，按期實地查看船舶 313 最后一期后，辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，保險受益人轉(zhuǎn)移等合同規(guī)定的其他內(nèi)容 根據(jù)合同內(nèi)容逐條檢查 項目完成 401 資料存檔 后回租業(yè)務(wù)流程 序號 流程 內(nèi)容 項目調(diào)研 101 承租人申請 業(yè)務(wù)員了解客戶信息是否符合項目立項標準，對承租人進行綜合評定 102 對承租人資信情況進行調(diào)查 銀行流水、承租人財產(chǎn)明細 103 對承租人經(jīng)營情況進行調(diào)查 經(jīng)營現(xiàn)金流，主要業(yè)務(wù)范圍，盈利模式，主要費用支出，船舶營運能力與承租人訂單所需貨運能力匹配程度，每單業(yè)務(wù)流程 104 對租賃標的物進行調(diào)查并初步估值 船舶登記薄，購買合同或建造合同及交接文件，船舶檢驗證書薄和其他有效船舶技術(shù)證書，船舶國籍證書，購買的保險種類及數(shù)量，并對標的物進行初步估值 105 對其掛靠的船務(wù)公司進行調(diào)查 對 102,103,104 項進行印證，同時調(diào)研船務(wù)公司基本情況，掛靠船舶數(shù)量，收費情況，保險種類及數(shù)量 106 商務(wù)談判，明確承租人的融資 需求及條件 融資額，利率，期限，還款方式，擔保等 107 判斷承租人融資真實目的 108 決定項目是否可行 根據(jù)承租人的真實融資目的，現(xiàn)金流是否能夠覆蓋租金，經(jīng)營活動是否存在風險，決定項目是否繼續(xù)進行 109 對標的物進行正式估值 由航運交易公司認定的評估機構(gòu)對船舶價值進行評估 項目前期 201 與承租人、擔保方及相關(guān)方確 定融資租賃方案 202 撰寫項目調(diào)查報告，送風 控稽核部審 203 公司是否通過項目審查 決定項目是否繼續(xù)進行 項目執(zhí)行 301 明確與航運公司關(guān)系 302 與承租人簽署船舶售后回租合同 303 與船務(wù)公司簽訂擔保合同 304 船舶驗收及登記注冊，購買船舶運營中的各類保險，辦理產(chǎn)權(quán)抵押 船舶所有權(quán)為出租人及船務(wù)公司 305 船舶納入航運交易公司監(jiān)管，開設(shè)銀行及航運公司監(jiān)管賬戶，船舶按計劃投入運營并產(chǎn)生現(xiàn)金流 306 承租人交納保證金、租賃手續(xù) 費 307 協(xié)調(diào)放款資金來源 308 按照合同規(guī)定的節(jié)點進行放款 規(guī)避承租人轉(zhuǎn)移資金風險，并查驗其融資真實用途是否與合同規(guī)定相符 309 按期還款 監(jiān)督船舶運營情況，按期到海事局調(diào)閱船舶運行記錄，查看船舶運行軌跡及周期，按期實地查看船舶 310 最后一期后，辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，保險受益人轉(zhuǎn)移等合同規(guī)定的其他內(nèi)容 根據(jù)合同內(nèi)容逐條檢查 項目完成 401 資料存檔 目出險處理流程 新船建造階段，當造船廠挪用資金或承租人傳統(tǒng)造船廠挪用資金時，即可認定該筆融資項目出險；船舶實際運營階段，當承租人連續(xù)三個月無法償還租金時，即可認定該筆融資租賃項目出險。當項目出險時按照如下流程進行后續(xù)租金追收： 序號 流程 內(nèi)容 新船建造階段 501 通過航運公司調(diào)查船東賬戶現(xiàn)金并凍結(jié) 502 通知船務(wù)公司協(xié)商處理，追償船務(wù)公司保證責任 503 扣留新造船舶相關(guān)許可證明 504 按照合同規(guī)定行使權(quán)力 船舶運營階段 601 通過航運公司調(diào)查船東賬戶現(xiàn)金并凍結(jié) 602 通知船務(wù)公司協(xié)商處理 603 定位船舶所在位置，申請港口禁止船舶出海 604 向海事法院申請抵押船舶拍賣 根據(jù)相關(guān)政策及合同規(guī)定 605 按照合同規(guī)定行使權(quán)力 東評價指標體系及立項材料清單 舶融資租賃承租主體評價指標體系 業(yè)務(wù)團隊根據(jù)前期的調(diào)研結(jié)果，初步建立了船東評價指標體系： 船舶融資租賃承租主體評價指標體系 (試行 ) 一級指標 二級指標 評分項 評分標準 得分 備注項 船舶 型 通散貨船，集裝箱船 3 3 工程船舶 3 拖輪 6 有特殊營運資質(zhì)的特種船舶 6 船齡 年以內(nèi) 8 6 3 到 5 年 6 5 到 7 年 3 大于 7 年 0 造船廠 營船廠 8 5 江浙船廠 5 廣西船廠 2 其他 1 小計 22 14 2 分 運營能力 期訂單金額比例（合同期超過 1 年）80% 10 5 50%8 30%5 5 年 5 1 3 5 年 3 1 3 年 1 1 年 0 船舶相關(guān)證明文件是否完備 1 1 船舶登記薄，購買合同，技術(shù)交接文件等 新建船舶可以計 1分 否 舶保險是否齊全 含強制險與商業(yè)險，保額覆蓋船舶價值 8 8 后續(xù)細化具體險 種 包含強制險與商業(yè)險，保額不完全覆蓋船舶價值 4 只有強制險 否存在對外抵押 ，或抵押額很小，不會影響項目安全 10 10 有抵押，并可能會影響項目安全 0 有抵押，并很有可能會影響項目安全 否存在對外擔保 ，或擔保額很小，不會影響項目安全 10 10 有擔保，并可能會影響項目安全 0 有擔保，并很有可能會影響項目安全 計 48 40 8 分 船務(wù)公司 業(yè)資質(zhì)文件完整 1 1 否 舶運營資質(zhì)是否完備 1 1 否 司征信記錄 不良記錄 1 1 有不良記錄 否存在對外抵押 ，或抵押額很小，不會影響項目安全 5 5 有抵押，并可能會影響項目安全 0 有抵押，并很有可能會影響項目安全 否存在對外擔保 ，或擔保額很小，不會影響項目安全 5 5 有擔保，并可能會影響項目安全 0 有擔保，并很有可能會影響項目安全 計 13 13 3 分 總計 120 87 總分滿分 120 分 說明： 1，滿分 120 分； 92 分以上為優(yōu)秀， 85 分以上及格， 80 分以下為危險項目； 2，融資額主要通過抵押物的覆蓋率來考量； 3，由于要求資金來往要經(jīng)過航交所賬戶，目前沒有將成本納入指標，只考慮收到現(xiàn)金打入航交所賬戶即可； 4，現(xiàn)金流的考核主要通過與其經(jīng)營規(guī)模的比較來判斷是否合理，是否與行業(yè)的利潤水平相符，偏高或者偏低。在具體的融資租賃方案中，再根據(jù)其實際情況，設(shè)定還款方式及每期還款額； 5，表中“得分”列中數(shù)字為根據(jù)現(xiàn)在資料評估的主流客戶打分示例； 項材料清單 資料類別 序號 文件名稱 承租人 擔保人 公司基本情況 1 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證（基本戶） 2 貸款卡清單及復(fù)印件、企業(yè)及實際控制人征信證明 3 法人代表身份證、法人代表證明書及授權(quán)書 4 公司主要負責人簡歷及身份證復(fù)印件（包括但不限于企業(yè)的法人代表、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)或財務(wù)負責人及關(guān)鍵管理人員） 5 股東會及董事會決議及有關(guān)經(jīng)營授權(quán)文件 6 公司章程及章程修正案、公司的工商登記變更資料 7 公司驗資報告 8 公司情況介紹（包括歷史沿革、隸屬情況、機構(gòu)設(shè)置、 人員情況、經(jīng)營情況、企業(yè)規(guī)模等） 9 組織結(jié)構(gòu)圖、股東持股情況，關(guān)聯(lián)企業(yè)控股、參股關(guān)系圖 10 行業(yè)準入 /許可資質(zhì)證明、專利技術(shù)證書、稅收優(yōu)惠證明 公司財務(wù)狀況 11 近三年年度審計報告及報表附注 12 近三個月財務(wù)報表及科目余額表 13 近半年銀行對帳單 14 納稅申報表 公司經(jīng)15 公司的主營業(yè)務(wù)收入及主營業(yè)務(wù)成本明細、貨物運輸協(xié)議 /合同 16 公司的管理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制制度、公司的業(yè)務(wù)流程圖 營情況 17 公司擁有固定資產(chǎn)（房屋、土地）、清單及有關(guān)證明文 件 18 公司對外投資、擔保、抵押、法律訴訟情況 19 公司主要上下游客戶情況（包括但不僅限雙方已簽字的文件） 20 銀行貸款明細及往來賬款明細 (如有合同請附上） 21 公司本年及下年工作計劃、未來三年盈利預(yù)測及現(xiàn)金流預(yù)測 租賃標的物情況 22 實際所需設(shè)備的詳細信息（依企業(yè)實際提供相應(yīng)資料） 新建船舶 ：需船舶承建人、規(guī)格型號、主要技術(shù)參數(shù)、新建許可證明等 船舶售后回租 ：需提供船舶名稱、供應(yīng)商、規(guī)格型號、購置價格及凈值、船舶購置票據(jù)、承租客戶為該船舶的完全權(quán)力方的支持文件等 23 船舶各種許可登記證照、船舶行駛區(qū)域、船舶的航線、船舶的人員配備情況 (包括但不限于船員的人數(shù)、工資、保險情況） 24 船舶繳納保險情況（船舶保單文件） 其他 25 借款說明（包括但不限于借款背景、借款用途、借款金額、借款期限、還款來源、保證措施等 ） 26 項目的批復(fù)文件及項目可行性報告 27 股權(quán)變更資料（股權(quán)變更的股東會決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議） 28 公司所在行業(yè)情況、公司所在行業(yè)競爭力介紹 舶融資租賃建議審批流程 公司現(xiàn)有的項目審批流程主要針對單批次、大金額融資租賃項目，但船舶融資租賃項目的特點是多批量、小金額，且要求審批時間短、效率高。 船東單次融資額更多可能在 100 萬 的范圍內(nèi)，但卻要求融資租賃公司審批速度及手續(xù)要比銀行迅速、簡單，這也是融資租賃與銀行差異化競爭的核心部分，因此，既能有效控制公司風險又能滿足項目要求的審批流程需要在實踐在逐步摸索。項目團隊根據(jù)目前已經(jīng)調(diào)研掌握的信息，建議如下業(yè)務(wù)審批流程： 1） 船舶租賃團隊收集客戶材料并進行盡職調(diào)查； 2） 通過船舶融資租賃承租主體評價指標體系對客戶進行初步評判，符合條件的才能進入后續(xù)審批流程； 3） 填寫審批立項表，經(jīng)由業(yè)務(wù)總監(jiān)簽字后，將收集的材料一并交由風控稽核部審核； 4） 風控稽核 部審核完畢后提交總經(jīng)理審批； 5） 總經(jīng)理審批通過后，簽訂租賃合同，并完成后續(xù)工作。 以上流程擬提請公司董事會審議，且僅針對單筆融資規(guī)模 1000 萬元以下的項目，其他船舶租賃項目均按照公司一般項目審批流程進行決策。 6、風險控制 在船舶融資業(yè)務(wù)開展過程中，會存在較多的不確定及風險因素，下面就對在船舶融資租賃業(yè)務(wù)開展過程中將會遇到的風險及相關(guān)的控制措施進行闡述。 務(wù)開展事前風險及風險防范 業(yè)務(wù)開展前的風險主要在于兩個方面：一是人員素質(zhì)與業(yè)務(wù)需求不匹配的風險，二是承租人風險。 1）人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不匹配風險。 該風險是指船舶融資租賃業(yè)務(wù)過程中，人員的素質(zhì)與開展項目所需不匹配產(chǎn)生的風險。目前，公司船舶融資租賃業(yè)務(wù)團隊的成員有三名，三名成員均未從事過船舶融資租賃業(yè)務(wù)，在開展船舶融資租賃業(yè)務(wù)時，缺乏相關(guān)的行業(yè)經(jīng)驗，有可能造成人員素質(zhì)與業(yè)務(wù)需求不匹配的情況。該種情況下，通過團隊成員對船舶業(yè)務(wù)的不斷調(diào)研、對一些專業(yè)知識的自我學(xué)習，以及與公司其他團隊人員的交流和學(xué)習、公司領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)督和指導(dǎo)，能夠彌補該缺憾，應(yīng)對人員素質(zhì)與業(yè)務(wù)需求不匹配的風險。 2）承租人風險。 承租人風險主要是指承租人可能出現(xiàn)的信用違約風險。承租人違約情況可能有 ： 由于經(jīng)濟狀況不景氣、經(jīng)營管理不善，在市場下跌時，出現(xiàn)利潤下滑甚至虧損，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)失靈，最終選擇違約，要求提前還船、撤銷合同或不付租金等。 在船舶保險方而對出租人違約：未按合同的規(guī)定和船舶價值投保，或者雖投保但由于承租人的原因致使保金失效，一旦遇到船舶滅失或者部分損壞等出租人便會遭受融資本息不能回收的風險。 未經(jīng)出租人同意擅自處置船舶，把船舶租賃出去或轉(zhuǎn)售給第三人，甚至把船拆掉等。 船舶租賃期間船舶因不可抗力等不能歸責于當事人雙方的事由而導(dǎo)致的難以修復(fù)的損害，承租人以船舶歸出租人所有為由，要求出租人承擔 風險而拒付租金。 在業(yè)務(wù)開展前期，需要提前對承租人可能出現(xiàn)的這些風險進行防范，可以采取的防范措施主要有：事前對承租人開展資信調(diào)查并進行項目評估；在合同中訂明船舶因不可抗力發(fā)生危險時保護出租人的免責條款、中途解約禁止條款、船舶瑕疵擔保免除條款；合同簽訂時要求承租人提供擔保并要求其對船舶按照要求購買相應(yīng)的船舶保險。 務(wù)開展過程中風險及風險防范 業(yè)務(wù)開展過程中的風險主要包括四大方面： 1）系統(tǒng)性風險。 系統(tǒng)性風險包括可能會遇到的自然災(zāi)害風險、政策性風險、市場風險。 在業(yè)務(wù)開展時，防范自然災(zāi)害風險可通過 投保船 舶特別保險條款進行防范。 業(yè)務(wù)開展會遇到政策性的風險：船舶融資租賃的標的物船舶，由于航行于世界各海域，受國際法和國內(nèi)法多種法律規(guī)范的制約，承擔的政策風險也是世界性的。這樣的政策性風險可通過事先了解相關(guān)國家的金融和海商法律法規(guī)、做政策風險評價，簽訂融資租賃合同時投保可規(guī)避政策風險的商業(yè)保險以及投保船東互保協(xié)會保險來規(guī)避。 開展業(yè)務(wù)時遇到的市場性風險包括利率風險及匯率風險，在租金固定，利率變動頻繁的情況下，必將導(dǎo)致某一方當事人利益受損；涉及到國際融資業(yè)務(wù)時，匯率的變動也會對融資租賃雙方帶來影響。規(guī)避利率風險時， 可在簽訂合同時約定租金變動條款，即當利率變動超過一定幅度時，承租雙方可協(xié)商對租金率做出相應(yīng)的調(diào)整，融資租賃公司還可發(fā)行匯長期債券進行籌資，嘗試將貸款和債券兩種融資方式結(jié)合起來規(guī)避利率變動帶來的風險。規(guī)避匯率風險時，租賃雙方可尋求一種幣值穩(wěn)定的貨幣進行交易，或者融資租賃公司通過多次遠期外匯買賣或調(diào)期交易交叉來實現(xiàn)規(guī)避匯率風險的目的。 2）租賃標的物相關(guān)的風險。 作為船舶融資租賃當中最為重要的資產(chǎn)，船舶在租賃期間可能出現(xiàn)的風險包括船舶質(zhì)量存在瑕疵、船舶價值貶值、船舶占有和使用過程中的風險：如船舶滅失、毀損、污染等 風險以及造成他人人身或財產(chǎn)損害之風險等、船舶所有權(quán)受到侵害時出租人承擔的風險：如留置權(quán)、優(yōu)先權(quán)、善意第三人的侵害等風險。 應(yīng)對這些風險的措施主要有： 由承租人根據(jù)海商法規(guī)定的險種進行船舶投保。 約定租賃物使用過程中產(chǎn)生的一切費用（包括但不限于養(yǎng)航費、保險費等）由承租人繳納、租賃物所需的審批、船舶檢驗、辦理所有權(quán)登記等手續(xù)，由承租人負責辦理。 物權(quán)公示：公示方法包括占有和登記，及時對船舶進行所有權(quán)登記并要求承建方出具以出租人為購買人的稅務(wù)發(fā)票。 融資租賃登記公示：權(quán)利公示可以有效地防止承租人通過轉(zhuǎn)讓、抵押等方式惡意處置租賃物、還可以對抗善意第三人。 加強實船巡檢、合同中規(guī)定相應(yīng)的追償權(quán)、積極加入船東互保協(xié)會以規(guī)避優(yōu)先權(quán)風險。 加強對承租人經(jīng)營能力的持續(xù)考查和對船舶靠港巡視、在融資租賃合同中要求承租人提供一定的履行擔保以此防范留置權(quán)風險。 及時投保油污責任險防范船舶油污損害風險。 投保針對沉船打撈的責任保險，由承租人交納保費，或者由承租人交納一定數(shù)額的保證金作為承租人履行打撈義務(wù)的保證來防范沉船強制打撈清除風險。 3）船舶承建人相關(guān)的風險。 該風險主 要是指承攬人不能按照合同要求按時交付船舶的風險。主要包括承攬資格風險、承攬人拆借挪用風險、船舶質(zhì)量風險、延期交付船舶風險。 應(yīng)對該項風險的主要措施包括： 承建人應(yīng)承擔一般出賣人應(yīng)當承擔的風險，向融資租賃承租人承擔瑕疵擔保責任。 約定由承租人向承建人行使索賠權(quán)。承租人了解租賃物的狀況，有能力作出是否提起索賠和提起何種索賠的判斷，承攬人不履行承攬合同的情況下，由承租人向其行使索賠權(quán)是最合適的。 約定當承建人因破產(chǎn)或其他原因不能夠承擔租賃物瑕疵責任，由此造成的風險是由融資租賃承租人承擔其選擇供貨商和租賃物所帶來的風險。 最好約定通過招標選擇承攬人。 以包干的方式與承攬人簽訂合同。 分期付款，并加大承攬人違約成本。預(yù)防承攬人拆借、挪用等改變租賃物價款用途的行為。 船舶建造期間及時到現(xiàn)場監(jiān)督船舶建造進展情況。 4）租金收回風險。 租金收回風險是指在租賃期間承租人不能按時繳付租金的風險。確保按期收回租金的主要措施包括： 合理的租賃利率：考慮通貨膨脹的因素，租賃利率采用浮動制，風險大的項目利率要相應(yīng)的提高。 出租人進行租金收益投?；驌Ｈ诉M行履約擔保。 合理的租賃方案：結(jié)合航運市場價格波動風險和承租人的經(jīng)營現(xiàn)金流 （現(xiàn)金流測算時也要考慮到修船、船檢費用、船員休假期間的租船費用等）制定合理的租期、租金，爭取有利于融資租賃公司回收租金的還租方式及還租節(jié)奏。應(yīng)堅持租賃規(guī)模應(yīng)與租賃物價值相當，租賃資產(chǎn)大于債權(quán)的原則，租期與租賃物的折舊相當。 保證金：約定在租賃期間無償使用保證金，有效增強抗風險能力。若承租人拖欠租金，出租人可以扣除一部分保證金作為當期租金或違約金。 手續(xù)費：設(shè)置合理的手續(xù)費，減少承租人不能按期交付租金帶來的風險。 明確規(guī)定起租日：約定起租日為出租人向承攬人支付第一期租賃物價款。 違約成本：加大承租人違約成本，使承租人不愿違約。 及時關(guān)注航運業(yè)動態(tài)及承租人企業(yè)狀況。 約定次序性行使債權(quán)：合同中約定選擇一種方式償還租金仍不足以覆蓋出租人債權(quán)的，則出租人可以就債權(quán)的未實現(xiàn)部分以其他方式追究承租人的責任。 務(wù)開展事后風險及風險防范 船舶融資租賃業(yè)務(wù)開展的事后風險主要包括兩個方面：一是租賃標的物控制風險，二是租后管理風險。 1）租賃標的物控制風險。 租賃標的物控制風險是指由于船舶的流動性，可能船舶在整個融租期間都沒有在國內(nèi)港口掛靠，再加上船舶的營運都是由承租人安排的，在整個租賃期內(nèi)，出租人對船舶的實際控制能力非常有限。因此，當承租人一旦違約時，出租人要行使船舶的取回權(quán)，在實務(wù)中是非常困難的。 針對船舶取回困難的風險防范措施主要包括： 安裝衛(wèi)星定位裝置： 確定位租賃物位置，將船舶置于控制范圍，防止承租人故意損害和丟失船舶。 主動預(yù)防措施：應(yīng)約定承租人應(yīng)為出租人對承租人使用船舶資產(chǎn)的情況進行檢查，于每月向出租人提供船舶動態(tài)報告等。避免船舶發(fā)生嚴重 磨損等導(dǎo)致船舶收益降低、價值受損。 銷售回購擔保：銷售回購擔?？梢杂行ПＷC船舶的輕松回收、處理。 合同中約定船舶的訴訟保全等租賃資產(chǎn)回收保險條款確保按期回收租金的措施。 保持與船舶管理公司或船舶代理公司的聯(lián)系，當承租人通過這些公司經(jīng)營船舶的話，即可以通過這些公司了解船舶的航行動態(tài)，如該公司不愿意合作，可以通過海事法院申請，強制其協(xié)助執(zhí)行。 通過對租賃物件的船型的分析和航運市場的貨源情況，分析該船可能走的經(jīng)典航線，在其可能掛靠的港口所在地的法院提起扣船申請，一旦船舶掛靠該港，就可實現(xiàn)扣船目的。 2）租后日 常管理風險。 該風險是指在融資租賃交易成功后，企業(yè)需要進行項目日常管理而承擔的風險。項目的日常管理包括對承租人租金收回的管理，對租賃物收回的管理以及對承租人違約的管理等。租后的日常管理控制措施主要包括： 要對承租人的現(xiàn)金流量實際情況進行實時檢測，并與項目評估報告中的現(xiàn)金流量預(yù)測進行比較，若有問題出現(xiàn)，要及時進行風險預(yù)警，采取必要的風險控制措施。要定期對承租人的市場訂單實際情況進行統(tǒng)計，并與項目評估報告中的市場訂單預(yù)測進行比較，若有問題出現(xiàn)，要及時進行風險預(yù)警，采取必要的風險控制措施。 按季收取承租人的資產(chǎn)負 債表、損益表等財務(wù)報表，同時按年度收取經(jīng)會計師事務(wù)所審計后出具的年終審計報告，建立承租人的半年度、年度財務(wù)數(shù)據(jù)庫，對其經(jīng)營情況進行財務(wù)分析，若有問題出現(xiàn)，要及時進行風險預(yù)警，采取必要的風險控制措施。每月收取承租人的船舶動態(tài)報告，及時調(diào)查了解船舶動態(tài)。當承租人違約不愿意提供報告時，出租人可根據(jù)之前的報告來分析推測航次動態(tài)或者根據(jù)衛(wèi)星定位系統(tǒng)獲得船舶動態(tài)。 每期租金到期前，及時提醒承租人還租。到期前一周，向承租人發(fā)送租金支付函。在還租逾期一周內(nèi)，向承租人發(fā)送違約函，要求立即交納租金和違約金。逾期超過三周，向承 租人發(fā)送訴訟保全警告并追索租金和違約金。逾期超過一個月的，對承租人實行訴訟保