銀行管理論文-從銀行監(jiān)管的視角分析我國上市銀行2007年年報.doc

銀行管理論文-從銀行監(jiān)管的視角分析我國上市銀行2007年年報2007年上市商業(yè)銀行在資產(chǎn)總額、盈利能力方面都取得了很好的發(fā)展，不良貸款余額和不良率實現(xiàn)了雙下降，貸款撥備計提水平繼續(xù)提高，銀行抵御風(fēng)險的能力得到了有效提升，新會計準(zhǔn)則在上市銀行中也得到了順利實施。但是目前上市銀行會計準(zhǔn)則的執(zhí)行，以及會計準(zhǔn)則與監(jiān)管政策協(xié)調(diào)方面仍然存在一些問題，通過分析年報，可以讓我們深入了解目前上市銀行信息披露情況，更清楚地看到目前存在的問題。一、上市銀行財務(wù)狀況分析(一)總資產(chǎn)分析2007年末14家銀行1資產(chǎn)共計298402.08億元，占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的56.7，資產(chǎn)規(guī)模比2006年增長50684.24億元，增長率為20.46，其中工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行四家國有上市銀行總資產(chǎn)共計233816.44億元，占所有上市銀行資產(chǎn)總額的78.36，比2006年增長了16.87。其他股份制銀行總資產(chǎn)共計64585.75億元，占比21.64，增長率為35.51。各銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大主要是由于人民銀行在2007年貨幣供給量比2006年上升了20.99。中信銀行因為中信和中信證券的合作帶來了大量的同業(yè)存款，造成貸款規(guī)模增加，增速在所有上市商業(yè)銀行中最大，招商、興業(yè)、深發(fā)展緊隨其后。14家商業(yè)銀行貸款規(guī)模達(dá)到148071.02億元，比2006年增長了15.93，在14家銀行總資產(chǎn)中的占比為49.62。其中四家國有銀行貸款規(guī)模為113004.07億元，比2006年增長了14.6；其他股份制商業(yè)銀行貸款規(guī)模為35066.96億元，比2006年增長了20.45。從貸款規(guī)模增長程度來看，顯然由于受到基礎(chǔ)規(guī)模的影響，國有銀行的貸款增長率明顯低于股份制商業(yè)銀行，其中工行的增長率最低為12.17，寧波銀行的貸款規(guī)模增長最快，達(dá)到了29.74。(二)貸款質(zhì)量分析根據(jù)年報分析，上市商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量有了明顯提高，實現(xiàn)了不良貸款和不良率的雙下降，不良貸款從2006年的4182.03億元，下降到了2007年的3694.19億元。不良率從3.88下降到2.50。其中四家國有銀行2007年不良貸款規(guī)模占總上市銀行不良貸款的83.37，貸款不良率從2006年的4.43下降到2.73。其他股份制銀行的不良貸款占比16.63，不良率從2006年的2.4下降到1.76。從個別銀行的貸款質(zhì)量來看，寧波銀行貸款不良率最低，而深發(fā)展貸款不良率最高。(三)撥備計提情況分析1.總體分析。2007年上市商業(yè)銀行的撥備計提有了很大程度的提高，銀行抵御信用風(fēng)險的能力不斷增強。2007年末貸款減值準(zhǔn)備余額為3994.61億元，比2006年余額提高了12.33。其中中信銀行和深發(fā)展貸款減值準(zhǔn)備余額呈現(xiàn)了負(fù)增長，分別為-4.54和-13.16，其他銀行貸款減值準(zhǔn)備余額都有所增長，其中交通銀行貸款減值準(zhǔn)備余額增長率最高達(dá)到了27.67。不良貸款撥備覆蓋率從2006年的85.02提高到2007年的108.09。其中國有四大銀行的撥備覆蓋率從2006年的82.12提高到2007年的104.67；其他股份制銀行的撥備覆蓋率也從2006年的99.44提高到了125.23。從個別銀行撥備計提情況來看(見圖1)，寧波銀行的撥備覆蓋率最高達(dá)到了359.94，而深圳發(fā)展銀行撥備覆蓋率最低僅為48.29。國有四大銀行由于不良貸款規(guī)模較大，盡管覆蓋率已經(jīng)有所上升，但相對于股份制銀行來說，仍然較低，撥備計提的壓力依然較大。2.撥備計提行為分析。根據(jù)一般經(jīng)濟(jì)周期的特征，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上行期銀行貸款質(zhì)量提高，貸款減值準(zhǔn)備計提相對減少，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的下行期銀行貸款質(zhì)量下降，貸款減值準(zhǔn)備計提相對較多，為了驗證我國銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款減值準(zhǔn)備計提行為是否也存在這種親經(jīng)濟(jì)周期的性質(zhì)，我們用貸款減值準(zhǔn)備金與貸款余額的比例(P/L)來進(jìn)行分析研究2。由于中信銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行2005年數(shù)據(jù)無法取得，因此我們僅對其余10家銀行的貸款減值準(zhǔn)備計提情況進(jìn)行研究。從2000年以來，我國一直處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上升期，國民經(jīng)濟(jì)增長率不斷提高，2007年經(jīng)濟(jì)增長率更是達(dá)到了11.4。在這種經(jīng)濟(jì)處于上升期的背景下，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款質(zhì)量不斷提高，不良貸款和貸款不良率持續(xù)雙下降。如果按照親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)，商業(yè)銀行的P/L應(yīng)有所下降，但根據(jù)分析，上市銀行總體P/L指標(biāo)在2005年至2007年先升后降，2007年的P/L指標(biāo)基本回到了2005年的水平?；诖?，我們認(rèn)為上市商業(yè)銀行整體撥備計提行為存在著一定的親經(jīng)濟(jì)周期性。從個別銀行的情況來看，華夏、民生、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行的P/L指標(biāo)呈逐年上升的趨勢，沒有表現(xiàn)出明顯的親經(jīng)濟(jì)周期性。而招商、中國銀行的P/L指標(biāo)先升后降，浦發(fā)先降后升、深發(fā)展逐年下降，因此不同程度地表現(xiàn)出了一定的親經(jīng)濟(jì)周期性，其中深發(fā)展銀行的撥備計提行為親經(jīng)濟(jì)周期性表現(xiàn)最為突出。3.稅后一般準(zhǔn)備計提分析。根據(jù)金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法(財金200549)的要求，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年年度終了根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備余額不得低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1。財政部關(guān)于呆賬準(zhǔn)備提取有關(guān)問題的通知(財金200590)對一般準(zhǔn)備的提取規(guī)定了過渡期，同時要求不得只對貸款余額提取，也不得以扣除已計提減值準(zhǔn)備后的資產(chǎn)凈額作為提取一般準(zhǔn)備的基數(shù)。金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則也對一般準(zhǔn)備予以了更加細(xì)致的規(guī)定。根據(jù)對年報的分析我們發(fā)現(xiàn)(見表1)，2007年上市商業(yè)銀行普遍加大了一般準(zhǔn)備的計提力度，一般準(zhǔn)備數(shù)量有了133.78的增長。其中國有商業(yè)銀行一般準(zhǔn)備增加幅度較大，工商銀行、建設(shè)銀行一般準(zhǔn)備增長率均超過了200。從一般準(zhǔn)備計提的充足性方面分析，目前深發(fā)展、南京銀行已經(jīng)按照風(fēng)險資產(chǎn)1的要求提足了一般準(zhǔn)備，而其他銀行尚未提足，但根據(jù)財政部關(guān)于呆賬準(zhǔn)備提取有關(guān)問題的通知(財金200590)的要求，商業(yè)銀行仍然有3年的過渡期，以保證一般準(zhǔn)備的計提達(dá)到風(fēng)險資產(chǎn)1的要求。(四)美國次級債危機影響分析2007年美國次級債危機對中國銀行業(yè)主要是對國有銀行產(chǎn)生了一定影響，但由于中國銀行業(yè)所持有的次級債相對較少，因此未造成重大影響(見表2)。從2007年年報我們可以看到，中國銀行受次級債影響相對較大，2007年證券投資損失達(dá)到32.63億人民幣。中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行2007年末仍持有一定量的次級債資產(chǎn)，共計72.16億美元，其中中國銀行和工商銀行均未持有違約率較高的與美國次級房貸有關(guān)的債務(wù)抵押債券(CDO)，建設(shè)銀行對其持有的4.59億元CDO全額提取了減值準(zhǔn)備。為了抵御次級債風(fēng)險，三家銀行共在成本中列支了23.25億美元的減值準(zhǔn)備，中國銀行在股東權(quán)益中還留有2.82億美元的公允價值變動儲備。因此，針對美國次級債危機，中國銀行業(yè)減少了持有次級債的規(guī)模，提高了相關(guān)的減值準(zhǔn)備金以有效抵御次級債風(fēng)險的影響。(五)監(jiān)管資本分析1.資本充足狀況分析。2007年上市商業(yè)銀行的監(jiān)管資本和資本充足率均有了一定程度的提升(具體見表3、表4)，所有銀行的資本凈額和核心資本都有所增加，其中建設(shè)銀行的資本凈額和核心資本增加最多，但在資本增長率方面南京銀行增長最快。在資本充足率方面，華夏銀行、招商銀行、工商銀行、中國銀行的資本充足率出現(xiàn)了不同程度的下降，但都高于8的最低要求。民生銀行、浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、南京銀行、交通銀行的資本充足率都有所提高，但深圳發(fā)展銀行的資本充足率水平仍然低于8，為A股唯一一家資本充足率低于8的銀行。在核心資本充足率方面，工商銀行、中國銀行、招商銀行、華夏銀行、浦東發(fā)展銀行出現(xiàn)了下降，其他銀行的核心資本充足率均有所提高。資本充足率的提高主要是由于資本金進(jìn)一步充足，2007年中信銀行通過在A股和H股的溢價發(fā)行，共增加股本79.2億元，交行發(fā)行了250億次級債，并于5月份A股上市募集了247.5億元，興業(yè)A股上市募集資金10億元，2007年3月發(fā)行190億金融債；民生銀行報告期非公開發(fā)行股票及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股共增加43億元和資本公積138億元。南京銀行A股實際募集資金67.14億元全部用于充實資本金。寧波銀行A股實際募集資金40.27億元。北京銀行在報告期內(nèi)A股實際募集資金146.85億元用于補充資本金。其他銀行均無募集股本和發(fā)行次級債行為，受資產(chǎn)規(guī)模大幅提高的影響，部分銀行資本充足率和核心資本充足率有所降低。2.附屬資本中一般準(zhǔn)備分析。由于各銀行中只有招商銀行、工商銀行、中國銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、北京銀行六家銀行披露一般準(zhǔn)備數(shù)據(jù)，因此我們僅對這六家銀行進(jìn)行分析(見表5)。如果將附屬資本中的一般準(zhǔn)備與貸款總額作比較，可以看到，除中信銀行外其余五家銀行的一般準(zhǔn)備水平均超過了貸款的1。同時我們還發(fā)現(xiàn)，這六家銀行附屬資本中的一般準(zhǔn)備數(shù)據(jù)存在差異，有的銀行是將貸款減值準(zhǔn)備中的組合減值準(zhǔn)備直接作為一般準(zhǔn)備，例如民生銀行、中國銀行；有的銀行是根據(jù)稅前計提的減值準(zhǔn)備減去按照銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引計提的貸款專項損失準(zhǔn)備后的余額，計入附屬資本中的一般準(zhǔn)備；還有些銀行根據(jù)貸款的1來確定，例如北京銀行。產(chǎn)生差異的主要原因是目前對如何計算附屬資本中的一般準(zhǔn)備并沒有明確的規(guī)定。這個問題早在金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法(財金200549號)頒布實施之后就已經(jīng)存在，而新會計準(zhǔn)則實施之后，這個問題變得更加突出，因此亟待銀行監(jiān)管部門出臺有關(guān)協(xié)調(diào)政策。3.執(zhí)行銀監(jiān)發(fā)200782號文分析。為了應(yīng)對新會計準(zhǔn)則實施對監(jiān)管資本和資本充足率計算的影響，銀監(jiān)會于2007年11月發(fā)布了中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則后計算資本充足率有關(guān)問題的通知(銀監(jiān)發(fā)200782號文，簡稱82號文)，對新會計準(zhǔn)則的影響進(jìn)行了系統(tǒng)的調(diào)整。根據(jù)該通知的精神，所有不符合監(jiān)管資本要求的項目將被調(diào)整，其中交易性金融工具公允價值變動未實現(xiàn)凈利得從核心資本中扣除計入附屬資本中，可供出售金融資產(chǎn)中股權(quán)和債券，公允價值變動未實現(xiàn)部分從核心資本中扣除，不超過50部分可計入到附屬資本中。投資性房地產(chǎn)、公允價值選擇權(quán)等項目也需要進(jìn)行類似的調(diào)整。在該文件之前，銀監(jiān)會曾發(fā)布銀監(jiān)復(fù)2006218號，要求計入所有者權(quán)益的可供出售債券公允價值正變動可計入附屬資本，計入部分不得超過正變動的50；公允價值負(fù)變動應(yīng)全額從附屬資本中扣除。該文件最終體現(xiàn)在了2007年7月新修訂的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中。通過分析上市銀行的年報發(fā)現(xiàn)，只有工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、中信銀行、深圳發(fā)展銀行執(zhí)行了82號文件；招商銀行、民生銀行、北京銀行執(zhí)行2007年7月新修訂的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法；其余銀行無法從其年報中看出執(zhí)行文件的情況。通過分析工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、中信銀行、深圳發(fā)展銀行的年報，我們無法清晰地掌握根據(jù)82號文件進(jìn)行資本充足率計算調(diào)整的完整過程，只能夠了解部分交易性金融工具公允價值變動和可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動調(diào)整的信息，而無法獲取投資性房地產(chǎn)、公允價值選擇權(quán)調(diào)整的信息內(nèi)容?，F(xiàn)選取工商銀行、建設(shè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，將執(zhí)行82號文、執(zhí)行新修訂商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(簡稱：修訂辦法)和2004年商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(簡稱：原辦法)的資本充足率數(shù)據(jù)進(jìn)行了對比(見表6)。對于工商銀行來說，與原辦法相比，修訂辦法提高了核心資本充足率，執(zhí)行后82號文這種提高被消除。對建設(shè)銀行來說，82號文在修訂辦法基礎(chǔ)上進(jìn)一步降低了核心資本充足率，而且兩者都降低了資本充足率。通過數(shù)據(jù)驗證可以看出，82號文比修訂辦法更審慎地處理了公允價值變動對資本充足率的影響。二、上市銀行盈利狀況分析(一)總體情況分析2007年上市商業(yè)銀行的利潤總