財(cái)政研究論文-關(guān)于財(cái)政赤字研究存在的問題及對(duì)策分析.doc

財(cái)政研究論文-關(guān)于財(cái)政赤字研究存在的問題及對(duì)策分析關(guān)鍵詞：財(cái)政赤字；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；通貨膨脹；赤字理論體系對(duì)于財(cái)政赤字問題的研究，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界一直就沒有停止過。最近世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)了衰退的趨勢(shì)。為防止經(jīng)濟(jì)衰退，各國(guó)政府紛紛采取宏觀經(jīng)濟(jì)政策來保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。其中，尤其以財(cái)政政策和貨幣政策為主。這種為保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度所采取的財(cái)政政策和貨幣政策又是以擴(kuò)張性為主要特征的，擴(kuò)張性財(cái)政政策一個(gè)直接的后果就是財(cái)政赤字規(guī)模的擴(kuò)大。所以在新形勢(shì)下，研究財(cái)政赤字問題具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文力圖在分析國(guó)內(nèi)當(dāng)前財(cái)政赤字研究方面存在問題的基礎(chǔ)上，提出在建立中國(guó)的財(cái)政赤字理論體系方面的初步設(shè)想。一、國(guó)內(nèi)財(cái)政赤字研究的若干重要問題科學(xué)的財(cái)政赤字理論體系，建立在一系列基礎(chǔ)理論之上。要構(gòu)建適合中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的財(cái)政赤字理論體系，首先要對(duì)一些重要的理論問題進(jìn)行充分的研究。從學(xué)術(shù)界對(duì)理論問題研究的目的看，主要是為國(guó)家制定正確的政策提供理論依據(jù)。財(cái)政赤字作為一國(guó)擴(kuò)張性財(cái)政政策的手段也好，結(jié)果也好，歸根到底是政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要方面。所以，對(duì)財(cái)政赤字基本理論問題的研究，是建立科學(xué)、完善的赤字理論體系的關(guān)鍵。近年來，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界主要就是圍繞著財(cái)政赤字的一些基本理論問題，如財(cái)政赤字的內(nèi)涵、產(chǎn)生的原因；財(cái)政赤字與一些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的關(guān)系，如財(cái)政赤字與通貨膨脹及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系；國(guó)外財(cái)政赤字研究的成果及啟示等方面來進(jìn)行研究的。1.關(guān)于財(cái)政赤字的基本理論問題。主要包括財(cái)政赤字內(nèi)涵、構(gòu)成及赤字產(chǎn)生原因等方面。目前關(guān)于財(cái)政赤字的內(nèi)涵國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界基本上達(dá)成了一致意見：即財(cái)政赤字是一國(guó)經(jīng)常性支出大于經(jīng)常性收入的差額。從中國(guó)財(cái)政赤字的構(gòu)成來看，有學(xué)者認(rèn)為：在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，按照赤字產(chǎn)生的基本原因和經(jīng)濟(jì)背景，可將財(cái)政赤字劃分為結(jié)構(gòu)性赤字和周期性赤字。中國(guó)是處于改革和發(fā)展中的國(guó)家，因此中國(guó)的財(cái)政赤字在某種程度上可以被視為經(jīng)濟(jì)改革和社會(huì)發(fā)展政策的機(jī)會(huì)成本，或者說是發(fā)展的代價(jià)。這種赤字有很強(qiáng)的過渡性特征，據(jù)此，把發(fā)展中國(guó)家的財(cái)政赤字劃分為發(fā)展政策性赤字、結(jié)構(gòu)性赤字和周期性赤字。這里的發(fā)展政策性赤字是發(fā)展中國(guó)家政府在執(zhí)行其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃過程中，為根除不發(fā)達(dá)和貧困，按國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行改革和建設(shè)而直接或間接引起的預(yù)算收支逆差。如果說發(fā)展政策性赤字是改革和發(fā)展政策調(diào)整引起的赤字，結(jié)構(gòu)性赤字則是指那些非政策性或常規(guī)的稅收調(diào)整和支出變動(dòng)引起的赤字，周期性赤字是發(fā)生在結(jié)構(gòu)性赤字之上的赤字，即在給定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平之外發(fā)生的赤字。此外，國(guó)內(nèi)也有學(xué)者將財(cái)政赤字分為主動(dòng)性赤字和被動(dòng)性赤字、人為赤字和不可抗赤字、少收性赤字和多支性赤字、軟赤字和硬赤字。筆者認(rèn)為，為研究問題方便，也為了更好地結(jié)合中國(guó)的現(xiàn)實(shí)研究財(cái)政赤字問題，將財(cái)政赤字劃分為結(jié)構(gòu)性赤字和周期性赤字是比較合適的。因?yàn)?，無論從哪個(gè)角度對(duì)財(cái)政赤字進(jìn)行研究，其目的主要是為了政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制訂和考察政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的效果。而一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策往往與一國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)，而且政府的政策在一定程度上是為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。所以，周期性財(cái)政赤字是指由于經(jīng)濟(jì)周期引起的財(cái)政赤字；而其他非周期性因素引起的赤字統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性赤字。要建立適合國(guó)情的財(cái)政赤字理論體系，還有一個(gè)基本理論問題也不能忽視，即財(cái)政赤字的產(chǎn)生原因。國(guó)內(nèi)有學(xué)者概括出三個(gè)方面的因素：一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展指導(dǎo)思想方面的因素，二是財(cái)政技術(shù)方面的因素，三是體制方面的因素。筆者認(rèn)為，這種概括是為了研究特定的問題而進(jìn)行的。針對(duì)中國(guó)建立財(cái)政赤字理論體系，赤字產(chǎn)生的原因不外乎是兩個(gè)力量對(duì)比的結(jié)果：一是財(cái)政支出，二是財(cái)政收入。作為財(cái)政收支的差額，財(cái)政赤字是財(cái)政收入不足以抵補(bǔ)財(cái)政支出的結(jié)果。所以，財(cái)政赤字產(chǎn)生的原因是政府的收入相對(duì)于支出的不足，這又可以分為兩種情況：一種是政府主動(dòng)地?cái)U(kuò)大支出而使政府收入不足以抵補(bǔ)過多的支出引起的赤字；另一種是政府并沒有主動(dòng)擴(kuò)大支出，而由于政府收入本身不足以抵補(bǔ)支出引起的赤字。概括地說，赤字產(chǎn)生的原因，一是由于政府的預(yù)算造成的，二是因?yàn)檎呢?cái)力收入不足形成的。此外，財(cái)政赤字的彌補(bǔ)方式問題是赤字理論體系的又一重要的內(nèi)容。無論從中國(guó)1994年開始實(shí)施的預(yù)算法，還是從其他發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐，以及中國(guó)近幾年的政策操作，都是以發(fā)行公債作為財(cái)政赤字的主要彌補(bǔ)方式，在這一點(diǎn)上國(guó)內(nèi)存在的爭(zhēng)議并不大。2.關(guān)于財(cái)政赤字與宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系問題。這是財(cái)政赤字理論體系的主體內(nèi)容，也是近幾年國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界研究的重點(diǎn)和難點(diǎn)。在這一點(diǎn)上，國(guó)際上也存在較大爭(zhēng)議。在這方面的研究，主要集中在以下幾點(diǎn)：首先，財(cái)政赤字與通貨膨脹之間的關(guān)系。一般而言，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)這個(gè)問題的認(rèn)識(shí)有一點(diǎn)是統(tǒng)一的，即通過貨幣融資方式進(jìn)行彌補(bǔ)的財(cái)政赤字會(huì)造成通貨膨脹，而通過債務(wù)融資方式彌補(bǔ)的財(cái)政赤字能否造成通貨膨脹要具體分析。中國(guó)在傳統(tǒng)體制下，財(cái)政赤字的彌補(bǔ)主要是通過向銀行透支的方式來完成的。這種赤字彌補(bǔ)方式，會(huì)直接增加流通領(lǐng)域的貨幣供給量，造成通貨膨脹。近年來，中國(guó)的財(cái)政赤字大都通過發(fā)行國(guó)債來彌補(bǔ)，其對(duì)通貨膨脹的影響并不確定。用舉借外債來彌補(bǔ)赤字，雖然對(duì)國(guó)際收支會(huì)產(chǎn)生有利的補(bǔ)償性影響，但對(duì)總需求一般具有擴(kuò)張性影響。如果彌補(bǔ)赤字的資金來源于非銀行部門（如居民個(gè)人）借款，則對(duì)總需求具有抑制性作用，此時(shí)不會(huì)造成通貨膨脹。當(dāng)彌補(bǔ)赤字的資金來源于商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行以增加信用的方式參與對(duì)中央銀行的承購(gòu)時(shí)，對(duì)通貨膨脹會(huì)產(chǎn)生擴(kuò)張性影響。由中央銀行直接以發(fā)行貨幣方式來彌補(bǔ)赤字，會(huì)對(duì)總需求產(chǎn)生擴(kuò)張性影響并加劇通貨膨脹。筆者認(rèn)為，財(cái)政赤字能否造成通貨膨脹，要具體情況具體分析。如果一國(guó)的赤字主要是通過發(fā)行國(guó)債的方式來彌補(bǔ)，而國(guó)債又主要來源于非銀行機(jī)構(gòu)即居民的儲(chǔ)蓄存款，這時(shí)的赤字就未必一定造成通貨膨脹。歸根到底，赤字造成通貨膨脹的前提是赤字使流通中的貨幣數(shù)量增加，并進(jìn)而帶來物價(jià)水平的持續(xù)上升。所以，各國(guó)在運(yùn)用赤字財(cái)政政策干預(yù)經(jīng)濟(jì)時(shí)，要充分考慮通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，但不必?fù)?dān)心赤字一定會(huì)帶來通貨膨脹，而是必須結(jié)合當(dāng)時(shí)的國(guó)情、當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來具體分析和做出政策決定。其次，財(cái)政赤字與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。財(cái)政赤字會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這已是人們普遍接受的觀點(diǎn)。但是，財(cái)政赤字促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是在任何情況下都會(huì)發(fā)生的。對(duì)于中國(guó)來說，在1996年成功地實(shí)現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)“軟著陸”以后，由于各項(xiàng)改革的進(jìn)行，本身已經(jīng)出現(xiàn)了有效需求不足現(xiàn)象。而1997年的亞洲金融危機(jī)，造成中國(guó)國(guó)外有效需求的不足，加劇了經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退的趨勢(shì)。1998年的特大自然災(zāi)害更是雪上加霜，使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑。面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中國(guó)政府首次采用擴(kuò)張性的財(cái)政政策，即擴(kuò)大政府的財(cái)政支出，也就是用財(cái)政赤字支出來刺激國(guó)內(nèi)的有效需求，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從目前情況看，這一擴(kuò)張性的財(cái)政政策已經(jīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了一定的拉動(dòng)作用：1998-2000年中國(guó)國(guó)債分別拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.5%、2%和1.7%.財(cái)政赤字對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，主要是通過它對(duì)總供求關(guān)系的作用來實(shí)現(xiàn)的。國(guó)內(nèi)有學(xué)者從財(cái)政赤字對(duì)總供給的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)影響角度分析了財(cái)政赤字對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的影響。在封閉條件下，從靜態(tài)要素看，財(cái)政赤字是政府的投資行為，