推薦2015年證券從業(yè)資格考試-基金ya題卷七(含答案)

基金押題卷七（題目） 單選題 (1) 預(yù)測股票未來收益率的準(zhǔn)確性越低 ,積極的股票風(fēng)格管理的有效性（）。 A 不受影響 B 越低 C 不能判斷 D 越高 (2) 資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，配置原則一般是（）。 A 回歸均衡 B 科學(xué)規(guī)范 C 高效 D 安全 (3) 目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001 (4) 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。 A 目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金 管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系 B 在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位 C 保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái) D 從歷史上看，我國的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額 (5) 對基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任的是 ( )。 A 基金管理公司經(jīng)營管理層 B 基金管理公司督察長 C 基金管理公司董事會(huì) D 基金份額持有人 (6) 在營銷過程管理中 ,要求基金銷售機(jī)構(gòu)對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價(jià) ,以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因 素的是 ()。 A 市場營銷實(shí)施 B 市場營銷計(jì)劃 C 市場營銷分析 D 營銷環(huán)境分析 (7) 某基金投資政策規(guī)定 ,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為 60%、 40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為 90%、 40%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、 4%,請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為 ( )。 A 1.2% B 1% C 2% D 4.5% (8) 客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（）。 A 座談會(huì) B 郵寄服務(wù) C “一對一”專人服務(wù) D 研討會(huì) (9) 下列關(guān)于 ETF的描述 ,正確的是 ( )。 A 周轉(zhuǎn)率可以用日或者周表示 ,等于二級(jí)市場成交量與 ETF基金凈值之比 B 跟蹤偏離度是反映 ETF收益的指標(biāo) C ETF的折 /溢價(jià)率和封閉式基金的折 /溢價(jià)率類似 ,是反映 ETF交易效率的指標(biāo) ,但是無法反映市場流動(dòng)性強(qiáng)弱 D 基金凈值收益率是反映 ETF收益的指標(biāo) (10) 保本基金的安全墊等于（）。 A 投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值 B 可承受的最低損失限額 C 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)價(jià)格超過價(jià)值底線的數(shù)額 (11) 以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇 ( )。 A 支付贖回款 B A股交易 C 增發(fā)新股 D 支付管理費(fèi) (12) 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。 A 高于市場平均收益 B 與市場平均收益相同 C 與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同 D 高于某個(gè)特定指數(shù)的收益 (13) 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。 A 5% B 10% C 15% D 20% (14) 關(guān)于套利 ,以下表述正確的是 ()。 A 折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的增加 B 溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的縮減 C ETF不存在套利交易 D 當(dāng)同一商品在不同市場上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易 (15) 公司型基金依據(jù) ( )設(shè)立運(yùn)營。 A 基金公司章程 B 基金合同 C 基金招募說明書 D 發(fā)起人協(xié)議 (16) 基金信息披露的主要監(jiān)管者是 ()。 A 中國證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局 B 中國人民銀行 C 高級(jí)管理人員 D 國務(wù)院 (17) 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價(jià)值與證券市場價(jià)值總體上保持（）。 A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例 (18) 保本基金的安全墊等于 ( )。 A 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線兩者中較小的值 B 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 C 價(jià)值底線超過投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線之和 (19) ETF的申購是 ( )。 A 用 ETF份額換取一籃子股票 B 用現(xiàn)金換取 ETF份額 C 用一籃子股票換取 ETF份額 D 用 ETF份額換取現(xiàn)金 (20) 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論 ,水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將( )。 A 無法確定 B 上升 C 不變 D 下降 (21) 基金管理公司的主 要業(yè)務(wù)不包括 ( )。 A 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B 基金的評價(jià) C 證券投資基金業(yè)務(wù) D 全國社會(huì)保障基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù) (22) ETF的投資目標(biāo)是（ ）。 A 使 ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大 B 提供盡可能多的套利機(jī)會(huì) C 取得與指數(shù)基本一致的收益 D 超越指數(shù) (23) 基金銷售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時(shí) ,不正確的行為是 ( )。 A 進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查 B 向投資人承諾收益 C 介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況 D 根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好 ,推薦適合的基金產(chǎn)品 (24) 不屬于基金巨額贖回的有 ( )。 A 單個(gè)開放日基金贖回申請為基金總份額的 14% B 單個(gè)開放日基金贖回申請為基金總份額的 11% C 單個(gè)開放日基金贖回申請為基金總份額的 8% D 單個(gè)開放日基金贖回申請為基金總份額的 16% (25) 不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是（）。 A 基金份額總額 B 基金合同期限 C 最低募集份額總額 D 募集基金的目的和基金名稱 (26) 基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每 6個(gè)月結(jié)束之日起（ ）內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。 A 45日 B 30日 C 60日 D 15日 (27) 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述， 錯(cuò)誤的是（ ）。 A 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到 80%以上 B 其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān) C 從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益 D 需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素 (28) 債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）。 A 流動(dòng)性偏好理論 B 債券的久期 C 套利原理 D 利率期限結(jié)構(gòu)的 特性 (29) 以下關(guān)于基金利潤分配的表述 ,錯(cuò)誤的是 ( )。 A 投資者周五申請贖回的貨幣基金份額 ,不享有周末的利潤分配 B 封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅 C 基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降 ,但并不意味著投資者有投資損失 D 開放式基金應(yīng)該在基金合同里約定每年基金利潤分配的最多次數(shù) (30) 一般來說 ,其他條件相同的情況下 ,流動(dòng)性較差的債券占全收益率 ( )。 A 無法判斷 B 較低 C 沒有差異 D 較高 (31) 確定證券投資政策涉及到（）。 A 投資規(guī)模的確定 B 個(gè)別證券的選擇 C 投資時(shí)機(jī) 的選擇 D 多元化 (32) ( )在股票市場急劇下降或缺乏流動(dòng)性，加劇市場往不利反向運(yùn)動(dòng)。 A 買入并持有策略 B 投資組合保險(xiǎn)策略 C 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 D 恒定混合策略 (33) 還有 18個(gè)月到期的零息債券的價(jià)格為 96.72元 ,其久期為 ()。 A 18 B 1.5 C 1.8 D 5.37 (34) 某基金期初份額凈值 1.10元 ,期末份額凈值 1.30元 ,期間分紅為 10派 0.5元 ,則該基金的簡單（凈值）收益率為（）。 A 18.18% B 13.64% C 33.66% D 22.73% (35) ETF屬于 ( )。 A 主動(dòng)型基金 B 指數(shù)基金 C 基金中的基金 D 保本基金 (36) 關(guān)于 LOF基金上市交易的表述 ,正確的是 ()。 A 申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.01元人民幣 B 深圳交易所對 LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 5%，自上市首日起執(zhí)行 C 自 T+2日起，投資者申購的份額可用 D LOF份額場內(nèi)、場外申購和贖回均采取“份額申購、份額贖回”原則 (37) 有關(guān)基金年度報(bào)告 ,不正確的表述是（）。 A 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起 60 日內(nèi) ,編制完成基金年度報(bào)告 ,并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站上 ,將年度報(bào)告摘要登載在制定報(bào)刊上 B 基金年度報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)通過審計(jì) C 在年度報(bào)告的扉頁須作出投資風(fēng)險(xiǎn)提示 D 基金資產(chǎn)凈值信息是基金年度報(bào)告披露的基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中表現(xiàn) (38) 股票投資的小公司效應(yīng)是一種 ( )。 A 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略 B 消極性投資策略 C 以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D 市場異常策略 (39) 基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在 ()方面的披露義務(wù)。 A 年度報(bào)告 B 半年度報(bào)告 C 與基金份額持有人大會(huì)相關(guān) D 重大事項(xiàng) (40) 以下說法錯(cuò)誤的是（）。 A 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益 B 零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零，是債券組合的理想產(chǎn)品 C 指數(shù)化策略與免疫策略都假定市場價(jià)格是公平的均衡價(jià)格，其處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式相同 D 多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化 (41) 以下哪項(xiàng)要求不是證券投資基金法規(guī)定的基金托管人須滿足的條件 ()。 A 基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 B 凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 C 設(shè)有專門的基金托管部門 D 注冊資本不低于 3億元人民幣 (42) 某投資人贖回某基金 1 萬份份額 ,持有時(shí)間為 8 個(gè)月 ,對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是 1.05元 ,則其可得到的贖回金額為 ()。 A 13400.50 B 12437.50 C 10447.50 D 10440.50 (43) 目前 ,我國封閉式基金管理費(fèi)一般按不高于（）基金資產(chǎn)凈值的 1.5%年費(fèi)率計(jì)提。 A 前二日 B 次日 C 當(dāng)日 D 前一日 (44) 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，“復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格”的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份額持有人 D 證監(jiān)會(huì) (45) 契約型基金的營運(yùn)依據(jù)是（）。 A 基金合同 B 公司章程 C 股東大會(huì) D 會(huì)員大會(huì) (46) 基金對外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表通常不包括 ()。 A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤表 C 凈值變動(dòng)表 D 收益表 (47) 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。 A 20%-40% B 40%-70% C 70%-90% D 90%以上 (48) 代銷是一種通過中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷售模式 ,我國不屬于這一銷售模式的是（）。 A 通過基金公司 的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 B 通過投資公司的財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行的銷售 C 通過證券公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 D 通過銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 (49) 證券投資基金銷售管理辦法中，允許的行為有（）。 A 以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平 B 采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金 C 募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折 D 基金銷售機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者合理投資，保障其合法權(quán)益 (50) 下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法 ,正確的是 ( )。 A 收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對與相對 之分 B 收益指標(biāo)有絕對與相對之分 ,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒有絕對與相對之分 C 收益指標(biāo)沒有絕對與相對之分 ,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對與相對之分 D 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是相對衡量指標(biāo) (51) 證券投資基金托管資格管理辦法要求 ,基金托管人要有安全高效的清算、交割系統(tǒng) ,系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在 ()內(nèi)匯劃到賬。 A 一天 B 三小時(shí) C 一小時(shí) D 兩小時(shí) (52) 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。 A 3年 B 5年 C 10年 D 15年 (53) 下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述 ,正確的是 ()。 A 對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅 B 對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅 C 對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅 D 企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅 (54) 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定 ,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券 ,不得超過該證券的 ( )。 A 10% B 5% C 15% D 20% (55) 下列關(guān)于基金信息披露的表述 ,正確的是 ( )。 A 基金信息披露的原則一般可分為實(shí)質(zhì)性原則與完整性原則 B 基金信息披露主要指的是在基金份額的募集過 程中對基金招募說明書等信息的披露 C 強(qiáng)制性信息披露是世界各國證券投資基金監(jiān)管的普遍做法 D 在基金運(yùn)作過程中可以不定期披露組合及基金財(cái)務(wù)狀況的信息 (56) 申購（認(rèn)購）、贖回申請信息由（）匯總后傳送至基金的注冊登記機(jī)構(gòu)。 A 代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) B 代銷機(jī)構(gòu)總部 C 基金經(jīng)理 D 信息系統(tǒng) (57) 根據(jù)有關(guān)規(guī)定 ,基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起 ()個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。 A 4 B 5 C 6 D 3 (58) 編制基金招募說明書的主要目的是（ ）。 A 明確管理人和托管人之間的關(guān)系 B 證明基金管理 人的專業(yè)資格 C 讓廣大投資者了解基金詳情 D 規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系 (59) 股票投資的基本分析是建立在 ()的基礎(chǔ)之上的。 A 否定強(qiáng)式有效市場 B 否定半強(qiáng)式有效市場 C 否定弱式有效市場 D 以上都不對 (60) 下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是 ( )。 A 指數(shù)基金 B 股票基金 C 貨幣市場基金 D 債券基金 多選題 (61) 基金招募說明書的主要披露事項(xiàng)包括（）。 A 招募說明書摘要 B 基金管理人的基本情況 C 基金資產(chǎn)估值 D 風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容 (62) 債券投資收益可能的來源有 ()。 A 股息和紅利 B 息票利息 C 利息收入的再投資收益 D 債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得 (63) 基金監(jiān)管主要包括以下哪些方面的內(nèi)容 。 A 對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 B 對基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管 C 對基金募集期的監(jiān)管 D 對基金運(yùn)作的監(jiān)管 (64) 基金宣傳推薦材料中可能涉及的違規(guī)行為包括 ( )。 A 承諾收益或承擔(dān)損失 B 預(yù)測收益率 C 使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語 D 明確提示風(fēng)險(xiǎn) (65) 運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ）。 A 僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效 衡量的根本目的 B 不如全域比較有意義 C 同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大 D 要做到公平分組很困難 (66) 基金資產(chǎn)的利息核算包括 ( )。 A 回購利息 B 股息 C 債券利息 D 清算備付金利息 (67) 資產(chǎn)配置是一個(gè)系統(tǒng)化的動(dòng)態(tài)過程，需要考慮的因素包括（）等。 A 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素 B 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素 C 投資期限 D 稅收考慮 (68) 開放式基金募集期限屆滿時(shí) ,具備下列 ()條件 ,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù) 。 A 募集份額總額不少于 2億份 B 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上 C 基金募集金額不少于 2億元人民幣 D 基金份額持有人不少于 200人 (69) 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括 ( )。 A 制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則 B 組織會(huì)員開展投資者教育工作 C 組織制度制定執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范 D 維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益 (70) 影響夏普指數(shù)、特需諾指數(shù)和詹森指數(shù)三大經(jīng)典績效衡量方法的因素包括 ( )。 A 市場指數(shù)組合不同于真實(shí)的市場組合 B CAPM模型的有效性 C 基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平 D 不恰當(dāng)?shù)氖袌鼋M合基準(zhǔn) (71) 根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的規(guī)定 ,申請基金托管資格的商業(yè)銀行 ,應(yīng)當(dāng)具備以下哪些條件 ( )。 A 有安全高效的清算、交割系統(tǒng) B 已經(jīng)開辦“三方存管”業(yè)務(wù) ,且近三年無重大違規(guī)行為 C 兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)備份系統(tǒng) D 基金托管部門的營業(yè)場所配備獨(dú)立的安全監(jiān)控系統(tǒng) (72) 關(guān)于基金的認(rèn)購和申購 ,以下表述正確的有 ()。 A 認(rèn)購是在基金的募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為 B 申購是在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為 C 一般認(rèn)購期內(nèi)購買基金的費(fèi)率要比申購期優(yōu)惠 D 一般申購期內(nèi) 購買基金的費(fèi)率要比認(rèn)購期優(yōu)惠 (73) 假設(shè)利率保持為 10%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為 100萬元 ,要保證債券組合 2年后的價(jià)值不低于 110萬元 ,并超過 121萬元的收益 ,則 ( )。 A 投資者當(dāng)前必須持有的組合資產(chǎn)規(guī)模為 110/(1+r)T,r為市場利率 ,T為剩余時(shí)間 B 當(dāng)前應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為 90.9萬元 C 一年后應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為 105萬元 D 一年半后應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為 95萬元 (74) 基金基準(zhǔn)比較法在實(shí)際運(yùn)用中的困難包括（）。 A 如何選取適合的指數(shù) B 基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票 性質(zhì)的變化而發(fā)生變化 C 公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額，但基金在大多數(shù)情況下不可能進(jìn)行全額投資 D 公開的市場指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中必定會(huì)有交易成本，也常常會(huì)引起比較上的不公平 (75) 影響指數(shù)投資跟蹤誤差的因素包括（）。 A 紅利發(fā)放 B 公司合并 C 發(fā)行新股 D 股票拆細(xì) (76) 根據(jù)有關(guān)規(guī)定 ,對證券交易所實(shí)行凈價(jià)交易的債券 ,按 ( )進(jìn)行估值。 A 估值技術(shù) B 最近交易日收盤價(jià) C 估值日收盤價(jià) D 估值日成本價(jià) (77) 關(guān)于證券投資基金損益的表述，正確的有（）。 A 基金未分 配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配 B 本期利潤中不應(yīng)包括計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益 C 期末可供基金分配利潤是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù) D 本期利潤扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額是本期已實(shí)現(xiàn)收益 (78) 關(guān)于基金管理公司監(jiān)察稽核制度的陳述，正確的有（）。 A 基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，由董事長提名、董事會(huì)聘任，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) B 督察長享有充分的知情權(quán)和獨(dú)立的調(diào)查權(quán) C 督察長應(yīng)當(dāng)定期或不定期向全體董事報(bào)送工作報(bào)告 D 基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負(fù)責(zé) (79) 基金公司的投資管理部門包括（）。 A 投資部 B 風(fēng)險(xiǎn)管理部 C 研究部 D 交易部 (80) 下列關(guān)于基金年度報(bào)告的表述 ,正確的有 ( )。 A 基金年度報(bào)告是基金存續(xù)期內(nèi)信息披露中信息量最大的文件 B 年度報(bào)告包括基金投資組合報(bào)告 C 基金托管人是基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人 D 目前 ,基金年度報(bào)告采用在管理人網(wǎng)站上披露正文作為披露的唯一方式 (81) 可以對基金過去真實(shí)投資表現(xiàn)加以衡量的收益率指標(biāo)有 ( )。 A 幾何平均收益率 B 時(shí)間加權(quán)收益率 C 簡單收益率 D 算術(shù)平均收益率 (82) 下 列關(guān)于基金市場營銷的表述 ,正確的有 ()。 A 證券投資基金的市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱 B 證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性五個(gè)方面 C 證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面 D 基金市場營銷主要是指封閉式基金的市場營銷 (83) 基金財(cái)產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括 ( )。 A 嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 B 保證基金資產(chǎn)的安全 C 依法處分基金財(cái)產(chǎn) D 保證基金資產(chǎn)的保值增值 (84) 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業(yè)績表現(xiàn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。 A 不必同時(shí)登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn) B 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù) C 引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處 D 基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金管理人符復(fù)核 (85) 資產(chǎn)配置是一個(gè)系統(tǒng)化的動(dòng)態(tài)過程 ,需要考慮的因素包括 ( )等。 A 各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益與相關(guān)關(guān)系 B 各類資產(chǎn)的市場環(huán)境 C 投資期限 D 投資人的資產(chǎn)負(fù)債狀況 (86) 關(guān)于目前全球證券投資基 金的發(fā)展趨勢與特點(diǎn)，以下陳述不正確的是（）。 A 基金市場競爭加劇，行業(yè)分化趨勢突出 B 英國占據(jù)主導(dǎo)地位，美國發(fā)展迅猛 C 基金公司業(yè)務(wù)走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司 D 開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品 (87) 投資組合保險(xiǎn)策略假定 ()。 A 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而下降 B 各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化 C 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升 D 各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 (88) 投資者進(jìn)行債券投資時(shí) ,可以根據(jù)市場的實(shí)際情況與自身需求來選 擇不同的債券投資組合管理策略 ,比如 , 。 A 當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng) ,而自身對未來現(xiàn)金流有特殊需求時(shí) ,可采取積極的投資策略 B 當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng)時(shí) ,可采取指數(shù)化的投資策略 C 當(dāng)投資者管殘刀市場存在較高的收益級(jí)差和較短的過濾期時(shí) ,可采用債券互換策略 D 當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí) ,可采用免疫和現(xiàn)金流配比策略 (89) 以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述 ,正確的有 ( )。 A 有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B 有利于防止利益沖突 C 有利于投資者的價(jià)值判斷 D 有利于保護(hù)投資者利益 (90) 下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（）。 A 是消極型的長期再平衡方式 B 保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 C 在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例 D 適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者 (91) 基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括 ()。 A 準(zhǔn)確性原則 B 易得性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則 (92) 在基金投資研究的實(shí)踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的有（）。 A 債券信用等級(jí)的研究有重要意義 B 債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要 C 對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)債券而言，市場利率的變動(dòng)對其也有重要 的影響，應(yīng)密切關(guān)注 D 宏觀利率走勢的判斷有重要意義 (93) 申請基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件 ()。 A 具有 2年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及擬任職相適應(yīng)的管理經(jīng)歷 B 取得基金從業(yè)資格 C 通過中國證監(jiān)會(huì)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試 D 最近 3年沒有收到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰 (94) 公募基金的特征有 ()。 A 可以面向社會(huì)公眾發(fā)售和宣傳 B 募集對象不確定 C 投資金額要求低，適合中小投資者參與 D 必須遵守基金法律法規(guī) 的約束 (95) 對后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。 A 對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 B 應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C 具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D 應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能 (96) 如果表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有（）。 A =1 表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系 B 的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向 C 的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向 D 的取值總是介于 -1 和 1 之間 (97) 我國基金信息 披露制度體系可分為（）。 A 自律性規(guī)則 B 國家法律 C 規(guī)范性文件 D 部門規(guī)章 (98) 半強(qiáng)式有效市場是指證券當(dāng)前價(jià)格完全反映了所有公開信息 ,包括 ()。 A 歷史價(jià)格信息 B 公司的公開信息 C 競爭對手的公開信息 D 經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息 (99) 以下關(guān)于有效邊界的敘述，正確的是（）。 A 有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則不可以區(qū)分優(yōu)劣 B 一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，可能會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn) C 有效邊界是可行域的上邊界部分 D 有效邊界是可行域的下邊界部分 (100) 目前 ,中國證監(jiān)會(huì) 對證券投資基金進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容包括 ()。 A 對基金管理公司的監(jiān)管 B 對基金托管銀行的監(jiān)管 C 對基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 D 對基金注冊登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 (101) 對基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為（）。 A 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量 B 首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值 C 非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV C (P C) (Dl Dr) Dl D 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值 (102) 基金 A與基金 B具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金 A的平均收益率是基金 B 的兩倍，則下列說法錯(cuò)誤的有（）。 A 基金 A的夏普指數(shù)是基金的 B的兩倍 B 基金 A的夏普指數(shù)小于基金 B的兩倍 C 基金 A的夏普指數(shù)大于基金 B的兩倍 D 基金 A的夏普指數(shù)等于基金 B的夏普指數(shù) (103) 基金托管人對基金管理人的會(huì)計(jì) 核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括（）。 A 基金頭寸 B 基金收益分配 C 基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù) D 基金賬務(wù) (104) 基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括 ()。 A 準(zhǔn)確性原則 B 易得性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則 (105) 基金管理公司的業(yè)務(wù)包括（）。 A 證券投資基金業(yè)務(wù) B 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C 投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù) D QDII業(yè)務(wù) (106) 基金績效衡量的基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合 ,這個(gè)基準(zhǔn)組合可以是 ( )。 A 復(fù)合指數(shù) B 全市場指數(shù) C 風(fēng)格指數(shù) D 行業(yè)指數(shù) (107) 關(guān)于上 市公司股票估值有關(guān)方法的表述中 ,正確的有 ()。 A 交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定賬面價(jià)值 B 交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值 C 交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D 交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值 (108) 股票投資策略中的市場異常策略 ,包括 ( )。 A 低市盈率效應(yīng) B 小公司效應(yīng) C 日歷效應(yīng) D 遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng) (109) 關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述 ,正確的有 ()。 A 證券投資基 金一般在月初結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益 B 證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益 C 按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益 D 按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的資本市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益 (110) 一般地講 ,積極的資產(chǎn)配置策略包括 ( )。 A 買入并持有策略 B 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 C 恒定混合策略 D 投資組合保險(xiǎn)策略 判斷題 (111) 基金銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格部分終止的，基金銷售機(jī)構(gòu)可以辦理銷戶、贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，不得辦理開戶、認(rèn)購、申購等業(yè)務(wù)。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (112) 證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一 組證券組合在一起 ,以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (113) 根據(jù)依法監(jiān)管的原則 ,基金監(jiān)管部門既要依法履行監(jiān)管職權(quán) ,又要依法承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任 ;既要尊重監(jiān)管對象的權(quán)利 ,保護(hù)市場各方參與者的合法權(quán)益 ,又要不徇情、不枉法。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (114) 貨幣市場基金可以按照不高于 0.25%的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金銷售和對持有人的服務(wù)。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (115) 投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購 LOF基金份額，按照份額進(jìn)行申購。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (116) 凡是根據(jù)有關(guān) 法律法規(guī)發(fā)售基金份額的基金，均需編制并披露上市交易公告書。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (117) 特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)都沒有對基金投資業(yè)績的廣度作出判斷。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (118) 基金凈值收益率的計(jì)算 ,一般情況下 ,算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (119) 靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡 ,大約在 40%-60%左右。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (120) 當(dāng)基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時(shí) ,使用單一市場指數(shù)對組合績效表現(xiàn)加以評價(jià)會(huì)有失偏頗。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (121) LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (122) 基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無法事先預(yù)見。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (123) 對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入 ,應(yīng)按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅 ,稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (124) 基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (125) 一般認(rèn)為 ,世界上第一只公司型開放式投資基金是“海外及殖民地政府 信托基金”。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (126) 基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價(jià)收入 ,股票的股息、紅利收入 ,債券的利息收入及其他收入 ,暫不征收企業(yè)所得稅。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (127) 基金宣傳推介材料模擬基金未來投資業(yè)績，應(yīng)當(dāng)采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數(shù)。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (128) 由于資本市場的波動(dòng)性 ,為了實(shí)現(xiàn)審慎性監(jiān)管 ,即使在資本市場發(fā)達(dá)國家 ,對基金募集也要實(shí)行實(shí)質(zhì)性審查。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (129) 6.當(dāng)股票市場先上升后下降時(shí) ,恒定混合策略的表現(xiàn)將優(yōu)于買入 并持有策略 A 正確 B 錯(cuò)誤 (130) 行為金融理論認(rèn)為 ,投資者進(jìn)行投資決策時(shí) ,存在過分自信、重視當(dāng)前的事物、按心理“盈虧”而不是按實(shí)際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響 ,使得證券價(jià)格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (131) 商業(yè)銀行申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的條件之一是 ,公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (132) 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件 ,對資產(chǎn)配置狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整 ,從而增加投資組合價(jià)值的積極 戰(zhàn)略。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (133) 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法 ,投資人贖回基金成功后 ,基金注冊登記人在 T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (134) 29.基金上市交易公告書需要披露前 20名持有人情況 ,持有人戶數(shù) ,持有人結(jié)構(gòu)等。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (135) 在證券市場弱式有效地情況下 ,以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票策略是有效的。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (136) 11.折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的增加 ,溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的減少。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (137) 2.按公 司成長性分類的增長類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的持續(xù)增長。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (138) 7.基金管理人對股票市場有效性的認(rèn)識(shí) ,決定了其如何選取構(gòu)成組合的股票 A 正確 B 錯(cuò)誤 (139) 對基金評價(jià)時(shí) ,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金最近的短期業(yè)績表現(xiàn) ,以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。（） A 正確 B 錯(cuò)誤 (140) 消極的債券組合管理者無需關(guān)注債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (141) 基金管理人因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (142) 基金管 理人在持續(xù)營銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網(wǎng)上銀行）以適當(dāng)優(yōu)惠的申購費(fèi)率（監(jiān)管部門允許的范圍內(nèi)）吸引客戶。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (143) 自助式前臺(tái)銷售系統(tǒng)是指銷售機(jī)構(gòu)提供的、由基金投資人通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (144) 債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼 ,風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼一定隨期限增長而增加 ,收益率曲線是一條上升曲線。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (145) 根據(jù)投資者認(rèn)購渠道的不同， ETF可分為現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (146) 投資者申購 、贖回 LOF時(shí)的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (147) 債券基金的表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)主要決定于基金所持債券的久期與債券的信用等級(jí)。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (148) 為了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司的基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司的各類基金資產(chǎn)合并管理。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (149) 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型 ,在衡量一只證券的期望收益率時(shí) ,其預(yù)期收益率應(yīng)為貝塔和市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的乘積。 A 正確 B 錯(cuò)誤 (150) 基金評價(jià)結(jié)果是以基 金評價(jià)人員的個(gè)人名義發(fā)布。 A 正確 B 錯(cuò)誤 基金押題卷七（解析） 單選題 (1) 預(yù)測股票未來收益率的準(zhǔn)確性越低 ,積極的股票風(fēng)格管理的有效性（）。 A 不受影響 B 越低 C 不能判斷 D 越高 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 319 如果預(yù)測某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。 (2) 資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，配置原則一般是（）。 A 回歸均衡 B 科學(xué)規(guī)范 C 高效 D 安全 專家解析：正確答案： A 題型： 常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 308 資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則。 (3) 目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 64 封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001元人民幣。 (4) 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。 A 目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系 B 在商業(yè)銀 行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位 C 保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái) D 從歷史上看，我國的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 137-138 目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險(xiǎn)公司的銷售渠道還沒有成為一個(gè)開放式的平臺(tái)；從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。 (5) 對基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任的是 ( )。 A 基金管理公司經(jīng)營管理層 B 基金管理公司督察長 C 基金管理公司董事會(huì) D 基金份額持有人 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 101 對基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任的是董事會(huì)。 (6) 在營銷過程管理中 ,要求基金銷售機(jī)構(gòu)對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價(jià) ,以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的是 ()。 A 市場營銷實(shí)施 B 市場營銷計(jì)劃 C 市場營銷分析 D 營銷環(huán)境分析 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 132 市場營銷分析要求基金銷售機(jī)構(gòu)對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價(jià) ,以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素。 (7) 某基金投資政策規(guī)定 ,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為 60%、 40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為 90%、 40%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、 4%,請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為 ( )。 A 1.2% B 1% C 2% D 4.5% 專家解析：正確答案： D 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁碼： 374 資產(chǎn)配置貢獻(xiàn) Tp=（ 90%-60%） *15%+（ 40%-40%） *4%=4.5%。 (8) 客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（）。 A 座談會(huì) B 郵寄服務(wù) C “一對一”專人服務(wù) D 研討會(huì) 專家解析：正確答案： D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 141-143 研討會(huì)屬于基金促銷手段?；鸬目蛻舴?wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信；“一對一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊的應(yīng)用；講座、推介會(huì)和座談會(huì)。 (9) 下列關(guān)于 ETF的描述 ,正確的是 ( )。 A 周轉(zhuǎn)率可以用日或者周表示 ,等于二級(jí)市場成 交量與 ETF基金凈值之比 B 跟蹤偏離度是反映 ETF收益的指標(biāo) C ETF的折 /溢價(jià)率和封閉式基金的折 /溢價(jià)率類似 ,是反映 ETF交易效率的指標(biāo) ,但是無法反映市場流動(dòng)性強(qiáng)弱 D 基金凈值收益率是反映 ETF收益的指標(biāo) 專家解析：正確答案： D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 48 周轉(zhuǎn)率通常用日或周表示，等于 ETF二級(jí)市場成交量與 ETF總份額之比；用于分析 ETF的收益指標(biāo)包括二級(jí)市場價(jià)格收益率、基金凈值收益率；折（溢）價(jià)率也是一個(gè)反映 ETF 交易效率與市場流動(dòng)性強(qiáng)弱的指標(biāo)。 (10) 保本基金的安全墊等于（ ）。 A 投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值 B 可承受的最低損失限額 C 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)價(jià)格超過價(jià)值底線的數(shù)額 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 43 考察保本基金安全墊的概念。計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的最高損失限額。 (11) 以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇 ( )。 A 支付贖回款 B A股交易 C 增發(fā)新股 D 支付管理費(fèi) 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 117 交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時(shí)所對應(yīng)的資金清算。 (12) 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。 A 高于市場平均收益 B 與市場平均收益相同 C 與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同 D 高于某個(gè)特定指數(shù)的收益 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 347 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。 (13) 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的 有關(guān)規(guī)定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。 A 5% B 10% C 15% D 20% 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 234 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的有關(guān)規(guī)定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的 10%。 (14) 關(guān)于套利 ,以下表述正確的是 ()。 A 折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的增加 B 溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的縮減 C ETF不存在套利交易 D 當(dāng)同一商品在不同市場上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交 易 專家解析：正確答案： D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 46 ETF存在套利交易，折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 ETF總份額的擴(kuò)大。 (15) 公司型基金依據(jù) ( )設(shè)立運(yùn)營。 A 基金公司章程 B 基金合同 C 基金招募說明書 D 發(fā)起人協(xié)議 專家解析：正確答案： A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 8 公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。 (16) 基金信息披露的主要監(jiān)管者是 ()。 A 中國證 監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局 B 中國人民銀行 C 高級(jí)管理人員 D 國務(wù)院 專家解析：正確答案： A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 213 目前對基金信息進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是中國證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。 (17) 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價(jià)值與證券市場價(jià)值總體上保持（）。 A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 303 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市 場投資組合的價(jià)值與證券市場價(jià)值總體上保持同方向同比例。 (18) 保本基金的安全墊等于 ( )。 A 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線兩者中較小的值 B 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 C 價(jià)值底線超過投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線之和 專家解析：正確答案： B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼： 45 考察保本基金安全墊的概念，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的最高損失限額。 (19) ETF的申購是 ( )。 A 用 ETF份額換取一籃子股票 B 用現(xiàn)金換取 ETF份額 C 用一籃子股票換取 ETF份額 D 用 ETF份額換取現(xiàn)金 專家解析：正確答案： C 題型：常識(shí)