銀行管理論文-淺談企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險與銀行防范措施.doc

銀行管理論文-淺談企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險與銀行防范措施【論文關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易信貸風(fēng)險防范【論文摘要】現(xiàn)代企業(yè)中關(guān)聯(lián)交易的應(yīng)用越來越廣泛，關(guān)聯(lián)交易有其積極的一面，但如果監(jiān)管不到位，不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易則會產(chǎn)生風(fēng)險，給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和監(jiān)管當(dāng)局中的風(fēng)險監(jiān)管帶來巨大的挑戰(zhàn)。文章從關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易的界定出發(fā)，分析了不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易給銀行帶來的風(fēng)險，最后主要從銀行角度出發(fā)，提出了防范關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的建議。近幾年，隨著企業(yè)改革深入及市場競爭加劇，企業(yè)集團(tuán)規(guī)模日益擴(kuò)大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益多元化，關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和形式不斷增多，呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展之勢。關(guān)聯(lián)交易有其積極的一面，在于可促進(jìn)企業(yè)規(guī)模化經(jīng)營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業(yè)的市場競爭能力，最終達(dá)到利潤最大化的企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。但是，換個角度看，不公平的關(guān)聯(lián)交易則會侵害交易對象、債權(quán)人、股東的合法利益，甚至可能會損害到國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎(chǔ)。關(guān)聯(lián)企業(yè)以及關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展，給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和監(jiān)管當(dāng)局中的風(fēng)險監(jiān)管帶來了較大的挑戰(zhàn)。一、關(guān)聯(lián)企業(yè)與關(guān)聯(lián)交易的界定1、關(guān)聯(lián)企業(yè)2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引第三條指出，集團(tuán)客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的。（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。（3）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的。（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。2、關(guān)聯(lián)交易“關(guān)聯(lián)交易”是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收取價款。財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露稱之為“關(guān)聯(lián)方交易”，國際會計準(zhǔn)則第24號對關(guān)聯(lián)者的揭示稱之為“關(guān)聯(lián)者之間的交易”。二、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易對銀行信貸帶來的風(fēng)險目前，在我國，銀行貸款仍然是企業(yè)最主要的融資來源，但由于公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不完善、監(jiān)管制度以及對關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)法律法規(guī)不健全等諸多因素，出現(xiàn)了許多不公平關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象，對銀行信貸資金的安全構(gòu)成了很大的威脅。中國銀監(jiān)會主席劉明康曾指出：一些企業(yè)集團(tuán)利用商業(yè)銀行之間信息分割，多頭套取銀行信貸資金，用在風(fēng)險大的項目上，給銀行貸款造成很大風(fēng)險。具體表現(xiàn)在以下四個方面。1、容易導(dǎo)致銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)資信審查失控貸前審查是貸款安全發(fā)放的首要環(huán)節(jié)，但是，關(guān)聯(lián)企業(yè)的集團(tuán)光環(huán)往往掩蓋了其成員企業(yè)的真實資信狀況，部分企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易粉飾信貸資料，導(dǎo)致銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)資信審查失控，其手段主要表現(xiàn)為：（1）企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易粉飾借款人財務(wù)報表，借款人財務(wù)信息不真實、不可靠，信貸人員如不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易行為，往往會導(dǎo)致交易風(fēng)險失控，最終形成信貸風(fēng)險。（2）銀行難以掌握貸款的實際用途。關(guān)聯(lián)企業(yè)成員通常是分頭融資，統(tǒng)一調(diào)度，關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金抽調(diào)行為十分普遍，這一情況使得銀行難以控制其貸款資金的最終用途，從而難以控制貸款風(fēng)險。（3）企業(yè)有意逃避監(jiān)管，貸后檢查失效，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)鈍化。2、引發(fā)信用膨脹，弱化信貸資源配置功能一方面，從表象看，關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)各個成員的貸款量雖不是很大，但在從屬企業(yè)受控制企業(yè)絕對支配的組織架構(gòu)下，從屬企業(yè)對以自己名義獲取的貸款并沒有支配權(quán)，往往會被控制企業(yè)所挪用，從集團(tuán)整體角度看，控制企業(yè)的貸款量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其原有的授信額度，從而形成該企業(yè)的信用膨脹。另一方面，由于非規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的存在，給一些經(jīng)營業(yè)績不佳、沒有多大發(fā)展前途的公司一些可乘之機(jī)，可以方便地粉飾自己的經(jīng)營業(yè)績，易給外界產(chǎn)生一種繁榮假象，誘導(dǎo)銀行信貸資金向這些企業(yè)集中，從而產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)，導(dǎo)致資源配置效率低下。3、擔(dān)保虛化集團(tuán)成員企業(yè)通常采用相互擔(dān)保形式獲得貸款，包括集團(tuán)公司為子公司、孫公司擔(dān)保，子公司、孫公司為集團(tuán)公司擔(dān)保，子公司、孫公司之間相互擔(dān)保。這些相互擔(dān)保雖然在形式上符合相關(guān)法律的規(guī)定，具有法律效力。但由于它們之間關(guān)聯(lián)和控制關(guān)系事實存在，被控制的一方對擔(dān)保的履行與否完全取決于控制方，實質(zhì)上，銀行信貸風(fēng)險通過貸款擔(dān)保鏈條在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部不斷地傳遞，集團(tuán)企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險未能有效向外分散，債權(quán)銀行的貸款在風(fēng)險鏈中實質(zhì)處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保的狀態(tài)。在債務(wù)鏈上，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其沖擊將沿直線甚至網(wǎng)狀傳播，導(dǎo)致一個區(qū)域、一批企業(yè)出現(xiàn)償付危機(jī)。4、逃廢債務(wù)（1）轉(zhuǎn)移優(yōu)良資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式主要有兩方面：一方面，控制企業(yè)通過非正常交易、無償贈與等方式將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至其他關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面，控制企業(yè)往往通過貸款企業(yè)進(jìn)行改制、資產(chǎn)重組等方式，剝離企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)，組建新的企業(yè)，并以此來達(dá)到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的目的。（2）非正常破產(chǎn)。在將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移以后，貸款企業(yè)往往會主動宣告破產(chǎn)，進(jìn)行清算。而在清算過程中，控制企業(yè)往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)等不正當(dāng)方法來逃避銀行債權(quán)，使得金融機(jī)構(gòu)面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨(dú)立原則，無法向轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的幕后關(guān)聯(lián)企業(yè)直接追索還款責(zé)任。三、銀行防范關(guān)聯(lián)企業(yè)交易信貸風(fēng)險的對策集團(tuán)客戶已日益成為各商業(yè)銀行重要的信貸客戶，其授信總量占比逐步上升，如果管理不到位，其風(fēng)險較一般非集團(tuán)企業(yè)更大，因此必須提高對集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信的認(rèn)識，采取有效措施加強(qiáng)管理，避免重蹈“德隆系”等覆轍。1、做好對關(guān)聯(lián)企業(yè)的統(tǒng)一授信工作首先，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照銀監(jiān)局頒布的商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引和商業(yè)銀行授信工作盡職指引等文件做好關(guān)聯(lián)企業(yè)統(tǒng)一授信，嚴(yán)把貸款審批關(guān)，將貸款防范風(fēng)險“關(guān)口”前移，使貸款風(fēng)險由被動化解變?yōu)橹鲃臃婪?。其次，?yīng)在統(tǒng)一授信管理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個體差異調(diào)整對集團(tuán)客戶授信管理和風(fēng)險防范的側(cè)重點(diǎn)，銀行應(yīng)理清企業(yè)間關(guān)聯(lián)關(guān)系，確定對經(jīng)濟(jì)效益、管理水平較好的企業(yè)成員進(jìn)行授信。2、建立針對集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保貸款的風(fēng)險控制機(jī)制證監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問題的通知和關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知中對關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保做出了規(guī)定，銀行業(yè)可以借鑒上述規(guī)定的相關(guān)做法，制定集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保管理辦法。在實際操作中，銀行對集團(tuán)客戶貸款應(yīng)首選抵押、質(zhì)押或集團(tuán)外部企業(yè)擔(dān)保等方式，盡量避免由關(guān)聯(lián)企業(yè)提供連環(huán)保證或擔(dān)保，如果接受集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)保證或擔(dān)保，也要設(shè)置保證、擔(dān)保的限額，以保障信貸資金的安全。3、切實加強(qiáng)貸后管理（1）嚴(yán)密監(jiān)控信貸資金流向、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況、企業(yè)投資人和主要管理人員的誠信狀況、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉(zhuǎn)移。（2）加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)企業(yè)間財務(wù)往來的監(jiān)控，嚴(yán)禁使用銀行信貸資金對其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行投資，嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)企業(yè)間開立銀行匯票，對于申請人和承兌申請人是關(guān)聯(lián)企業(yè)的情況要給予重點(diǎn)關(guān)注。（3）加強(qiáng)企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)督，防止集團(tuán)成員企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，惡意懸空銀行債權(quán)。（4）建立預(yù)警報告制度，要依托商業(yè)銀行自身的信貸管理系統(tǒng)和人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立系統(tǒng)的、連續(xù)的、反應(yīng)靈敏的預(yù)警機(jī)制，便于及時發(fā)現(xiàn)早期預(yù)警信號，并積極采取相應(yīng)補(bǔ)救措施，以防范風(fēng)險于未然。4、依法約束關(guān)聯(lián)交易為了對非市場原則下發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易和利益轉(zhuǎn)移現(xiàn)象進(jìn)行有效制約，商業(yè)銀行可在貸款合同中設(shè)置相應(yīng)的保護(hù)性或約束性條款，如：關(guān)聯(lián)信息的告知義務(wù)及違約責(zé)任；重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前須征得貸款銀行的同意；股東分紅不得超出稅后凈利的一定比例；年度股權(quán)投資不得超出某一警戒線或凈資產(chǎn)的一定比例；未經(jīng)銀行允許，不得出售特定資產(chǎn)，不得進(jìn)行兼并收購，不得為第三方提供擔(dān)保等活動，否則應(yīng)視為違約，貸款人即可依貸款通則第22條規(guī)定，加速貸款到期或停止支付借款人尚未使用的貸款，從而取得控制貸款風(fēng)險的主動權(quán)。5、建立關(guān)聯(lián)企業(yè)信息共享機(jī)制首先，商業(yè)銀行應(yīng)建立健全高效、快速的覆蓋全行所有信貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的決策支持、客戶關(guān)系管理、信用評級、貸款評估、監(jiān)測分析、風(fēng)險管理等系統(tǒng)，并將這些系統(tǒng)通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)整合到統(tǒng)一的信貸綜合系統(tǒng)中，為防范和控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險提供統(tǒng)一的信息平臺。其次，銀行監(jiān)管部門也應(yīng)充分發(fā)揮協(xié)調(diào)與監(jiān)管作用，逐步完善人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，增加集團(tuán)客戶相關(guān)信息模塊，建立各家商業(yè)銀行的信息共享平臺。6、完善關(guān)聯(lián)交易披露的會計準(zhǔn)則我國企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)當(dāng)遵循重要性的原則。但由于重要性原則的運(yùn)用更多的要依靠職業(yè)判斷，在實際操作中只具有指導(dǎo)性作用，因此有些企業(yè)對于一些較敏感的關(guān)聯(lián)交易該披露而不披露，給相關(guān)監(jiān)管單位造成監(jiān)管信息的盲點(diǎn)。今后在制定披露標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)考慮以關(guān)聯(lián)交易金額作為依據(jù)，而不是僅僅以關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定，在此可以借鑒中國