外匯管理體制下跨國(guó)公司的幾個(gè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的論文

外匯管理體制下跨國(guó)公司的幾個(gè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的論文 外匯管理體制下跨國(guó)公司的幾個(gè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的論文 摘要：跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)，以其資本優(yōu)勢(shì)借用中國(guó)的資源優(yōu)勢(shì)賺取了利潤(rùn)，但跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理方面，受限于我國(guó)外匯管理體制；同時(shí)，一些跨國(guó)公司的不規(guī)范財(cái)務(wù)操作也給我國(guó)的外匯管理帶來(lái)了負(fù)面影響。因此，跨國(guó)公司在我國(guó)的外匯管理體制下，如何規(guī)范地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理顯得日益重要。 關(guān)鍵詞：外匯管理；跨國(guó)公司；財(cái)務(wù)管理 一、跨國(guó)公司幾個(gè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題及對(duì)策 (一 )進(jìn)出口價(jià)格問(wèn)題及對(duì)策 由于我國(guó)較為嚴(yán)格的外匯管理體制，使跨國(guó)公司在國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)的資金運(yùn)作存在著政策障礙，由此導(dǎo)致了一些迂回規(guī)避對(duì)策，如通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和避稅。價(jià)格轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式為 “ 高進(jìn)低出 ” ，即從母公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)口材料價(jià)格高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，出口產(chǎn)品價(jià)格低于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，通過(guò)這種方式將國(guó)內(nèi)企業(yè)的利潤(rùn)向境外轉(zhuǎn)移。如果進(jìn)口設(shè)備價(jià)款遠(yuǎn)高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，不但使企業(yè)固定資產(chǎn)價(jià)值虛增，折舊增加，利潤(rùn)減少，導(dǎo)致稅收減少，而且母公司以較少的投資取得較多的股息和紅利，變相將企業(yè)利潤(rùn)向母公司轉(zhuǎn)移。 對(duì)跨國(guó)公司的價(jià)格轉(zhuǎn)移問(wèn) 題是我國(guó)外匯管理的薄弱點(diǎn)。對(duì)于貨物貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目交易一般是事后審核價(jià)格，如有發(fā)現(xiàn)不符合核定價(jià)格的情況，再進(jìn)行處罰。從根本上說(shuō)，價(jià)格轉(zhuǎn)移是一個(gè)稅收問(wèn)題。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的稅務(wù)部門有專門搜集國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格資料的信息網(wǎng)絡(luò)，在判斷價(jià)格轉(zhuǎn)移方面有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)；而我國(guó)目前尚沒(méi)有這樣的網(wǎng)絡(luò)。因此，外匯管理部門應(yīng)加強(qiáng)與稅務(wù)、海關(guān)部門的合作，建立價(jià)格預(yù)警機(jī)制。wW 對(duì)于報(bào)關(guān)價(jià)格與海關(guān)的價(jià)格系統(tǒng)存在較大偏差、累計(jì)數(shù)目較大的產(chǎn)品應(yīng)及時(shí)通報(bào)外匯管理和稅務(wù)部門。在海關(guān)提供資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行提供的企業(yè)購(gòu)付匯材料，通過(guò)審 計(jì)師對(duì)有疑點(diǎn)的跨國(guó)公司賬目進(jìn)行審核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。 (二 )資金管理問(wèn)題及對(duì)策 全球資金集中管理是近年來(lái)跨國(guó)公司普遍采用的一種財(cái)務(wù)管理模式。但受我國(guó)現(xiàn)行外匯管理體制的種種限制，國(guó)內(nèi)子公司很難參與集中管理，從而整體的資金利用效率降低。如外匯賬戶最高限額的規(guī)定，企業(yè)實(shí)資收本在 3000 萬(wàn)美元以上的，結(jié)算賬戶最高限額為 750萬(wàn)美元。這對(duì)于投資額 3000 萬(wàn)甚至過(guò)億美元的跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，此賬戶限額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。收匯后高于限額部分只能強(qiáng)制結(jié)匯，而付匯時(shí)卻由于自有外匯不足只能購(gòu)匯，增加了企業(yè)匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。 跨國(guó)公司為有效發(fā)揮資金集中管理職能，可采取分散報(bào)關(guān)、地區(qū)總部集中對(duì)外收付匯的運(yùn)作模式。即跨國(guó)公司進(jìn)出口時(shí)，由地區(qū)總部統(tǒng)一向外匯管理部門申請(qǐng)，申請(qǐng)中列明辦理進(jìn)出口報(bào)關(guān)的子公司名單，及相應(yīng)的內(nèi)部管理規(guī)定。進(jìn)口時(shí)，由外匯管理部門將審核后的公司名單發(fā)給銀行，銀行根據(jù)上述名單為地區(qū)總部辦理進(jìn)口付匯手續(xù)，最后由地區(qū)總部統(tǒng)一辦理核銷手續(xù)。出口時(shí)，則按外匯管理部門審核通過(guò)的子公司名單，由地區(qū)總部集中收匯，子公司持經(jīng)外匯管理部門確認(rèn)的地區(qū)總部 “ 收匯通知 ” 或結(jié)匯水單，辦理核銷手續(xù)。此外，外匯管理部門應(yīng)逐步放松對(duì)外匯賬戶最高 限額的要求，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制結(jié)匯向意愿結(jié)匯過(guò)渡。 二、跨國(guó)公司匯率風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 隨著歐債危機(jī)、美債危機(jī)、人民幣升值等復(fù)雜的國(guó)際、國(guó)內(nèi)形勢(shì)，匯率變動(dòng)的不確定性和復(fù)雜性增大，對(duì)匯率走勢(shì)的預(yù)測(cè)難度加大。企業(yè)必然面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。 企業(yè)如何防范外匯風(fēng)險(xiǎn)呢 ? 首先，把握匯率變動(dòng)方向。經(jīng)常關(guān)注人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價(jià)變動(dòng)情況，定期分析匯率變動(dòng)趨勢(shì)，把握匯率變動(dòng)方向，以及匯率升降對(duì)進(jìn)出口的影響程度，增強(qiáng)匯率預(yù)測(cè)能力。 其次，向客戶轉(zhuǎn)嫁成本或壓低制造成本。面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，除了完善內(nèi)部管理、提高效率之外，企業(yè)需要采取多種策略以轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。 1.簽約時(shí)把浮動(dòng)匯率可能帶來(lái)的價(jià)格變動(dòng)寫(xiě)在合同條款之內(nèi)。 2.簽約時(shí)采用多種計(jì)價(jià)貨幣。如以賒銷方式賣產(chǎn)品到國(guó)外，或以賒購(gòu)方式向國(guó)外買產(chǎn)品，靈活選用采用美元、歐元、日元等。 3.協(xié)商固定匯率把成本鎖定。如在合同中的價(jià)格條款上規(guī)定使用固定匯率，只有未來(lái)匯率發(fā)生超過(guò)一定范圍的波動(dòng)，價(jià)格條款才可按波動(dòng)的匯率進(jìn)行調(diào)節(jié)。 4.靈活運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。常見(jiàn)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式有預(yù)付貨款、跟單信用證、跟單托收和賒銷等，每種方式在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)方面作用不同，需要靈活掌握。 5.提前收付或延期收付。企業(yè)以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)付賬款或借款，若該貨幣是強(qiáng)勢(shì)貨幣。則企業(yè)可采取提前付款策略減少或避免外匯損失；若該外幣是弱勢(shì)貨幣，情況則反之。 6.申請(qǐng)辦理貿(mào)易融資或其他授信業(yè)務(wù)。 7.申請(qǐng)辦理保函業(yè)務(wù)。 8.利用金融工具避險(xiǎn)，如申請(qǐng)辦理人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)等。 匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的企 業(yè)自身原因，是激勵(lì)機(jī)制和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度不健全。企業(yè)決策者比較注重眼前利益，即使有匯兌損失，也將責(zé)任推到市場(chǎng)上；進(jìn)行債務(wù)管理后，匯率走勢(shì)如果與預(yù)測(cè)截然相反，相關(guān)人員可能要承擔(dān)責(zé)任，導(dǎo)致決策者和財(cái)務(wù)管理人員運(yùn)用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的積極性不高。大多數(shù)企業(yè)由于缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才，面對(duì)匯率變動(dòng)的不確定性和復(fù)雜性，簡(jiǎn)單地把持有人民幣作為最好的選擇，忙于結(jié)匯?？梢?jiàn)企業(yè)迫切需要掌握匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 綜上，跨國(guó)企