中國(guó)創(chuàng)投暨私募股權(quán)投資市場(chǎng)2011全年數(shù)據(jù)回顧.ppt

123456目錄中國(guó)創(chuàng)投及私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述2011年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展回顧市場(chǎng)近期變化分析及清科觀點(diǎn)2定條例互聯(lián)網(wǎng)泡沫十年政策環(huán)境引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展2011：京滬渝QFLP2008：社保獲準(zhǔn)自主投資創(chuàng)業(yè)板草案滬深兩市新規(guī)規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)備案管理工作的通知實(shí)施外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定2007：創(chuàng)投引導(dǎo)基金辦法商業(yè)銀行并購(gòu)貸款2010：鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健券商直投試點(diǎn)新合伙企業(yè)法施行康發(fā)展若干意見(jiàn)股權(quán)投資基金稅收政策外商投資合伙企業(yè)登記2000：信托公司管理辦法創(chuàng)投稅收優(yōu)惠政策管理規(guī)定國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板9項(xiàng)規(guī)則外商境內(nèi)投資暫行規(guī)定2001：2004：中小企業(yè)板外商投資目錄外商投資目錄2006：“10號(hào)文”境內(nèi)IPO重啟決定十二五規(guī)劃2009：信托投資業(yè)務(wù)適度放寬境外投資管理辦法1999及之前：1998民建中央“一號(hào)提案”投資基金法草案產(chǎn)業(yè)投資基金草案科技部等創(chuàng)投發(fā)展建外資創(chuàng)投暫行規(guī)中關(guān)村科技園區(qū)2002：外商投資電信企業(yè)規(guī)定境外投資/外商投資監(jiān)管風(fēng)暴2003：外資創(chuàng)投管理辦法外管局“3”號(hào)文2005：外管局“11號(hào)文”、“29號(hào)文”、“75號(hào)文”創(chuàng)投管理暫行辦法創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板券商直投門檻下調(diào)國(guó)稅總局“87號(hào)文”議外商投資目錄19992000200120022003200420052006200720082009201020113基金管理公司隊(duì)伍迅速壯大發(fā)展階段VC/PE1995活躍機(jī)構(gòu)10家2000活躍機(jī)構(gòu)100家2005活躍機(jī)構(gòu)500家2011活躍機(jī)構(gòu)4139家IDGVC達(dá)晨鼎暉弘毅投資九鼎投資中信產(chǎn)業(yè)基金國(guó)信弘盛深圳創(chuàng)新投深圳產(chǎn)學(xué)研賽富紅杉資本建銀國(guó)際聯(lián)想投資中比基金金沙江截止2011.12.314募、投、退十分活躍資金募集CAGR:48.2%67060投資案例個(gè)數(shù)CAGR:26.1%2200IPO退出案例個(gè)數(shù)171CAGR:34.9%216211316200120112001201120042011單位：百萬(wàn)美元5123456目錄中國(guó)創(chuàng)投及私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述2011年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展回顧2011年中國(guó)企業(yè)上市市場(chǎng)發(fā)展回顧市場(chǎng)近期變化分析及清科觀點(diǎn)62011年282億美元涌入中國(guó)VC“資金池”2011年VC募資情況關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)0,00028,2024502011年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)共募集完成382支基金，同比增長(zhǎng)141.8%，數(shù)量沖5,000382400破歷史最高位。3502011年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市0,000300場(chǎng)共募集完成金額高達(dá)282億美元，同比增長(zhǎng)152.5%5,000250。11,1692000,0007,3101581505,4851165,856941005,0001,2983463928699214,067293,973395850002002200320042005200620072008200920102011募資額(US$M)新募基金數(shù)727011人民幣基金一路狂歌猛進(jìn)人民幣基金募資蟬聯(lián)冠軍2011年VC募資情況關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)25000400隨著本土LP群體快速成長(zhǎng)，人民幣基金的募集迎來(lái)了歷2000020,405351350300史的最高峰。2011年共募集完成351支人民幣基金，募集金額高達(dá)204億美元，數(shù)量同比增長(zhǎng)140.4%，金額15000250同比增長(zhǎng)197.1%。2002011年共募集完成31支美元基金，募集金額高達(dá)78.0億100004,9696,8671467,797150100美元，數(shù)量同比增長(zhǎng)158.3%，金額同比增長(zhǎng)81.2%。50003,8483,1994,393883,567844,302隨著本土LP群體快速成長(zhǎng)，36910330200421922720057741220061,092292920072,3412820082,289102009122010312011500以及各地為外資人民幣基金落戶提供的優(yōu)惠政策，外資機(jī)構(gòu)已不滿足于利用美元基金在中國(guó)市場(chǎng)投資獲利，同人民幣基金募集金額(US$M)美元基金募集金額(US$M)人民幣基金募集數(shù)量美元基金募集數(shù)量時(shí)也紛紛設(shè)立人民幣基金。8477324253創(chuàng)投投資案例數(shù)及交易金額實(shí)現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)2011年VC投資情況關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)2011年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)1400013,00316001,505完成投資案例1505起，同比增長(zhǎng)84.2%，實(shí)現(xiàn)爆炸性120001400增長(zhǎng)。1000012002011年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)披露投資金額130.0億美元1000，同比增長(zhǎng)141.4%。80006000400020005182164181771,1731,7772269921,2692283,2474406074,2102,7018175,3878006004