銀行管理論文-國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行商業(yè)化戰(zhàn)略選擇與定位.doc

銀行管理論文-國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行商業(yè)化戰(zhàn)略選擇與定位摘要：隨著2007年1月國(guó)家金融工作會(huì)議的召開(kāi)，關(guān)于政策性銀行的未來(lái)的爭(zhēng)論已經(jīng)塵埃落定。其中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行已被國(guó)務(wù)院作為政策性銀行改革的先行者，批準(zhǔn)其在2007年全面推行商業(yè)化運(yùn)作。本文通過(guò)對(duì)國(guó)家宏觀需要和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行自身情況的具體分析，探討國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行轉(zhuǎn)型的商業(yè)化戰(zhàn)略定位和實(shí)施策略。關(guān)鍵詞：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行,商業(yè)化運(yùn)作,戰(zhàn)略定位一、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行商業(yè)化改革背景2006年12月11日，中國(guó)加入WTO的五年保護(hù)期正式結(jié)束。這就意味著，當(dāng)年我國(guó)的入世之初承諾金融、汽車、農(nóng)業(yè)、電信等諸多行業(yè)都將降低保護(hù)壁壘乃至完全放開(kāi)市場(chǎng)。站在2006歲末回首展望時(shí)，我們可以看到，在全面開(kāi)放的直接推動(dòng)下，金融業(yè)發(fā)生了全方位的改革，無(wú)論是銀行、證券、保險(xiǎn)，還是政府的貨幣政策操作，都出現(xiàn)了重大的進(jìn)展。在國(guó)有銀行等金融市場(chǎng)主體部分已經(jīng)基本完成市場(chǎng)化重組的情況下，2007年面臨的主要問(wèn)題，應(yīng)該是對(duì)原來(lái)金融體系中的空白地帶、欠缺和不完善部分進(jìn)行調(diào)整、補(bǔ)充和提高。這其中，就包括政策性銀行的改革。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱國(guó)開(kāi)行）成立于1994年3月，直屬國(guó)務(wù)院，是全國(guó)三家政策性銀行之一。國(guó)家建立政策性銀行是為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，是政策性金融不斷演變、不斷發(fā)展的結(jié)果。十多年來(lái)，國(guó)開(kāi)行認(rèn)真貫徹國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，發(fā)揮宏觀調(diào)控職能，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，在關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展命脈的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目及配套工程建設(shè)中，發(fā)揮長(zhǎng)期融資領(lǐng)域主力銀行作用。1國(guó)開(kāi)行發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷了以下三個(gè)發(fā)展階段。(一)完全政策性銀行階段（國(guó)開(kāi)行成立-1998年）在這個(gè)階段，國(guó)開(kāi)行的資金來(lái)源主要是財(cái)政融資，信貸的投向是國(guó)家指定的行業(yè)單位。其主要任務(wù)是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃，以解決國(guó)家信用為基礎(chǔ)，利用各種現(xiàn)代金融工具，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，為國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和高新科技產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)項(xiàng)目提供金融服務(wù)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展。可以說(shuō)，這個(gè)階段的國(guó)開(kāi)行所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)全都是政策性業(yè)務(wù)。但這一階段的國(guó)開(kāi)行在實(shí)踐中暴露的許多嚴(yán)重問(wèn)題也逐漸為人們所認(rèn)識(shí)。其一，這時(shí)的國(guó)開(kāi)行不是真正意義上的銀行，只是政府的轉(zhuǎn)貸機(jī)構(gòu)（即第二財(cái)政）；其二，易產(chǎn)生不良貸款，道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。財(cái)政提供擔(dān)保，并承擔(dān)最終損失，許多國(guó)有企業(yè)認(rèn)為這是國(guó)家撥付的資金而不是貸款。(二)開(kāi)發(fā)性金融階段（1998年-2006年）這個(gè)階段的國(guó)開(kāi)行進(jìn)行了信貸政策和融資渠道的改革。主要是指：國(guó)開(kāi)行對(duì)于國(guó)家所推薦的貸款業(yè)務(wù)，必須進(jìn)行評(píng)審；將財(cái)政融資變?yōu)樾刨J融資和證券融資。因此，國(guó)開(kāi)行告別了政策性銀行所謂的虧損、補(bǔ)貼的誤區(qū)，使之真正回歸到不以盈利為目的但以國(guó)家戰(zhàn)略為目標(biāo)，不唯商業(yè)化是瞻但又遵循市場(chǎng)規(guī)律的“政策性”銀行本位，繼而發(fā)展到開(kāi)發(fā)性金融層次。(三)商業(yè)化階段（2007年至今）根據(jù)我國(guó)加入WTO時(shí)關(guān)于透明度方面的承諾有：政府要徹底清理現(xiàn)行的各種政策法規(guī)，實(shí)行一切公開(kāi)、透明。那么就不允許有政策性銀行的存在，否則外資銀行就會(huì)受到不公平待遇。因此，政策性銀行改革就勢(shì)在必行。在2007年1月召開(kāi)的金融會(huì)議上，溫總理明確提出：政策銀行轉(zhuǎn)型商業(yè)化。首先推進(jìn)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行改革，全面推行商業(yè)化運(yùn)作，主要從事中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。對(duì)政策性業(yè)務(wù)要實(shí)行公開(kāi)透明的招標(biāo)制。按照分類指導(dǎo)、“一行一策”的原則，推進(jìn)政策性銀行改革。這就意味著國(guó)開(kāi)行已被國(guó)務(wù)院作為政策性銀行改革的先行者，批準(zhǔn)其在2007年全面推行商業(yè)化運(yùn)作。二、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行商業(yè)化改革的必要性和可行性為什么我國(guó)政策性銀行改革要由國(guó)開(kāi)行率先進(jìn)行，筆者作了如下分析。（一）必要性分析改革開(kāi)放多二十年以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，人民的生活水平不斷提高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善。這其中，國(guó)開(kāi)行作為一家專門從事大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的政策性銀行，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展提供了不可或缺的金融支持。其開(kāi)放性金融概念的提出，更是打破了政策性款效用不高，壞賬嚴(yán)重的怪圈，為國(guó)開(kāi)行的進(jìn)一步發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。可以說(shuō)，國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化改革既是進(jìn)一步促進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融的必然選擇也是保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的必然要求。1國(guó)開(kāi)行商業(yè)化改革是進(jìn)一步促進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融的必然選擇。開(kāi)發(fā)性金融是適應(yīng)制度落后和市場(chǎng)失靈，為維護(hù)國(guó)家金融安全、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力而出現(xiàn)的一種金融形式，在國(guó)際上已有百年歷史。從各國(guó)的實(shí)踐看，開(kāi)發(fā)性金融通常為政府所擁有，賦權(quán)經(jīng)營(yíng)，具有國(guó)家信用，用建設(shè)制度和開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的方法實(shí)現(xiàn)政府的發(fā)展目標(biāo)，承擔(dān)著支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、投融資體制改革及相關(guān)金融市場(chǎng)建設(shè)的重要任務(wù)。開(kāi)發(fā)性金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生作用的主要渠道是投資資源的有效使用促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高，完成的途徑是通過(guò)較高水平的金融發(fā)展與金融深化。國(guó)開(kāi)行成立之初，并沒(méi)有涉及開(kāi)發(fā)性金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。后來(lái)國(guó)開(kāi)發(fā)銀行立足開(kāi)發(fā)性金融的定位，發(fā)揮國(guó)家信用的高能量，以融資為載體，通過(guò)項(xiàng)目建設(shè)，在所及領(lǐng)域推進(jìn)市場(chǎng)制度建設(shè)，彌補(bǔ)制度缺損和市場(chǎng)失靈，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目建設(shè)和制度建設(shè)的雙成功。但是在開(kāi)發(fā)性金融不斷發(fā)展的過(guò)程中時(shí)時(shí)出現(xiàn)國(guó)開(kāi)行與其他商業(yè)銀行爭(zhēng)奪項(xiàng)目的情況。因?yàn)閲?guó)開(kāi)行是利用國(guó)家信用進(jìn)行債券融資，其資金成本低于其他銀行的融資成本。這不僅引起了國(guó)內(nèi)其他銀行對(duì)國(guó)開(kāi)行“不公平競(jìng)爭(zhēng)”的指責(zé)也違反了世貿(mào)組織“公平競(jìng)爭(zhēng)”的原則。因此，想要繼續(xù)的推行開(kāi)發(fā)性金融的發(fā)展就必須擺脫政策性銀行的定位，走商業(yè)化銀行的道路。2國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化改革是保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必然要求。國(guó)開(kāi)行為保持我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的持續(xù)增長(zhǎng)，需要對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行不斷地投資。國(guó)開(kāi)行發(fā)揮開(kāi)發(fā)性金融的作用和優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)對(duì)電力、公路、鐵路、石油化工、城建及郵電通訊等行業(yè)提供貸款，在這些領(lǐng)域的貸款市場(chǎng)中占有較大份額。2005年，國(guó)開(kāi)行超過(guò)80.0%的新增貸款用于支持電力、公路、鐵路、石油石化、煤炭、郵電通訊、農(nóng)林水利和公共基礎(chǔ)設(shè)施八大領(lǐng)域。截止2006年末，國(guó)開(kāi)行的貸款總額達(dá)5760億元人民幣，較2005年同期增長(zhǎng)5%；2006年債券發(fā)放金額為6300億元人民幣，較2005年同期增長(zhǎng)72.6%。而在1994年，國(guó)開(kāi)行的貸款發(fā)放量?jī)H為818億元，截止到2005年，12年間貸款發(fā)放量增長(zhǎng)了21.67倍。2從表1可以看出，國(guó)開(kāi)行的貸款發(fā)放總額是逐年增長(zhǎng)的。同期，我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由1994年的46690.1億元增長(zhǎng)到2006年的209407億元，增長(zhǎng)了4.48倍。從表1可以看出我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值總量也是逐年增長(zhǎng)的。表12002-2006年貸款發(fā)放與債券發(fā)行情況（10億元人民幣）資料來(lái)源：根據(jù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行20006年年度報(bào)告整理。圖1“十五”時(shí)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與增長(zhǎng)速度資料來(lái)源：根據(jù)中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中華人民共和國(guó)2006年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)整理。根據(jù)表1和圖1的比較可以得出：國(guó)開(kāi)行的年度貸款總額與我國(guó)GDP總體變化趨同，呈現(xiàn)了一定正相關(guān)的關(guān)系。經(jīng)過(guò)SPSS計(jì)算得出，1994年至2005年間，二者間的相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.985，呈高度正相關(guān)。3因此，國(guó)開(kāi)行的存在對(duì)我國(guó)GDP的增長(zhǎng)功不可沒(méi)。國(guó)開(kāi)行的存在有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的發(fā)展，而進(jìn)行轉(zhuǎn)型商業(yè)化之后，對(duì)國(guó)開(kāi)行而言更有利于其擺脫國(guó)家行政的束縛，更好的發(fā)揮其配置資源的作用，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的增長(zhǎng)提供堅(jiān)強(qiáng)的保障。同時(shí),在對(duì)我國(guó)各地區(qū)GDP與當(dāng)?shù)貒?guó)開(kāi)行貸款的分析中,筆者了解到,國(guó)開(kāi)行貸款支持的項(xiàng)目分布在中國(guó)各個(gè)省份和地區(qū)。國(guó)開(kāi)行向中國(guó)東部和沿海地區(qū)所提供的資金比中部和西部地區(qū)略多,主要因?yàn)闁|部和沿海地區(qū)商業(yè)活動(dòng)活躍。目前,國(guó)開(kāi)行正在努力通過(guò)幫助西部地方政府把握潛在機(jī)遇,向西部省份推廣自身的貸款業(yè)務(wù),西部地區(qū)的貸款得到穩(wěn)步增長(zhǎng)。3.國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化改革是維護(hù)我國(guó)金融安全的必然選擇。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深化和全球化的進(jìn)一步發(fā)展，金融業(yè)全球化的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代將不可避免的到來(lái)。國(guó)開(kāi)行如何在與國(guó)外優(yōu)秀商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中保持自身的優(yōu)勢(shì)，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持是國(guó)開(kāi)行在未來(lái)的發(fā)展中迫切需要解決的問(wèn)題。國(guó)開(kāi)行只有進(jìn)行商業(yè)化改革才能夠與對(duì)手在同一高度開(kāi)始競(jìng)爭(zhēng)，依靠自身的優(yōu)勢(shì)和不斷發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)，逐步發(fā)展自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)國(guó)家的金融安全，并為“走出去”的中國(guó)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融支持。（二）可行性分析近年來(lái)，國(guó)開(kāi)行大力發(fā)展開(kāi)發(fā)性金融，不斷的深化改革，使國(guó)開(kāi)行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)水平不斷提高，擁有了實(shí)行商業(yè)化的良好平臺(tái)。國(guó)開(kāi)行積極的參加各種優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的貸款投標(biāo)活動(dòng)，為商業(yè)化改革提供了良好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。此外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的高速發(fā)展，為國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化改革提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境。1國(guó)開(kāi)行具備商業(yè)化改革的運(yùn)作條件。在對(duì)國(guó)開(kāi)行近五年國(guó)開(kāi)行的經(jīng)營(yíng)基本狀況分析中，國(guó)開(kāi)行在2001年的總資產(chǎn)為8899億元，而在2005年的總資產(chǎn)達(dá)到18979億元，在這五年間，國(guó)開(kāi)行一直保持了資產(chǎn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，同時(shí)盈利能力的提高和良好的成本控制使得利潤(rùn)大幅度增加，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。2006年，國(guó)開(kāi)行實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)人民幣402億元，同比增幅達(dá)22.3%。國(guó)開(kāi)行的貸款規(guī)模在2006年度也保持較高質(zhì)量的增長(zhǎng)，這有力地保障了國(guó)開(kāi)行凈利息收入的大幅增長(zhǎng)，同比增幅達(dá)31.9%。更重要的是，近些年，國(guó)開(kāi)行形成了一套獨(dú)特的市場(chǎng)建設(shè)模式，信貸資產(chǎn)不斷上升，不良貸款逐年下降，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，國(guó)開(kāi)行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已接近世界一流水平，為國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化轉(zhuǎn)型提供了良好的平臺(tái)。在業(yè)務(wù)方面，國(guó)開(kāi)行在開(kāi)發(fā)性金融階段已進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)范圍的多元化和資金來(lái)源的多元化?？梢?jiàn)，國(guó)開(kāi)行已經(jīng)向商業(yè)性業(yè)務(wù)邁出了堅(jiān)實(shí)并且成功的第一步，為國(guó)開(kāi)行的商業(yè)化轉(zhuǎn)型提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。2相對(duì)其他兩家政策性銀行，國(guó)開(kāi)行商業(yè)化試點(diǎn)的條件更加充分。我國(guó)一共有三家政策性銀行，除了國(guó)開(kāi)行以外，還有中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。從經(jīng)營(yíng)狀況分析，進(jìn)出口行和農(nóng)發(fā)行運(yùn)營(yíng)績(jī)效等各方面條件低于國(guó)開(kāi)行。從表2的數(shù)據(jù)可以看出，第一，國(guó)開(kāi)行的資產(chǎn)，盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于進(jìn)出口行、農(nóng)發(fā)行；第二，這三年進(jìn)出口行、農(nóng)發(fā)行經(jīng)營(yíng)指標(biāo)逐年好轉(zhuǎn)，但和國(guó)開(kāi)行相比，還有一定差距；第三，進(jìn)出口銀行和農(nóng)發(fā)行資產(chǎn)負(fù)債率較高，分別是97%和96%，而國(guó)開(kāi)行是93%。4此外，進(jìn)出口行和農(nóng)發(fā)行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程和融資方式上也都不具備商業(yè)化的條件，進(jìn)出口行和農(nóng)發(fā)行負(fù)債業(yè)務(wù)基本上是中央銀行的再貸款，還沒(méi)有開(kāi)拓多渠道的融資方式和手段。在業(yè)務(wù)范圍上，進(jìn)出口行和農(nóng)發(fā)行對(duì)自身性質(zhì)定位還較模糊，較少運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，運(yùn)作模式也較單一。表22003-2006年三家政策性銀行的基本經(jīng)營(yíng)情況（單位：億元）銀行年份資產(chǎn)負(fù)債凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)總收入利息收入利息支出貸款總額存款總額營(yíng)業(yè)費(fèi)用凈值進(jìn)出口行2003119511390.44032281040452552004139113340.45536361253583562005204819910.79365631760235357農(nóng)發(fā)行2003734371472.12862827.46902300621962004749672990.7328728377190756661972005850283040.2432732232787194368199國(guó)開(kāi)行200312792118971326015923471139965743894200415745146701747527204101409595951107520051897917674228945926526173181369681305資料來(lái)源：根據(jù)三家政策性銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表整理而得。三、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)化穩(wěn)定運(yùn)作的策略目前，國(guó)家提出了國(guó)開(kāi)行商業(yè)化的三點(diǎn)原則：“實(shí)行分賬經(jīng)營(yíng)；不增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；不吸收存款”。筆者認(rèn)為，對(duì)于國(guó)開(kāi)行而言，商業(yè)化運(yùn)作將面臨三個(gè)難點(diǎn)：第一，國(guó)開(kāi)行已經(jīng)發(fā)行但未到期兌付的存量債券將如何解決；第二，在喪失了國(guó)家信用后如何保持資金成本優(yōu)勢(shì)；第三，對(duì)于國(guó)家所規(guī)定的不增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和不吸收存款的原則所造成的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)如何克服。（一）實(shí)行分賬經(jīng)營(yíng)1.商業(yè)性賬目和政策性賬目分賬管