期貨從業(yè)考題五：期貨交易制度與期貨交易流程

期貨從業(yè)考題五 第五章 期貨交易制度與期貨交易流程 一、單項(xiàng)選擇題 1期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，對(duì)客戶的保證金 ( )。 A嚴(yán)禁挪作他用 B一般情況下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以臨時(shí)調(diào)用 C可以根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)情況，靈活調(diào)度，但必須保證客戶資金的安全 D如行情出現(xiàn)重大變化，可以暫時(shí)借用 2我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令 ( )。 A當(dāng)日有效，客戶不能撤銷和更改 B當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改 C兩日內(nèi)有效，客 戶不能撤銷和更改 D兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改 3大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為 3100，買人價(jià)為 3103，前一成交價(jià)為 3101，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為 ( )。 A 3100 B 3101 C 3102 D 2103 4上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為 19500，買人價(jià)格為 19510，前一成交價(jià)為 15480，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為 A 19480 B 19490 C 19500 D 19510 5鄭州小麥期貨市 場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為 1120，買人價(jià)格為 1121，前一成交價(jià)為 1123，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為 ( )。 A 1120 B。 1121 C 1122 D 1123 6我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令只有兩種，包括 ( ) A市價(jià)指令和取消指令 B市價(jià)指令和限價(jià)指令 C限價(jià)指令和取消指令 D止損指令和限價(jià)指令 7一節(jié)一價(jià)制這種叫價(jià)方式在 ( )比較普遍。 A英國(guó) B美國(guó) C荷蘭 D日本 8國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，先將 買賣申報(bào)單以 ( )原則進(jìn)行排序 o A時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先 B價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先， C數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 D價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 9客戶如果對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在 ( )向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書(shū)面異議。 A當(dāng)天交易結(jié)束后 B當(dāng)天結(jié)算完畢后 C在下一個(gè)交易日開(kāi)市前 D在下一個(gè)交易日結(jié)束前 10下面對(duì)歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是 ( )。 A歷史持倉(cāng)盈虧 = (當(dāng)日結(jié)算價(jià) 開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格 ) X 持倉(cāng)量 B歷史持倉(cāng)盈虧 = (當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格 -_k 一日結(jié)算價(jià) 格 )X 持倉(cāng)量 C歷史持倉(cāng)盈虧 = (當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格 開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格 ) X 持倉(cāng)量 D歷史持倉(cāng)盈虧 = (當(dāng)日結(jié)算價(jià)格 上一日結(jié)算價(jià)格 )X 持倉(cāng)量 11、某客戶開(kāi)倉(cāng)買人大豆期貨合約 20 手，成交價(jià)格為 2020 元噸，當(dāng)天平倉(cāng) 10 手合約，成交價(jià)格為 2040 元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2010 元噸，交易保證金比例為 5，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧分別是 ( )。 A 2000 元， -1000 元 B -2000 元， 1000 元 C -1000 元， 2000 元 D 1000 元， -2000 元 12某 客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約 20 手，成交價(jià)格為 2020 元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2040元噸，交易保證金比例為 5，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為 ( )。 A 20400 元 B 20200 元 C 20300 元 D不需交納 13某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約 20 手，成交價(jià)格為 2020 元噸，當(dāng)天平倉(cāng) 5 手合約，成交價(jià)格為 2030 元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2040 元噸，交易保證金比例為 5，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧分別是 ( ) A -500 元， -3000 元 B 500 元， 3000 元 C -3000 元， -500 元 D 3000 元， 500 元 14對(duì)于持倉(cāng)限額的交易所的做法通常是 ( )。 A所有會(huì)員同一標(biāo)準(zhǔn) B因會(huì)員性質(zhì)不同而不同 C根據(jù)會(huì)員保證金數(shù)量而定 D視會(huì)員盈虧狀況而定 15標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單只有經(jīng)過(guò) ( )才有效。 A交易所簽發(fā)后 B交易所注冊(cè)后 C交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)后 D交割倉(cāng)庫(kù)注冊(cè)后 16超過(guò)交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)將 ( )。 A有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅度之內(nèi) B無(wú)效，不能成交 C無(wú)效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交 易日 D有效 17大戶報(bào)告制度與 ( )緊密相關(guān) A保證金制度 B跌停板制度 C持倉(cāng)限額制度 D每日結(jié)算制度 18我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有：限價(jià)指令和 ( ) A市場(chǎng)指令 B取消指令 C限時(shí)指令 D雙向指令 19開(kāi)盤集合竟價(jià)中的未成交申報(bào)單 ( )開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易 A自動(dòng)參與 B不再參與 C.由客戶決定是否參與 D由出市代表根據(jù)是否有利于客戶再?zèng)Q定 20當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的 ( )時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。 A 60 B 70 C 80 D 90 21漲跌停板是以 ( )為基準(zhǔn)確定的，一般有百分比和固定數(shù)量?jī)煞N形式。 A合約上一交易日開(kāi)盤價(jià) B合約上一交易日收盤價(jià) C合約當(dāng)日開(kāi)盤價(jià) D合約上一交易日結(jié)算價(jià) 22交易指令中， ( )是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。 A市場(chǎng)指令 B取消指令 C限價(jià)指令 D止損指令 23 ( )是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員 (客戶 )協(xié)商一致并 向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按 雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為 A交割 B平倉(cāng) C現(xiàn)貨轉(zhuǎn)期貨 D期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 24、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)計(jì)的價(jià)格水平時(shí)即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是 ( )。 A市場(chǎng)指令 B取消指令 C限價(jià)指令 D止損指令 25按指定的價(jià)格間隔，逐步購(gòu)買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令是 ( ) A市場(chǎng)指令 B階梯價(jià)格指令 C 限價(jià)指令 D止損指令 26下面指令中可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健 型投資者采用的是 ( )。 A；市場(chǎng)指令 B階梯價(jià)格指令 C限價(jià)指令 D止損指令 27客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷，那么這種指令被稱作 ( ) A市場(chǎng)指令 B取消指令 C，雙向指令 D止損指令 28在交易中同時(shí)買人和賣出兩種期貨合約月份的指令是 ( )，在這種指令中，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令也立即執(zhí) 行 A市場(chǎng)指令 B套利指令 C 雙向指令 D止損指令 29保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，一般的期貨交易所向 ( )收取保證金。 A交易所會(huì)員 B結(jié)算公司 C客戶 D個(gè)人投資者 30關(guān)于保證金問(wèn)題，以下表述不正確的是 A當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應(yīng)提高。 B對(duì)同時(shí)滿足交易所有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較小值收取。， C隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。 D對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。 31關(guān)于大豆合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)的表述不正確的是 ( )。 A合約月份雙邊持倉(cāng)總量 30 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 5。 B合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 30 萬(wàn)手且小于 35 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 8 o C合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 35 萬(wàn)手且小于 40 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 12 D合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 40 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 15 o 32關(guān)于豆粕合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)的表述不正確的是 ( )。 A合約月份雙邊持倉(cāng)總量 20 萬(wàn)手，交 易保證金比率為合約價(jià)值的 5 o B合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 20 萬(wàn)手且小于 25 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 10 C合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 25 萬(wàn)手且小于 30 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 12。 D合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 35 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 18。 33關(guān)于豆粕合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)的表述不正確的是 ( )。 A合約月份雙邊持倉(cāng)總量 20 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 7 o B合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 20 萬(wàn)手且小于 25 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 10。 C合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 25 萬(wàn)手且小于 30 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 13。 D合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于 30 萬(wàn)手且小于 35 萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的 15 34關(guān)于漲跌停板制度，下列表述不正確的是 ( )。 A漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。 B一般只有百分比一種形式。 C合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板。 D合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板。 三、多項(xiàng)選 擇題 1當(dāng)會(huì)員或是客戶出現(xiàn)哪種情況時(shí)，交易所可以對(duì)其持倉(cāng)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng) ( )。 A會(huì)員交易保證金不足并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的 B持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn) C因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的 D根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的 2超過(guò)持倉(cāng)限額，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取的措施包括 ( ) A強(qiáng)行平倉(cāng) B沒(méi)收保證金 C取消會(huì)員資格 D提高保證金的比例 3下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述正確的是 ( )。 A交易所從會(huì)員保證金中按比例提取 B風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的 C風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn) 備金是用來(lái)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損的資金 D風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 4以下描述屬于期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨的優(yōu)勢(shì)的有 ( )。 A加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨可以節(jié)約期貨交割成本 B期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨比“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”更便捷 C可以靈活商定交貨晶級(jí)、地點(diǎn)和方式，可以提高資金的利用效率 D加工企業(yè)可以根據(jù)需要分批分期地購(gòu)回原料，減輕資金壓力，減少庫(kù)存量 5下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是 ( ) A有的是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià) B有的 以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià) C有的以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)乎均價(jià)為交割結(jié)算價(jià) D交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ) 6，客戶可以通過(guò) ( )向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。 A書(shū)面下單 B電話下單 C網(wǎng)絡(luò)下單 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式 7下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是 A當(dāng)日盈虧 =平倉(cāng)盈虧 +持倉(cāng)盈虧 B持倉(cāng)盈虧 =歷史持倉(cāng)盈虧 +當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧 C歷史持倉(cāng)盈虧 =(當(dāng)日結(jié)算價(jià) 開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) X 持倉(cāng)量 D平倉(cāng)盈虧 =平歷史倉(cāng)盈虧 +平當(dāng)日倉(cāng)盈虧 8結(jié)算 是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì) ( )進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。 A會(huì)員交易保證金 B盈虧 C手續(xù)費(fèi) D交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng) 9期貨經(jīng)紀(jì)公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單。交易結(jié)算單一般載明下列事項(xiàng)( )。 A賬號(hào)及戶名、成交日期、成交品種、合約月份 B成交數(shù)量及價(jià)格、買 -人或者賣出、開(kāi)倉(cāng)或者平倉(cāng) C當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額 D交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用、稅款等需要載明的事項(xiàng) 10交易指令的內(nèi)容一般包括 ( )。 A期貨交易的品種、交易方向 B數(shù)量、月份、價(jià) 格、日期及時(shí)間 C期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶 D期貨經(jīng)紀(jì)公司和客戶簽名等 11當(dāng)某個(gè)上市期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行 ( )原則 o A平倉(cāng)優(yōu)先 B時(shí)間優(yōu)先 C價(jià)格優(yōu)先 D數(shù)量?jī)?yōu)先 12期貨合約價(jià)格的形成方式主要有： ( )和 ( )兩種方式。 A公開(kāi)喊價(jià)方式 B網(wǎng)上定價(jià) C拍賣 D計(jì)算機(jī)撮合成交 13以下關(guān)于公開(kāi)喊價(jià)方式的兩種形式劃分正確的是 ( )。 A連續(xù)竟價(jià)制和動(dòng)盤 B一節(jié)一價(jià)制和靜盤 C連續(xù)竟價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制 D動(dòng)盤和靜盤 14期貨交易的交割方式分為 ( )。 A實(shí)物交割 B現(xiàn)金交割 C集中交割 D滾動(dòng)交割 15期貨的實(shí)物交割方式包括哪幾種方式 ( ) A分散交割 B現(xiàn)金交割 C集中交割 - D滾動(dòng)交割 16根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可用以下哪項(xiàng)作為交易保證金 ( ) A標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 B交易所允許的其他質(zhì)押物品 C現(xiàn)金 D股票 17關(guān)于漲跌停板制度，下列表述正確的有 ( ) A漲跌停板的實(shí)施，能夠有效 地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過(guò)度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌 B減緩每一交易日的價(jià)格波動(dòng) C交易所、會(huì)員和客戶可能的損失也被控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi) D能將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)交易日之內(nèi) 18關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有 ( )。 A采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制 C交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施 D會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額 19 關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有 ( )。 A交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平 B交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或客戶提供的材料進(jìn)行核查 C客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持有頭寸合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，由交易所指定并通知有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員，負(fù)責(zé)報(bào)送該客戶應(yīng)報(bào)告情況的有關(guān)材料 D當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量 80以上 (含本數(shù) )時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)經(jīng)紀(jì) 會(huì)員報(bào)告 20強(qiáng)行平 倉(cāng)的執(zhí)行原則包括 ( )。 A強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行 B時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi) C若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行 D因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易 21關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有 ( )。 A交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的 30的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 B風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ) C風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模 22，關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述不正確的有 ( )。 A交易所按即時(shí)、每日、每周、每月向會(huì)員、投資者和社會(huì)公眾提供期貨交易信息 B因信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會(huì)員或客戶正常交易的，交易所要承擔(dān)責(zé)任 C會(huì)員、信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和公眾媒體以及個(gè)人，均不得發(fā)布虛假的或帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息 D期貨交易信息所有權(quán)屬期貨業(yè)協(xié)會(huì)，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理和發(fā)布 23客戶進(jìn)行期貨 交易，允許的下單方式主要有哪幾種 ( ) A書(shū)面下單 B電話下單 C網(wǎng)上下單 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令 24關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有 ( )。 A開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生 B開(kāi)盤價(jià)集合竟價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前 5 分鐘內(nèi)進(jìn)行 C集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則 D競(jìng)價(jià)中的買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序 25關(guān)于交割結(jié)算價(jià)，以下表述正確的有 ( ) A我國(guó)期貨合約的交割結(jié)算價(jià)通常為該合約交割配對(duì)日的結(jié)算 價(jià)或?yàn)樵撈谪浐霞s最后交易日的結(jié)算價(jià) B大連商品交易所的交割結(jié)算價(jià)，則是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià) C交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ) D交割結(jié)算價(jià)應(yīng)該包括了不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水 三、判斷題 1客戶既未對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。 ( ) 2如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒(méi)有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，也不能視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。 ( ) 3會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng) 日盈利劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃 o ( ) 4當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過(guò)昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。 ( ) 5手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用不得從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃 o ( ) 6每日結(jié)算后，當(dāng)會(huì)員的結(jié)算保證金低于交易所規(guī)定的最低保證金時(shí)，交易所要按規(guī)定方式通知會(huì)員追加保證金。 ( ) 7會(huì)員被通知追加保證金后，不能按時(shí)追加保證金的，交易所應(yīng)對(duì)會(huì)員 部分或全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸。 ( ) 8當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。 ( ) 9跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。 ( ) 10標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于在交易所履行到期合約的實(shí)物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所外轉(zhuǎn)讓。 ( ) 11在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是 代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 ( ) 12實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行 ( ) 13客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。 ( ) 14會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。 ( ) 15交易所可采用征購(gòu)和竟賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。 ( ) 16，客戶的實(shí)物交割須由客戶直接向交易所申請(qǐng)，并以自己的名義在交易所進(jìn)行。 ( ) 17客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以客戶的名義在交易所進(jìn)行。 ( ) 18開(kāi)立賬戶實(shí)質(zhì)上是投資者 (委托人 )與期貨經(jīng)紀(jì)公司 (代理人 )之間建立的一種信用關(guān)系 o ( ) 19標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證是交易所會(huì)員向客戶開(kāi)具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù) o ( ) 20，用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨，要考慮倉(cāng)單提前交收所節(jié)省的利息和儲(chǔ)存等費(fèi)用 o ( ) 21當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí) 限內(nèi)補(bǔ)足的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( ) 22當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng) ( ) 23當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng) ( ) 24當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( ) 25期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨不如“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”便捷。 ( ) 26套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，但其持倉(cāng)也受限制。 ( ) 27 同一客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。 ( ) 28交易所可根據(jù)經(jīng)紀(jì)會(huì)員的注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)整其限倉(cāng)數(shù)額，對(duì)于注冊(cè)資本金額或交易金額較大的經(jīng)紀(jì)會(huì)員可增加限倉(cāng)數(shù)額。經(jīng)紀(jì)會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額，由交易所每半年核定一次。 ( ) 29交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。 ( ) 30會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的會(huì)員或客戶，交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng) ( ) 31。交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。 ( ) 32某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額。 ( ) 33某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額可以放開(kāi)。 ( ) 34所謂下單，是指客戶在每筆交易前向交易所下達(dá)交易指令，說(shuō)明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價(jià)格等行為。 ( ) 35市價(jià)指令是期貨交易中常用的指令之一。它是指按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交 的指令 o ( ) 36客戶在下達(dá)市價(jià)指令時(shí)必須指明具體的價(jià)位。 ( ) 37限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。這種指令的特點(diǎn)是成交速度相對(duì)較慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交。 ( ) 38取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。通過(guò)執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，但是成了由新的指令取代原指令 ( ) 39每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日收盤價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。 ( ) 40滾動(dòng)交割是除了在交割月份的最后交易日過(guò)后對(duì)所有到 期合約全部配對(duì)交割外，在交割月前一個(gè)月第一交易日至交割月最后交易日之間的規(guī)定時(shí)間也可進(jìn)行交割的交割方式。 ( ) 41保證金制度指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例 (通常為 5 10 )繳納資金，用于結(jié)算和保證履約的制度 ( ) 42結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是已經(jīng)被合約占用的保證金 o ( ) 43交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。 ( ) 44“逐日盯市”是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金 o ( ) 45漲跌停板制度又稱為每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。 ( ) 46持倉(cāng)限額制度是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 ( ) 47風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨交 易所從自己收取的會(huì)員交易保證金中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔(dān)保履約的備付金制度 ( ) 48期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員 (客戶 )協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同 時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為。 ( ) 49最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)期貨合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值 ( ) 50最后交易日是 指某種期貨合約在合約交割月份前進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行交割 ( ) 51客戶開(kāi)戶時(shí)應(yīng)由經(jīng)紀(jì)會(huì)員按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進(jìn)行編號(hào)，一戶一碼，但可以混碼交易 ( ) 52期貨經(jīng)紀(jì)公司注銷客戶的交易編碼，不必向交易所備案 ( ) 53期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有；期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。 ( ) 54連續(xù)競(jìng)價(jià)制又稱為靜盤交易，是指在交易所交易 池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開(kāi)喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。 ( ) 55一節(jié)一價(jià)制是在每一節(jié)交易中一種合約一個(gè)價(jià)格，沒(méi)有連續(xù)不斷的競(jìng)價(jià)。這種叫價(jià)方式在美國(guó)較為普遍。 ( ) 56一節(jié)一價(jià)制 (靜盤 )是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由賣方最先叫價(jià)，所有場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。 ( ) 57一節(jié)一價(jià)制也被稱作動(dòng)盤交易制度。 ( ) 58在集合竟價(jià)中，交易系統(tǒng)分別對(duì)所有有效的買人申報(bào) 按申報(bào)價(jià)由低到高的順序排列，申報(bào)價(jià)相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列；所有有效的賣出申報(bào)按申報(bào)價(jià)由高到低的順序排列，申報(bào)價(jià)相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列。 ( ) 59我國(guó)期貨合約的交割結(jié)算價(jià)通常為該合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)或?yàn)樵撈谪浐霞s最后交易日的結(jié)算價(jià) ( ) 60我國(guó)期貨交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水。 ( ) 61鄭州商品交易所實(shí)行“三日交割法”的第一日為通知日。 ( ) 62，鄭州商品交易 所實(shí)行“三日交割法”的第二日為配對(duì)日。 ( ) 63鄭州商品交易所在實(shí)行“三日交割法”中，交割月買方會(huì)員有權(quán)提出交割申請(qǐng)。 ( ) 64在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的構(gòu)成交割違約。 ( ) 65在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足，構(gòu)成交削違約。 ( ) 66會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。 ( ) 67交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。 ( ) 68期貨交易基本流程包括開(kāi)戶、下單、成交回報(bào)、結(jié)算、交割。 ( ) 69會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開(kāi)市前一小時(shí)內(nèi)以書(shū)面形式通知交易所。 70在結(jié)算中手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的交易保證金中直接扣劃。 ( ) 71交易所在交易結(jié)算完成后，將會(huì)員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行。會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員交易保證金中扣劃。 ( ) 72每日結(jié)算后，當(dāng)會(huì)員的結(jié)算保證金低于交易所規(guī)定的最低保證金時(shí)，交易所要按規(guī)定方式通知 會(huì)員追加保證金，會(huì)員不能按時(shí)追加保證金時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)會(huì)員全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( ) 73期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶的結(jié)算與交易所的方法一樣，即每一交易日交易結(jié)束后對(duì)每一客戶的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算 o ( ) 74雖然制定了漲跌停板制度，仍然可能會(huì)造成會(huì)員和客戶的保證金賬戶大面積虧損甚至透支 o ( ) 75。期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種 o( ) 76實(shí)物交割是指交易雙方在交割日將合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)移、了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。 ( ) 77現(xiàn)金交割是指交易雙方在交割日對(duì)合約盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算的過(guò)程 o ( ) 78在期貨市場(chǎng)中，商品期貨通常都采用現(xiàn)金交割方式。 ( ) 79金融期貨中有的品種采用實(shí)物交割方式，有的品種則采用現(xiàn)金交割方式。 ( ) 80期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證。 ( ) 81漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。 ( ) 82一般來(lái)說(shuō)，商品的價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的 每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些，反之則大一些 o( ) 83實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者 o ( ) 84交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案后實(shí)施。 ( ) 85，強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi) o ( ) 86強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成或交易所制定 o( ) 87由交易所執(zhí)行的強(qiáng)制平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利部分予以罰沒(méi) o ( ) 88風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行。 ( ) 89交易所理事會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模 o ( ) 90因信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會(huì)員或客戶正常交易的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。 ( ) 91大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)是交易流程中可有可無(wú)的環(huán)節(jié) o ( ) 92收 盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日收市前 10 分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前 9 分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后 1 分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，收市時(shí)產(chǎn)生收盤價(jià)。 ( ) 93集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。 ( ) 94開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易。收盤集合競(jìng)價(jià)前的未成交申報(bào)單繼續(xù)參與收盤集合競(jìng)價(jià)。 ( ) 95與期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級(jí)、分層的。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過(guò)其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。 ( ) 96上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，則是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。 ( ) 97標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單退出流通手續(xù)的過(guò)程。 ( ) 98在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷中，貨主必須在 提貨通知單 )開(kāi)具后 15 個(gè)工作日內(nèi)到指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理提貨手續(xù)。 ( ) 99農(nóng)產(chǎn)品的地域差價(jià)十分明顯，不具有現(xiàn)金交割的條件。 ( ) 100股指期貨的交易標(biāo)的是股票指數(shù)，具有虛擬性和惟一確定性，更適合采用現(xiàn)金交割方式 。 ( ) 101在期貨市場(chǎng)中，商品期貨通常都采用實(shí)物交割方式，金融期貨則采用現(xiàn)金交割方式。 ( ) 四、計(jì)算題 1某新客戶存人保證金 10 萬(wàn)元，在 5 月重日買開(kāi)倉(cāng)大豆期貨合約 40 手 (每手 10 噸 )，成交價(jià)為 2000 元噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng) 20 手大豆合約，成交價(jià)為 2050 元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2040 元噸，交易保證金比例為 5，則客戶的當(dāng)日盈虧 (不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用 )和結(jié)算準(zhǔn)備金情況如何 ? 2 5 月 2 日該客戶再買人 8 手大豆合約，成交價(jià)為 2040 元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2060 元噸， 則其賬戶的當(dāng)日盈虧和當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額如何計(jì)算 ? 3 5 月 3 日，該客戶又將 28 手大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)為 2090 元噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2050元噸，則其當(dāng)日盈虧和當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額情況如何 ? 4在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為 1600 元噸，乙為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為 1800 元噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為 60 元噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為 1740 元噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低 40 元噸，即 1700 元噸。請(qǐng)問(wèn)期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 后節(jié)約費(fèi)用總和是多少 ?甲方節(jié)約了多少 ?乙方節(jié)約了多少 ? 標(biāo)準(zhǔn)答案 一、單 項(xiàng)選擇題 1。 A 2 B 3 B 4 C 5 B 6 C 7 D 8 D 9 C 10 D 11 A 12 A 13 A 14 B 15 B 16 B 17 C 18 B 19 A 20 C 21 D 22 A 23 D 24 D 25 B 26 B 27 C 28 B 29 A 30 B 31 C 32 A 33 C 34 B 二、多項(xiàng)選擇題 1 ABCD 2 AD 3 BC 4 ABCD 5 ABCD 6 ABCD 7 ABD 8 ABCD 9 ABCD 10 ABCD 11 AB 12 AD 13 CD 14 AB 15 CD 16 ABC 17 ABC 18 ACD 19 ABCD 20 ABCD 21 BCD 22 BD 23 A