銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行擔(dān)保品管理及其完善.doc

銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行擔(dān)保品管理及其完善摘要:擔(dān)保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中具有基礎(chǔ)性的作用,新巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔(dān)保品的管理提出了詳細(xì)要求,但我國商業(yè)銀行對此普遍沒有進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范管理。本文在上述分析的基礎(chǔ)上,借鑒國際著名金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保品管理的先進(jìn)做法,最后提出在商業(yè)銀行中完善擔(dān)保品管理和建立統(tǒng)一的擔(dān)保品數(shù)據(jù)庫的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞:擔(dān)保品；信貸管理；風(fēng)險(xiǎn)管理擔(dān)保品是商業(yè)銀行信貸管理中一種重要的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋(creditriskmitgation)工具。我國商業(yè)銀行擔(dān)保貸款占銀行融資的比重一般為3040%,但各家銀行沒有充分意識到加強(qiáng)擔(dān)保品管理對信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義,沒有成立專門的職能部門對此進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范指導(dǎo)。信貸人員對擔(dān)保的法律特征和資產(chǎn)評估規(guī)范的不了解,致使押品的合法、有效性及登記手續(xù)合規(guī)性存在缺陷；評估價(jià)值普遍存在虛高現(xiàn)象；抵(質(zhì))押折率確定不合理等。而且沒有對擔(dān)保品的價(jià)值執(zhí)行嚴(yán)格的跟蹤管理,導(dǎo)致貶值押品的大量存在而沒有及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。因此,本文擬首先探討擔(dān)保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用,指出巴塞爾新資本協(xié)議對商業(yè)銀行擔(dān)保品的要求,最后在借鑒國際金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保品管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提出在商業(yè)銀行中完善擔(dān)保品管理和建立統(tǒng)一的擔(dān)保品數(shù)據(jù)庫的相關(guān)建議。一、擔(dān)保品在商業(yè)銀行信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)控制中的主要作用(一)擔(dān)保品在商業(yè)銀行信貸決策中的作用擔(dān)保品在信貸流程、尤其貸款發(fā)放過程中可以有效解決信貸市場中的信息不對稱問題。在貸款價(jià)格一定的前提下,融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平將高于商業(yè)銀行對市場上融資企業(yè)可接受的平均風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,從而影響信貸資金的有效配置和商業(yè)銀行的收益水平。而信貸合同影響借款人的行為,較高的利率償付將導(dǎo)致借款人選擇風(fēng)險(xiǎn)度更高的項(xiàng)目投資。擔(dān)保品的采用則可起到信息甄別和信息傳遞的作用,最大限度減少不完全信息信貸市場中資源浪費(fèi)問題。(二)擔(dān)保品在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用擔(dān)保品是商業(yè)銀行信貸限額體系、定價(jià)、資產(chǎn)分類乃至更高層次的組合管理、監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置體系的基石。其中,擔(dān)保品價(jià)值評估與管理,在促進(jìn)科學(xué)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理以及資本金、準(zhǔn)備金計(jì)算及商業(yè)銀行財(cái)務(wù)的各個(gè)方面都扮演著重要角色,見圖1。擔(dān)保是一種減少違約損失的有效的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。信用風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)基本要素中,一般關(guān)注違約發(fā)生時(shí)債權(quán)人蒙受的損失,即違約損失(lossgivendefault,LGD)。實(shí)踐證明,利用抵押和保證可增加銀行在違約事件中的回收貸款數(shù)量,減少違約事件中的損失。只要信用質(zhì)量惡化,協(xié)議就觸發(fā)強(qiáng)制收購行為,從而保障了債權(quán)人權(quán)益。穆迪的歷史數(shù)據(jù)也證明了:優(yōu)先擔(dān)保的產(chǎn)品比優(yōu)先無擔(dān)保、次級或低級的產(chǎn)品可以期望更高的回收率,見表1。發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí),擔(dān)保品價(jià)值、決定違約損失的回收率、持有擔(dān)保品的成本、回收清算資產(chǎn)的成本與費(fèi)用影響著違約損失的波動性。加強(qiáng)對擔(dān)保品的管理,區(qū)別對待無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類擔(dān)保品和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類擔(dān)保品,考慮作為擔(dān)保品的資產(chǎn)價(jià)值的潛在波動,可以準(zhǔn)確計(jì)量預(yù)期損失(expectedloss,即EL)與非預(yù)期損失(unexpectedloss,即UL)。而將EL和UL分解到各業(yè)務(wù)單位后,可進(jìn)行以風(fēng)險(xiǎn)收益為中心的考核?？己说闹笜?biāo)是基于資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)收益(RiskAdjustedRetumonCapital,即RAROC),然后可以設(shè)定國別、行業(yè)、地區(qū)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額,從而準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。擔(dān)保品的價(jià)值評定及管理在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中起著不可或缺的功能。二、巴塞爾新資本協(xié)議和國際金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保品管理的規(guī)定(一)巴塞爾新資本協(xié)議對擔(dān)保品管理的規(guī)定新資本協(xié)議中將擔(dān)保品作為最主要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具進(jìn)行了規(guī)定。強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)對擔(dān)保品的管理,注重其市場價(jià)值變現(xiàn)的便捷性和對擔(dān)保品的定期價(jià)值評估等。主要從合格抵押品的確認(rèn)范圍和對資本的要求兩方面進(jìn)行了闡述。標(biāo)準(zhǔn)法下抵押品范圍受到嚴(yán)格限制,只認(rèn)可金融抵押品。標(biāo)準(zhǔn)法對抵押品的處理分為簡單法和綜合法。簡單法重點(diǎn)在于對抵押品風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定,其可以直接替換抵押品對沖的風(fēng)險(xiǎn)暴露部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。綜合法重點(diǎn)在于對抵押品折扣系數(shù)的確定,以此反映抵押品價(jià)值的波動。新協(xié)議規(guī)定銀行有兩種計(jì)算抵押品折扣系數(shù)的方法:標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管折扣系數(shù)使用規(guī)定的數(shù)值；銀行使用自己估計(jì)的折扣系數(shù),但須達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局定性和定量要求。并提出了使用抵押品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)緩釋后監(jiān)管資本的計(jì)算方法。E*=max0,E(1+He)-C(1-Hc-Hfx)E*:風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的風(fēng)險(xiǎn)暴露；E:風(fēng)險(xiǎn)暴露的當(dāng)前價(jià)值；He:風(fēng)險(xiǎn)暴露的折扣系數(shù)；C:所接受押品的當(dāng)前價(jià)值；Hc:抵押品的折扣系數(shù)；Hfx:處理抵押品和風(fēng)險(xiǎn)暴露幣種錯(cuò)配內(nèi)部評級法(IRB)下,對抵押品的合格標(biāo)準(zhǔn)及其在確定違約損失率中的作用進(jìn)行了規(guī)定。初級法下除了標(biāo)準(zhǔn)法認(rèn)定的抵押品外,其他形式的一些抵押品在滿足一定條件的前提下,也視為合格的抵押品,主要包括應(yīng)收賬款、特定的商用房地產(chǎn)或個(gè)人住所以及其他抵押品。新協(xié)議建議的起點(diǎn)是,對無認(rèn)定的抵押品抵押的公司、主權(quán)和銀行的高級債權(quán),違約損失率定為45%,對公司、主權(quán)、銀行的全部從屬次級債權(quán),違約損失率要更高一些75%。對有金融抵押品的交易,有效的違約損失率確定公式:LGD*=max0,LGD(E*/E)LGD:考慮抵押品之前,無擔(dān)保貸款的損失率；E:貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露；E*:標(biāo)準(zhǔn)法的綜合法下風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的風(fēng)險(xiǎn)暴露。高級法所認(rèn)可的抵押品范圍更廣。不論采用哪種形式的抵押品,銀行只要證明它能發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的、一致的和可靠的減少損失的作用,就能在自己的內(nèi)部測算中予以考慮。同樣只要銀行能夠用數(shù)據(jù)等證明其對違約損失率的測算是可靠的,而且與企業(yè)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況、和銀行所能得到的相關(guān)數(shù)據(jù)(如自己的歷史數(shù)據(jù)等)是一致的,也可以采用與初級法下不同的處理方法。LGD是抵質(zhì)押品的價(jià)值、種類和價(jià)值波動、貸款期限、擔(dān)保、合同條款等基本要素的函數(shù),其測算是一個(gè)不斷完善的過程。(二)國際金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保品管理的規(guī)定主要借鑒歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank)、日本銀行(BankofJapan)、美國聯(lián)邦住房貸款銀行(FederalHomeLoanBank)及花旗銀行(citiBank)的規(guī)定,上述金融機(jī)構(gòu)均強(qiáng)調(diào)在目前信貸業(yè)務(wù)中,擔(dān)保在風(fēng)險(xiǎn)控制中起著重要作用。擔(dān)保本質(zhì)在于利用市場定價(jià)(用來減少市場風(fēng)險(xiǎn))和折扣率(haircutrate)(用來減少信用風(fēng)險(xiǎn)),緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)。主要經(jīng)驗(yàn)如下:1.明確商業(yè)銀行可接受的合格的擔(dān)保品框架。合格的擔(dān)保品主要集中為政府或企業(yè)債券、票據(jù)、股票、其他權(quán)益或其他金融資產(chǎn),不動產(chǎn)抵押主要包括住房和非住房財(cái)產(chǎn)。其選擇的根據(jù)是該國相關(guān)法律規(guī)定,同時(shí)還著重考慮了以下兩個(gè)原則:一是信譽(yù)度。隨著銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制意識的加強(qiáng),對擔(dān)保單位和擔(dān)保品信用等級等都有明確規(guī)定,強(qiáng)調(diào)了本金和利息收入的穩(wěn)定性。如美國聯(lián)邦住房貸款銀行規(guī)定商業(yè)抵押擔(dān)保證券必須經(jīng)全國認(rèn)可的評級機(jī)構(gòu)評定等級為A級或更高等級方可接受。二是市場轉(zhuǎn)化度。強(qiáng)調(diào)須存在可及時(shí)、有效、經(jīng)濟(jì)處置抵押品和流動性強(qiáng)的市場,也須存在已經(jīng)建立起來的、公開可得到的抵押品市場價(jià)格。即保證對接受的擔(dān)保品通過市場出售實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的便捷性。2.對擔(dān)保品價(jià)值進(jìn)行周期評估。利用市場定價(jià),即根據(jù)擔(dān)保品的市場價(jià)格,定期評定和調(diào)整其價(jià)值。當(dāng)擔(dān)保品價(jià)值與貸款的名義價(jià)值之差小于事先確定的觸發(fā)水平時(shí),借款人應(yīng)增加擔(dān)?；驂嚎s貸款；如相反情況時(shí),擔(dān)保品數(shù)量要求可減少。3.確定合適的擔(dān)保品折扣率。根據(jù)不同種類擔(dān)保品的價(jià)格波動規(guī)律和歷史風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù),確定合適的最低擔(dān)保品折扣率,用來確定在債務(wù)履行期屆滿時(shí)擔(dān)保品有效利用價(jià)值,減少交易對手違約時(shí)的損失風(fēng)險(xiǎn)。不同的擔(dān)保產(chǎn)品類型有不同的折扣率。如短期政府債券,折扣率很低。隨著期限延長,折扣率增加。對于一些公司債券或者權(quán)益,折扣率較政府擔(dān)保債券要高。4.建立信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(creditriskdatabase,即CRD)。對擔(dān)保品折扣率的確定須建立在對其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)大量分析的基礎(chǔ)之上。目前銀行嘗試運(yùn)用模型預(yù)測擔(dān)保貸款損失超過事先確定數(shù)值的概率。如單一擔(dān)保品模型,根據(jù)擔(dān)保品期限、損失率、交易對手違約概率、原來利率、長期平均利率、利率改變速度等變量得到與擔(dān)保品類型和期限相一致的折扣率；也可以計(jì)算在同樣的風(fēng)險(xiǎn)暴露條件下隨擔(dān)保品期限的增加,損失率增加的數(shù)值。從而給出在銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露恒定情況下,不同期限債券的損失率。而這些都需要大量擔(dān)保貸款的歷史數(shù)據(jù)積累。使用CRD可增強(qiáng)信用評估的準(zhǔn)確性。通過在提供擔(dān)保前的調(diào)查過程中收集到的和現(xiàn)今儲存在CRD中的有關(guān)公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù),我們能夠獲得更為客觀精確的風(fēng)險(xiǎn)評估等級,同時(shí)降低代償額。綜上所述,國外銀行對擔(dān)保的管理主要體現(xiàn)在通過市場定價(jià)定期調(diào)整擔(dān)保品價(jià)格,從而減少市場風(fēng)險(xiǎn)；確定擔(dān)保品折扣率,用來減少信用風(fēng)險(xiǎn)。對擔(dān)保品種類、擔(dān)保程序、事先確定的可接受損失水平、擔(dān)保費(fèi)用等,根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、管制要求和相關(guān)法規(guī)等確定。隨著銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制意識的加強(qiáng),逐步明確和強(qiáng)化了內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行擔(dān)保管理中的重要地位。三、對商業(yè)銀行加強(qiáng)擔(dān)保品管理的建議擔(dān)保品作為第二還款來源,是商業(yè)銀行債權(quán)的重要保證。但目前我國商業(yè)銀行對擔(dān)保品普遍沒有進(jìn)行專門規(guī)范管理,其價(jià)值認(rèn)定程序、價(jià)值評估中存在很多問題；而對抵押交易的違約率的計(jì)算更是沒有開展。擔(dān)保貸款將成為未來商業(yè)銀行不良貸款的潛在誘因。在上文分析基礎(chǔ)上,就我國商業(yè)銀行對擔(dān)保品的管理提出如下建議:(一)成立擔(dān)保品管理專職部門和內(nèi)部押品價(jià)值評估隊(duì)伍目前商業(yè)銀行對擔(dān)保品的管理現(xiàn)狀是多頭管理,分散而隨意。如公司業(yè)務(wù)部門出于業(yè)務(wù)營銷的需要,可能接納并不合法、有效的押品。項(xiàng)目評估部門、貸款審批部門對同一筆擔(dān)保貸款進(jìn)行重復(fù)分析,甚至?xí)霈F(xiàn)沖突,造成商業(yè)銀行內(nèi)部資源的浪費(fèi),影響銀行外部形象。管理部門的分散,造成了某些職能的重疊,同時(shí)也存在部分管理職能的真空,商業(yè)銀行無法對擔(dān)保貸款有一全面、真實(shí)的了解,從而影響信貸決策及全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。因此,須成立一獨(dú)立職能機(jī)構(gòu),對進(jìn)入信貸流程的擔(dān)保品,進(jìn)行整個(gè)“信貸生命周期”的全面管理。從貸前的價(jià)值認(rèn)定,到貸中的價(jià)值跟蹤,直至最后作為抵貸資產(chǎn)的處置。定期向行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會提交擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供依據(jù)。另外,由于現(xiàn)階段中介市場管理的混亂,我國征信體系的不完備,存在著資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與借款人勾結(jié),虛估資產(chǎn)價(jià)值從銀行騙貸的問題。因此,商業(yè)銀行須在加強(qiáng)與外部資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)合作的基礎(chǔ)上,通過內(nèi)部嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格認(rèn)證,成立自己的專業(yè)價(jià)值評估隊(duì)伍。由內(nèi)部價(jià)值評估人員對中介機(jī)構(gòu)的認(rèn)定價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)或直接進(jìn)行評估,從資產(chǎn)評估規(guī)范和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示,這在目前階段對降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是重要的也是必須的。(二)進(jìn)行嚴(yán)格而靈活的擔(dān)保品選擇首先,商業(yè)銀行所接受的擔(dān)保品都必須符合我國法律、法規(guī)的規(guī)定。這是經(jīng)濟(jì)行為的最基本準(zhǔn)則,不得接受目前并不合法的資產(chǎn)作為擔(dān)保品。其次,對目前法律法規(guī)沒有明確禁止的資產(chǎn)種類,須在嚴(yán)控和全面把握風(fēng)險(xiǎn)的前提下,靈活決策。以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡。比如,對電費(fèi)收費(fèi)權(quán)可在對企業(yè)經(jīng)營狀況全面了解的基礎(chǔ)上接受；對專用設(shè)備和存貨,則可適當(dāng)減少接受的比例。(三)建立擔(dān)保品的周期評估制度市場變現(xiàn)能力是擔(dān)保品的特性之一,商業(yè)銀行須跟蹤所接受的擔(dān)保品的市場價(jià)值波動情況。因此,應(yīng)建立擔(dān)保品的周期評估制度。首先,須科學(xué)動態(tài)確定不同擔(dān)保品的重新評估周期。應(yīng)詳細(xì)分析擔(dān)保品的產(chǎn)業(yè)生命周期、市場供需信息及上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢,并綜合考慮其市場價(jià)值的變動規(guī)律,予以確定。其次,嚴(yán)格執(zhí)行周期評估制度。每次貸款額度的調(diào)整應(yīng)以其有效評估周期內(nèi)的價(jià)值作為參考。當(dāng)擔(dān)保品價(jià)值貶值超過銀行所能接納的幅度時(shí),應(yīng)立即實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩解措施。第三,須考慮實(shí)時(shí)重評情況。當(dāng)重評周期未到期但押品市場價(jià)格波動劇烈、借款人財(cái)務(wù)狀況惡化或發(fā)生信貸違約事件及其他潛在影響擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí),須及時(shí)重新評估價(jià)值。(四)開展擔(dān)保品折扣率確定原則的研究折扣率的確定是擔(dān)保品管理的核心。商業(yè)銀行要達(dá)到獨(dú)立確定折扣率的目標(biāo),滿足新協(xié)議高級法的要求,須及時(shí)開展相關(guān)研究并進(jìn)行數(shù)據(jù)積累。首先,建立不同區(qū)域、不同性質(zhì)融資企業(yè)對應(yīng)不同種類、不同金額擔(dān)保品的擔(dān)保效果檔案。在分析押品內(nèi)在價(jià)格波動的基礎(chǔ)上,明確折扣率的合理區(qū)間。其次,對折扣率的確定要考慮借款人的資信等級。在商業(yè)銀行可接受的折扣率區(qū)間內(nèi),綜合考慮借款人及擔(dān)保品權(quán)屬所有人的資信水平,具體確定特定債項(xiàng)對應(yīng)的折扣率。第三,對折扣率的確認(rèn)要由總行統(tǒng)一完成,但要注意