第4章-商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理PPT課件.ppt

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 1 2 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 一 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 一 庫存現(xiàn)金 商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣 二 托收中的現(xiàn)金 托收未達(dá)款 本行通過對方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù) 三 在中央銀行的存款 存款準(zhǔn)備金 四 存放同業(yè)存款 商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款 3 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 二 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 一 目的持有現(xiàn)金 保障清償力 流動(dòng)性需要現(xiàn)金 非盈利性資產(chǎn) 盈利性需要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下 盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重 使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模 4 4 1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 二 原則1 適度存量控制原則 確保流動(dòng)性與盈利性的統(tǒng)一2 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 為滿足適度存量進(jìn)行的及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整 3 安全性原則 防止意外 確?，F(xiàn)金安全 5 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 一 存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成 一是法定準(zhǔn)備金 二是超額準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款 它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系 6 7 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 二 滿足法定存款準(zhǔn)備金要求1 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法 這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金 8 具體做法 根據(jù)銀行兩周前為開始日的7天為計(jì)算基期 根據(jù)7天的平均存款余額 按照法定存款準(zhǔn)備金率計(jì)算本周該行在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金額 案例 某銀行在8月2日 周四 至8日 周三 非交易性存款平均余額為50000萬元 按照9 的存款準(zhǔn)備金率 該行在8月16日 周四 到22日 周三 這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為4500萬元 9 四五六日一二三 四五六日一二三 四五六日一二三 10 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是 以本期的存款余額為基礎(chǔ) 計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量 這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金 11 具體做法 確定兩周為一個(gè)計(jì)算期 計(jì)算14天中交易性賬戶的存款余額 根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金率確定今后14天的法定存款準(zhǔn)備金餓 案例 某銀行在8月2日 周四 至15日 周三 交易性存款平均余額為30000萬元 按照9 的存款準(zhǔn)備金率 該行在8月4日 周六 到17日 周三 這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為2700萬元 12 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 四五六日一二三 四五六日一二三 四五 13 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 2 法定準(zhǔn)備金頭寸管理商業(yè)銀行對法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下 盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化 14 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況 據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo) 銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較 若不足則補(bǔ)足 若多余則調(diào)減以增加收益 15 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 我國的準(zhǔn)備金制度目前基本上是根據(jù)存款的旬末余額計(jì)算準(zhǔn)備金 并在此后的3 4天要保證準(zhǔn)備金的到位 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 16 4 2存款準(zhǔn)備金的管理 三 超額準(zhǔn)備金的管理 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 1 存款波動(dòng)避免存款大量流出時(shí)采用出售證券 催收貸款 向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補(bǔ)充資金 17 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 二 超額準(zhǔn)備金的管理 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 2 貸款的發(fā)放與收回貸給本行開戶企業(yè) 不變貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對外支付 減少收回本行開戶貸款 不變收回他行開戶貸款 增加 18 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 二 超額準(zhǔn)備金的管理 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 3 其他因素A 向中央銀行借款B 同業(yè)往來狀況C 法定存款準(zhǔn)備金的變化 19 4 3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 超額準(zhǔn)備金的管理的重點(diǎn)在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下 適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模 20 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 一 流動(dòng)性需求及其種類1 短期流動(dòng)性需求 季節(jié)性因素 21 2 長期流動(dòng)性需求 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 22 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 3 周期流動(dòng)性需求 23 4 臨時(shí)流動(dòng)性需求 24 4 3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 二 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給1 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對流動(dòng)性的供給銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用2 資金頭寸在銀行資金營運(yùn)中 我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接 自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸 25 頭寸不夠 掉不過頭來 26 流動(dòng)性過剩 頭寸過多 27 可用頭寸 是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn) 包括庫存現(xiàn)金 在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款 可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金 基礎(chǔ)頭寸 是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和 銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn) 商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用 用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段 可貸頭寸 是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金 它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ) 資金頭寸的種類 28 各種頭寸之間的關(guān)系 29 4 4銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測 一 流動(dòng)性需求預(yù)測的意義 30 流動(dòng)性供求缺口1 缺口的形成 在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸 反映了銀行流動(dòng)性余缺 缺口 正 負(fù) 流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài) 銀行必須不斷的處理其流動(dòng)性問題 2 缺口的填補(bǔ) 當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí) 就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑 補(bǔ)充其流動(dòng)性 當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí) 就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn) 31 4 4商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求和供給 商業(yè)銀行流動(dòng)性凈頭寸 流動(dòng)性供給 流動(dòng)性需求 籌集資金彌補(bǔ)缺口 投資多余的流動(dòng)性資金 32 4 4商業(yè)銀行流動(dòng)性管理概述 流動(dòng)性管理的意義 生命線最重要核心目標(biāo) 商業(yè)銀行科學(xué)合理的管理調(diào)度自己的可支配資金 一方面保證滿足對商業(yè)銀行資金的各種需求 另一方面不至于形成資金閑置 造成盈利性的降低 從而使銀行以最小的流動(dòng)性缺口進(jìn)行經(jīng)營管理活動(dòng) 33 四 流動(dòng)性需求預(yù)測的方法 1 因素法 資金來源和運(yùn)用法 以簡單的事實(shí)開始 資金頭寸需要量 預(yù)計(jì)貸款增量 應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量 預(yù)計(jì)存款增量 34 步驟 1 為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測貸款和存款數(shù)額 2 估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額 3 比較存貸款的變化 預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是不足 4 適時(shí)采取相應(yīng)的措施例 P98 35 2 資金結(jié)構(gòu)法 1 負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 游動(dòng)性貨幣負(fù)債 熱錢 債務(wù) 對利率極為敏感 必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn) 脆弱性貨幣負(fù)債 敏感資金 大額存款和非存款負(fù)債 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債 穩(wěn)定資金 被提取的可能性很小 根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量 例P99 36 2 貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量 3 總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求 存款負(fù)債的流動(dòng)性需求 貸款流動(dòng)性需求 37 流動(dòng)性總需求 負(fù)債性流動(dòng)性需求 貸款流動(dòng)性需求 95 游動(dòng)性貨幣負(fù)債 法定準(zhǔn)備 30 脆弱性貨幣負(fù)債 法定準(zhǔn)備 15 穩(wěn)定資金負(fù)債 法定準(zhǔn)備 100 預(yù)計(jì)新增貸款例P100 38 3 流動(dòng)性指標(biāo)法 考慮未來各種可能出現(xiàn)的情況 并為每種可能出現(xiàn)的情況依據(jù)歷史資料和經(jīng)驗(yàn)設(shè)定一個(gè)概率值 然后綜合各種情況 得出未來較為準(zhǔn)確的流動(dòng)性預(yù)測需求量 用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映 衡量銀行的流動(dòng)性狀況P100 101 39 我國銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo) 1 流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例 流動(dòng)性資產(chǎn) 流動(dòng)性負(fù)債 100 25 2 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債 總負(fù)債 100 60 3 流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性缺口 90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn) 100 10 40 4 5流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 本節(jié)內(nèi)容1 流動(dòng)性需求管理的原則2 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法3 流動(dòng)性需求管理效果的衡量 41 一 流動(dòng)性需求管理的原則1 進(jìn)取型原則 主動(dòng)負(fù)債方式要考慮資金成本 受市場因素的影響 有一定的風(fēng)險(xiǎn) 42 一 流動(dòng)性需求管理的原則2 保守型原則 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換 出售方式風(fēng)險(xiǎn)小 機(jī)會(huì)成本大 43 一 流動(dòng)性需求管理的原則3 成本最低原則流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則 44 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險(xiǎn) 發(fā)文 拉存款 關(guān)于扶持農(nóng)村信用聯(lián)社增加存款意見 的通知要求全市財(cái)政供養(yǎng)范疇內(nèi)的各鄉(xiāng)鎮(zhèn) 街 黨委 黨工委 人民政府辦事處 市直各黨組 黨委 黨工委 市直各部門 要組織人均存款1萬元 副科級以上的干部人均存款2萬元 存款期限為1年以上 于2008年4月底以前存入臨江市農(nóng)村信用合作聯(lián)社 下稱 臨江農(nóng)信社 45 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險(xiǎn) 發(fā)文 拉存款 通知中還要求 黨政機(jī)關(guān) 事業(yè)單位沒有在臨江農(nóng)信社開立存款帳戶的 4月底前 要將存款帳戶遷入農(nóng)村信用聯(lián)社 保證機(jī)關(guān)團(tuán)體 事業(yè)單位對公存款全部存入臨江農(nóng)信社 除此外 通知還要求各部門一定要高度重視此項(xiàng)存款活動(dòng) 黨員 領(lǐng)導(dǎo)干部要帶頭存款 還要廣泛動(dòng)員親屬 朋友把存款存入臨江農(nóng)信社 支持臨江市經(jīng)濟(jì)建設(shè) 這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會(huì)和臨江市人民政府 并蓋有公章 46 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險(xiǎn) 發(fā)文 拉存款 但從全市來看 農(nóng)業(yè)信貸資金總需求約2億元 而目前臨江農(nóng)信社可調(diào)用的貸款資金只有1億元左右 一方面是農(nóng)民對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金旺盛的需求在日益擴(kuò)大 一方面是國有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線 另一方面是受國家連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等宏觀政策的影響 以及存貸比例的限制 農(nóng)村信用社難以擴(kuò)大貸款投放規(guī)模 47 農(nóng)信社無錢支農(nóng)春耕臨江市政府 冒險(xiǎn) 發(fā)文 拉存款 吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后 先后與臨江市政府有關(guān)部門 臨江農(nóng)信社等方面進(jìn)行了溝通 并要求政府部門今后不能再發(fā)布類似的通知或動(dòng)員 應(yīng)禁止以強(qiáng)制命令形式出現(xiàn) 以保證公平公正的金融市場競爭環(huán)境 吉林銀監(jiān)局認(rèn)為這種做法不僅不妥 而且已經(jīng)踩上了政策的 紅線 這種行為必須禁止 48 二 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法 1 資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來儲存流動(dòng)性 流動(dòng)性資產(chǎn)的特征 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格 流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些 49 50 4 5流動(dòng)性需求與來源地協(xié)調(diào)管理 優(yōu)點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)小提高存款者對該銀行的信心缺點(diǎn) 持有過多的流動(dòng)性資產(chǎn)會(huì)加大經(jīng)營機(jī)會(huì)成本不利于銀行擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模 實(shí)現(xiàn)規(guī)模收益加大銀行整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 對銀行信譽(yù)和形象不利 51 4 5流動(dòng)性需求與來源地協(xié)調(diào)管理 2 負(fù)債流動(dòng)性管理策略 借入流動(dòng)性策略 強(qiáng)調(diào)從市場上 購買 性銀行應(yīng)當(dāng)盡量加大資產(chǎn)規(guī)模 尤其是高盈利性資產(chǎn)的數(shù)量 當(dāng)市場對銀行有流動(dòng)性需求時(shí) 銀行應(yīng)該通過向貨幣市場借款來滿足流動(dòng)性需求 借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢 銀行借入流動(dòng)性的主要來源有哪些 什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略 52 4 5流動(dòng)性需求與來源地協(xié)調(diào)管理 優(yōu)點(diǎn) 可以將銀行資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)保持在一個(gè)較為合理與理想的水平 提高盈利能力可以降低銀行借入資金的成本缺點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)較大流動(dòng)性壓力有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性危機(jī) 53 3 以創(chuàng)新方式來滿足流動(dòng)性的需要 遠(yuǎn)期 期權(quán) 貸款出售 貸款證券化 54 三 流動(dòng)性需求管理效果的衡量 實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn) 流動(dòng)性需求管理效果如何要靠市場檢驗(yàn) 來自市場的信號 55 4 5流動(dòng)性需求與來源地協(xié)調(diào)管理 三 流動(dòng)性需求管理效果的衡量1 公眾對銀行的信心2 銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定3 發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4 出售銀行資產(chǎn)有無損失5 能否滿足客戶的合理貸款需求6 是否頻繁的從中央銀行借款 56 美國伊利諾斯大陸銀行的擠兌風(fēng)潮 57 案情 伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產(chǎn) 與花旗銀行 大通哈曼頓銀行一樣 是貨幣中心銀行 也是當(dāng)時(shí)美國中西部最大 全美第八大銀行 該行的存款客戶主是大公司 貨幣市場互助基金和大額存戶 1984年5月發(fā)生擠兌風(fēng)潮 等待取款的人排了幾個(gè)街口 58 經(jīng)營背景 1977 1981年 該行確定了19 82 的貸款增長速度 同等規(guī)模的銀行14 67 該行由于核心存款不足 因而大量借款 同期借入資金的年增長率高達(dá)22 游資來源幾乎是同等規(guī)模銀行的2倍 主要通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單 從外國客戶借款120億美元 該行貸款與存款的比率為79 同等銀行為67 全美銀行平均為56 59 案情 該行在能源領(lǐng)域有長期的利益和公認(rèn)的專長 大部分貸款投向能源行業(yè) 迎合了在能源價(jià)格不斷上漲背景下借款企業(yè)追逐利潤的需要 隨著石油價(jià)格的回落 借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題 特別是從俄克拉荷馬城某銀行購入的與能源有關(guān)的貸款出了問題 銀行必須自行消化損失 60 1983年的經(jīng)營指標(biāo)單位 61 資金來源結(jié)構(gòu) 62 此時(shí)擠兌風(fēng)潮已經(jīng)開始 在290億美元的存款中 只有40億得到了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn) 由于社會(huì)上流傳該行有大量呆賬即將倒閉的謠言 大額儲戶極度恐慌 大額存單到期后 大公司 貨幣市場基金和外國客戶迅速撤資 幾天內(nèi)存款減少了100億美元 約占存款的1 3 存款者拒絕將大額可轉(zhuǎn)讓存單和歐洲美元存單展期 結(jié)果大陸銀行不得不借款36億美元 彌補(bǔ)存款流失 以致失去市場信譽(yù) 案情 63 案情 1 摩根信托組織了銀團(tuán)貸款45億 大陸銀行將170億美元資產(chǎn)存入美聯(lián)儲作抵押2 無論金額大小 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司一律提供擔(dān)保 3 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和七大銀行注入20億美元資本金 4 聯(lián)儲將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴(kuò)大到55億 由28家私人銀行承擔(dān) 5 美聯(lián)儲繼續(xù)保持對其再貼現(xiàn) 救助措施 64 案情 但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失 7月初 用50億資產(chǎn)清償債務(wù)后 大陸銀行仍欠美聯(lián)儲40億美元 欠28家私人銀行40億美元 欠聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司20億美元 兩個(gè)月存款流失150億美元 最終由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公司收購 65 大事時(shí)間表 1976 1981 伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)展中國家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展 1981 大陸伊利諾斯銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一個(gè)高點(diǎn) 并擁有員工約12000名 1981 美國能源部門受到油價(jià)下跌的沖擊 開始陷入衰退 1982年7月 能源貸款專戶佩恩廣場銀行破產(chǎn) 而作為佩恩廣場銀行高風(fēng)險(xiǎn)貸款項(xiàng)目的主要參與者 大陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關(guān)注 66 大事時(shí)間表 1982年8月 墨西哥違約其債務(wù)并由此引發(fā)了欠發(fā)達(dá)國家的債務(wù)