2011年電子元器件行業(yè)分析報告

2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 1 咨詢電話 -01063691818 摘 要 按照國家統(tǒng)計局的分類標準，電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)行業(yè)代碼為 40，包括通信設備制造（ 401）、 雷達及配套設備制造（ 4020）、 廣播電視設備制造（ 403）、電子計算機制造（ 404）、電子器件制造（ 405）、電子元件制造（ 406）、家用視聽設備制造（ 407）、其它電子設備制造（ 4090）等。具體見下表： 電子及通訊產(chǎn)品制造行業(yè)分類及代碼 代碼 行業(yè)名稱 40 通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè) 401 通信設備制造 4020 雷達及配套設備制造 403 廣播電視設備制造 404 電子計算機制造 405 電子器件制造 406 電子元件制造 407 家用視聽設備制造 4090 其他電子設備制造 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 電子器件制造則涵蓋電子真空器件制造、半導體分立器件制造、集成電路制造、光電子器件及其他電子器件制造。 電子元件制造主要指電子元件及組件制造、印制電路板制造。如電容、電阻、電感等小型的電子元器件制造和剛性印制電路板、撓性印制電路板等印制電路板的制造。 一、行業(yè)發(fā)展概況 1、全球經(jīng)濟復蘇 2010 年是世界經(jīng)濟形勢復雜動蕩的一年 ， 世界經(jīng)濟增長率將超過 4%。從 GDP 增長角度看，世界經(jīng)濟 在 2010 年已經(jīng)全面復蘇，美國將有 3.3%左右的增幅，歐盟有 0.9%，日本的增幅可能達 2.5%，發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長更強勁，平均增幅超過 6%。 2010 年中國 全年國內生產(chǎn)總值 397983 億元，比上年增長 10.3%。 2、行業(yè)供需分析 2010 年，全球經(jīng)濟復蘇，電子元器件制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值攀升到 17337.9 億元，增幅達到 34.11%，截止到 11 月份全年我國電子元器件制造業(yè)銷售收入達到 17027.31 億元，同比增長了 40.16%。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 2 咨詢電話 -01063691818 2010 年，隨著市場的恢復，產(chǎn)成品增速達到 11.26%。從產(chǎn)成品占收入比重來看， 2010 年 11 月份，繼續(xù)降低到 3.47%，說明去庫存化繼續(xù)。短期來看，電子元器件制造業(yè)庫存處于合理水平，且保持了較好的下降趨勢，供需結構更加合理。 3、進出口 2010 年， 電子元器件出口額達到 1447 億美元， 電子元件、電子器件產(chǎn)品出口增勢突出，出口額分別達到 765、 682 億美元，增長 33.9%、 52.7%，高于 電子信息行業(yè) 平均水平 4.6、 23.4 個百分點 。 2010 年，電子元件、電子器件出口交貨值分別占行業(yè)的 49%、51%，所占比重基本持平。 二、行業(yè)財務狀況分析 2010 年 111 月，電子元器件制造 行業(yè) 的 三費從 2009 年的 814.41 億元微升 24.28%，達到 1012.11 億元。這反映了國內電子元器件制造企業(yè)在整體宏觀經(jīng)濟環(huán)境轉暖的情況下，內部財務狀況的改善。 2010 年 1 11 月，電子元器件制造行業(yè)的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、營運能力這幾個方面都有不同程度的上升，運營財務狀況較 2009 年明顯好轉。 三、區(qū)域及子行業(yè)發(fā)展情況 電子元器件制造業(yè)主要分 布在區(qū)域經(jīng)濟比較發(fā)達的東南沿海的珠三角、長三角，以及環(huán)渤海地區(qū)。 2010 年 行業(yè)前十個省市的利潤累計比重為 92.77%，資產(chǎn)累計比重為89.72%，收入累計比重 為 93.20%。其中江蘇省和廣東省是我國電子元器件制造業(yè)的最重要分布地區(qū)。 2010 年，我國電子元件制造業(yè)、電子器件制造業(yè)的規(guī)模均保持了較快的增長步伐。兩個子行業(yè)的需求夜大幅回升。 盈利能力、營運能力、發(fā)展能力和償債能力均有所提升，多個指標大幅提升，以整體經(jīng)濟環(huán)境的復蘇為前提，整個行業(yè)在 2010 年不景氣程度得到緩和 。 四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析 預計 2011 2013 年，隨著電子元器件制造行業(yè)各項在建擬建項目的落成，我國電子元器件制造業(yè)的供給能力仍將持續(xù)增加，同時行業(yè)產(chǎn)業(yè)結構不斷調整，中高端產(chǎn)品的供給比例增大，落后 的產(chǎn)能將被逐步淘汰，相關企業(yè)的國際競爭力將得到明顯的提升。 從目前來看，全球經(jīng)濟盡管面臨挑戰(zhàn)，但總體趨勢仍是緩慢復蘇， 2011 年電子產(chǎn)品需求有望保持平穩(wěn)增長。對應于具體產(chǎn)品， PC 領域整體保持溫和增長，其中臺式機增速持續(xù)放緩，換機需求未能顯現(xiàn)，筆記本維持較高的增速，服務器目前占比仍然較少，但是增速可觀。全球手機市場保持較快增長速度，其中中日韓印繼續(xù)保持全球最大手機 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 3 咨詢電話 -01063691818 消費市場地位， EEMA 地區(qū)增速顯著，而全球白牌手機出貨占比逐年提升。 伴隨著 2010 年全球經(jīng)濟的復蘇，同時，我國數(shù)字電視的推廣、 3G 時代的到來以 及我國政府相繼出臺了“家電下鄉(xiāng)”、“家電以舊換新”和“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”等一系列旨在促進消費、拉動經(jīng)濟的政策措施，電子元器件行業(yè)產(chǎn)品的主要下游 市場 得到快速恢復，電子元器件的需求也大大提升。預計 2011 年電子元器件的需求會繼續(xù)平穩(wěn)上升， 但將 低于 2010 年。 2011 年一季度，電子元件和電子器件分別出口 191 和 179 億美元，同比增長 22.5%和 32.1%；高于全行業(yè)平均水平 2 和 11.6 個百分點。 預計 2011 年，我國電子信息產(chǎn)品對外貿易總體保持平穩(wěn)增長，增速逐步恢復到 全球金融 危機前水平 。 五、行業(yè)風險分析 總體 來說， 2011 年行業(yè)風險依然存在。 經(jīng)濟環(huán)境方面， 2010 年全球經(jīng)濟呈現(xiàn)緩慢復蘇的態(tài)勢，但各經(jīng)濟體的復蘇進程出現(xiàn)了明顯的分化。 2011 年 ， 歐債 問題 、失業(yè)率高企、貿易失衡、 財政風險、 匯率紛爭 、貿易保護主義、通脹壓力 等一系列復雜問題，將是經(jīng)濟持續(xù)復蘇所面臨的主要困難 。 2010年，中國經(jīng)濟增長強勁，經(jīng)濟運行回歸到了正常的增長軌道；同時也面臨著通貨膨脹、熱錢炒作等風險和挑戰(zhàn) 。 2011 年全年的通脹水平會比較高。 產(chǎn)業(yè)政策方面，總體上看， 2011 年電子元器件制造業(yè)的政策風險較低。預計國家將會繼續(xù)推進電子元器件制造業(yè)的技 術改造和產(chǎn)業(yè)升級，帶動全行業(yè)的健康高效發(fā)展。 行業(yè)市場需求方面，預計 2011 年，世界各國將繼續(xù)逐漸擺脫全球金融危機的陰影，國際市場對國內電子元器件的需求將進一步復蘇，需求風險將有所減少；國內市場則由于有較大力度的財政和貨幣政策的支持，需求比較旺盛，風險較低。 區(qū)域分布方面，像江蘇、廣東、上海和浙江這樣具備傳統(tǒng)優(yōu)勢的區(qū)域，行業(yè)發(fā)展已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定，抗風險能力相對較高，加上當?shù)卣嚓P支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策也較完善，區(qū)域性整體風險仍然比較低。 產(chǎn)品結構方面， 2011 年通脹壓力可能進一步加大。電子類產(chǎn)品價格的普遍大幅 提升將抑制高檔產(chǎn)品的消費，消費群體會轉向中低檔優(yōu)質產(chǎn)品，這無疑加大了資金密集和技術密集型產(chǎn)品制造企業(yè)的市場風險。 技術方面，電子元器件制造業(yè)是一個技術密集型的行業(yè)，企業(yè)面臨的技術風險也較大。一方面 技術創(chuàng)新所需要的相關技術不配套、不成熟，技術創(chuàng)新所需要的相應設施、設備不夠完善。 其次， 對技術創(chuàng)新的市場預測不夠充分。 兩方面都會給行業(yè)帶來一定的 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 4 咨詢電話 -01063691818 風險。 此外，上游行業(yè)價格的上漲、全球貿易保護主義、人民幣匯率的波動以及日本發(fā)生的地震都會給電子元器件制造業(yè)帶來一定的風險。 六、行業(yè)信貸建議 2011 年對 電子元器件 行業(yè)的總 體信貸原則 除了遵循信貸的基本原則（ 安全性 原則 、流動性原則、 收益性 原則 ）外，可以概括為 “適度放寬，有所選擇，長短配置”。 在授信規(guī)模上，面臨 2011 年宏觀經(jīng)濟環(huán)境將整體性繼續(xù)回暖，銀行適度增加信貸規(guī)模。在授信結構上， 適度放寬也是有選擇的放寬， 要做好 行業(yè)各種類型信貸機會的區(qū)分工作 。 在授信期限上，應注重短期授信與長期授信的合理配置。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 5 咨詢電話 -01063691818 目 錄 第一章 電子元器件行業(yè)基本情況 . 1 第一節(jié) 電子元器件制造業(yè)概要 . 1 一、電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)介紹 . 1 二、電子元器件制造業(yè)定義 . 2 三、電子元器件制造業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位 . 2 第二節(jié) 電子元器件制造業(yè)分類 . 4 第二章 2010 年電子元器件行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 . 5 第一節(jié) 2010 年宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 . 5 一、國內宏觀經(jīng)濟運行 . 5 二、國際宏觀經(jīng)濟運行 . 18 三、宏觀經(jīng)濟運行對電子元器件行業(yè)的影響 . 21 第二節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)政策環(huán)境分析 . 22 一、重點政策匯總 . 22 二、重點政策及重大事件分析 . 23 三、政策未來 發(fā)展趨勢 . 27 第三節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)社會環(huán)境分析 . 27 第四節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)技術環(huán)境分析 . 28 一、行業(yè)主要技術術語及簡要解釋 . 28 二、 2010 年行業(yè)勞動生產(chǎn)率 . 30 三、 2010 年行業(yè)事件分析 . 31 四、行業(yè)技術發(fā)展趨勢 預測 . 34 第三章 2010 年電子元器件行業(yè)發(fā)展情況分析 . 39 第一節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)規(guī)模分析 . 39 一、資產(chǎn)規(guī) 模變化分析 . 39 二、收入和利潤變化分析 . 40 第二節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)供給分析及預測 . 41 一、供給總量及速率分析 . 41 二、供給結構變化分析 . 42 三、 2011 2013 年供給預測 . 44 第三節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)需求分析及預測 . 49 一、行業(yè)需求總量及速率分析 . 49 二、需求結構變化分析 . 50 三、 2011 2013 年需求預測 . 51 第四節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)供需平衡及價格分析 . 52 一、供需平衡分析及預測 . 52 二、價格變化分析及預測 . 53 第五節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)融資情況分析 . 56 一、固定資產(chǎn)投資 . 56 二、兼并重組情況分析 . 58 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 6 咨詢電話 -01063691818 第四章 2010 年電子元器件行業(yè)全球市場及我國進出口情況分析 .62 第一節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)全球市場情況分析 .62 一、 2010 年行業(yè)全球市場分析 . 62 二、 2011 年電子元器件行業(yè)全球市場發(fā)展趨勢預測 . 64 三、電子元器件行業(yè)全球貿易政策分析及預測 . 64 第二節(jié) 2010 年電子元器件 行業(yè)出口情況分析 .64 一、 2010 年行業(yè)進出口情況分析 . 64 二、 2011 年出口預測 . 66 第五章 2010 年電子元器件制造 業(yè)競爭狀況分析 .67 第一節(jié) 行業(yè)進入與退出壁壘分析 .67 第二節(jié) 行業(yè)競爭結構分析 .68 一、“波特五力”模型分析 . 68 二、行業(yè)當前競爭特點總結 . 69 第六章 2010 年電子元器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 .70 第一節(jié) 電子元器件制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 .70 第二節(jié) 2010 年電子元器件行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析 .71 一、上游行業(yè)對電子元器件行業(yè)影響分析 . 71 二、上游銅行業(yè)發(fā)展情況分析 . 71 三、上游晶體硅行業(yè)發(fā)展情況分析 . 74 第三節(jié) 2010 年電子元器件行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 .78 一、下游行業(yè)對電子元器件行業(yè)影響 分析 . 79 二、下游個人電腦行業(yè)發(fā)展情況分析 . 79 三、下游手機行業(yè)發(fā)展情況分析 . 80 四、下游電視行業(yè)發(fā)展情況分析 . 82 第七章 2010 年電子元器件行業(yè)財務狀況分析 .84 第一節(jié) 2010 年電子元器件行業(yè)三費變化情況 .84 第二節(jié) 2010 年電子 元器件行業(yè)經(jīng)營效益分析 .87 一、電子元器件行業(yè)效益狀況 . 87 二、行業(yè)盈利能力分析 . 87 三、行業(yè)營運能力分析 . 87 四、行業(yè)償債能力分析 . 88 五、行業(yè)發(fā)展能力分析 . 88 第八章 2010 年電子元器件行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 .90 第一節(jié) 2010 年行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預測 .90 一、行業(yè)區(qū)域分布特點分析及預測 . 90 二、行業(yè)規(guī)模指標區(qū)域分布分析及預測 . 91 三、行業(yè)效益指標區(qū)域分布分析及預測 . 92 第二節(jié) 江蘇省電子元器件行業(yè)發(fā)展分析及預測 .94 一、區(qū)域的行業(yè)規(guī)模及全國地位變化 . 94 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 . 95 三、區(qū)域子行業(yè)對比分析 . 97 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預測 . 97 第三節(jié) 廣東省電子元器件行業(yè)發(fā)展分析及預測 .98 一、區(qū)域的行業(yè)規(guī)模及全國地位變化 . 98 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 7 咨詢電話 -01063691818 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 . 99 三、區(qū)域子行業(yè)對比分析 .101 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預測 .101 第四節(jié) 上海市電子元器件行業(yè)發(fā)展分析及預測 . 102 一、區(qū)域的行業(yè)規(guī)模及全國地位變化 .102 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 .103 三、區(qū)域子行業(yè)對比分析 .105 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預測 .106 第五節(jié) 浙江省電子元器件行業(yè)發(fā)展分析及預測 . 106 一、區(qū)域的行業(yè)規(guī)模及全國地位變化 .106 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 .107 三、區(qū)域子行業(yè)對比分析 .109 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預測 . 110 第九章 2010 年電子元器件行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 . 111 第一節(jié) 電子元件制造業(yè)發(fā)展情況分析 . 111 一、行業(yè)規(guī)模 . 111 二、行業(yè)供求狀況 . 112 三、行業(yè)財務情況 . 114 四、行業(yè)運行特點 . 114 五、行 業(yè)發(fā)展趨勢 . 115 第二節(jié) 電子器件制造業(yè)發(fā)展情況分析 . 115 一、行業(yè)規(guī)模 . 115 二、行業(yè)供求狀況 . 116 三、行業(yè)財務情況 . 117 四、行業(yè)運行特點 . 118 五、行業(yè)發(fā)展趨勢 . 119 第十章 2010 年電子元器件行業(yè)企業(yè)發(fā)展情況分析 . 120 第一節(jié) 行業(yè)內企業(yè)競爭情況分析 . 120 一、企業(yè)所有制特征分析 .120 二、企業(yè)集中度分析 .120 二、企業(yè)集中度分析 .121 第二節(jié) 2010 年電子元器件制造業(yè)上市公司各項指標排名 . 121 一、總資產(chǎn)排名 .121 二、營業(yè)收入排名 .122 三、凈利潤排名 .123 四、凈利潤增長率排名 .124 五、綜合排名 .125 第二節(jié) 方正科技發(fā)展情況分析 . 126 一、企業(yè)簡介 .126 二、股權關系結構圖 .126 三、經(jīng)營狀況分析 .127 四、主導產(chǎn)品分析 .127 五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 .128 六、 SWOT 分析 .128 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 8 咨詢電話 -01063691818 七、企業(yè)競爭力評價 . 129 第三節(jié) ?？低暟l(fā)展情況分析 .129 一、企業(yè)簡介 . 129 二、股權關系結構圖 . 130 三、經(jīng)營狀況分析 . 130 四、主導產(chǎn)品分析 . 130 五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 131 六、 SWOT 分析 . 132 七、企業(yè)競爭力評價 . 133 第四節(jié) 生益科技發(fā)展情況分析 .133 一、企業(yè)簡介 . 133 二、股權關系結構圖 . 134 三、經(jīng)營狀況分析 . 134 四、主導產(chǎn)品分析 . 135 五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 135 六、 SWOT 分析 . 136 七、企業(yè)競爭力評價 . 136 第五節(jié) 華映科技發(fā)展情況分析 .137 一、企業(yè)簡介 . 137 二、股權關系結構圖 . 137 三、經(jīng)營狀況分析 . 138 四、主導產(chǎn)品分析 . 138 五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 139 六、 SWOT 分析 . 140 七、企業(yè)競爭力評價 . 140 第六節(jié) 長電科技發(fā)展情況分析 .140 一、企業(yè)簡介 . 140 二、股權關系結構圖 . 141 三、經(jīng)營狀況分析 . 142 四、主導產(chǎn)品分析 . 142 五、 企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 . 142 六、 SWOT 分析 . 143 七、企業(yè)競爭力評價 . 143 第十一章 2011 年電子元器件行業(yè)風 險分析 .145 第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境風險 .145 一、全球宏觀經(jīng)濟波動風險分析 . 145 二、國內宏觀經(jīng)濟波動風險分析 . 147 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策風險 .148 第三節(jié) 市場需求風險 .148 第四節(jié) 區(qū)域風險 .149 第五節(jié) 產(chǎn)品結構風險 .150 第六節(jié) 技術風險 .150 第七節(jié) 其他風險 .151 一、價格風險 . 151 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 9 咨詢電話 -01063691818 二、國際貿易風險 .152 三、人民幣匯率波動風險 .153 四、日本地震帶來的風險 .153 第十二章 2011 年投資及信貸建議 . 155 第一節(jié) 2011 年行業(yè)總體授信原則 . 155 第二 節(jié) 2011 年行業(yè)鼓勵類信貸政策建議 . 156 一、項目授信建議 .156 二、區(qū)域授信建議 .157 三、企業(yè)授信建議 .157 第三節(jié) 2011 年行業(yè)允許類信貸政策建議 . 158 一、項目授信建議 .158 二、區(qū)域授信建議 .159 三、企業(yè)授信建議 .159 第四節(jié) 2011 年行業(yè)限制和退出類信貸政策建議 . 159 一、項目授信建議 .159 二、區(qū)域授信建議 .159 三、企業(yè)授信建議 .160 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 10 咨詢電話 -01063691818 附 表 表 1 電子及通訊產(chǎn)品制造行業(yè)分類及代碼 . 1 表 2 電子元器件制造行業(yè)四級子行業(yè)分類及代碼 . 4 表 3 2010 年主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及其增長速度 . 7 表 4 2010 年分行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資及 其增長速度 . 9 表 5 2010 年固定資產(chǎn)投資新增主要生產(chǎn)能力 . 10 表 6 2010 年貨物進出口總額及其增長速度 . 12 表 7 2010 年非金融領域外商直接投資及其增長速度 . 13 表 8 央行 2010 年部分貨幣政策 . 15 表 9 2010-2011 年全球及主要發(fā)達經(jīng)濟體增長預期 . 20 表 10 2010-2011 年新興經(jīng)濟體增長預期 . 21 表 11 2010 年電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的政策和法規(guī) . 22 表 12 2008-2010 年我國電子元器件制造業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長情況 . 44 表 13 2010 年電子元器件制造業(yè)在建及擬建項目 . 44 表 14 北美半導體設備市場訂單與出貨情況 . 53 表 15 2010 年 1-12 月電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資分行業(yè)完成情況（ 500 萬元以上項目） . 57 表 16 2009-2010 年電子元器件行業(yè)完成投資增速對比情況 (%) . 57 表 17 近年來我國精煉銅產(chǎn)量及增速變化 . 71 表 18 近年來我國銅材產(chǎn)量及增速變化 . 72 表 19 近年來我國精煉銅實際消費量增長情況 . 72 表 20 2011 年部分多晶硅擬在建項目 . 77 表 21 2010 年 居民消費價格指數(shù) (CPI) . 79 表 22 2010 年全球主要 PC 品牌出貨情況 . 80 表 23 2010 年 1-11 月電子元器件制造業(yè)盈利能力 . 87 表 24 2010 年 1-11 月電子元器件制造業(yè)營運能力 . 88 表 25 2010 年 1-11 月電子元器件制造業(yè)償債能力 . 88 表 26 2010 年 1-11 月電子元器件制造業(yè)發(fā)展能力 . 89 表 27 2010 年電子元器件制造業(yè)資產(chǎn)前 10 位地區(qū)分布情況 . 91 表 28 2010 年電子元器件制造業(yè)收入前 10 位地區(qū)分布情況 . 92 表 29 2010 年電子元器件制造業(yè)利潤前 10 位地區(qū)分布情況 . 93 表 30 2010 年電子元器件制造業(yè)虧損總額前 10 位地區(qū)分布情況 . 93 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 11 咨詢電話 -01063691818 表 31 2010 年江蘇省電子元器件制造業(yè)運行狀況 . 96 表 32 2010 年江蘇省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)規(guī)模對比 . 97 表 33 江蘇省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 . 97 表 34 2010 年廣東省電子元器件制造業(yè)運行狀況 .100 表 35 廣東省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)規(guī)模對比 .101 表 36 廣東省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 .101 表 37 2010 年上海市電子元器件制造業(yè)運 行狀況 .104 表 38 上海市電子元器件制造業(yè)子行業(yè)規(guī)模對比 .105 表 39 上海市電子元器件制造業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 .106 表 40 2010 年浙江省電子元器件制造業(yè)運行狀況 .108 表 41 浙江省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)規(guī)模對比 . 110 表 42 浙江省電子元器件制造業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 . 110 表 43 2006-2010 年電子元件制造行業(yè)效益變化 . 114 表 44 2006-2010 年電子器件制造行業(yè)效益變化 . 118 表 45 2010 年電子元器件制造業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 .121 表 46 2010 年電子元器件制造業(yè)上市公司營業(yè)收入排名 .122 表 47 2010 年電子元器件制造業(yè)上市公司凈利潤排名 .123 表 48 2010 年電子元器件制 造業(yè)上市公司凈利潤增長率排名 .124 表 49 2010 年電子元器件制造業(yè)上市公司主要指標加權排名 .125 表 50 2010 年方正科技前 10 大股東持股情況 .126 表 51 2010 年方正科技主導產(chǎn)品銷售情況 .127 表 52 方正科技 SWOT 分析 .128 表 53 2010 年?？低暻?10 大股東持股情況 .130 表 54 2010 年海康威視主導產(chǎn)品銷售情況 .131 表 55 ?？低?SWOT 分析 .132 表 56 生益科技前 10 大股東持股情況 .134 表 57 2010 年生益科技主導產(chǎn)品銷售情況 .135 表 58 生益科技 SWOT 分析 .136 表 59 華映科技前 10 大股東持股情況 .137 表 60 2010 年華映科技主導產(chǎn)品銷售情況 .138 表 61 華映科技 SWOT 分析 .140 表 62 長電科技前 10 大股東持股情況 .141 表 63 2010 年長電科技主導產(chǎn)品銷售情況 .142 表 64 長電科技 SWOT 分析 .143 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 12 咨詢電話 -01063691818 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 13 咨詢電話 -01063691818 附 圖 圖 1 2006-2010 年 電子元器件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及占 GDP 比重變化 . 3 圖 2 2006-2010 年國內生產(chǎn)總值增長速度 . 5 圖 3 2010 年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長速度 . 6 圖 4 2006-2010 年全部工業(yè)增加值及其增長速度 . 6 圖 5 2010 年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長速度（累計同比） . 8 圖 6 2006-2010 年全社會固定資產(chǎn)投資及其增長速度 . 8 圖 7 2010 年社會消費品零售總額增長速度（月度同比） .11 圖 8 2010 年社會消費品零售總額及其增長速度 .11 圖 9 2006-2010 年貨物進出口總額 . 13 圖 10 2008 年以來我國貨幣供給情況（ M1、 M2 增速） . 16 圖 11 2008-2010 年我國月度信貸投放規(guī)模 . 17 圖 12 2005-2010 年 行業(yè)人均銷售收入及人均利潤總額變化情況 . 31 圖 13 2006-2010 年電子元器件制造業(yè)的資產(chǎn)變化 . 40 圖 14 2006 2010 年電子元器件制造業(yè)收入與利潤變化 . 41 圖 15 2006 2010 年電子元器件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增速變化 . 42 圖 16 2010 年中國電子元器件制造業(yè)供給結構 . 43 圖 17 20062010 年中國電子元器件制造業(yè)供給結構 . 43 圖 18 產(chǎn)業(yè)周期波動模型 . 47 圖 19 2006-2010 年我國電子元器件制造行業(yè)銷售收入及增速變化 . 49 圖 20 2006 2010 年農(nóng)村居民人均 年純收入及其增長速度 . 50 圖 21 2006-2010 年城鎮(zhèn)人均可支配收入及其增長速度變化 . 50 圖 22 2006-2010 年中國電子元器件制造業(yè)需求結構 . 51 圖 23 2006-2010 年電子元器件制造業(yè)庫存增速及比重變化 . 52 圖 24 2009-2010 年電子元器件價格變化 . 54 圖 25 2009-2010 年集成電路價格變化 . 55 圖 26 2009-2010 年分立器價格變化 . 55 圖 27 2010 年 1-12 月電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資完成情況 . 56 圖 28 2006-2010 年電子元器件出口交貨值變化 . 66 圖 29 我國多晶硅產(chǎn)量及增速變化趨勢 . 75 圖 30 我國多晶硅供需平衡變化趨勢 . 76 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 14 咨詢電話 -01063691818 圖 31 2005 2010 年全球 PC 年 度銷量走勢及預測圖 . 80 圖 32 2009Q3-2012Q4 中國手機市場季度銷售規(guī)模 . 82 圖 33 2006 2010 年電子元器件制造業(yè)三費增速變化 . 85 圖 34 2010 年 1-11 月電子元器件制造業(yè)成本費用結構圖 . 86 圖 35 2010 年 1-11 月電子元件、電子器件制造業(yè)成本費用比重圖 . 86 圖 36 2010 年電子元器件制造業(yè)的分地區(qū)銷售收入比重 . 90 圖 37 2010 年各地區(qū)企業(yè)單位數(shù) . 91 圖 38 2006-2010 年江蘇省電子元器件制造業(yè)在全國中的地位變化 . 94 圖 39 2006-2010 年江蘇省電 子元器件制造業(yè)規(guī)模變化 . 95 圖 40 2010 年江蘇省電子元器件制造業(yè)虧損情況 . 96 圖 41 20062010 年廣東省電子元器件制造業(yè)在全國中的地位變化 . 98 圖 42 2010 年廣東省電子元器件制造業(yè)規(guī)模變化 . 99 圖 43 2010 年廣東省電子元器件制造業(yè)虧損情況 . 100 圖 44 2010 年上海市電子元器件制造業(yè)在全國中的地位變化 . 102 圖 45 2010 年上海市電子元器件制造業(yè)規(guī)模變化 . 103 圖 46 2006-2010 年上海市電子元器件制造業(yè)虧損情況 . 105 圖 47 2010 年浙江省電子元器件制造業(yè)在 全國中的地位變化 . 107 圖 48 2010 年浙江省電子元器件制造業(yè)規(guī)模變化 . 107 圖 49 2010 年浙江省電子元器件制造業(yè)虧損情況 . 109 圖 50 2006-2010 年電子元件制造業(yè)的總資產(chǎn)及增速變化 .112 圖 51 2006-2010 年電子元件制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值及增速變化 .112 圖 52 2006-2010 年電子元件制造業(yè)銷售收入及增速變化 .113 圖 53 2006-2010 年電子元件制造業(yè)銷售收入、利潤總額及增速變化 .113 圖 54 2006-2010 年電子器件制造業(yè)的總資產(chǎn)及增速變化 .115 圖 55 2006-2010 年電子器件制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值及增速變化 .116 圖 56 2006-2010 年電子器件制造業(yè)的銷售收入及增速變化 .117 圖 57 2006-2010 年電子器件制造業(yè)銷售收入、利潤總額及增速變化 .117 圖 58 2010 年電子元器件企業(yè)所有制特征分析 . 120 圖 59 2010 年各地區(qū)企業(yè)單位數(shù) . 121 圖 60 2006-2010 年電子元器件制造業(yè)銷售收入和資產(chǎn)增速變 化 . 149 圖 61 2006-2010 年電子元器件制造業(yè)主要指標增長情況 . 155 圖 62 2010 年不同類型企業(yè)資產(chǎn)比重 . 158 圖 63 2010 年不同類型企業(yè)利潤比重 . 158 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 1 咨詢電話 -01063691818 第一章 電子元器件 行業(yè)基本情況 電子元器件制造行業(yè)屬于電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)。電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)屬于制造業(yè)，是從事通信設備、計算機及其它電子制造經(jīng)濟活動的單位的總和。主要包括通信設備制造、 雷達及配套設備制造、 廣播電視設備制造、電子計算機制造、電子器件制造、電子元件制造、家用視聽設備制造、其它電子設備制造等多個子行業(yè)。 電子元器件制造行業(yè)所屬的 電子 及通訊產(chǎn)品 制造業(yè)在國民經(jīng)濟中 占有非常重要的地 位，是 關系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 。產(chǎn)業(yè)規(guī)模居中國各行業(yè)之首，是拉動中國出口的最重要力量。國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展和居民生活水平的提高推動行業(yè)不斷發(fā)展。作為國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，未來幾年電子元器件制造業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位仍將繼續(xù)攀升，發(fā)揮其對國民經(jīng)濟的重要拉動作用。 第一節(jié) 電子元器件制造業(yè)概要 一、電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)介紹 行業(yè) (或產(chǎn)業(yè) )是指從事相同性質的經(jīng)濟活動的所有單位的集合 。電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)屬于制造業(yè)，是從事通信設備、計算機及其它電子制造經(jīng)濟活動的單位的總和。 按照國家統(tǒng)計局的分 類標準，電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)行業(yè)代碼為 40，包括通信設備制造（ 401）、 雷達及配套設備制造（ 4020）、 廣播電視設備制造（ 403）、電子計算機制造（ 404）、電子器件制造（ 405）、電子元件制造（ 406）、家用視聽設備制造（ 407）、其它電子設備制造（ 4090）等。具體見下表： 表 1 電子及通訊產(chǎn)品制造行業(yè)分類及代碼 代碼 行業(yè)名稱 40 通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè) 401 通信設備制造 4020 雷達及配套設備制造 403 廣播電視設備制造 404 電子計算機制造 405 電子器件制造 406 電子元件制造 407 家用視聽設備制造 4090 其他電子設備制造 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 通信設備制造主要為通信行業(yè)提供產(chǎn)品服務，產(chǎn)品包括通信傳輸設備、通信交換設備、通信終端設備、移動通信及終端設備和其它通信設備等。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 2 咨詢電話 -01063691818 雷達及配套設備制造指雷達整機及雷達配套產(chǎn)品的制造，主要包括地面雷達、機載雷達等雷達整機和相關的雷達配套設備制造。 廣告電視設備制造業(yè)主要為廣電行業(yè)提供廣播電視設備制造服務。主要包括廣播電視節(jié)目制作及發(fā)生設備制造、廣播電視接收設備及器材制造、應用電視設備及其它廣播電視設備制造。 電 子計算機制造業(yè)主要包括計算機整機制造、計算機網(wǎng)絡設備制造、外部設備制造等。例如 PC 整機、筆記本整機、電腦鼠標等。 電子器件制造則涵蓋電子真空器件制造、半導體分立器件制造、集成電路制造、光電子器件及其他電子器件制造。 電子元件制造主要指電子元件及組件制造、印制電路板制造。如電容、電阻、電感等小型的電子元器件制造和剛性印制電路板、撓性印制電路板等印制電路板的制造。 家用視聽設備制造包括家用影視設備制造、家用音響設備制造。如 家用電視機、錄像機、攝像機、激光視盤機 、 家用無線電收音機、收錄音機、唱機等 產(chǎn)品 的制造。 其 它電子設備制造，指電子電器物理設備及其它未列明的電子設備制造。如電子回旋加速器、電子直線加速器、高壓加速器、中子發(fā)生器等 電子（氣）物理設備 及 其他未列明的電子設備。 二、電子元器件制造 業(yè)定義 本報告所涉及之電子元器件行業(yè)只包含電子元件制造與電子器件制造。 電子元件：指在工廠生產(chǎn)加工時不改變分子成分的成品。如電阻器、電容器、電感器。因為它本身不產(chǎn)生電子，它對電壓、電流無控制和變換作用，所以又稱無源器件。 電子器件：指在工廠生產(chǎn)加工時改變了分子結構的成品。例如晶體管、電子管、集成電路。因為它本身能產(chǎn)生電子，對電壓 、電流有控制、變換作用（放大、開關、整流、檢波、振蕩和調制等），所以又稱有源器件。 電子元件制造業(yè)和電子器件制造業(yè)總稱為電子元器件制造業(yè)。 三、電子元器件制造 業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位 電子元器件制造 行業(yè) 所屬的電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè) 與通信業(yè)、軟件業(yè)一起， 所構成的信息產(chǎn)業(yè)是 國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、先導產(chǎn)業(yè)。在我國加入 WTO 和調整經(jīng)濟結構、拉動國民經(jīng)濟增長的全局中發(fā)揮了重要作用。 同時，電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè) 具有其他行業(yè)所沒有的獨特性，即它是為其他行業(yè)提供信息化產(chǎn)品和支持的基礎和保證。電子 及通訊產(chǎn)品 制造業(yè)的發(fā)展，為推 進 國民經(jīng)濟的 信息化提供了必要的裝備和技術支 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 3 咨詢電話 -01063691818 撐，對國家信息化戰(zhàn)略起到重要的保障作用。 作為關系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)， 電子 及通訊產(chǎn)品 制造業(yè)在國民經(jīng)濟中 占有非常重要的地位。產(chǎn)業(yè)規(guī)模居中國各行業(yè)之首，是拉動中國出口的最重要力量。經(jīng)過 30 年的改革開放和發(fā)展，我國電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè) 已初步建成了專業(yè)門類相對齊全、產(chǎn)業(yè)鏈基本完善、產(chǎn)業(yè)基礎扎實雄厚、 產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化、創(chuàng)新能力日益提升、宏觀調控科學規(guī)范的產(chǎn)業(yè)體系。行業(yè)的 國際競爭力 明顯得到增強，世界電子及通訊產(chǎn)品制造中心的地位已經(jīng)初步得到確立，行業(yè)總規(guī)模 已居世界第二位，主要產(chǎn)品的產(chǎn)量居世界首位，正日益成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)。 電子材料和元器件是核心基礎產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，處于電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的前端，是通信、計算機及網(wǎng)絡、數(shù)字音視頻等系統(tǒng)和終端產(chǎn)品發(fā)展的基礎，作為體現(xiàn)自主創(chuàng)新能力和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)做強的重要環(huán)節(jié)，對于電子信息產(chǎn)業(yè)的技術創(chuàng)新和做大做強發(fā)揮著至關重要的作用。 電子元器件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值自 2005 年開始至 2008 年保持了較高的增速，發(fā)展十分迅速，對國民經(jīng)濟的拉動作用十分明顯，工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重逐年上升。 2007 年至 2008 年，行業(yè)開始從高速發(fā)展期進入成熟發(fā)展 期，發(fā)展回歸平穩(wěn)，工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP比重開始趨穩(wěn)。 2008 年行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值達到階段性新高 13735.36 億元后， 2009 年受金融風暴的影響，同比下降 4.9%，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重保持基本穩(wěn)定但有所下降，從 2008 年的 4.37%降至 2009 年的 3.88%，可見電子元器件制造業(yè)受到了很大程度的消極影響，但從行業(yè)的重要性來講仍是國民經(jīng)濟的基礎性、支柱性產(chǎn)業(yè)。 2010 年，隨著全球經(jīng)濟的復蘇，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重上升到 4.36%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 1 2006-2010 年電子 元器件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 及 占 GDP 比重變化 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 4 咨詢電話 -01063691818 第二節(jié) 電子元器件制造 業(yè) 分類 本報告所分析的電子元器件行業(yè)是指國民經(jīng)濟行業(yè)分類 (GB/T4754-2002)中的電子器件制造（代碼 405）及電子元件制造（代碼 406）具體見下表： 表 2 電子元器件制造 行業(yè)四級子行業(yè)分類及代碼 代碼 行業(yè)名稱 405 電子器件制造 4051 電子真空器件制造 4052 半導體分立器件制造 4053 集成電路制造 4059 光電子器件及其他電子器件制造 406 電子元件制造 4061 電子元件及組件制造 4062 印制電路板制造 數(shù)據(jù)來源： 國家統(tǒng)計局 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 5 咨詢電話 -01063691818 第二章 2010 年 電子元器件 行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 第一節(jié) 2010 年宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 一、國內宏觀經(jīng)濟運行 2010 年，面對極為復雜的國內外經(jīng)濟環(huán)境和極為嚴峻的各類自然災害和各種重大挑戰(zhàn)，黨中央、國務院審時度勢，科學決策，團結帶領全國各族人民，深入貫徹落實科學發(fā)展觀，加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，加強和改善宏觀調控，發(fā)揮市場機制作用，有效鞏固和擴大了應對國際金融危機沖擊成果，國民經(jīng)濟運行態(tài)勢總體良好 。 初步核算， 2010 年 全年國內生產(chǎn)總值 397983 億元，比上年增長 10.3%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值 40497 億元，增長 4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 186481 億元，增長 12.2%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 171005 億元，增長 9.5%。第一產(chǎn)業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值的比重為 10.2%，第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為 46.8%，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為 43.0%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 2 2006-2010 年國內生產(chǎn)總值增長速度 （一） 工業(yè) 生產(chǎn) 2010 年，全年全部工業(yè)增加值 160030 億元，比上年增長 12.1%。規(guī)模以上工業(yè)增加值增長 15.7%。在規(guī)模以上工業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)增長 13.7%；集體企業(yè)增長9.4%，股份制企業(yè)增長 16.8%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長 14.5%；私營企業(yè)增長20.0%。輕工業(yè)增長 13.6%，重工業(yè)增長 16.5%。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 6 咨詢電話 -01063691818 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 3 2010 年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長速度 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 4 2006-2010 年全部工業(yè)增加值及其增長速度 全年規(guī)模以上工業(yè)中，農(nóng)副食品加工業(yè)增加值比上年增長 15.0%；紡織業(yè)增長11.6%；通用設備制造業(yè)增長 21.7%；專用設備制造業(yè)增長 20.6%；交通運輸設備制造業(yè)增長 22.4%，其中汽車制造增長 24.8%，鐵路運輸設備制造增長 25.4%；通信設備、計算機及其 他電子設備制造業(yè)增長 16.9%；電氣機械及器材制造業(yè)增長 18.7%。六大高耗能行業(yè) 4比上年增長 13.5%，其中，非金屬礦物制品業(yè)增長 20.3%，化學原料及化學制品制造業(yè)增長 15.5%，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長 13.2%，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長 11.6%，電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)增長 11.0%，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)增長 9.6%。高技術制造業(yè)增加值比上年增長 16.6%。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 7 咨詢電話 -01063691818 表 3 2010 年主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及其增長速度 產(chǎn)品名稱 單位 產(chǎn)量 比上年增長 % 紗 萬噸 2717.0 13.5 布 億米 800.0 6.2 化學纖維 萬噸 3090.0 12.5 成品糖 萬噸 1102.9 -17.6 卷煙 億支 23752.6 3.7 彩色電視機 萬臺 11830.0 19.5 其中：液晶電視機 萬臺 8937.5 32.1 家用電冰箱 萬臺 7300.8 23.1 房間空氣調節(jié)器 萬臺 10899.6 34.9 一次能源生產(chǎn)總量 億噸標準煤 29.9 8.7 原煤 億噸 32.4 8.9 原油 億噸 2.03 7.1 天然氣 億 立方米 967.6 13.5 發(fā)電量 億千瓦小時 42065.4 13.2 其中：火電 億千瓦小時 33301.3 11.6 水電 億千瓦小時 7210.2 17.1 核電 億千瓦小時 738.8 5.3 粗鋼 萬噸 62695.9 9.6 鋼材 5 萬噸 79775.5 14.9 十種有色金屬 萬噸 3092.6 16.8 其中：精煉銅（電解銅） 萬噸 457.3 10.6 原鋁（電解鋁） 萬噸 1565.0 21.4 氧化鋁 萬噸 2893.9 21.6 水泥 億噸 18.8 14.4 硫酸 萬噸 7090.8 19.0 純堿 萬噸 2029.3 4.3 燒堿 萬噸 2086.7 13.9 乙烯 萬噸 1418.9 32.3 化肥（折 100%） 萬噸 6740.6 5.6 發(fā)電機組（發(fā)電設備） 萬千瓦 12880.2 9.8 汽車 萬輛 1826.99 32.4 其中：轎車 萬輛 957.6 27.9 大中型拖拉機 萬臺 38.4 3.3 集成電路 億塊 652.5 57.4 程控交換機 萬線 3133.3 -24.5 移動通信手持機 萬臺 99827.4 46.4 微型計算機設備 萬臺 24584.5 35.0 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2010年 1-11 月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計實現(xiàn)利潤 38828億元，比上年同期增長 49.4%。 2010 年， 工業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)以下特點： 輕工業(yè)生產(chǎn)保持平穩(wěn)，重工業(yè)生產(chǎn)增速有所加快。 原材料工業(yè)增速略有回升 ， 裝備工業(yè)增速明顯加快 ， 消費品工業(yè)運行平穩(wěn) ， 電子制造業(yè)平穩(wěn)較快增長 ， 高耗能行業(yè)增速略有反彈 ， 東、中、西部地區(qū)生產(chǎn)均有 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 8 咨詢電話 -01063691818 不同程度加 快。 2011 年， 工業(yè)生產(chǎn) 將 延續(xù) 2010 年 下半年平穩(wěn)增長的態(tài)勢，增速繼續(xù)加快 ， 國內生產(chǎn)總值增長 8%左右 ， 經(jīng)濟結構進一步優(yōu)化 。 （二） 固定投資 全年全社會固定資產(chǎn)投資 278140 億元，比上年增長 23.8%，扣除價格因素，實際增長 19.5%。其中，城鎮(zhèn)投資 241415 億元，增長 24.5%；農(nóng)村投資 36725 億元，增長19.7%。東部地區(qū)投資 115970 億元，比上年增長 21.4%；中部地區(qū)投資 62894 億元，增長 26.2%；西部地區(qū)投資 61875 億元，增長 24.5%；東北地區(qū)投資 30726 億元，增長 29.5%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 5 2010 年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長速度（累計同比） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 6 2006-2010 年全社會固定資產(chǎn)投資及其增長速度 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 9 咨詢電話 -01063691818 表 4 2010 年分行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資及其增長速度 單位：億元 行業(yè) 投資額 比上年增長 % 總計 241415 24.5 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 3966 18.2 采礦業(yè) 9653 18.1 其中：煤炭開采及洗選業(yè) 3770 23.3 石油和天然氣開采業(yè) 2893 3.6 制造業(yè) 74528 27.0 其中：農(nóng)副食品加工業(yè) 3626 28.1 食品 制造業(yè) 1944 28.8 紡織業(yè) 2230 26.4 紡織服裝、鞋、帽制造業(yè) 1412 34.4 石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè) 2076 12.9 化學原料及化學制品制造業(yè) 6863 14.8 非金屬礦物制品業(yè) 7556 28.0 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 3465 6.1 有色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 2924 35.8 金屬制品業(yè) 3622 28.6 通用設備制造業(yè) 5459 22.4 專用設備制造業(yè) 4154 35.1 交通運輸設備制造業(yè) 6554 31.7 電氣機械及器材制造業(yè) 4996 40.4 通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè) 3889 48.2 電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 14535 7.3 其中：電力、熱力的生產(chǎn)與供應業(yè) 11869 6.6 建筑業(yè) 2332 48.6 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 27820 19.5 信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè) 2392 -6.0 批發(fā)和零售業(yè) 5216 16.2 住宿和餐飲業(yè) 2971 27.6 金融業(yè) 476 36.5 房地產(chǎn)業(yè) 57557 33.5 租賃和商務服務業(yè) 2490 32.4 科學研究、技術服務 和地質勘查業(yè) 1288 18.8 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 22261 24.5 居民服務和其他服務業(yè) 758 46.1 教育 3717 14.6 衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè) 1967 15.9 文化、體育和娛樂業(yè) 2596 22.1 公共管理和社會組織 4891 21.2 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 在城鎮(zhèn)投資中，第一產(chǎn)業(yè)投資 3966 億元，比上年增長 18.2%；第二產(chǎn)業(yè)投資 101048億元，增長 23.2%；第三產(chǎn)業(yè)投資 136401 億元，增長 25.6%。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 10 咨詢電話 -01063691818 表 5 2010 年固定資產(chǎn)投資新增主要生產(chǎn)能力 指標 單位 絕對數(shù) 新增發(fā)電機組容量 萬千瓦 9118 新增 22 萬伏及以上變電設備 萬千伏安 25816 新建鐵路投產(chǎn)里程 公里 4986 其中：高速鐵路 公里 1554 增建鐵路復線投產(chǎn)里程 公里 3747 電氣化鐵路投產(chǎn)里程 公里 5948 新建公路 公里 104457 其中：高速公路 公里 8258 港口萬噸級碼頭泊位新增吞吐能力 萬噸 27202 新增光纜線路長度 萬公里 166 新增數(shù)字蜂窩移動電話交換機容量 萬戶 6433 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 2010 年， 電力、熱力的生 產(chǎn)與供應業(yè) 固定投資 11869 億元，比上年增長 6.6%，電力方面成為 固定資產(chǎn)投資新增主要生產(chǎn)能力 之一， 新增發(fā)電機組容量 9118 萬千瓦 。由此可見，電力行業(yè)在國內固定投資中占有重要的地位，電力行業(yè)處于進一步發(fā)展中。但同時也要看到， 基礎設施投資增幅逐步回落。 2010 年 110 月，基礎設施投資完成額為52796 億元，占城鎮(zhèn)固定投資的 28 1，同比增長 18 2，增速較 2009 年明顯下降，逆周期變動的特征較為明顯。基礎設施投資增速回落，主要是與經(jīng)濟復蘇的態(tài)勢逐步穩(wěn)固之后，刺激政策逐步退出，政府財政支出的增長放緩相關。 另外，對地方融資平臺的清理也在一定程度上影響了地方基礎設施投資的增長勢頭。 我國在基礎設施方面的投資在 “十一五 ”期間明顯提速，占的比重也有所提高。初步估計， 20062010 年間，交通、電網(wǎng)、信息、水利等主要基礎設施年均增速為16 6（名義值），投資額占的比重平均為 6 8，分別比 “十五 ”期間提高 3 6個和 0 1 個百分點。從促進工業(yè)化和城市化進程以及發(fā)展低碳綠色經(jīng)濟的角度來看，我國基礎設施新建和改造投資在 “十二五 ”期間還有比較大的增長空間。此外，20092010 年間安排的基礎設施項目的投資量 大，投資和建設周期長，在今后 35 年都會有延續(xù)投資的需求。 不過，短期來看，考慮到工業(yè)、房地產(chǎn)部門的內生投資動力較為強勁，而且近期通脹壓力較大， 2011 年基礎設施領域的投資增速可能會有所控制，全年投資名義增速預計保持在 15 -17左右。 （三） 全國居民消費 2010 年，全年社會消費品零售總額 156998 億元，比上年增長 18.3%，扣除價格因 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 11 咨詢電話 -01063691818 素，實際增長 14.8%。按經(jīng)營地統(tǒng)計，城鎮(zhèn)消費品零售額 136123 億元，增長 18.7%；鄉(xiāng)村消費品零售額 20875 億元，增長 16.2%。按消費形態(tài)統(tǒng)計，商品零售額 139350 億元，增長 18.4%；餐飲收入額 17648 億元，增長 18.1%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 7 2010 年社會消費品零售總額增長速度（月度同比） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 8 2010 年社會消費品零售總額及其增長速度 在限額以上企業(yè)商品零售額中，汽車類零售額比上年增長 34.8%，糧油類增長27.9%，肉禽蛋類增長 21.7%，服裝類增長 25.8%，日用品類增長 25.1%，文化辦公用品類增長 23.5%，通訊器材類增長 21.8%，化妝品類增長 16.6%，金銀珠寶類增長 46.0%，中西藥品類增長 23.5%，家用電器和 音像器材類增長 27.7%，家具類增長 37.2%，建筑及裝潢材料類增長 32.3%。 據(jù)商務部監(jiān)測， 2010 年 112 月份，全國 3000 家重點零售企業(yè)銷售額同比增長18.1%，比上年同期提高 10.6 個百分點。 過去一年，擴大消費對于推動經(jīng)濟增長方式轉 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 12 咨詢電話 -01063691818 變的作用逐漸顯現(xiàn) 。 居民消費不斷擴大。 2010 年全國社會消費品零售總額 突破 了 15 萬億元。家電以舊換新、汽車和家電下鄉(xiāng)等惠民政策促進了消費升級換代。截至 2010 年底，家電以舊換新累計銷售額 1211 億元，家電下鄉(xiāng) 1.14 億臺、銷售額 2418 億元，汽車以舊換新拉動新車消費 518 億元，汽車摩托車下鄉(xiāng)拉動消費 2600 多億元。 農(nóng)村現(xiàn)代流通網(wǎng)絡初步形成。截至 2010 年底，全國累計建設或改造連鎖農(nóng)村超市52 萬個，覆蓋 80%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和 65%的行政村；建、改配送中心 2667 個；支持 2000 多家零售企業(yè)與 1.1 萬家農(nóng)民專業(yè)合作社開展“農(nóng)超對接”。 市場調控能力增強。應急商品數(shù)據(jù)庫重點聯(lián)系企業(yè)超過 1600 家，涉及 58 個商品品種，在緊急情況下，可以直接找到供貨商，保障供應。 （四） 進出口 2010 年，全年貨物進出口總額 29728 億美元，比上年增長 34.7%。 順差規(guī)模比 2008年下降 38.6%，連 續(xù)第二年縮減 。 其中，貨物出口 15779 億美元，增長 31.3%；貨物進口 13948 億美元，增長 38.7%。進出口差額（出口減進口） 1831 億美元，比上年減少126 億美元。 表 6 2010 年貨物進出口總額及其增長速度 單位：億美元 指標 絕對數(shù) 比上年增長 % 貨物進出口總額 29728 34.7 貨物出口額 15779 31.3 其中：一般貿易 7207 36.0 加工貿易 7403 26.2 其中：機電產(chǎn)品 9334 30.9 高新技術產(chǎn)品 4924 30.7 其中：國有企業(yè) 2344 22.7 外 商投資企業(yè) 8623 28.3 其他企業(yè) 4813 42.2 貨物進口額 13948 38.7 其中：一般貿易 7680 43.7 加工貿易 4174 29.5 其中：機電產(chǎn)品 6603 34.4 高新技術產(chǎn)品 4127 33.2 其中：國有企業(yè) 3876 34.3 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 13 咨詢電話 -01063691818 外商投資企業(yè) 7380 35.3 其他企業(yè) 2693 56.6 進出口差額（出口減進口） 1831 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖 9 2006-2010 年貨物進出口總額 全年非金融領域新批外商直接投資企業(yè) 27406 家，比上年增長 16.9%。實際使用外商直接投資金額 1057 億美元，增長 17.4%。 表 7 2010 年非金融領域外商直接投資及其增長速度 行業(yè) 企業(yè)數(shù)（家） 比上年增長 % 實際使用金額（億美元） 比上年增長 % 總計 27406 16.9 1057.4 17.4 其中：制造業(yè) 11047 13.1 495.9 6.0 電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 210 -11.8 21.2 0.6 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 396 0.3 22.4 -11.2 信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè) 1046 -3.2 24.9 10.7 批發(fā)和零售業(yè) 6786 33.1 66.0 22.4 房地產(chǎn)業(yè) 689 21.1 239.9 42.8 租賃和商務服務業(yè) 3418 19.3 71.3 17.3 居民服務和其他服務業(yè) 217 4.8 20.5 29.4 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 全年非金融類對外直接投資額 590 億美元，比上年增長 36.3%。 2010 年，機電產(chǎn)品出口、高新技術產(chǎn)品出口同比均增長 30%以上。一般貿易進出 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 14 咨詢電話 -01063691818 口增長 39.9%，在總貿易額中所占比例自 1990 年以來再次超過一半，其中，民營企業(yè)進、出口分別增長 56.6%和 42.2%，增幅均優(yōu)于整體。與新興市場雙邊貿易增勢強勁，中國已成為日本、韓國、東盟、澳大利亞、南非等國家和地區(qū)第一大貿易伙伴和第一大出口目的地，是歐盟的第一大貿易伙伴和第二大出口目的地，是美國的第二大貿易伙伴和第三大出口目的地。 2010 年中國吸收外商直接投資平穩(wěn)較快回升。全年全國非金融領域新批設立外商投資企業(yè) 27406 家，同比增長 16.9%；實際使用外資金額 1057.4 億美元，同比增長 17.4%，首次突破 1000 億美元，創(chuàng)歷史最高水平，同時扭轉了 2009 年下降 2.6%的局面，較快增長主要得益于服務 業(yè)以及中西部地區(qū)對外資吸引力的增強，二者增幅分別為 28.6%和27.6%。 對外經(jīng)濟合作方面， 2010 年我國累計實現(xiàn)非金融類對外直接投資 590 億美元，同比增長 36.3%，對外投資流量再創(chuàng)歷史新高，同時以海外收購方式實現(xiàn)的對外投資比例逐年提高。地方對外投資態(tài)勢迅猛，投資額創(chuàng)歷史新高，民營企業(yè)成為新一輪對外投資的主要驅動力。 2011 年，預計我我國進出口總額同比增長將達到 20%以上，出口額與進口額增長都將達到 20%以上。我國對美國、歐盟的進出口將保持穩(wěn)定增長，對美國的進出口增速將略低于全國總量增長，對歐盟的進 出口增速可能將高低于全國總量增長， （五） 貨幣政策 2010 年，中國人民銀行按照黨中央、國務院的決策部署，繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。隨著經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭逐步鞏固，中國人民銀行著力提高政策的針對性和靈活性，處理好保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調整經(jīng)濟結構和管理通脹預期的關系，逐步引導貨幣條件從反危機狀態(tài)向常態(tài)水平回歸。綜合運用多種貨幣政策工具，加強流動性管理，發(fā)揮利率杠桿調節(jié)作用，引導金融機構合理把握信貸投放總量、節(jié)奏和結構，進一步推進人民幣匯率形成機制改革，深入推進金融改革，改進外匯管理，維護金融穩(wěn)定和安全。一是靈活開展公開市場操作。二是適時上調存款準備金率。三是發(fā)揮利率杠桿的調控作用。四是引導金融機構合理把握投放節(jié)奏，優(yōu)化信貸結構。五是跨境人民幣結算業(yè)務取得突破性進展。六是完善人民幣匯率形成機制。七是繼續(xù)推進金融機構改革。八是深化外匯管理體制改革。九是加強與境外貨幣當局的貨幣合作 。 總體來看，貨幣信貸增長從上年高位逐步向常態(tài)回歸，銀行體系流動性總體充裕，人民幣匯率彈性增強，金融運行平穩(wěn)。 2011 年 電子元器件 行業(yè)風險分析報告 十年真誠 專注創(chuàng)贏 15 咨詢電話 -01063691818 表 8 央行 2010 年部分貨幣政策 調整時間 調整內容 2010 年 1 月 12 日 中國人民銀行決定從 2010 年 1 月 18 日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率 0.5 個百分點，農(nóng)村信用社等小型金融機構暫不上調。 2010 年 2 月 12 日 中國人民銀行決定從 2010年 2月 25日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率 0.5 個百分點，農(nóng)村信用社等小型金融機構暫不上調。 2010 年 3 月 8 日 中國人民銀行發(fā)布人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理暫行辦法（銀發(fā) 201079 號），加強人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)的管理，保障人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、有效運行，規(guī)范銀行業(yè)金融機構的操作和使用。 2010 年 3 月 19 日 中國人民銀行會同中共中央宣傳部等八個部委出臺關于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導意見（銀發(fā) 2010 94 號），督促金融機構認真落實金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展振興的政策措施，進一步改進和提升對我國文化產(chǎn)業(yè)的金融服務，促進文化產(chǎn)業(yè)的振興和發(fā)展繁榮。 2010 年 5 月 2 日 中國人民銀行決定從 2010 年 5 月 10 日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率 0.5 個百分點，農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行暫不上調。 2010 年 5 月 28 日 中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺關于進一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務工作的意見（銀發(fā) 2010170 號），要求金融機構進一步加強和改進信貸管理，多方面改進和完善金融服務，密切跟蹤監(jiān)測并有效防范信貸風險，做好金融支持節(jié)能減排工作。 2010 年 6 月 21 日 中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國 保險監(jiān)督管理委員會出臺關于進一步做好中小企業(yè)金融服務工作的若干意見（銀發(fā) 2010 193 號），提出加強中小企業(yè)信貸管理制度的改革創(chuàng)新，完善中小企業(yè)金融服務的多層次金融組織體系，拓寬符合中小企業(yè)資金需求特點的多元化融資渠道，發(fā)展中小企業(yè)信用增強體系，多舉措支持中小企業(yè)“走出去”開拓國際市場。 2010 年 10 月 20 日 中國人民銀行決定上調金融機構人民幣存貸款基準利率，其中，一年期存款基準利率上調 0.25 個百分點，由 2.25%提高到 2.50%；一年期貸款基準利率上調 0.25 個百分點，由 5.31%提高