個(gè)人理財(cái)-復(fù)習(xí)提綱-抄.doc

2011-12-10 12:30-14:00個(gè)人理財(cái)凱旋路604名詞解釋（4分*5=20分）單選（1分*10=10分）簡(jiǎn)答（7分*4=28分）多選（2分*10=20分） 判斷（1分*10=10分）案例（12分*1=12分）1. 當(dāng)人民幣有很強(qiáng)的升值壓力時(shí)，理財(cái)人員給出的下列理財(cái)建議不恰當(dāng)?shù)氖牵–）： A、增加國(guó)債的配置量B投資房地產(chǎn)C繼續(xù)持有外匯D購(gòu)賣人民幣資產(chǎn)2. 在通貨膨脹預(yù)期很強(qiáng)時(shí)，下列的理財(cái)決策有誤的是（A）： A、將資金購(gòu)買定期儲(chǔ)蓄存款 B、賣出資產(chǎn)組合中的一部分國(guó)債 C、適當(dāng)增加資產(chǎn)組合中股票的比重 D、購(gòu)置房地產(chǎn) 3. 證券投資基金通過(guò)多樣化的資產(chǎn)組合，可以分散化資產(chǎn)的(C) A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D、政策風(fēng)險(xiǎn)4. 由于某種全局性的因素引起的股票投資收益的可能性變動(dòng)，這種因素對(duì)市場(chǎng)上所有股票收益都產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)是(D) A、政策風(fēng)險(xiǎn) B、信用風(fēng)險(xiǎn) C、利率風(fēng)險(xiǎn) D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)5. 下列統(tǒng)計(jì)指標(biāo)不能用來(lái)衡量證券投資的風(fēng)險(xiǎn)的是(A)A、期望收益率B、收益率的方差C、收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D收益率的變異系數(shù)6. 某投資者年初以10元/股的價(jià)格購(gòu)買某股票1000股，年末該股票的價(jià)格上漲到11元/股，在這一年內(nèi)，該股票按每10股10元(稅后)方案分派了現(xiàn)金紅利，那么，該投資者該年度的持有期收益率是多少?(B)A、10% B、20% C、30% D、40% 7.復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值的確切關(guān)系是(A)A、正比關(guān)系 B、反比關(guān)系 C、互為倒數(shù)關(guān)系 D、同比關(guān)系 PV = FV1/(1+r)t 8. 金融市場(chǎng)主體是指(C)A金融交易的工具B金融中介機(jī)構(gòu)C金融市場(chǎng)上的交易者D金融監(jiān)管部9.下列組織不能作為貨幣資金供方或需方而參與金融市場(chǎng)交易的是(C) A、中央銀行 B、財(cái)政部 C、證監(jiān)會(huì) D、私營(yíng)企業(yè)10. 下列不屬于我國(guó)貨幣市場(chǎng)組成部分的是(B)A、同業(yè)拆借市場(chǎng)B、公司債市場(chǎng) C、債券回購(gòu)市場(chǎng) D、票據(jù)市場(chǎng)1.根據(jù)信托法，受托人違背管理職責(zé)或者處理信托事務(wù)不當(dāng)對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)或者自己所受到的損失，以(B)承擔(dān)。 A.信托財(cái)產(chǎn) B.受托人固有財(cái)產(chǎn) C.委托人固有財(cái)產(chǎn) D.信托財(cái)產(chǎn)和受托人固有財(cái)產(chǎn)2.下列商業(yè)銀行的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)環(huán)節(jié)，順序在“建立投資組合”之后的是(D)。 A.風(fēng)險(xiǎn)分析B.資產(chǎn)管理目標(biāo)分析C.客戶資產(chǎn)評(píng)估D.績(jī)效評(píng)估3.保險(xiǎn)產(chǎn)品具有其他投資理財(cái)工具不可替代的(C)。 A.投資功能 B.套利功能 C.保障功能 D.儲(chǔ)蓄功能4.證券投資基金可以通過(guò)有效的資產(chǎn)組合最大限度地(B)。A.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5.如果客戶想通過(guò)某種理財(cái)方式強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄一部分錢，那么他最好選擇(B)。A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B.終身壽險(xiǎn) C.基金 D.股票6.客戶在辦理一般產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)，如需要銀行提供相關(guān)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員應(yīng)(A)。A.將客戶移交理財(cái)業(yè)務(wù)人員B.主動(dòng)為客戶解答C.盡可能解答，不熟悉的部分詢問(wèn)理財(cái)業(yè)務(wù)人員D.拒絕客戶的提問(wèn)7.下列不屬于商業(yè)銀行開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)是(A)。A.存款業(yè)務(wù) B.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)C.代理買賣外匯業(yè)D.承銷金融債券業(yè)務(wù)8.基金的投資運(yùn)作由(B)進(jìn)行。A.基金托管人 B.基金管理人C.基金投資者D.交易所9.在外匯理財(cái)產(chǎn)品中，(A)是指將基礎(chǔ)產(chǎn)品如儲(chǔ)蓄、浮動(dòng)收益產(chǎn)品等，與利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，并在合約中體現(xiàn)這種期權(quán)的復(fù)合產(chǎn)品A.結(jié)構(gòu)類投資工具B.浮動(dòng)收益類產(chǎn)品C.實(shí)盤外匯買賣D.期權(quán)類產(chǎn)品10. (B)是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。A.開(kāi)放式基金B(yǎng).封閉式基金C.混合型基金D.證券投資基金多選題1.財(cái)產(chǎn)信托以(AB)為目的。A.財(cái)產(chǎn)保值增值 B.財(cái)產(chǎn)管理C.資金增值 D.公共利益2.理財(cái)產(chǎn)品(計(jì)劃)的名稱應(yīng)(ABD)。A.恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性B.避免使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂C.避免針對(duì)特定目標(biāo)客戶群體的特D避使用蘊(yùn)涵潛在風(fēng)險(xiǎn)的模糊性語(yǔ)言3.根據(jù)信托法，委托人有權(quán)(ABCD)。A.了解其信托財(cái)產(chǎn)的收支情況B.了解其信托財(cái)產(chǎn)的處分情況C.了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)D.要求受托人對(duì)其信托財(cái)產(chǎn)情況做出說(shuō)明4.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門對(duì)本行從事個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的業(yè)務(wù)人員的(ABC)要進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。A.個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)操作的合規(guī)性與規(guī)范性B.勝任能力C.操守D.個(gè)人生活5.目前，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕緲I(yè)務(wù)包括(BC)。A.股票B.基金C.人民幣理財(cái)產(chǎn)品D.外匯理財(cái)產(chǎn)品6.按照理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分類，目前市場(chǎng)上的理財(cái)計(jì)劃有 (ABCD)。A.利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃B.匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃C.信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃D.信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃7.信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括(ABCD)。A.信托公司風(fēng)險(xiǎn)B.項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)C.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)8.根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅法，下列應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的有(BC)。A.資本利得B.股息所得C.利息所得D.福利費(fèi)9. 2005年9月中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)制定了 ( CD )，從法律上規(guī)范了理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，保護(hù)客戶的合法權(quán)益。A.中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法B中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法C商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行法D商銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理指引10.根據(jù)審慎性原則的要求，商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向客戶銷售有關(guān)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該(ABC)。A.了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好B.了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力C.評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況D.替客戶選擇合適的投資產(chǎn)品11.下列屬于無(wú)效合同的情形有(ABD)。A以合法的形式掩蓋非法目的B惡意串通損害國(guó)家集體或者第三人利益C.造成對(duì)方人身傷害的 D.損害社會(huì)公共利益12.銀行個(gè)人理財(cái)從業(yè)人員接受(ABCD)的監(jiān)督。 A.所在機(jī)構(gòu) B.銀行業(yè)協(xié)會(huì) C.銀監(jiān)會(huì) D.各地銀監(jiān)局1.按照管理運(yùn)作方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以劃分為（AC）： A、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù) B、產(chǎn)品營(yíng)銷服務(wù) C、綜合理財(cái)服務(wù) D、理財(cái)計(jì)劃服務(wù) E、私人銀行服務(wù)2. 關(guān)于個(gè)人理財(cái)以下說(shuō)法正確的有（ACDE）： A、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)的對(duì)象是個(gè)人和家庭 B、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù) C、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問(wèn)和代客理財(cái)服務(wù) D、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀 行業(yè)務(wù) E、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)3. 以下會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生影響的因素有（ABCDE）： A、允許國(guó)內(nèi)投資者投資港股 B、財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債 C、醫(yī)療制度改革深入 D、股指期貨的推出 E、人口老齡化4. 一般而言,會(huì)引起個(gè)人理財(cái)策略中儲(chǔ)蓄配置減少的情況有（ACE）： A、預(yù)期未來(lái)溫和的通貨膨脹 B、預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于景氣周期 C、失業(yè)率下降D、國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)順差 E、預(yù)期未來(lái)利率下降5. 在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體系下，一國(guó)持續(xù)出現(xiàn)國(guó)際收支順差,導(dǎo)致本幣升值的情況下，會(huì)選擇的投資策略是（ACDE）：A、增加儲(chǔ)蓄 B、減少債券配置C、增加股票配置 D、增加基金配置 E、減少外匯配置6. 對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成影響的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括（BCD）： A、貨幣政策 B、消費(fèi)者收入水平 C、通貨膨脹 D、國(guó)際收支 E、失業(yè)保險(xiǎn)制度7.股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括(BCDE)：A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)D、匯率風(fēng)險(xiǎn) E、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)8. 以下可以用來(lái)度量證券投資的風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是(ABD)：A、標(biāo)準(zhǔn)差 B、方差 C、相關(guān)系數(shù)D、變異系數(shù) E、期望收益9. 關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是(ACD)： A、貨幣時(shí)間價(jià)值的存在使得等額的貨幣在不同時(shí)間有不同的價(jià)值 B、計(jì)算終值時(shí)，單利算法的結(jié)果要大于復(fù)利算法的結(jié)果 C、貨幣時(shí)間價(jià)值是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 D、復(fù)利計(jì)息法比連續(xù)復(fù)利計(jì)息法更能體現(xiàn)貨幣的時(shí)間價(jià)值的理念 E、年度化利率與年利率總是不一致的10. 按照交易標(biāo)的物來(lái)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行分類，可以分為( ACDE) A、外匯市場(chǎng) B、柜臺(tái)市場(chǎng) C、貨幣市場(chǎng) D、資本市場(chǎng)E、外匯市場(chǎng)11.以下對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的論述正確的是(ACDE）：A、國(guó)庫(kù)券、銀行定期存單等是貨幣市場(chǎng)基金的投資工具B、貨幣市場(chǎng)基金所投資的工具風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率較高C、貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)用通常比股票基金或債券基金的低D、貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)要比銀行存款的高E、貨幣市場(chǎng)基金投資的資產(chǎn)的期限比較短，通常在一年以內(nèi)12. 以下證券中，風(fēng)險(xiǎn)通常比政府債券高的金融工具是(BCDE)： A、銀行定期存款B、期貨C、期權(quán) D、股票 E、公司債券13. 下列措施中，會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有(ABD)： A、加大國(guó)債發(fā)行量 B、提高印花稅C、推行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 D、降低法定存款準(zhǔn)備金率 E、推行貨幣化分房14. 短期政府債券的特征包括(ABD)：A、違約風(fēng)險(xiǎn)小 B、流動(dòng)性強(qiáng) C、面額大 D、收入免稅 E、交易成本高15. 保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括(ABCD)：A轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) B分?jǐn)倱p失 C補(bǔ)償損失 D融通資金 E套期保值判斷1客戶根據(jù)商業(yè)銀行和理財(cái)人員提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)來(lái)管理和運(yùn)用資金，并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。（T）2金融資產(chǎn)的期望收益率是過(guò)去各期實(shí)際收益率的平均值。（F）3資產(chǎn)組合的收益率標(biāo)準(zhǔn)差等于組合中各個(gè)資產(chǎn)的收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。（F）4期限不變時(shí)，利率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)越大。（F ）5普通年金的現(xiàn)金支付時(shí)間是每期期初。（F）6理財(cái)客戶將資金投資于貨幣市場(chǎng)，既可以保障資金的流動(dòng)性，又可以獲得資金的時(shí)間價(jià)值。（T）7公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化影響到股價(jià)，這是股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（F）8看漲期權(quán)的多方有權(quán)利在約定的未來(lái)時(shí)刻以一定的價(jià)格購(gòu)買一定量的標(biāo)的資產(chǎn)。（T）9理論上，看漲期權(quán)的多頭所可能獲得的收益是有限，可能的損失是無(wú)限的。（F）10期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期協(xié)議，其流動(dòng)性要比遠(yuǎn)期高。（T）1商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的跟蹤評(píng)估制度，不定期對(duì)客戶評(píng)估報(bào)告或投資顧問(wèn)建議進(jìn)行重新評(píng)估。(F)2由于保險(xiǎn)具有保障功能，可以很好地轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)，因此購(gòu)買的保險(xiǎn)越多越好。(F)3在信托業(yè)務(wù)中，信托資產(chǎn)管理公司通常只對(duì)信托產(chǎn)品承擔(dān)有限責(zé)任，絕大部分風(fēng)險(xiǎn)是由信托業(yè)務(wù)的委托人來(lái)承擔(dān)。(T)4各種基金都可以從銀行柜臺(tái)買到。(F)5在我國(guó)，理財(cái)業(yè)務(wù)客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一規(guī)定的，因此各家商業(yè)銀行具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。(F)6理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價(jià)值觀，而是讓客戶了解在不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式。(T)7銀行發(fā)展代理服務(wù)業(yè)務(wù)，不僅可以擴(kuò)大銀行的服務(wù)職能，擴(kuò)大客源，而且可以增加銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，為銀行帶來(lái)更多收入。(F)8基金是銀行的一種重要理財(cái)產(chǎn)品。(F)1.貨幣的時(shí)間價(jià)值 貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資（再投資）所增加的價(jià)值，或者貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的增值。2.被動(dòng)型基金 一般不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，以復(fù)制其表現(xiàn)。1.金融衍生品市場(chǎng)的功能有哪些？ 答：金融衍生品市場(chǎng)的功能有：（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)；（3）提高交易效率（4）優(yōu)化資產(chǎn)配置。2.貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是什么？答：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品有4個(gè)特點(diǎn)：（1）投資期限短；（2）資金贖回靈活；（3）本金和收益安全性高；（4）活期存款的替代品。第一章1、個(gè)人理財(cái)：客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。3、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)：商業(yè)銀行向個(gè)人客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)：商業(yè)銀行在向個(gè)人客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。4、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀影響因素1.政治、法律和政策環(huán)境2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境3社會(huì)環(huán)境4技術(shù)環(huán)境5、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定位直接滿足客戶的理財(cái)需求，對(duì)客戶理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有促進(jìn)和推動(dòng)作用；優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入、吸引個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶資源；有效發(fā)揮金融市場(chǎng)功能，促進(jìn)社會(huì)資源的配置。第二章1、生命周期理論：是由F.莫迪利安尼與R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。該理論指出，個(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，以在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。即個(gè)人應(yīng)綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入，以及可預(yù)期的開(kāi)支、工作年限和退休時(shí)間的因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在一生中保持相對(duì)平穩(wěn)。2、貨幣時(shí)間價(jià)值：貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資（再投資）所增加的價(jià)值，或者貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的增值。貨幣的時(shí)間價(jià)值的影響因素：a.時(shí)間長(zhǎng)短：時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值影響就越大。b.收益率或通貨膨脹率：收益率使貨幣增值，而通貨膨脹率使貨幣貶值。c.單利與復(fù)利3、風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定：風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性。投資風(fēng)險(xiǎn)是可度量的，通常可用標(biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行測(cè)定，還有收益率的變異系數(shù)。a.方差2 ：描述一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度。方差越大，這組數(shù)據(jù)Ri相對(duì)預(yù)期收益率E(Ri)就越離散，或者說(shuō)數(shù)據(jù)波動(dòng)就越大，收益的不確定性也越大。b.標(biāo)準(zhǔn)差:指對(duì)方差開(kāi)平方，是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離。4、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：即宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性的因素而對(duì)所有投資工具收益都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。它包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：即微觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)。它包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。5、資產(chǎn)組合：哈里.馬可維茨發(fā)表了投資組合選擇，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組合理論的誕生。該理論描述了投資怎樣通過(guò)資產(chǎn)組合，在最小風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得既定的期望收益率，或在風(fēng)險(xiǎn)水平既定的條件下獲得最大期望收益率。資產(chǎn)配置：依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按照資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與收益最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，建立一種增加收益和控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。6、四種典型的理財(cái)價(jià)值觀：1)后享受型：指將大部分選擇性支出投向儲(chǔ)蓄，維持高儲(chǔ)蓄率，迅速積累財(cái)富，期待未來(lái)生活品質(zhì)得到提高。2)先享受型：指將大部分選擇性支出用于現(xiàn)在的消費(fèi)上，提高目前的生活標(biāo)準(zhǔn)。3)購(gòu)房型：指將購(gòu)房作為首要目標(biāo)，房子是他們投注資金的主要方向。4)以子女為中心型：指現(xiàn)在消費(fèi)投在子女教育上的比重偏高，或儲(chǔ)蓄以獲得子女未來(lái)接受高等教育儲(chǔ)備金為首要目標(biāo)7、影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素(1)年齡：一般地，客戶年齡越大，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低。(2)受教育情況：一般地，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著受教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。(3)收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模a.收入水平：一般地，收入水平與風(fēng)險(xiǎn)承受能力正相關(guān)。b.職業(yè)：不同職業(yè)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨蟛煌?。c.財(cái)富規(guī)模：一般地，財(cái)富越多，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力就越強(qiáng)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力則不能確定。(4)資金的投資期限：資金可持續(xù)投資的期限越長(zhǎng)，則該投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就越強(qiáng)。第三章1、金融市場(chǎng)的功能：A.微觀經(jīng)濟(jì)功能(1)集聚功能：提高資金使用效率、融通資金(2)財(cái)富功能：儲(chǔ)存財(cái)富、保值增值(3)避險(xiǎn)功能：提供保險(xiǎn)、套期保值和組合投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償(4)交易功能：提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、降低交易成本B.宏觀經(jīng)濟(jì)功能1)資源配置功能：有限金融資產(chǎn)合理配置和有效利用(2)調(diào)節(jié)功能：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)調(diào)節(jié)(3)反映功能：國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表、景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)金融市場(chǎng)的分類：按金融交易場(chǎng)所分，可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)按金融工具發(fā)行和流通特征分類，可分為發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)按交易標(biāo)的物分，可分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金及其他投資品市場(chǎng)。2、貨幣市場(chǎng)：又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價(jià)證券市場(chǎng)。分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)和貨幣基金市場(chǎng)等子市場(chǎng)。3、資本市場(chǎng)：期限在一年以上的資本融通和交易的市場(chǎng)，包括銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。4、債券的特征：償還性、流動(dòng)性、 安全性(收益相對(duì)固定)、 收益性(利息、資本利得、利息的再投資)5、金融衍生品的分類：按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，可分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品按照交易場(chǎng)所劃分，可分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具按交易方式劃分，可分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。6、外匯市場(chǎng)的分類：有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)、區(qū)域性外匯市場(chǎng)和國(guó)際外匯市場(chǎng)、自由外匯市場(chǎng)和官方外匯市場(chǎng)、批發(fā)外匯市場(chǎng)和零售外匯市場(chǎng)、即期外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)7、保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)倱p失；補(bǔ)償損失；融通資金。第四章1、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r第一階段：萌芽階段（2005年11月之前），特點(diǎn)是產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量較少、產(chǎn)品類型單一、資金規(guī)模較小。第二階段：發(fā)展階段（2005年11月-2008年中期），特點(diǎn)是產(chǎn)品數(shù)量飆升、產(chǎn)品類型日益豐富、資金規(guī)模屢創(chuàng)新高。第三階段：規(guī)范階段（2008年中期至今），特點(diǎn)是受金融危機(jī)影響，產(chǎn)品收益表現(xiàn)不 佳，相關(guān)法律法規(guī)密集出臺(tái)。2、銀行理財(cái)產(chǎn)品所包含的三大類要素信息產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息、產(chǎn)品特征信息3、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的含義與風(fēng)險(xiǎn)特征貨幣型理財(cái)產(chǎn)品指投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。它主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具。包括國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、企業(yè)債、公司債、短期融資券等。風(fēng)險(xiǎn)特征：信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小?；谏鲜鲲L(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)可知，貨幣型理財(cái)產(chǎn)品屬于保守和穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。4、債券型理財(cái)產(chǎn)品的含義與風(fēng)險(xiǎn)特征債券型理財(cái)產(chǎn)品指以國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。債券類理財(cái)產(chǎn)品屬于掛鉤利率類理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)特征：產(chǎn)品的資金投向信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)較低、收益不高。 基于以上特點(diǎn)，債券型理財(cái)產(chǎn)品的目標(biāo)客戶主要為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，適合保守型和穩(wěn)健型客戶投資。5、結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的含義指運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券的固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。第五章1、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品（銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)）的含義銀行代理理財(cái)產(chǎn)品:即銀行提供的代理服務(wù)類業(yè)務(wù),指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)辦理的、不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、給商業(yè)銀行帶來(lái)非利息收入的業(yè)務(wù)。2、基金的概念和特點(diǎn)基金：指通過(guò)發(fā)行份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品。特點(diǎn)：1、集合理財(cái)、專業(yè)管理；2、組合投資、分散投資；3、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；4、嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；5、獨(dú)立托管、保障安全。3、基金申購(gòu)和基金贖回的含義基金申購(gòu)是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開(kāi)放日申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。基金贖回是指投資者在基金存續(xù)期間的基金開(kāi)放日將持有的基金份額按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。4、銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品包括壽險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。銀行代理壽險(xiǎn)主要包括分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。銀行代理財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)主要包括房貨險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。5、國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)情況價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。6、信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)、信托公司風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7、銀行代理黃金的種類條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金、紙黃金第六章1、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的含義理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)指商業(yè)銀行向客戶提供對(duì)客戶的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議和個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。 2、國(guó)內(nèi)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的流程第一步 收集客戶信息第二步 客戶的財(cái)務(wù)分析第三步 客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)分析與確認(rèn)第四步 客戶的財(cái)務(wù)規(guī)劃第五步 投資組合第六步 實(shí)施計(jì)劃第七步 績(jī)效評(píng)估3客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力4財(cái)務(wù)規(guī)劃以及涉及的基本內(nèi)容一個(gè)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財(cái)務(wù)安排問(wèn)題?，F(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理是解決客戶資金結(jié)余的問(wèn)題，這是做理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)。保險(xiǎn)規(guī)劃是研究風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題。稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問(wèn)題。人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問(wèn)題。投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值