貨幣銀行學(xué)(第三版) 第五章 商業(yè)銀行

第五章 商業(yè)銀行 教學(xué)目的與要求 ：通過本章的學(xué)習(xí)，主要掌握商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展、類型與組織、業(yè)務(wù)種類、信用貨幣的創(chuàng)造和商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與經(jīng)營管理。 教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn) ：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類、信用貨幣的創(chuàng)造原理、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則、管理方法（資產(chǎn)負(fù)債綜合管理）。 第五章 商業(yè)銀行 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 在各類金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行以其歷史最為悠久、機(jī)構(gòu)龐大、資金實(shí)力雄厚、業(yè)務(wù)范圍最為廣泛、對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響面最大而在整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系中占據(jù)主體地位。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 一、商業(yè)銀行的地位 現(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象、具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 從歷史上看，商業(yè)銀行產(chǎn)生和成長的時(shí)間最長，是整個(gè)金融業(yè)演化的主流，其組織管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營都比較全面和成熟。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 二、商業(yè)銀行的職能 （一）信用中介 一方面通過吸收存款的方式，動(dòng)員和集中社會(huì)上一切暫時(shí)閑置的貨幣和貨幣資本；另一方面以貸款方式把這些貨幣和貨幣資本投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門形成生產(chǎn)要素，把借貸雙方巧妙地聯(lián)系起來，成為借貸雙方的中介人，這是銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 （二）支付中介 銀行在辦理與貨幣收付有關(guān)的服務(wù)性業(yè)務(wù)時(shí)，執(zhí)行支付中介職能，如根據(jù)企業(yè)的委托，辦理貨幣的收付與轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。在這里，銀行以社會(huì)的“出納員”和“賬房”的身份出現(xiàn)。銀行的中介職能，不僅節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，還加速了資本周轉(zhuǎn)。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 （三）創(chuàng)造信用流通工具 商業(yè)銀行在經(jīng)營各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中成為銀行券和存款貨幣這兩種信用貨幣的創(chuàng)造者。隨著商業(yè)銀行的發(fā)展和中央銀行的貨幣發(fā)行權(quán)壟斷，商業(yè)銀行發(fā)行銀行券的權(quán)力被中央銀行所取代，而在提供信貸和轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)中對(duì)存款貨幣的創(chuàng)造，則在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著日益重要的作用。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 三、商業(yè)銀行的類型和組織 （一）商業(yè)銀行的類型 從歷史觀點(diǎn)而論，商業(yè)銀行大致是遵循兩大主流發(fā)展的，即職能分工型模式和全能型模式。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 職能分工型商業(yè)銀行又稱分離型商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是：在法律規(guī)定金融機(jī)構(gòu)只能分別專營某種金融業(yè)務(wù)的情況下，商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。 全能型商業(yè)銀行又稱綜合型商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是：可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，即可辦理各種存款、放款及證券業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 （二）商業(yè)銀行的組織 商業(yè)銀行的外部組織形式因各國政治經(jīng)濟(jì)情況不同而有所不同。綜合看來，主要有總分行制和單一銀行制，其他還有持股公司制、連鎖銀行制等。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 1. 總分行制 總分行制是銀行在大城市設(shè)立總行，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。按總行行使經(jīng)營管理職能的情況，總分行制又可以分為管理處制和總行制兩類。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 2單一銀行制 單一銀行制也叫單元制，是不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。 目前，僅美國采用這種形式。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 3持股公司制 持股公司制是為規(guī)避嚴(yán)禁設(shè)立分行的種種限制性規(guī)定而出現(xiàn)的發(fā)展對(duì)策，也稱集團(tuán)銀行制，即專門成立一個(gè)股份公司負(fù)責(zé)收購其他銀行具有決定性表決權(quán)的股份，從而實(shí)現(xiàn)大銀行通過持股公司把許多小銀行，甚至一些企業(yè)置于自己控制之下的目的。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 4連鎖銀行制 連鎖銀行制是指由某自然人或某個(gè)集團(tuán)收購若干家銀行具有決定性表決權(quán)的股份，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)被控股銀行的業(yè)務(wù)及經(jīng)營決策的控制。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 （一）盈利性 銀行的經(jīng)營動(dòng)機(jī)是為了獲取利潤，利潤表現(xiàn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。商業(yè)銀行在競爭中必須不斷改善經(jīng)營管理，采取各種措施以獲取更多的利潤。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 （二）安全性 安全性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，不僅要保證商業(yè)銀行自身資產(chǎn)的安全，而且還要保證客戶資產(chǎn)的安全，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 （三）流動(dòng)性 流動(dòng)性是銀行能隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款的支付能力。保持流動(dòng)性，即保持銀行的一定清償力，以應(yīng)付日常提現(xiàn)需要，特別是應(yīng)付突然大量提現(xiàn)需要，對(duì)于保證銀行不斷有大量資金來源、銀行信貸資金正常周轉(zhuǎn)以及銀行業(yè)務(wù)順利經(jīng)營都是極其重要的。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 一、負(fù)債業(yè)務(wù) 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌措資金、借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?？梢苑譃榇婵顦I(yè)務(wù)和其他負(fù)債業(yè)務(wù)。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）存款業(yè)務(wù) 存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源。存款業(yè)務(wù)是指銀行客戶存入款項(xiàng)，存款人可以隨時(shí)或如期支取的一種信用業(yè)務(wù)，亦稱受信業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)之一。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 1活期存款 活期存款是指那些可由客戶隨時(shí)提取的存款。這種存款在客戶進(jìn)行交易和支付的過程中可以直接開出支票或接受轉(zhuǎn)賬，因而又叫支票賬戶存款。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 2定期存款 定期存款是指那些事先約定提取期限的存款。定期存款由于存期較長，到期時(shí)銀行付給較高的利息，原則上不能提前支取。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 3. 儲(chǔ)蓄存款 儲(chǔ)蓄存款是指為了方便居民個(gè)人積蓄貨幣而開辦的一種存款業(yè)務(wù)。儲(chǔ)蓄存款不使用支票，而是采用存折或存單，手續(xù)較簡單。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （二）其他負(fù)債業(yè)務(wù) 1向中央銀行借款 2同業(yè)拆借 3發(fā)行金融債券 4回購協(xié)議 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)亦稱授信業(yè)務(wù)，就是銀行把通過負(fù)債業(yè)務(wù)吸收的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行取得經(jīng)營收入的最主要的途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成銀行對(duì)客戶的債權(quán)，主要包括貸款和投資。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）貸款 貸款是指銀行將其組織的資金以貨幣資金的形式，按照一定的貸款利率貸放給客戶，客戶如期歸還的一種行為。貸款是商業(yè)銀行的一項(xiàng)基本業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 期和長期貸款 保貸款和票據(jù)貼現(xiàn) 托貸款和特定貸款 款可分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （二）證券投資 商業(yè)銀行的證券投資是指商業(yè)銀行運(yùn)用其資金購買有價(jià)證券的行為。銀行購買的有價(jià)證券包括債券（國庫券、公債券、公司債券）和股票。但對(duì)股票的購入，國家一般多加以限制或禁止。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 銀行證券投資和貸款的區(qū)別 （ 1）證券投資的證券變現(xiàn)能力強(qiáng)；貸款流動(dòng)性較差。 （ 2）證券投資與生產(chǎn)不發(fā)生直接的聯(lián)系；貸款與再生產(chǎn)有著密切的聯(lián)系。 （ 3）證券投資是由銀行以購買證券的方式進(jìn)行的；貸款是銀行應(yīng)借款人的請(qǐng)求而進(jìn)行的。 （ 4）證券投資時(shí)證券的名義價(jià)值容易發(fā)生波動(dòng)，貸款的名義價(jià)值不易發(fā)生變動(dòng)。 （ 5）在證券投資中銀行比較主動(dòng)；貸款則相對(duì)來講銀行處于被動(dòng)地位。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 三、中間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需運(yùn)用自己的資金，通過代理客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要有：代收業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、匯兌業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)等。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）代收代付業(yè)務(wù) 代收代付業(yè)務(wù)是銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種憑證代替客戶收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)的對(duì)象包括支票、票據(jù)、有價(jià)證券和商品憑證等。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （二）信用證業(yè)務(wù) 信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)，可以解決買賣雙方互不信任的矛盾。信用證是銀行應(yīng)買方的要求，開給賣方的一種保證付款的書面憑證。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （三）匯兌業(yè)務(wù) 匯兌業(yè)務(wù)是銀行代理客戶把現(xiàn)款匯給異地收款人的業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)要使用特殊的匯兌憑證：銀行匯票或支付委托書。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （四）代客買賣業(yè)務(wù) 代客買賣業(yè)務(wù)是銀行接受客戶的委托，代為買賣有價(jià)證券、貴金屬和外匯的業(yè)務(wù)。在銀行的代客買賣業(yè)務(wù)中最重要的是代理發(fā)行有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （五）信托業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù)是銀行受客戶的委托，代為管理、營運(yùn)、處理有關(guān)錢財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)對(duì)象劃分為個(gè)人信托和法人信托。個(gè)人信托業(yè)務(wù)包括：代管財(cái)產(chǎn)、遺產(chǎn)、有價(jià)證券、貴重物品，代辦人壽保險(xiǎn)、個(gè)人納稅等。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （六）租賃業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù)是銀行通過所屬的專業(yè)機(jī)構(gòu)將大型設(shè)備出租給企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)一般是由銀行所控制的分公司經(jīng)營。租賃的范圍包括飛機(jī)、船舶、車輛、鉆井平臺(tái)、電子計(jì)算機(jī)等，目前甚至擴(kuò)大到成套工廠。銀行通過收取租賃費(fèi)來補(bǔ)償設(shè)備價(jià)值的損失并從中獲利。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 四、表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，一方面為銀行帶來了巨額收益；另一方面，如果管理不善、控制不當(dāng)也可能擴(kuò)大銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?duì)金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。 第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)主要包括： （ 1）擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債 （ 2）貸款承諾 （ 3）與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 一、商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造涉及的基本概念 在信用制度發(fā)達(dá)的國家中，活期存款是存款人能用支票隨時(shí)提取的一種存款。一般來說，只有商業(yè)銀行才有權(quán)經(jīng)營活期存款。商業(yè)銀行在經(jīng)營存貸款的過程中還具有創(chuàng)造存款的能力。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 （一）原始存款 原始存款指客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款。 商業(yè)銀行獲得原始存款后，除按法定存款準(zhǔn)備金比率保留一部分作為法定準(zhǔn)備金以外，其余部分可用于放款或購買證券。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 （二）派生存款 派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款，是原始存款的派生和擴(kuò)大。 派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 （三）存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備，從銀行所有存款中抽取的，存放在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 二、商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造過程 （一）信用創(chuàng)造必須具備的條件 存款準(zhǔn)備金率越高，提取的準(zhǔn)備金越多，銀行可用的資金就越少，派生存款量也相應(yīng)減少；反之，存款準(zhǔn)備金率越低，提取的準(zhǔn)備金越少，銀行可用資金就越多，派生存款量也相應(yīng)增加。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 在現(xiàn)代信用制度下，銀行向客戶貸款是通過增加客戶在銀行存款帳戶的余額進(jìn)行的，客戶則是通過簽發(fā)支票來完成他的支付行為。因此，銀行在增加貸款或投資的同時(shí)，也增加了存款額，即創(chuàng)造出了派生存款。如果客戶以提取現(xiàn)金方式向銀行取得貸款，就不會(huì)形成派生存款。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 （二）存款的創(chuàng)造過程與原理 現(xiàn)假設(shè)甲企業(yè)到 00萬元， 00萬元。 0%作為準(zhǔn)備金，其余全部貸給乙企業(yè)，即貸給乙企業(yè) 80萬元。乙企業(yè)向丙企業(yè)支付貨款 80萬元，丙企業(yè)將這筆貨款全部存入 0萬元。 0%作為準(zhǔn)備金，其余全部貸給丁企業(yè)，即貸給丁企業(yè)64萬元 如此循環(huán)下去。具體見下表： 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 由上表可知，銀行這種擴(kuò)張信用的能力取決于兩大因素，即原始存款數(shù)額的大小和法定存款準(zhǔn)備金率的高低。用公式表示為 式中： 原始存款）， 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 三、其他制約派生存款的因素 第一，客戶會(huì)從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)所謂的現(xiàn)金漏損。 第二，銀行并非一定會(huì)將超額準(zhǔn)備金全部貸出。 第三，上面關(guān)于存款是籠統(tǒng)看待的。 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造 考慮以上三點(diǎn)，可以看出，銀行吸收一筆原始存款能夠派生創(chuàng)造出多少存款，派生倍數(shù)大小如何，還要受到現(xiàn)金漏損率的多少、超額存款準(zhǔn)備率的高低和有關(guān)定期存款準(zhǔn)備率的大小所制約。由此，派生倍數(shù)用公式表示為： 式中，新增因素 c和 e，分別表示提現(xiàn)率和超額存款準(zhǔn)備率； t代表 ，即活期存款中轉(zhuǎn)化為定期存款的比例。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論 （一）商業(yè)貸款理論 1基本觀點(diǎn) 存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行存款的大多數(shù)是活期存款，這種存款隨時(shí)可能被提取，為了保證資金的流動(dòng)性，商業(yè)銀行只能發(fā)放短期的與商業(yè)周轉(zhuǎn)有關(guān)的、與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的有償性貸款，而不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)等長期貸款。銀行貸款應(yīng)該以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以商業(yè)票據(jù)為憑證。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 這種帶有自償性特征的放款理論，不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行長期資金的需求，也限制了銀行自身的發(fā)展； 忽視了銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性，沒有充分利用長期負(fù)債； 忽視短期貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，且使銀行的發(fā)展受制于經(jīng)濟(jì)周期及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 （二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 1基本觀點(diǎn) 為了保持足夠的流動(dòng)性，商業(yè)銀行最好將資金用于購買變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般具有以下條件： 信譽(yù)高，如國債或政府擔(dān)保債券以及大公司發(fā)行的債券； 期限短，流通能力強(qiáng)； 易于出售 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 證券價(jià)格受市場波動(dòng)的影響很大，當(dāng)銀根緊縮時(shí)，資金短缺，證券市場供大于求，銀行難以在不受損失的情況下順利出售證券； 當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生使證券價(jià)格下跌時(shí)，銀行大量拋售證券，卻很少有人購買甚至不購買，這與銀行投資證券以保持資產(chǎn)流動(dòng)性的初衷相矛盾。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 （三）預(yù)期收入理論 1基本觀點(diǎn) 銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)，而無論是短期商業(yè)貸款還是可轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力都以未來收入為基礎(chǔ)。只要未來收入有保證就可以保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測(cè)，不可能完全精確； 在貸款期限較長的情況下，不確定性因素增加，債務(wù)人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，到時(shí)并不一定具有償還能力。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 二、商業(yè)銀行負(fù)債管理理論 （一）存款理論 1基本觀點(diǎn) 存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)； 銀行在吸收存款過程中是被動(dòng)的，為保證銀行經(jīng)營的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用必須以其吸收存款沉淀的余額為限； 存款應(yīng)當(dāng)支付利息，作為對(duì)存款者放棄流動(dòng)性的報(bào)酬，付出的利息構(gòu)成銀行的成本。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 沒認(rèn)識(shí)到銀行在擴(kuò)大存款或其他負(fù)債方面的能動(dòng)性； 沒認(rèn)識(shí)到負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債綜合關(guān)系的改善對(duì)于保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、提高銀行盈利性等方面的作用。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 （二）購買理論 1基本觀點(diǎn) 商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)，而是可以主動(dòng)出擊，購買外界資金； 商業(yè)銀行購買資金的基本目的是為了增強(qiáng)其流動(dòng)性； 商業(yè)銀行吸收資金的適宜時(shí)機(jī)是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價(jià)格，是實(shí)現(xiàn)購買行為的主要手段。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 助長商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債，加深債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致銀行業(yè)惡性競爭，加重通貨膨脹負(fù)擔(dān)。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 （三）銷售理論 1基本觀點(diǎn) 銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來源和收益水平。該理論給銀行負(fù)債管理注入了現(xiàn)代企業(yè)的營銷觀念，即圍繞客戶的需要來設(shè)計(jì)資產(chǎn)類或負(fù)債類產(chǎn)品及金融服務(wù)，并通過不斷改善金融產(chǎn)品的銷售方式來完善服務(wù)。它反映了 20世紀(jì) 80年代以來金融業(yè)和非金融業(yè)相互競爭和滲透的情況，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)正朝著多元化和綜合化發(fā)展。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2局限性 未能很好地解決如何使銀行盈利性與流動(dòng)性和安全性統(tǒng)一的問題。 第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 （一）該理論的主要特點(diǎn) 1綜合