風(fēng)險(xiǎn)度量是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵.doc

風(fēng)險(xiǎn)度量是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵摘 要： 信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。在我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng),利率市場(chǎng)化尚處于起步階段、資本市場(chǎng)發(fā)展滯后，以金融機(jī)構(gòu)為媒介的間接融資仍為企業(yè)融資的主要方式的經(jīng)濟(jì)金融大背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量和有效管理，既是商業(yè)銀行進(jìn)行貸款甄別、定價(jià)，提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、預(yù)警、控制能力，從源頭上降低不良資產(chǎn)的關(guān)鍵，同時(shí)也是監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)；巴塞爾協(xié)議；內(nèi)部評(píng)級(jí)法；信用風(fēng)險(xiǎn)模型；信用風(fēng)險(xiǎn)（credit risk）的一般定義是因銀行交易對(duì)手未能在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)履行合約而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)度是通過(guò)對(duì)方違約時(shí)重置現(xiàn)金流來(lái)衡量的。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的理解有廣義和狹義之分。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上是一種違約風(fēng)險(xiǎn)，一般實(shí)質(zhì)借款人到期或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行等金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，這種損失包括預(yù)期損失、非預(yù)期損失兩部分。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指因所有客戶質(zhì)量惡化引起的風(fēng)險(xiǎn),如表外業(yè)務(wù)中的對(duì)手違約引致或有負(fù)債進(jìn)而轉(zhuǎn)化為表內(nèi)負(fù)債等。2004年3月公布的巴塞爾新資本協(xié)議中，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定義為“銀行的借款者或交易對(duì)手不能承擔(dān)事先約定條款的償還責(zé)任是的一種不確定性。一、 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性二六年十二月三十一日是中國(guó)金融業(yè)入世保護(hù)期的終止日，我國(guó)金融體制改革的步伐進(jìn)程明顯加快。我國(guó)商業(yè)銀行積極推行股份制改革，四大國(guó)有銀行中除了農(nóng)業(yè)銀行，中、建、工均完成了股改，建設(shè)銀行在2005年率先在香港上市，中行和建行也準(zhǔn)備今年上市，農(nóng)業(yè)銀行也在積極準(zhǔn)備股改，國(guó)有商業(yè)銀行將引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者和社會(huì)公眾投資者，單一國(guó)有控股的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)將打破。股改后，銀行所有經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都要努力實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的最大化，因此，產(chǎn)權(quán)制度的變革給銀行風(fēng)險(xiǎn)防范提出了更高要求。隨著我國(guó)金融體制改革步伐的加快以及金融業(yè)開放程度的提高，我國(guó)商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上比較先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理開發(fā)使用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，以適應(yīng)巴賽爾新資本協(xié)議的（監(jiān)管）要求。近二十年來(lái)，諸如巴林銀行倒閉等一系列國(guó)際金融事件的發(fā)生，促使銀行采用更先進(jìn)的方法度量和控制信用風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，給開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型提供了可能。銀行不僅需要建立一套符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和境內(nèi)外資本市場(chǎng)要求的風(fēng)險(xiǎn)信息披露制度，接受社會(huì)監(jiān)督、輿論監(jiān)督和公眾監(jiān)督。而且，從國(guó)家金融宏觀調(diào)控上看，銀監(jiān)會(huì)必須從合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。這些都對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范工作提出了更高的要求。二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)和模型精確度量信用風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)有效信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其意義在于：一是根據(jù)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，采取措施調(diào)整銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露；二是根據(jù)信用水平風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)，以使銀行因承受風(fēng)險(xiǎn)而得到合理補(bǔ)償；三是基于銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平合理地安排資本水平，以使銀行資本得到優(yōu)化配置。從目前己有的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)上看，我們大致可以將其分為傳統(tǒng)的度量方法和基于資本市場(chǎng)理論和信息科學(xué)依據(jù)以及資產(chǎn)組合理論的現(xiàn)代度量模型兩類。第一類主要包括傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法：專家系統(tǒng)分析方法(如6C分析法、5W)、信用評(píng)分法即多元判別分析法(如 Z 值法、ZETA 法)；第二類主要是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括基于期權(quán)定價(jià)理論的KMV模型；基于VAR的Credit Metrics 模型；麥肯錫開發(fā)的基于宏觀經(jīng)濟(jì)變量的credit portfolio view模型；基于保險(xiǎn)精算的Credit Risk+模型等。與傳統(tǒng)方法相比，現(xiàn)代模型的突出特點(diǎn)是：從定性分析轉(zhuǎn)向定量分析，運(yùn)用了現(xiàn)代金融理論的最新成果；從指標(biāo)形式向模型化形式轉(zhuǎn)變；從單項(xiàng)貸款分析轉(zhuǎn)向組合分析；從盯住賬面價(jià)值轉(zhuǎn)向盯住市場(chǎng)價(jià)值；嘗試考慮宏觀環(huán)境對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，如麥肯錫的credit portfolio view模型；廣泛吸收相關(guān)領(lǐng)域的最新成果，如基于保險(xiǎn)精算理論的Credit Risk+模型。應(yīng)該說(shuō)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量產(chǎn)生了不可估量的影響，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量提供了重要的參考價(jià)值。與西方商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還存在著很大的差別，尤其在風(fēng)險(xiǎn)量化方面的差距。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，內(nèi)部評(píng)級(jí)僅僅處于起步階段，發(fā)展時(shí)間短且不規(guī)范，主要針對(duì)單項(xiàng)筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)度量，其中關(guān)于違約數(shù)據(jù)庫(kù)，轉(zhuǎn)移矩陣等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)幾乎是空白，商業(yè)銀行開發(fā)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)更多的是用于客戶的篩選和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，尚未向更深層次的風(fēng)險(xiǎn)量化管理方向發(fā)展。三、我國(guó)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量管理的現(xiàn)狀我國(guó)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從上世紀(jì)九十年代中后期開始的，隨著金融機(jī)制的改革和金融開放步伐的加快，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的明顯得到加強(qiáng)，意識(shí)到市場(chǎng)化運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行業(yè)的重要性，各大商業(yè)銀行都逐步設(shè)立了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門，組建了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。對(duì)我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理剛剛起步，信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作中還存在著很多的問(wèn)題，諸如內(nèi)部信用評(píng)級(jí)技術(shù)不成熟、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不穩(wěn)定，其中最突出的幾個(gè)方面表現(xiàn)為：（一）從信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段上看1、貸款風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)不準(zhǔn)確，違約數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。我國(guó)的貸款五級(jí)分類系統(tǒng)仍處于完善階段，一方面部分商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)未嚴(yán)格按照貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則進(jìn)行貸款分類，在實(shí)行過(guò)程中未按照五級(jí)分類核心標(biāo)準(zhǔn)和基本特征進(jìn)行分類和管理。另一方面，貸款五級(jí)分類的主觀因素較多，通過(guò)人為調(diào)整、借新還舊形式掩蓋了貸款真實(shí)質(zhì)量，貸款風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)不準(zhǔn)確，歷史違約記錄的數(shù)據(jù)庫(kù)不真，直接影響和制約了信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的選擇與使用。2、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)科學(xué)性差，評(píng)級(jí)結(jié)果檢驗(yàn)性較差。信用評(píng)級(jí)指標(biāo)主觀定性因素過(guò)多,定量指標(biāo)選取缺乏科學(xué)性,未考慮指標(biāo)之間的相關(guān)性及對(duì)違約影響的重要程度。從評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用上看,缺乏對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果檢驗(yàn),未進(jìn)行信用等級(jí)遷移、特定等級(jí)的違約損失率等的統(tǒng)計(jì),無(wú)法做到對(duì)預(yù)期損失的事先量化,使信用評(píng)級(jí)流于形式。3、度量信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)落后，無(wú)法確定貸款預(yù)期違約損失。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要使用專家分析和計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度的方法進(jìn)行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)剛剛起步，風(fēng)險(xiǎn)度雖然從客戶信用等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（T）、貸款方式風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（S）和貸款形態(tài)（P）等方面綜合貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，他們之間的關(guān)系有： 貸款風(fēng)險(xiǎn)度TSP信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)系數(shù)T主要信用評(píng)級(jí)模型得到；貸款方式風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)S由信用、保證和抵押等各種貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)給出；貸款形態(tài)P根據(jù)正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失等不同形態(tài)給出；貸款風(fēng)險(xiǎn)度似乎全面反映了客戶的還款能力，但實(shí)際上該數(shù)值僅僅衡量信用風(fēng)險(xiǎn)大小的相對(duì)值，主要用于貸前客戶的篩選和貸后風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，數(shù)值本身沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)意義，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)貸款度只能掌握貸款的相對(duì)層次，而無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)貸款的預(yù)期損失水平。通常在西方成熟的商業(yè)銀行估計(jì)預(yù)期違約損失有3個(gè)變量確定：風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約率、追回率，他們之間的關(guān)系：預(yù)期違約損失違約率風(fēng)險(xiǎn)暴露（1追回率）PDEADLGD 這是總量形式的預(yù)期損失。百分比形式的預(yù)期損失可以表示為：預(yù)期損失=LGD*PD。PD為違約概率（probability of default，PD）LGD為違約損失率（loss Given default，LGD）EAD違約暴露（Exposure at Default，EAD）現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露和追回率進(jìn)行估算，還沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)和技術(shù)估算貸款違約概率。銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的作用就是建立在對(duì)借款人違約概率的測(cè)度基礎(chǔ)上，只有對(duì)借款人的違約概率做出科學(xué)的測(cè)度，銀行才能準(zhǔn)確估計(jì)預(yù)期損失，銀行才能精確確定多少貸款準(zhǔn)備金，該配備多少風(fēng)險(xiǎn)資本補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)損失。（二）從風(fēng)險(xiǎn)管理體制上看1、風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系不夠完善。由董事會(huì)（風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)）、高級(jí)管理層（資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)）領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制相配套的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障，到目前為止，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行都設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理部，但還沒(méi)有建立起與業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度審批體系、風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理政策監(jiān)控體系三個(gè)相互獨(dú)立而又密切聯(lián)系的子體系，這三個(gè)子體系就產(chǎn)生了所謂的“水桶效應(yīng)”，任何一個(gè)子體系的缺乏完善性都會(huì)影響整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的有效實(shí)施。2、以績(jī)效為中心的考核體系,使風(fēng)險(xiǎn)制度難以落實(shí),風(fēng)險(xiǎn)文化難以建立各商業(yè)銀行普遍以利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等指標(biāo)作為衡量銀行分支行績(jī)效的依據(jù),缺乏對(duì)預(yù)期損失的考慮，收益不能與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，往往出現(xiàn)忽視風(fēng)險(xiǎn)、片面追求高增長(zhǎng)的短期行為,難以形成良好的風(fēng)險(xiǎn)文化，風(fēng)險(xiǎn)管理政策就難以在實(shí)際運(yùn)行中真正落實(shí)。四、我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量管理的對(duì)策我國(guó)商業(yè)銀行目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、水平與成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的大銀行相距甚運(yùn)，如何縮短差距，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控機(jī)制上盡快與國(guó)際接軌。我們將從違約數(shù)據(jù)庫(kù)的建立、細(xì)化貸款風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)、模型的開發(fā)研究、風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全、績(jī)效考核體系等方面加以論述。（一）加快建立違約數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)客戶違約率、違約損失率以及風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算明確提出了對(duì)于數(shù)據(jù)庫(kù)和信息系統(tǒng)的建設(shè)，對(duì)數(shù)據(jù)的完整性、數(shù)據(jù)的質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)都提出了很高的要求。新協(xié)議要求使用IBR初級(jí)法的銀行必須有五年以上的歷史數(shù)據(jù)積累用于估計(jì)其債權(quán)人的違約概率，要求使用IBR高級(jí)法的銀行必須有七年的數(shù)據(jù)積累，我國(guó)商業(yè)銀行在建設(shè)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)時(shí),對(duì)于保留的數(shù)據(jù)通過(guò)清洗和整合，盡量提高其可用性；對(duì)新的數(shù)據(jù)，可以通過(guò)數(shù)據(jù)過(guò)濾器對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性進(jìn)行檢驗(yàn)，保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量，建立合格的數(shù)據(jù)庫(kù)。人民銀行征信管理局開發(fā)個(gè)人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)已與2006年1月在全國(guó)正式運(yùn)行，企業(yè)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)也將于今年6月份在銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的基礎(chǔ)上完成升級(jí)，個(gè)人和企業(yè)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)為我國(guó)商業(yè)銀行提供了一個(gè)貸款數(shù)據(jù)庫(kù)的信息平臺(tái)，商業(yè)銀行可以在此基礎(chǔ)上開發(fā)端口程序整理清洗大量的歷史違約案例，形成自己的違約數(shù)據(jù)庫(kù)，為實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)做好數(shù)據(jù)積累。（二）進(jìn)一步細(xì)化貸款風(fēng)險(xiǎn)分類級(jí)別進(jìn)一步細(xì)分貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，共分為十類，主要對(duì)正常級(jí)與關(guān)注級(jí)進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化，每一等級(jí)一一對(duì)應(yīng)違約損失率（在IRB初級(jí)法下，違約損失率由監(jiān)管當(dāng)局確定），五級(jí)分類制細(xì)化為十級(jí)分類制，有助于減少預(yù)期違約波幅，更加真實(shí)地反映債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。（三）、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究、開發(fā)和利用由于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，以及歷史實(shí)踐具有的特殊性，那些西方商業(yè)銀行所使用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，并不一定適合我國(guó)商業(yè)銀行。但其測(cè)度的理論方法也為國(guó)內(nèi)銀行提供重要的參考價(jià)值，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量不能坐而待之，應(yīng)該充分借鑒這些信用風(fēng)險(xiǎn)模型的度量思想、方法與過(guò)程，結(jié)合銀行自身積累的違約數(shù)據(jù)開發(fā)符合自身實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。無(wú)論是資產(chǎn)組合管理模型還是新巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法，均需要以信用評(píng)級(jí)作為模型輸入變量。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極探索和開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)技術(shù)，從主觀判斷分析法和傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)比率評(píng)分法轉(zhuǎn)向以多變量、依賴于資本市場(chǎng)理論和計(jì)算機(jī)信息科學(xué)的動(dòng)態(tài)計(jì)量分析方法為主的方法發(fā)展,從單筆資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理向組合管理方法邁進(jìn)。(四)、加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè),建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)應(yīng)涵蓋董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控和控制程序，完善的內(nèi)控和獨(dú)立的外部審計(jì)，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制等五個(gè)基本要素。具體而言，應(yīng)包括完善的風(fēng)險(xiǎn)管理審批體系，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行體系以及完善的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系三個(gè)子系統(tǒng)。（1）董事會(huì)作為銀行經(jīng)營(yíng)管理的最高決策機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、文化、總體政策的審批決策，負(fù)責(zé)商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)限額的審批，以確保整個(gè)商業(yè)銀行執(zhí)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。在董事會(huì)下面設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)政策管理委員會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)董事會(huì)的有關(guān)授權(quán)具體履行董事會(huì)在全行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的職責(zé)，審批并監(jiān)督高級(jí)管理層執(zhí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定全行統(tǒng)一的授信風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序，制定授信業(yè)務(wù)授權(quán)辦法和風(fēng)險(xiǎn)限額的執(zhí)行情況進(jìn)行檢測(cè)、分析和管理，負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行開發(fā)、檢驗(yàn)和維護(hù)。（3）高級(jí)管理層。負(fù)責(zé)了解商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，協(xié)調(diào)可承受的風(fēng)險(xiǎn)總量和相關(guān)業(yè)務(wù)收益目標(biāo)的關(guān)系，制定應(yīng)對(duì)重大突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理事件的緊急措施。資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理委員會(huì)是商業(yè)銀行高級(jí)管理層下設(shè)的專業(yè)決策機(jī)構(gòu)，代表高級(jí)管理層協(xié)調(diào)和監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況，在重大、突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)管理事件中采取相應(yīng)的措施。（4）在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面上，風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)部門實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，并向相應(yīng)部門及高級(jí)報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理信息報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)管理部，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)部門內(nèi)控“中臺(tái)”，資金交易清算部門（內(nèi)控“后臺(tái)”），財(cái)務(wù)部門，確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策有效實(shí)施。（5）風(fēng)險(xiǎn)政策制度運(yùn)行監(jiān)控體系。為了確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)轉(zhuǎn)的有效性，必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中各級(jí)管理主體“盡職性”的有效監(jiān)督。商業(yè)銀行的內(nèi)審部門（稽核部門）應(yīng)當(dāng)定期（至少一年一次）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè)組成部門和環(huán)節(jié)進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)，內(nèi)部審計(jì)力量不足的商業(yè)銀行，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)委托外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完備性、可靠性，風(fēng)險(xiǎn)限額的執(zhí)行情況，風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性等方面進(jìn)行審查并向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告并提出改進(jìn)方案。(五)、建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率為核心的績(jī)效考核體系要想使風(fēng)險(xiǎn)管理制度真正落實(shí)，必需改變目前以業(yè)績(jī)?yōu)橹行牡膶?duì)各分支行考核體制，建立以RAROC為核心的績(jī)效考核體系，從事后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性和科學(xué)性進(jìn)行檢查和分析。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益(Risk-Adjusted Return of Capital，建成RAROC)是銀行業(yè)績(jī)衡量與資本配置的方法。模型的原理是通過(guò)計(jì)算單位貸款風(fēng)險(xiǎn)的收益率將其與基準(zhǔn)相比來(lái)決定是是否發(fā)放貸款，以及如何為貸款定價(jià)?；颈磉_(dá)式為：RAROC =貸款收益(通常一年)/貸款風(fēng)險(xiǎn)(或風(fēng)險(xiǎn)資本或未預(yù)期損失)，其中分子反映了某項(xiàng)貸款一年的預(yù)期收益，包括利