第4章-商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理PPT課件.ppt

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 1 2 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 一 現(xiàn)金資產(chǎn)的構成 一 庫存現(xiàn)金 商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣 二 托收中的現(xiàn)金 托收未達款 本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù) 三 在中央銀行的存款 存款準備金 四 存放同業(yè)存款 商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款 3 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 二 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 一 目的持有現(xiàn)金 保障清償力 流動性需要現(xiàn)金 非盈利性資產(chǎn) 盈利性需要在確保銀行流動性需要的前提下 盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重 使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模 4 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 二 原則1 適度存量控制原則 確保流動性與盈利性的統(tǒng)一2 適時流量調節(jié)原則 為滿足適度存量進行的及時動態(tài)調整 3 安全性原則 防止意外 確保現(xiàn)金安全 5 4 2存款準備金的管理 一 存款準備金存款準備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成 一是法定準備金 二是超額準備金 存款準備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分 法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金 超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款 它與法定存款準備金有此消彼長的關系 6 7 4 2存款準備金的管理 二 滿足法定存款準備金要求1 滯后準備金計算法 時差準備金計算法 滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法 這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金 8 具體做法 根據(jù)銀行兩周前為開始日的7天為計算基期 根據(jù)7天的平均存款余額 按照法定存款準備金率計算本周該行在中央銀行的法定存款準備金額 案例 某銀行在8月2日 周四 至8日 周三 非交易性存款平均余額為50000萬元 按照9 的存款準備金率 該行在8月16日 周四 到22日 周三 這一周中應保持的準備金余額為4500萬元 9 四五六日一二三 四五六日一二三 四五六日一二三 10 4 2存款準備金的管理 同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是 以本期的存款余額為基礎 計算本期的準備金需要量 這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金 11 具體做法 確定兩周為一個計算期 計算14天中交易性賬戶的存款余額 根據(jù)法定存款準備金率確定今后14天的法定存款準備金餓 案例 某銀行在8月2日 周四 至15日 周三 交易性存款平均余額為30000萬元 按照9 的存款準備金率 該行在8月4日 周六 到17日 周三 這一周中應保持的準備金余額為2700萬元 12 4 2存款準備金的管理 四五六日一二三 四五六日一二三 四五 13 4 2存款準備金的管理 2 法定準備金頭寸管理商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點是在滿足中央銀行法定要求前提下 盡量使準備金賬戶最小化 14 4 2存款準備金的管理 銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況 據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標 銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較 若不足則補足 若多余則調減以增加收益 15 4 2存款準備金的管理 我國的準備金制度目前基本上是根據(jù)存款的旬末余額計算準備金 并在此后的3 4天要保證準備金的到位 同步準備金計算法 16 4 2存款準備金的管理 三 超額準備金的管理 影響超額準備金需要量的因素 1 存款波動避免存款大量流出時采用出售證券 催收貸款 向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補充資金 17 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 二 超額準備金的管理 影響超額準備金需要量的因素 2 貸款的發(fā)放與收回貸給本行開戶企業(yè) 不變貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對外支付 減少收回本行開戶貸款 不變收回他行開戶貸款 增加 18 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 二 超額準備金的管理 影響超額準備金需要量的因素 3 其他因素A 向中央銀行借款B 同業(yè)往來狀況C 法定存款準備金的變化 19 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 超額準備金的管理的重點在準確測算超額準備金需要量的情況下 適當控制準備金規(guī)模 20 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 一 流動性需求及其種類1 短期流動性需求 季節(jié)性因素 21 2 長期流動性需求 經(jīng)濟發(fā)展 22 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 3 周期流動性需求 23 4 臨時流動性需求 24 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 二 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給1 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對流動性的供給銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運用2 資金頭寸在銀行資金營運中 我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接 自主運用的資金稱之為資金頭寸 25 頭寸不夠 掉不過頭來 26 流動性過剩 頭寸過多 27 可用頭寸 是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn) 包括庫存現(xiàn)金 在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款 可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金 基礎頭寸 是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和 銀行最具流動性的資產(chǎn) 商業(yè)銀行可以隨時動用 用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段 可貸頭寸 是指商業(yè)銀行在某一時期內可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金 它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎 資金頭寸的種類 28 各種頭寸之間的關系 29 4 4銀行流動性需求的預測 一 流動性需求預測的意義 30 流動性供求缺口1 缺口的形成 在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸 反映了銀行流動性余缺 缺口 正 負 流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài) 銀行必須不斷的處理其流動性問題 2 缺口的填補 當銀行面臨負的流動性缺口時 就要及時進行資金調劑 補充其流動性 當銀行面臨正的流動性缺口時 就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產(chǎn) 31 4 4商業(yè)銀行流動性的需求和供給 商業(yè)銀行流動性凈頭寸 流動性供給 流動性需求 籌集資金彌補缺口 投資多余的流動性資金 32 4 4商業(yè)銀行流動性管理概述 流動性管理的意義 生命線最重要核心目標 商業(yè)銀行科學合理的管理調度自己的可支配資金 一方面保證滿足對商業(yè)銀行資金的各種需求 另一方面不至于形成資金閑置 造成盈利性的降低 從而使銀行以最小的流動性缺口進行經(jīng)營管理活動 33 四 流動性需求預測的方法 1 因素法 資金來源和運用法 以簡單的事實開始 資金頭寸需要量 預計貸款增量 應繳存款準備金增量 預計存款增量 34 步驟 1 為給定的流動性計劃期間預測貸款和存款數(shù)額 2 估算出同一計劃期內貸款和存款的增減額 3 比較存貸款的變化 預計銀行流動性是盈余還是不足 4 適時采取相應的措施例 P98 35 2 資金結構法 1 負債的構成及流動性需求 游動性貨幣負債 熱錢 債務 對利率極為敏感 必須隨時應付提現(xiàn) 脆弱性貨幣負債 敏感資金 大額存款和非存款負債 穩(wěn)定性貨幣負債 穩(wěn)定資金 被提取的可能性很小 根據(jù)各類負債總額及其相應的流動性準備率計算出各類負債流動性需求量 例P99 36 2 貸款的構成及流動性需求根據(jù)各類貸款的需求計算出各類貸款流動性需求量 3 總流動性需求銀行總流動性需求 存款負債的流動性需求 貸款流動性需求 37 流動性總需求 負債性流動性需求 貸款流動性需求 95 游動性貨幣負債 法定準備 30 脆弱性貨幣負債 法定準備 15 穩(wěn)定資金負債 法定準備 100 預計新增貸款例P100 38 3 流動性指標法 考慮未來各種可能出現(xiàn)的情況 并為每種可能出現(xiàn)的情況依據(jù)歷史資料和經(jīng)驗設定一個概率值 然后綜合各種情況 得出未來較為準確的流動性預測需求量 用流動性指標體系反映 衡量銀行的流動性狀況P100 101 39 我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管指標 1 流動性比例流動性比例 流動性資產(chǎn) 流動性負債 100 25 2 核心負債依存度核心負債依存度 核心負債 總負債 100 60 3 流動性缺口率流動性缺口率 流動性缺口 90天內到期表內外資產(chǎn) 100 10 40 4 5流動性需求與來源的協(xié)調管理 本節(jié)內容1 流動性需求管理的原則2 流動性需求與來源的協(xié)調管理方法3 流動性需求管理效果的衡量 41 一 流動性需求管理的原則1 進取型原則 主動負債方式要考慮資金成本 受市場因素的影響 有一定的風險 42 一 流動性需求管理的原則2 保守型原則 資產(chǎn)轉換 出售方式風險小 機會成本大 43 一 流動性需求管理的原則3 成本最低原則流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則 44 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險 發(fā)文 拉存款 關于扶持農(nóng)村信用聯(lián)社增加存款意見 的通知要求全市財政供養(yǎng)范疇內的各鄉(xiāng)鎮(zhèn) 街 黨委 黨工委 人民政府辦事處 市直各黨組 黨委 黨工委 市直各部門 要組織人均存款1萬元 副科級以上的干部人均存款2萬元 存款期限為1年以上 于2008年4月底以前存入臨江市農(nóng)村信用合作聯(lián)社 下稱 臨江農(nóng)信社 45 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險 發(fā)文 拉存款 通知中還要求 黨政機關 事業(yè)單位沒有在臨江農(nóng)信社開立存款帳戶的 4月底前 要將存款帳戶遷入農(nóng)村信用聯(lián)社 保證機關團體 事業(yè)單位對公存款全部存入臨江農(nóng)信社 除此外 通知還要求各部門一定要高度重視此項存款活動 黨員 領導干部要帶頭存款 還要廣泛動員親屬 朋友把存款存入臨江農(nóng)信社 支持臨江市經(jīng)濟建設 這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會和臨江市人民政府 并蓋有公章 46 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險 發(fā)文 拉存款 但從全市來看 農(nóng)業(yè)信貸資金總需求約2億元 而目前臨江農(nóng)信社可調用的貸款資金只有1億元左右 一方面是農(nóng)民對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金旺盛的需求在日益擴大 一方面是國有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線 另一方面是受國家連續(xù)上調存款準備金率等宏觀政策的影響 以及存貸比例的限制 農(nóng)村信用社難以擴大貸款投放規(guī)模 47 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險 發(fā)文 拉存款 吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后 先后與臨江市政府有關部門 臨江農(nóng)信社等方面進行了溝通 并要求政府部門今后不能再發(fā)布類似的通知或動員 應禁止以強制命令形式出現(xiàn) 以保證公平公正的金融市場競爭環(huán)境 吉林銀監(jiān)局認為這種做法不僅不妥 而且已經(jīng)踩上了政策的 紅線 這種行為必須禁止 48 二 流動性需求與來源的協(xié)調管理方法 1 資產(chǎn)流動性管理策略 資產(chǎn)轉換策略以持有流動性資產(chǎn)來儲存流動性 流動性資產(chǎn)的特征 流動性資產(chǎn)必須有即時變現(xiàn)的市場 流動性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價格 流動性資產(chǎn)必須是可逆的最受銀行歡迎的流動性資產(chǎn)有哪些 49 50 4 5流動性需求與來源地協(xié)調管理 優(yōu)點 風險小提高存款者對該銀行的信心缺點 持有過多的流動性資產(chǎn)會加大經(jīng)營機會成本不利于銀行擴大經(jīng)營規(guī)模 實現(xiàn)規(guī)模收益加大銀行整體經(jīng)營風險 對銀行信譽和形象不利 51 4 5流動性需求與來源地協(xié)調管理 2 負債流動性管理策略 借入流動性策略 強調從市場上 購買 性銀行應當盡量加大資產(chǎn)規(guī)模 尤其是高盈利性資產(chǎn)的數(shù)量 當市場對銀行有流動性需求時 銀行應該通過向貨幣市場借款來滿足流動性需求 借入流動性有哪些優(yōu)勢 銀行借入流動性的主要來源有哪些 什么銀行可以廣泛應用這一策略 52 4 5流動性需求與來源地協(xié)調管理 優(yōu)點 可以將銀行資產(chǎn)的規(guī)模和結構保持在一個較為合理與理想的水平 提高盈利能力可以降低銀行借入資金的成本缺點 風險較大流動性壓力有可能轉變?yōu)榱鲃有晕C 53 3 以創(chuàng)新方式來滿足流動性的需要 遠期 期權 貸款出售 貸款證券化 54 三 流動性需求管理效果的衡量 實踐是檢驗真理的唯一標準 流動性需求管理效果如何要靠市場檢驗 來自市場的信號 55 4 5流動性需求與來源地協(xié)調管理 三 流動性需求管理效果的衡量1 公眾對銀行的信心2 銀行股票價格是否穩(wěn)定3 發(fā)行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否存在風險溢價4 出售銀行資產(chǎn)有無損失5 能否滿足客戶的合理貸款需求6 是否頻繁的從中央銀行借款 56 美國伊利諾斯大陸銀行的擠兌風潮 57 案情 伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產(chǎn) 與花旗銀行 大通哈曼頓銀行一樣 是貨幣中心銀行 也是當時美國中西部最大 全美第八大銀行 該行的存款客戶主是大公司 貨幣市場互助基金和大額存戶 1984年5月發(fā)生擠兌風潮 等待取款的人排了幾個街口 58 經(jīng)營背景 1977 1981年 該行確定了19 82 的貸款增長速度 同等規(guī)模的銀行14 67 該行由于核心存款不足 因而大量借款 同期借入資金的年增長率高達22 游資來源幾乎是同等規(guī)模銀行的2倍 主要通過發(fā)行大額可轉讓存單 從外國客戶借款120億美元 該行貸款與存款的比率為79 同等銀行為67 全美銀行平均為56 59 案情 該行在能源領域有長期的利益和公認的專長 大部分貸款投向能源行業(yè) 迎合了在能源價格不斷上漲背景下借款企業(yè)追逐利潤的需要 隨著石油價格的回落 借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴重問題 特別是從俄克拉荷馬城某銀行購入的與能源有關的貸款出了問題 銀行必須自行消化損失 60 1983年的經(jīng)營指標單位 61 資金來源結構 62 此時擠兌風潮已經(jīng)開始 在290億美元的存款中 只有40億得到了聯(lián)邦存款保險公司的保險 由于社會上流傳該行有大量呆賬即將倒閉的謠言 大額儲戶極度恐慌 大額存單到期后 大公司 貨幣市場基金和外國客戶迅速撤資 幾天內存款減少了100億美元 約占存款的1 3 存款者拒絕將大額可轉讓存單和歐洲美元存單展期 結果大陸銀行不得不借款36億美元 彌補存款流失 以致失去市場信譽 案情 63 案情 1 摩根信托組織了銀團貸款45億 大陸銀行將170億美元資產(chǎn)存入美聯(lián)儲作抵押2 無論金額大小 聯(lián)邦存款保險公司一律提供擔保 3 聯(lián)邦存款保險公司和七大銀行注入20億美元資本金 4 聯(lián)儲將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴大到55億 由28家私人銀行承擔 5 美聯(lián)儲繼續(xù)保持對其再貼現(xiàn) 救助措施 64 案情 但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失 7月初 用50億資產(chǎn)清償債務后 大陸銀行仍欠美聯(lián)儲40億美元 欠28家私人銀行40億美元 欠聯(lián)邦存款保險公司20億美元 兩個月存款流失150億美元 最終由聯(lián)邦存款保險公司公司收購 65 大事時間表 1976 1981 伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)展中國家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展 1981 大陸伊利諾斯銀行的資產(chǎn)規(guī)模達到一個高點 并擁有員工約12000名 1981 美國能源部門受到油價下跌的沖擊 開始陷入衰退 1982年7月 能源貸款專戶佩恩廣場銀行破產(chǎn) 而作為佩恩廣場銀行高風險貸款項目的主要參與者 大陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關注 66 大事時間表 1982年8月 墨西哥違約其債務并由此引發(fā)了欠發(fā)達國家的債務