某公司融資計(jì)劃書.ppt

2010年9月 大橋石化GBPEC 河南大橋石化有限公司私募融資商業(yè)計(jì)劃書 2 目錄 行業(yè)產(chǎn)品 第三章 公司管理 第二章 第一章 公司基本情況 第四章 第五章 第六章 市場(chǎng)策略 融資說明 財(cái)務(wù)計(jì)劃 3 第一章 公司基本情況 4 第一節(jié) 公司概況 5 大橋石化概況 公司概況 河南大橋石化有限公司前身為新鄉(xiāng)寶奇實(shí)業(yè)公司 由張先生于上世紀(jì)八十年代創(chuàng)辦 張先生自1987年開始從事成品油銷售業(yè)務(wù) 是中國改革開放后最早從事成品油經(jīng)營的個(gè)人之一 1998年5月18日 公司正式更名為新鄉(xiāng)市大橋石化有限公司 從此大橋石化的名字開始在全國司機(jī)中叫響 公司于2009年6月更名為河南省大橋石化有限公司 公司先注冊(cè)地址為河南省新鄉(xiāng)市平原新區(qū) 公司注冊(cè)資本人民幣1000萬元 經(jīng)過近20年的發(fā)展 公司已經(jīng)發(fā)展成為河南省內(nèi)最大的民營石化企業(yè) 在全國具有了較高的知名度 公司目前以成品油倉儲(chǔ) 批發(fā)和零售 高速公路服務(wù)區(qū)投資和經(jīng)營為主業(yè) 業(yè)務(wù)概述 公司在新鄉(xiāng)市擁有兩座總儲(chǔ)量達(dá)50000方的成品油庫 并擁有兩條獨(dú)立的鐵路專用線 其中位于新鄉(xiāng)市工業(yè)園區(qū)的X油庫占地160畝 儲(chǔ)量45000方 是河南省內(nèi)已建成的最大的成品油庫之一 由公司投資 建設(shè) 經(jīng)營的京港澳高速公路原陽服務(wù)區(qū) 占地面積近300畝 是京港澳高速上最大的服務(wù)區(qū)之一 也是河南省規(guī)模最大 服務(wù)項(xiàng)目最全的服務(wù)區(qū) 該服務(wù)區(qū)也是河南省內(nèi)第一家由民營企業(yè)投資 并整體經(jīng)營的高速公路服務(wù)區(qū) 公司在以鄭州 新鄉(xiāng)為中心的中原城市群內(nèi)的市區(qū) 高速公路 國道主干線上擁有大中型加油站21座 其中鄭州市9座 新鄉(xiāng)市8座 許昌市2座 開封市1座 安陽市1座 近年來主要榮譽(yù) 2007年 大橋 商標(biāo)被河南省工商局評(píng)為河南省著名商標(biāo)2008年被河南省發(fā)改委評(píng)為 河南之星最佳企業(yè) 稱號(hào)2009年被選舉為河南省青年企業(yè)家聯(lián)合會(huì)副會(huì)長單位2009年被選舉為河南省石油成品油流通協(xié)會(huì)副會(huì)長單位2009年被選舉為河南省民營經(jīng)濟(jì)維權(quán)發(fā)展與促進(jìn)會(huì)副會(huì)長單位 6 歷史沿革 1990年 張貴林先生用省吃儉用湊來的5000元錢承包了衛(wèi)輝市唐莊農(nóng)機(jī)站加油站 1992年 1998年5月 2002年12月 2007年8月 2008年元月 鄭州黃河大橋橋頭大橋石化加油站開業(yè) 大橋石化正式叫響 收購龍浩油庫 從單純的零售經(jīng)營走上批發(fā) 零售一體化經(jīng)營 2009年 收購衛(wèi)輝市孫杏村加油站 大橋 商標(biāo)被河南省工商局命名為河南省著名商標(biāo) 由公司投資的京港澳高速公路原陽服務(wù)區(qū)建成營業(yè) 公司網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)部成立 專門負(fù)責(zé)公司在全省各地市的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè) 加快了全省布局的步伐 小店油庫全部建成投入運(yùn)營 小店油庫是豫北地區(qū)最大的成品油庫 也是整個(gè)河南省最大的成品油庫之一 7 第二節(jié) 公司組織結(jié)構(gòu) 8 河南大橋石化有限公司 新鄉(xiāng)市龍浩實(shí)業(yè)有限公司 辦公室 財(cái)務(wù)部 資本運(yùn)營部 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部 營銷管理部 人力資源部 技術(shù)安全部 審計(jì)監(jiān)察部 油品采購部 非油采購部 組織結(jié)構(gòu)圖 河南京港澳高速原陽服務(wù)區(qū)有限公司 許昌泓潤站 新鄉(xiāng)陳堡站 新鄉(xiāng)大橋北站 新鄉(xiāng)大橋西站 新鄉(xiāng)新大站 新鄉(xiāng)勝華站 開封宏發(fā)站 湯陰中興站 藍(lán)天加油站 鄭州興隆站 鄭州中澳站 鄭州大學(xué)路站 鄭州嵩山路站 鄭州環(huán)宇站 鄭州六通站 新鄭恒宇站 新鄭永信站 新鄭匯鑫站 許昌軍紅站 9 第三節(jié) 公司發(fā)展規(guī)劃 10 公司發(fā)展規(guī)劃 公司正通過不斷的服務(wù)創(chuàng)新 將加油站連鎖與便利店連鎖 快餐連鎖 汽修連鎖等捆綁經(jīng)營 創(chuàng)造出一種全新的商業(yè)連鎖模式 以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向 努力打造國內(nèi)一流成品油供應(yīng)商和服務(wù)商 公司目前正籌劃引進(jìn)私募并最終實(shí)現(xiàn)在國內(nèi)A股市場(chǎng)上市 通過不斷的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張和縱向 橫向收購兼并 矢志將公司打造成為石化行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商 中原城市群市區(qū)加油站收購項(xiàng)目 2009 2012年 人民幣1 5億元焦晉高速服務(wù)區(qū)項(xiàng)目 2010 2011年 人民7000萬元河北新樂服務(wù)區(qū)項(xiàng)目 2010 2012年 人民幣1 5億元湖北花園 大悟服務(wù)區(qū)項(xiàng)目 2011 2013年 人民幣1 3億元山東東營煉油廠項(xiàng)目 2011 2013年 人民幣1 5億元山東東營港中轉(zhuǎn)石油庫項(xiàng)目 2011 2013年 人民幣3 6億元 公司發(fā)展目標(biāo) 擬投資項(xiàng)目和資金需求 11 第二章 公司管理 12 第一節(jié) 公司管理層 13 公司管理層 基于現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的要求 公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的職業(yè)經(jīng)理人制度 目前公司董事會(huì)設(shè)置3名董事 均由公司內(nèi)部在成品油經(jīng)營行業(yè)有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任 董事會(huì)組成 公司經(jīng)營團(tuán)隊(duì)主要成員一部分來自公司創(chuàng)業(yè)早期進(jìn)入的創(chuàng)業(yè)元老 他們對(duì)公司擁有深厚的感情 并擁有多年本行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn) 另一部分人員來自于公司在近年引進(jìn)的高層管理人員 他們擁有高學(xué)歷 高素質(zhì) 年輕敢干 思路開闊的優(yōu)勢(shì) 經(jīng)過幾年的磨合 引進(jìn)的高管和創(chuàng)業(yè)元老已經(jīng)高度融合 形成了推動(dòng)公司向前發(fā)展的強(qiáng)大合力 他們對(duì)成品油市場(chǎng)的敏銳把握和對(duì)客戶需求的深度認(rèn)知使得他們?cè)趲ьI(lǐng)公司與同行競(jìng)爭(zhēng)的過程中總能夠先人一步 占得先機(jī) 經(jīng)營團(tuán)隊(duì)組成 14 經(jīng)營團(tuán)隊(duì)成員簡(jiǎn)介 張貴林 男 45歲 籍貫河南新鄉(xiāng) EMBA在讀 本科專業(yè) 經(jīng)濟(jì)管理 23年成品油行業(yè)經(jīng)驗(yàn) 歷任寶奇實(shí)業(yè)公司經(jīng)理 新鄉(xiāng)市電子霓虹有限公司經(jīng)理 龍浩油庫經(jīng)理 和新鄉(xiāng)市大橋石化有限公司董事長兼總經(jīng)理等職 先后獲得河南省勞動(dòng)模范 河南省十大創(chuàng)新青年企業(yè)家等榮譽(yù)稱號(hào) 并擔(dān)任新鄉(xiāng)市第十屆 第十一屆人大代表 河南省成品油協(xié)會(huì)副會(huì)長 河南省民營經(jīng)濟(jì)維權(quán)發(fā)展與促進(jìn)會(huì)副會(huì)長 鄭州市企業(yè)家聯(lián)合會(huì)副會(huì)長等職 董事長兼總經(jīng)理 侯振春 男 33歲 河南衛(wèi)輝人 先后獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位和金融學(xué)學(xué)士 出國前曾經(jīng)任職于國內(nèi)證券公司 投資公司 對(duì)資本運(yùn)作較為熟悉 2007年回國 擔(dān)任董事長助理兼財(cái)務(wù)總監(jiān) 主要負(fù)責(zé)公司投融資業(yè)務(wù) 同時(shí)協(xié)助公司進(jìn)一步理清了發(fā)展思路 制定了中長期發(fā)展規(guī)劃 并主導(dǎo)了企業(yè)基本財(cái)務(wù)制度的健全 財(cái)務(wù)總監(jiān) 宋軍 男 37歲 河南南陽人 本科學(xué)歷 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè) 于2008年加入公司 加入公司之前 先后任職于政府機(jī)關(guān) 浙江寧波及河南省內(nèi)數(shù)家大型民營企業(yè)集團(tuán) 涉足行業(yè)涵蓋房地產(chǎn) 投資 醫(yī)藥等 具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn) 現(xiàn)主要負(fù)責(zé)公司零售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)工作 網(wǎng)建副總 余貴軍 男 38歲 籍貫河南新鄉(xiāng) 本科學(xué)歷 余先生1994年即加入張先生的團(tuán)隊(duì) 是大橋石化的創(chuàng)業(yè)元老之一 從加油工作起 先后從事過計(jì)量員 押運(yùn)員 會(huì)計(jì) 班長 副站長 站長等職 后擔(dān)任大橋石化下屬鄭州興隆石化公司副經(jīng)理 現(xiàn)任公司副總經(jīng)理 主管營銷工作 營銷副總 15 第二節(jié) 公司內(nèi)部管理 16 公司人力資源政策 實(shí)行效率工資和效益工資制 定崗定編 建立人才儲(chǔ)備 以高于市場(chǎng)公司水平10 15 的工資水平 挑選素質(zhì)較高的員工 以高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求 提升員工的人均效益 同時(shí)保持員工隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定 以績(jī)效工資鼓勵(lì)先進(jìn) 鞭策落后 營造一種積極向上 比學(xué)趕幫的良好風(fēng)氣 對(duì)于站長等行業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求較高的職位以內(nèi)部培養(yǎng)為主 對(duì)于營銷 管理等普通崗位 以外部聘任為主 為滿足公司快速發(fā)展的需要 實(shí)行見習(xí)站長制度 從外部招聘素質(zhì)高 學(xué)歷高的畢業(yè)生進(jìn)行培養(yǎng) 經(jīng)過1年左右的培養(yǎng)期 通過競(jìng)聘上崗 站長等重要崗位競(jìng)聘制的實(shí)施 不但打通了普通員工的晉升通道 為公司后備管理人才培養(yǎng)提供了土壤 同時(shí)也給在位者以很大的震動(dòng) 使他們變壓力為動(dòng)力 工作積極性大幅提高 推行崗位競(jìng)聘制 公司十分重視員工的培訓(xùn) 學(xué)習(xí) 倡導(dǎo)建立學(xué)習(xí)型組織 公司實(shí)行內(nèi)部培訓(xùn)與外部培訓(xùn)相結(jié)合的模式 針對(duì)不同的培訓(xùn)對(duì)象和培訓(xùn)目的采取相應(yīng)的培訓(xùn)方法 公司員工培訓(xùn)分為如下幾個(gè)層次 A 新員工崗前培訓(xùn) B 普通員工在崗培訓(xùn) C 中層培訓(xùn) D 高層培訓(xùn) 倡導(dǎo)學(xué)習(xí)型組織 公司根據(jù)下屬各經(jīng)營單位的經(jīng)營業(yè)績(jī)和實(shí)際需要確定編制 同時(shí)通過校園招聘 網(wǎng)絡(luò)招聘 內(nèi)部推薦 人才市場(chǎng)招聘等多種渠道招募優(yōu)秀人才 并且為站長 基層核算員等關(guān)鍵崗位設(shè)置儲(chǔ)備人員 為公司業(yè)務(wù)的發(fā)展做好人才儲(chǔ)備 17 第三章 行業(yè)產(chǎn)品 18 第一節(jié) 成品油行業(yè)狀況 19 全球成品油行業(yè)概況 根據(jù)歐佩克發(fā)表的 世界能源展望2009 在過去40年中 石油是首要的世界能源 雖然在接下來的20年中 某些新能源在世界總能源消費(fèi)中的比重會(huì)有所上升 但無法改變石油作為世界首要能源需求供應(yīng)源的地位 歐佩克預(yù)計(jì) 2005年 2030年間 世界石油需求年均增長率將會(huì)達(dá)到1 4 至2030年石油需求將達(dá)到56億噸 交通運(yùn)輸領(lǐng)域仍將是未來石油需求的主體和主要增長源 2010年至2030年間 交通領(lǐng)域石油需求將增長30 年均增長1 4 全球轎車保有量將從2010年的8億輛增加至2030年的13 7億輛 年均增長率為2 4 貨車 商務(wù)用車保有量將從2010年的2 48億輛增加至4 54億輛 年均增長3 1 全球石油長期需求預(yù)測(cè) 百萬桶 日 數(shù)據(jù)來源 歐佩克世界能源展望2009 20 中國成品油行業(yè)概況 相對(duì)于未來10 20年間 全球石油需求及成品油需求的平緩增長 得益于中國強(qiáng)勁的的經(jīng)濟(jì)增長勢(shì)頭和工業(yè)化 城市化進(jìn)程 未來20年內(nèi) 中國成品油需求將繼續(xù)保持快速增長勢(shì)頭 過去的10年 1999 2009 中國的經(jīng)濟(jì)保持了9 9 的增長率 與此相對(duì)應(yīng) 中國的成品油需求量增長率也達(dá)到了7 1 GDP增長率與成品油需求增長高度相關(guān) 成品油需求增長率會(huì)低于GDP增長率2 3 百分點(diǎn) 根據(jù)預(yù)測(cè) 中國未來10年成品油需求增長率仍將保持在6 7 的水平上 而其中公路運(yùn)輸業(yè)的快速發(fā)展和家庭轎車的普及使得車用成品油需求的增長率將會(huì)在10 左右 中國1999 2009年GDP增長與成品油需求增長 數(shù)據(jù)來源 1999 2009中國統(tǒng)計(jì)年鑒 1999 2009中石化年報(bào) 21 第二節(jié) 產(chǎn)品說明 22 公司主營產(chǎn)品及服務(wù) 大橋石化是一家以成品油批發(fā) 零售為主業(yè)的企業(yè) 油品銷售收入占到公司總營業(yè)收入的95 以上 主營各種標(biāo)號(hào)的柴油 汽油 潤滑油及油品添加劑 同時(shí)以高速公路服務(wù)區(qū) 加油站為依托 為客戶提供便利店 餐飲 客房 汽車修理 汽車美容 過磅等服務(wù) 過去3年間 公司營業(yè)收入保持了快速增長 年平均增長率超過50 非油品收入在總收入中的比重持續(xù)提高 2010年上半公司非油品收入占總收入的比重達(dá)到5 19 成為公司未來利潤增長的另一個(gè)亮點(diǎn) 油品銷售收入中 汽油銷售收入比重逐年遞增 由于汽油銷售毛利率較之柴油高 所以公司未來毛利率有望逐年提高 大橋石化2007 2010年度營業(yè)收入結(jié)構(gòu)變化表 大橋石化2007 2014年油品銷售收入構(gòu)成 23 第三節(jié) 目標(biāo)市場(chǎng)及市場(chǎng)占有率 24 目標(biāo)市場(chǎng)及市場(chǎng)占有率 公司目前銷售網(wǎng)絡(luò)主要集中在以鄭州 新鄉(xiāng)為中心的中原城市群內(nèi) 自2009年下半年開始 公司開始了在全省的布局 未來幾年內(nèi) 公司將形成以中原城市群為中心 覆蓋全省 輻射周邊河北 山東 安徽 江蘇 湖北 山西 陜西等周邊省份的格局 預(yù)計(jì)公司2010年成品油銷量將超過15萬噸 占全省民營油企總銷量7 以上 按照公司發(fā)展規(guī)劃 預(yù)計(jì)公司在2015年內(nèi)銷量將達(dá)到100萬噸 占全省民營油企總銷量的40 25 第四節(jié) 公司的經(jīng)營優(yōu)勢(shì) 26 經(jīng)營優(yōu)勢(shì) 較之國有 外資油企 較之其他民營油企 27 第四章 市場(chǎng)策略 28 第一節(jié) 公司核心價(jià)值與核心競(jìng)爭(zhēng)力 29 公司核心價(jià)值與核心競(jìng)爭(zhēng)力 企業(yè)核心價(jià)值 致力成為一流石油 天然氣 化工產(chǎn)品供應(yīng)商和成品油銷售 服務(wù)商 愿景 使命 戰(zhàn)略 優(yōu)質(zhì)服務(wù) 清潔動(dòng)力 根植中原 輻射全國 企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 30 第五章 融資說明 31 第一節(jié) 項(xiàng)目名稱 大橋石化私募股權(quán)投資 32 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及上市故事 公司銷售網(wǎng)點(diǎn)地理位置優(yōu)越 占盡先機(jī) 公司主要銷售網(wǎng)點(diǎn)均位于河南省以中原城市群為主的市區(qū) 國家高速 國道主干線的顯要位置 車流量大 客流量大 并且增長空間也大 單站銷售業(yè)績(jī)明顯高于同行 優(yōu)越地理位置 公司在該區(qū)域經(jīng)營逾20年 擁有大批忠實(shí)的長期客戶 公司所在地的很多政府部門 事業(yè)單位 國有大企業(yè) 國家重點(diǎn)工程項(xiàng)目 如石武客運(yùn)專線工程項(xiàng)目部 南水北調(diào)項(xiàng)目部等都與公司簽訂了長期供油協(xié)議 卓越商業(yè)信譽(yù) 公司管理團(tuán)隊(duì)擁有超過20年在此行業(yè)浸淫的經(jīng)驗(yàn) 對(duì)市場(chǎng)變化的把握和客戶消費(fèi)心理的把握超出同行 敏銳市場(chǎng)把握 公司將餐飲 超市 汽修等非油品項(xiàng)目與油品經(jīng)營有機(jī)結(jié)合 創(chuàng)造出了一種全新的商業(yè)連鎖模式 有力的促進(jìn)了油品的銷售 創(chuàng)新商業(yè)模式 33 第二節(jié) 上市程序 34 上市程序設(shè)置及日程規(guī)劃 第一階段 公司創(chuàng)始人將約25 股份出售給潛在戰(zhàn)略或財(cái)務(wù)投資者 第二階段 公司改制為股份有限公司 第三階段 公司實(shí)現(xiàn)上市 河南大橋石化有限公司 河南大橋石化有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)投資者 河南大橋石化股份有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)投資者 公眾投資者 創(chuàng)始人 河南大橋石化股份有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)投資者 35 第三節(jié) 私募股權(quán)融資說明 36 私募股權(quán)融資總體說明 融資方式 未分配利潤歸屬 股本設(shè)置 公司將以發(fā)行25 新股 增資 的方式進(jìn)行私募 投資人在合資公司階段以雙方議定之股權(quán)比例及股款金額 于簽署認(rèn)購書后變更登記為大橋石化的股東 占有雙方約定的出資額比例 當(dāng)合資公司整體變更為股份有限公司時(shí) 全體股東以合資公司股權(quán)比例進(jìn)行凈資產(chǎn)折股 持有股份有限公司相應(yīng)股數(shù) 大橋石化于改制基準(zhǔn)日之前的所有未分配利潤原股東所有 改制基準(zhǔn)日以后的利潤由全體股東享有 改制基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)規(guī)模設(shè)計(jì)為RMB3億元 依等額折成3億股 上市時(shí)預(yù)計(jì)再發(fā)行25 的公眾股新股 即1億股 IPO發(fā)行后總股本為4億股 37 融資金額計(jì)算 方法一 以大橋石化2009年報(bào)表為基礎(chǔ) 方法二 以大橋石化2010年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)為基礎(chǔ) 因方法一與方法二的公司估值差異不大 以 方法一 2009年利潤為估值基礎(chǔ) 38 預(yù)期投資回報(bào)率 試算基礎(chǔ)假設(shè)條件 1 IPO發(fā)行10000萬股 公司股本由30000萬股增至40000萬股 2 2014年公司凈利潤預(yù)估為70000萬元假設(shè)以原購入時(shí)2 727元 股價(jià) 2009年利潤 PE 10 為基礎(chǔ)計(jì)算 發(fā)行股票時(shí)大股東5000萬股價(jià)值為 39 第六章 財(cái)務(wù)計(jì)劃 40 第一節(jié) 歷史財(cái)務(wù)狀況 41 過去