PPP項目產(chǎn)業(yè)投資基金運作實施方案.doc

PPP項目產(chǎn)業(yè)投資基金運作實施方案 導(dǎo)讀：PPP 項目產(chǎn)業(yè)投資基金運作實施方案 目錄一、基金設(shè)立原則 . 3 二、基金的發(fā)起和設(shè)立 .項目ppp實施 產(chǎn)業(yè)投資基金與開發(fā)運營公司組成的社會投資人聯(lián)合體與PPP 項目產(chǎn)業(yè)投資基金運作實施方案 目錄一、基金設(shè)立原則 . 3 二、基金的發(fā)起和設(shè)立 . 4（一）基金名稱：. 4 （二）基金規(guī)模：. 4 （三）基金出資：. 4 （四）基金管理：. 4 （五）基金組織形式： . 4 （六）基金出資：. 5 （七）基金期限：. 5 （八）基金募集：. 5 三、基金投資 . 6 （一）投資范圍：. 6 （二）投資方式：. 6 （三）參與方式：. 6 （四）施工運營方參股： . 7 （五）投資期限及退出： . 7 四、基金收益及分配. 7 （一）基金收益來源： . 7 （二）基金出資人回報： . 7 五、基金管理架構(gòu)及運作. 8（一）基金管理主要架構(gòu)： . 8 （二）基金投資決策： . 8 六、基金風(fēng)險控制 . 9 （一）項目監(jiān)督：. 9 （二）基金監(jiān)督：. 9 （三）管理責(zé)任：. 10 （四）損失分擔(dān)：. 102投資基金實施方案為加快推廣運用政府和社會資本合作（Public Private Participate，簡稱 PPP）模式，積極發(fā)揮政府引導(dǎo)資金的導(dǎo) 向作用，充分利用社會資本、金融機構(gòu)等資金和管理優(yōu)勢， 推動社會資本實質(zhì)性參與我市 PPP 項目投資，擬發(fā)起設(shè)立市 PPP 項目投資基金，并制定以下實施方案。一、基金設(shè)立原則政府引導(dǎo)。由市財政出資參股市場化的 PPP 投資基金， 吸引更多社會資本參與我市 PPP 項目投資，并充分發(fā)揮基金 的示范效應(yīng)和標(biāo)尺作用，引導(dǎo)帶動 PPP 項目領(lǐng)域的市場競 爭。市場化運作。公開擇優(yōu)選擇基金管理機構(gòu)及社會資本出 資人，由基金管理機構(gòu)按照市場化原則進(jìn)行專業(yè)化運作。同 時，基金按照市場化原則，平等參與 PPP 項目的公開競標(biāo)。擴大投資。發(fā)揮財政資金的“四兩撥千斤”作用，以 4 倍以上的杠桿撬動金融、產(chǎn)業(yè)等社會資本組建基金；通過基 金的項目投資，進(jìn)一步擴大有效投資，增加公共服務(wù)供給。優(yōu)化結(jié)構(gòu)。基金重點投向經(jīng)營性和準(zhǔn)經(jīng)營性的 PPP 項 目，充分挖掘財政支出限額的最大投資效應(yīng)；鼓勵投向由存 量項目轉(zhuǎn)型的 PPP 項目，適度安排純政府付費的非經(jīng)營性項3目。二、基金的發(fā)起和設(shè)立（一）基金名稱： 市 PPP 項目投資基金。（二）基金規(guī)模： 人民幣 200 億元以上。（三）基金出資： 社會資本與市財政的出資比例 4：1 以上，市財政出資 50 億元，社會資本出資 150 億元以上。社會資本出資 人包括銀行、保險、信托等金融機構(gòu)及其他社會資本。（四）基金管理： 通過公開招標(biāo)方式擇優(yōu)選擇有資質(zhì)、有較強的資本募集 能力和較好的管理業(yè)績的專業(yè)機構(gòu)運作（下稱“基金管 理機構(gòu)”）。基金管理機構(gòu)應(yīng)按基金募資額的 1-3%出資， 即出資額超過 2.5 億元。（五）基金組織形式： PPP 投資基金由市財政發(fā)起，與社會資本合作設(shè)立，采 用有限合伙企業(yè)形式，基金管理機構(gòu)作為普通合伙人，4市財政為劣后級有限合伙人，其他社會資本為優(yōu)先級有 限合伙人。（六）基金出資： 采取總額認(rèn)繳和分期出資相結(jié)合的方式。先是基金募集 時確定各出資人的認(rèn)繳額度及比例；然后按照項目投資 進(jìn)度，由基金管理機構(gòu)通知各出資人按認(rèn)繳比例分期出 資。（七）基金期限： 基金設(shè)立年限為 15 年，到期后如仍有項目未退出，可 按項目實施期限延長，無需政府承諾回購。（八）基金募集： 首先，公開招標(biāo)基金管理機構(gòu)，基金管理機構(gòu)在投標(biāo)時 應(yīng)與相關(guān)社會資本出資人簽訂出資意向合同，承諾出資 額度和資金回報率標(biāo)準(zhǔn)（與同期貸款基準(zhǔn)利率相關(guān)聯(lián)， 作為基金是否必須投標(biāo) PPP 項目的衡量標(biāo)準(zhǔn)）；然后， 由中標(biāo)的基金管理機構(gòu)發(fā)起募集，社會資本出資人按基 金募集文件約定申報出資。若中標(biāo)的基金管理機構(gòu)不能按其投標(biāo)書承諾的募集額 度和資金回報率標(biāo)準(zhǔn)完成募集目標(biāo)，則扣繳其競標(biāo)保證金， 并按綜合評分排名由下一位基金管理機構(gòu)投標(biāo)人依次替代，5進(jìn)行重新募集。市財政對基金其他社會資本出資人沒有固定 收益率的保底承諾，出資人收益的高低取決于所投 PPP 項目 的投資效益。三、基金投資（一）投資范圍： 必須是符合發(fā)展主線的經(jīng)市政府批準(zhǔn)的 PPP 項目，具體按照市政府統(tǒng)一部署，由市財政統(tǒng)籌安排基金投資項目。（二）投資方式： 基金主要以股權(quán)方式投資于 PPP 項目，市場化運作、專業(yè)化管理。（三）參與方式： 作為普通的社會資本投標(biāo)人，平等參與 PPP 項目選擇社會合作伙伴的公開競標(biāo)。只要政府推出的 PPP 項目的資金回 報率上限不低于基金的資金回報率標(biāo)準(zhǔn)，則基金必須參與 PPP 項目投標(biāo)，并作為標(biāo)尺，引導(dǎo)帶動其他社會資本投標(biāo)人 充分競爭、合理定價，最后由綜合評分最高者