銀行管理論文-我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策思考 .doc

銀行管理論文-我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策思考資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，是現(xiàn)代投資領(lǐng)域的熱門話題，也是學(xué)術(shù)界研究的熱點問題。對于不同的研究主體來說，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，具有并不相同的含義。對于國有商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，實際上就是使自身持有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更好地符合高杠桿的經(jīng)營特征；而高杠桿的經(jīng)營特征就內(nèi)在的決定了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)就是在安全性、流動性、盈利性三維空間中尋求最優(yōu)的平衡點。國有商業(yè)銀行作為這一特殊行業(yè)中的“特殊群體”，它自身的特殊背景和特殊義務(wù)使得它的最優(yōu)平衡點權(quán)衡更具挑戰(zhàn)。國有商業(yè)銀行要按照資產(chǎn)組合原理進(jìn)行風(fēng)險分散，就必須放任一部分“本是同根”的國有企業(yè)的虧損；而國有企業(yè)虧損的政治壓力又不可避免導(dǎo)致中央政府“網(wǎng)開一面”的政策融資。這樣，就會形成一個難以打破的制度“生物鏈”。因此，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問題，不僅僅是一個復(fù)雜的技術(shù)問題，更是一個復(fù)雜的制度難題，它的解決需要方方面面的努力和配合。以下筆者將從分別從存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組、增量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分散、資產(chǎn)營運等微觀層面以及引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革、強(qiáng)化外部監(jiān)督等宏觀層面對國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題進(jìn)行探討。一、存量重組，組合再造，實現(xiàn)存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對于國有商業(yè)銀行來說，要想在短期內(nèi)改善自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，就必須對其存量資產(chǎn)進(jìn)行重組。根據(jù)第一章關(guān)于我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的S-C-P范式分析以及第三章有關(guān)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的數(shù)量分析，我們知道，我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在總體單一，個別資產(chǎn)主要是信貸資產(chǎn)占比過大，債券資產(chǎn)比重較低，無風(fēng)險資產(chǎn)的流動備付功能與資產(chǎn)投資功能扭曲的整體特征。在信貸資產(chǎn)內(nèi)部，又存在過度商業(yè)競爭下的重點地區(qū)，重點行業(yè)的超額配置以及趨利動機(jī)下中長期放款沖動。并且在既定的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下存在著大量的不良資產(chǎn)；在既定的內(nèi)控制度下存在著不良資產(chǎn)再生的內(nèi)在機(jī)制。因此，國有商業(yè)銀行必須對自身的存量資產(chǎn)進(jìn)行重組，在原有的資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)上實施再造，構(gòu)建自身的理想結(jié)構(gòu)。從理論上來說，資產(chǎn)重組1的目的無非是實現(xiàn)管理者的利益與所有者的利益相容，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給可以對其進(jìn)行有效利用的所有者。而對于國有商業(yè)銀行來說，在現(xiàn)有所有者主體缺位，管理者代行部分所有者職能的情況下，要實現(xiàn)資產(chǎn)重組的優(yōu)化整合目標(biāo)必須從以下幾個方面對國有商業(yè)銀行進(jìn)行改造：（一）存量重整，增量化解，實現(xiàn)不良資產(chǎn)的良性轉(zhuǎn)化由于歷史和體制問題，國有商業(yè)銀行衍生了大量的不良資產(chǎn)。這部分不良資產(chǎn)作為沉淀資產(chǎn)，一直是國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的障礙。根據(jù)香港亞洲周刊2003年6月9日披露的標(biāo)準(zhǔn)普爾信譽(yù)評級公司估計的數(shù)據(jù)顯示：中國四大國有商業(yè)銀行要將壞帳削減到全部貸款的5水平，將不得不耗資5000億元美元。這個數(shù)字相當(dāng)于中國GDP的近50。而根據(jù)中國政府公布的數(shù)字，中國國有商業(yè)銀行的壞帳與GDP比差不多在26至27%之間。如果加上從銀行轉(zhuǎn)到資產(chǎn)管理公司的1400億元人民幣資產(chǎn)，壞帳總額大約占GDP的四成。(紀(jì)碩鳴，2003)。由此可見，要實現(xiàn)國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，首先必須對這部分沉淀資產(chǎn)進(jìn)行處置。在現(xiàn)有情況下，必須做好存量化解和增量防范這兩個方面的工作。1、從存量上來看，國有商業(yè)銀行必須理清思路，重新審視和界定國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的化解途徑。目前，對于國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量化解的建議有很多，綜合起來主要有以下幾種：（1）內(nèi)部消化模式。即：要求國有商業(yè)銀行強(qiáng)化自身業(yè)務(wù)盈利性能力，通過利潤沖抵不良資產(chǎn)所帶來的損失；（2）沖抵模式：即：國有商業(yè)銀行在對不良資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組的基礎(chǔ)上，對一部分由于歷史原因，政策性因素所造成的債務(wù)問題進(jìn)行沖銷。在沖銷的資金來源上目前比較集中的主要有三種：國有商業(yè)銀行呆帳準(zhǔn)備金、政府融資、外部參股；（3）流動模式：即：通過對不良資產(chǎn)的流動性處理，來為不良資產(chǎn)的化解尋找出路，目前比較流行的方法主要有：不良資產(chǎn)證券化、整批出售（BankSales）、打包出售、債轉(zhuǎn)股等；（4）分離模式：即：要求成立專門的資產(chǎn)管理公司（AMC），對國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行接收，從而改善國有商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在現(xiàn)有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，在現(xiàn)有的競爭背景下，國有商業(yè)銀行既要面臨著國內(nèi)同行的業(yè)務(wù)競爭，而且還要面臨國外同業(yè)的市場挑戰(zhàn)。相比較于內(nèi)資商業(yè)銀行（主要指股份制商業(yè)銀行），國有商業(yè)銀行缺乏完善的公司治理機(jī)制，存在大量的政策性負(fù)擔(dān)；相比較于外資商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)質(zhì)量等方面顯然稍遜一籌。因此，在如此“內(nèi)憂外患”的背景下，期望國有商業(yè)銀行在短期內(nèi)實現(xiàn)自身盈利能力的較大幅度提高，并藉此來沖銷不良資產(chǎn)，是不現(xiàn)實的；至于沖銷模式，在現(xiàn)有的金融背景下，也存在一定的難度。首先針對呆帳準(zhǔn)備沖抵來說，根據(jù)現(xiàn)有的呆帳準(zhǔn)備金制度規(guī)定，國有商業(yè)銀行可以按照貸款年末余額的3計提呆帳準(zhǔn)備。根據(jù)財務(wù)會計的相關(guān)知識，我們知道呆帳準(zhǔn)備是對未來發(fā)生的損失的預(yù)提。但現(xiàn)有的銀行呆帳實際早已超過3%的計提邊界。因此，在這種情況下，呆帳準(zhǔn)備對于銀行不良資產(chǎn)變動并不敏感，計提呆帳準(zhǔn)備來沖抵不良資產(chǎn)顯然是杯水車薪，現(xiàn)實意義不大。即使將來國有商業(yè)銀行可以根據(jù)實際發(fā)生的不良資產(chǎn)狀況，對貸款余額進(jìn)行計提，但這又回到了我們探討的第一個建議上，所以這仍然存在較大的局限。對于政府融資，只能說這符合理論邏輯，因為在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件下，特別是我國政府持續(xù)多年的積極財政政策狀況下，通過發(fā)行金融債券來彌補(bǔ)不良資產(chǎn)虧損的空間已相當(dāng)有限。在這種條件下，仍希冀我國政府出于制度背景考慮，為國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解提供國債資金彌補(bǔ)是不可能的；至于股份制改造，引進(jìn)外部資金，為國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)尋找“買單人”，這顯然與國有商業(yè)銀行的“國”字背景有出入，因此，要在這方面有所突破，重要的可能不是是否可行的問題，而是是否允許的問題；建議三提出了我國國有商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)存量的途徑；建議四給出了我國國有商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)的方式。但是它給出的對策多半是國外的“泊來品”。那么我們是不是可以秉承“拿來主義”的思想運用這些措施對國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行處置呢？這當(dāng)然不能一概而論。對于不良資產(chǎn)的存量化解，通過分離的方式，將這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)管理公司，這可以在短期內(nèi)收到立竿見影的效果，提高國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的整體質(zhì)量，但是，從長期來看，這種模式只是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了資產(chǎn)管理公司，并沒有很好控制或者消除風(fēng)險，特別是它并沒有消除滋生風(fēng)險的源頭，因此，這只是治標(biāo)不治本。至于創(chuàng)新不良資產(chǎn)流動性的證券化、整批出售、打包出售等措施，必須具備一個完善活躍的資本市場，這是這些措施奏效的前提。只有在完善活躍的資本市場上，不良資產(chǎn)的流通變現(xiàn)才能成為可能。而這顯然與我國目前實際情況不符。另外，在資產(chǎn)證券化、貸款轉(zhuǎn)讓方面，我國尚存在一定的法律滯后。這顯然又制約了這些措施的可行性。目前，無論是從理論角度還是從實際操作角度來看，比較統(tǒng)一的觀點是債轉(zhuǎn)股。這比較貼近我國國有商業(yè)銀行債務(wù)對象的實際情況。因為國有商業(yè)銀行的貸款對象主要集中在國有企業(yè)，而國有企業(yè)又多是國家重點扶植的對象。在目前的股份制改造過程中，大多具備股份制和潛在上市的背景。因此，在此情況下，如果能夠?qū)⑦@部分企業(yè)的不良貸款轉(zhuǎn)化為對債務(wù)企業(yè)的股權(quán)，將使得國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)出現(xiàn)良性轉(zhuǎn)變。第一：在公司股票上市流通的情況下，不良資產(chǎn)的流動性問題可以迎刃而解，國有商業(yè)銀行可以根據(jù)情況不同，決定是否轉(zhuǎn)讓股權(quán)。第二：在公司股票未上市流通的情況下，可以享受股權(quán)的資本利得收益以及對公司進(jìn)行戰(zhàn)略重組，實現(xiàn)公司的價值再生。當(dāng)然，債轉(zhuǎn)股并不是國有商業(yè)不良資產(chǎn)存量化解的唯一出路，我們這里要強(qiáng)調(diào)的是債轉(zhuǎn)股是國有商業(yè)銀行目前或者是在經(jīng)后一段時間內(nèi)必須考慮和將要考慮的不良資產(chǎn)處理方式。這是不良資產(chǎn)化解的主要途徑。當(dāng)然，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的化解，決不能脫離資本市場的充分建設(shè)。只有在一個完善的資本市場上，各種旨在創(chuàng)造資產(chǎn)流動性的努力才能夠真正的被嫁接到我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的化解上。2、從增量上來看，國有商業(yè)銀行必須強(qiáng)化風(fēng)險防范措施，嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)的增量。增量防范是國有商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)的重點。國有商業(yè)銀行只有在存量化解的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化防范才能夠真正的化解不良資產(chǎn),優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。從我國國有商業(yè)銀行的實際情況來看，信貸資產(chǎn)的風(fēng)險暴露是不良資產(chǎn)滋生的源頭，如何強(qiáng)化信貸風(fēng)險管理，防范信貸風(fēng)險，是有效降低不良資產(chǎn)的關(guān)鍵。從本質(zhì)上說，信貸發(fā)放前后的信息不對稱，是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因。因此，要化解信貸風(fēng)險，強(qiáng)化信貸風(fēng)險管理，國有商業(yè)銀行必須對貸前的逆向選擇以及貸后的道德風(fēng)險進(jìn)行防范。從理論上來看，信貸風(fēng)險的防范主要包括四個方面：其一：信貸風(fēng)險的預(yù)測。信貸風(fēng)險的預(yù)測主要涉及的是貸前的分析調(diào)查以及貸后的風(fēng)險預(yù)警。貸前的分析調(diào)查主要是要求銀行信貸人員能夠在事前對投資項目的可行性進(jìn)行正確評判，并且能夠?qū)榷ㄍ顿Y項目實施所帶來的對到期財務(wù)狀況和最終還款能力的影響進(jìn)行預(yù)測；貸后的風(fēng)險預(yù)警主要是通過事前設(shè)定一系列對企業(yè)財務(wù)狀況變動進(jìn)行監(jiān)測的敏感性指標(biāo)(如流動比例、資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率等)，來及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)還款能力下降甚至喪失的跡象，能夠為銀行及時采取必要的補(bǔ)救措施贏得時間，從而能夠?qū)L(fēng)險損失降到最低。由此可見，信貸風(fēng)險預(yù)測，實際上是對企業(yè)償債能力的動態(tài)考察。國有商業(yè)銀行如果能夠在動態(tài)考察中真實、全面的把握企業(yè)經(jīng)營活動中所可能遇到的各種風(fēng)險，那么，國有商業(yè)銀行的信貸活動就能夠建立在一種風(fēng)險可控的平臺上。因此，強(qiáng)化信貸風(fēng)險預(yù)測是商業(yè)銀行風(fēng)險立行的必然之路。其二：信貸風(fēng)險組合。信貸風(fēng)險組合是現(xiàn)代投資理論對銀行信貸工作的重要啟示。通過合理的搭配風(fēng)險資產(chǎn)組合，可以有效地降低自身所面臨的風(fēng)險。眾所周知，銀行信貸投放的行業(yè)過于集中，地域過于單一，期限過于單調(diào)，不僅實際內(nèi)含的風(fēng)險很大，而且一旦遇到損失所面臨的轉(zhuǎn)換成本將很高。因此，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理者必須將自己的信貸資產(chǎn)盡可能分散于各種貸款之間，如不同用途（工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費貸款以及不動產(chǎn)貸款等）、不同還款方式以及有無抵押等方面，而且在每一種貸款內(nèi)部也進(jìn)行相應(yīng)的分散。比如不同幣種，不同地區(qū)，不同期限等方面。在實際操作過程中，國有商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的信貸風(fēng)險吸納能力，構(gòu)建符合自身要求的風(fēng)險警戒線2，來指導(dǎo)自己的信貸組合。這樣可以比較直觀的檢驗自身貸款組合的風(fēng)險集中程度，防范信貸風(fēng)險。其三：信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁是通過不同金融工具的運用將自身承受的風(fēng)險合理地轉(zhuǎn)嫁給其他人，來實現(xiàn)自身風(fēng)險規(guī)避。這是套利思想在現(xiàn)代風(fēng)險管理領(lǐng)域的運用。因為根據(jù)現(xiàn)代金融市場的理論構(gòu)想，在非完美市場上一旦存在價值被低估的資產(chǎn)，基于“博傻理論3”和市場均衡思想的套利行為必定存在，因此，將自己的風(fēng)險資產(chǎn)通過適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的策略是可行的。國有商業(yè)銀行要想實現(xiàn)自身的信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，不僅需要現(xiàn)有的制度框架（指衍生金融工具的國內(nèi)市場有限）的突破，而且需要自身的大膽創(chuàng)新。只有與時俱進(jìn)的金融創(chuàng)新才能有效的抓住市場的有限機(jī)會，實現(xiàn)自身風(fēng)險的合理轉(zhuǎn)嫁。其四：信貸風(fēng)險自留：信貸風(fēng)險自留實際上是商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險進(jìn)行防范的最后一道屏障。對于國有商業(yè)銀行來說，其可賴于防范信貸風(fēng)險的屏障主要集中在以下兩個方面：其一自有資本金。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，它的主要的衡量指標(biāo)是資本充足率；其二：國家信譽(yù)。這兩塊是國有商業(yè)銀行吸納風(fēng)險的主要后盾。目前，我們知道四大國有商業(yè)銀行的資本充足率一直較低，除中國銀行外，其余銀行均未達(dá)到8的國際標(biāo)準(zhǔn)（TheBanker,1997）。不良資產(chǎn)比率較高，在技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)（張杰，2000）。因此，相比較之下，資本后盾的風(fēng)險吸納效果并沒有國家信譽(yù)的政策擔(dān)保效果明顯。這實際上是一個“誤區(qū)”。國家信譽(yù)擔(dān)保極易釀成國有銀行機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險，而這種道德風(fēng)險激勵機(jī)制的存在又促使了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率的居高不下（見表1-8）。因此，國有商業(yè)銀行要想真正的走向市場，實現(xiàn)商業(yè)化，首先必須打破目前的這種扭曲的風(fēng)險自留機(jī)制，硬化風(fēng)險約束，通過多種渠道提高自身的資本充足率。1.戰(zhàn)略收縮，組合再造，重塑規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)至于資產(chǎn)重組，理論上主要有三種：所有權(quán)控制型、擴(kuò)張型以及收縮型。這三種資產(chǎn)重組的目的各不相同，因此，其適用的類型也存在一定的區(qū)別。這里我們針對的是國有商業(yè)銀行存量資產(chǎn)的重組，比較合適的戰(zhàn)略取舍應(yīng)該是收縮型的資產(chǎn)重組。對于國有商業(yè)銀行來說，其自身的資產(chǎn)規(guī)模和市場占有率已經(jīng)達(dá)到并超過了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的平衡點，出現(xiàn)了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。（趙旭，2001）。對此，國有商業(yè)銀行銀行有必要從以下三個方面對其存量資產(chǎn)進(jìn)行重組：1、以風(fēng)險分散與利潤貢獻(xiàn)為基準(zhǔn)，對國有商業(yè)銀行重點行業(yè)、重點地區(qū)、重點項目貸款比例進(jìn)行重新分配?；跉v史的重新分配是很難的，這里強(qiáng)調(diào)的重新分配并不是對各重點行業(yè)、地區(qū)的已貸項目進(jìn)行類似于中止性質(zhì)的干預(yù)，而是在現(xiàn)有的情況下，對已貸資產(chǎn)進(jìn)行符合商業(yè)銀行法的轉(zhuǎn)讓以及對不良資產(chǎn)的重組。97年東南亞金融危機(jī)以來，國有商業(yè)銀行風(fēng)險責(zé)任約束逐步硬化，內(nèi)部競爭日益加劇，在對重點行業(yè)、地區(qū)以及國家重點項目的爭奪上表現(xiàn)尤為突出。各銀行對于國家重點扶植的基礎(chǔ)設(shè)施項目（諸如：港口、鐵路、機(jī)場等）超比例投放。比如福州長樂機(jī)場就集中了國有商業(yè)銀行20億貸款；對重點行業(yè)又更多傾向于上市公司。比如：藍(lán)田股份、銀廣廈分別集中四大國有商業(yè)銀行22.8億、13.5億的貸款。對于重點地區(qū)又體現(xiàn)出擴(kuò)張性投放的趨勢。這一點從第一章我們計算的地區(qū)貸款集中度上就可以看出（見表1-3）。這些過于集中的貸款一旦出現(xiàn)負(fù)面沖擊，就很容易造成大量的不良資產(chǎn)，直接影響國有商業(yè)銀行當(dāng)年的盈利。因此，在資產(chǎn)組合思想以及資產(chǎn)重組思路的指引下，國有商業(yè)銀行必須對自身組合進(jìn)行再造。在目前的情況下，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)調(diào)整空間有限，可選擇的資產(chǎn)調(diào)整方式只能是進(jìn)行類似于轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)重組的操作。因此，積極拓展銀行間貸款轉(zhuǎn)讓市場，推進(jìn)銀團(tuán)貸款進(jìn)展，多樣化不良資產(chǎn)重組思路，是推進(jìn)國有商業(yè)銀行存量資產(chǎn)重組的必由之路。在當(dāng)前情況下，考慮到貸款轉(zhuǎn)讓中的信息不對稱因素對交易成本的影響，國有商業(yè)銀行可以首先在不動產(chǎn)抵押貸款方面進(jìn)行突破。由于不動產(chǎn)抵押貸款存在一定比重的抵押資產(chǎn)和比較穩(wěn)定預(yù)期收益流，而且在降低商業(yè)銀行的交易成本以及進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理方面均有較大的優(yōu)勢，因此，國有商業(yè)銀行可以努力開拓這一潛在市場，并藉此對過于集中的資產(chǎn)類型進(jìn)行重新調(diào)配。2、以盈利性為基準(zhǔn)，重新配置低息資產(chǎn)的比重對于國有商業(yè)銀行來說，要強(qiáng)調(diào)商業(yè)化就必須強(qiáng)調(diào)盈利性。近年來的“惜貸”背景下的大額存貸差以及由此衍生的高備付金比例，一方面彰顯了央行準(zhǔn)備金付息制度的弊端，另一方面也反映了國有商業(yè)銀行利潤目標(biāo)的淡泊。從表41中可見，我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)利用率與國外銀行相比相去甚遠(yuǎn)。由此可見，我國國有商業(yè)銀行盈利能力低下。因此，在這種情況下，國有商業(yè)銀行必須強(qiáng)化盈利能力，以利潤為中心，以安全性與流動性為保障，降低存放中央銀行款以及庫存現(xiàn)金的比重，消化存貸差。表41：中美銀行績效對比表年份行別ROAROEAU1998中國銀行0.014%0.263%5.69%工商銀行0.112%1.973%5.58%交通銀行-0.137%-2.844%5.28%1999花旗銀行2.134%31.839%11.