證券投資實務課后答案

-第一章、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 .憑證證券和有價證券、廣義的有價證券包括（A）貨幣證券和資本證券。.商品證券、有價證券是（C）的一種形式。.虛擬資本、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）政府證券和國際證券 .金融機構(gòu)證券、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（C）。.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，收益是對風險的補償，風險與收益成（A）關系。 .正比第二章1、以下不是證券發(fā)行主體的是（C） C居民2、下述（D）不是證券發(fā)行市場的作用。 D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會3、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（C）C.包銷4、以下不是債券發(fā)行價格形式的是(D) D.實價發(fā)行5、市盈率的決定因素有股票市價和（A） A.每股凈盈利6、根據(jù)我國有關法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應當符合條件之一是，發(fā)起人認購的股票數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C） C.35%第三章1、債券投資中的資本收益指的是(C) C.買入價與賣出價之間的差額，且買入價小于賣出價2、年利息收入與債券面額的比率是（C） C.票面收益率3、以下不屬于股票收益來源的是（D） D.利息收入4、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不屬于系統(tǒng)風險的是(C) C.違約風險6、以下各種證券中，受經(jīng)營風險影響最大的是（A） A.普通股7、 以下關于證券的收益與風險，說法正確的是（D） D.組合投資可以實現(xiàn)在收益不變的情況下，降低風險8、投資者選擇證券時，以下說法不正確的是（A） A.所面對風險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券9、以下關于不同債券的風險補償，說法不正確的是（B） B.不同證券的利率水平不同，是對利率風險的補償10、以下各組相關系數(shù)中，組合后對于非系統(tǒng)風險分散效果最好的是（C） C.-1第四章、設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（D）。 .%、股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（C）。.股東大會、監(jiān)事由（A）選舉產(chǎn)生。 .股東大會、股票體現(xiàn)的是（A）。 .所有權(quán)關系、藍籌股通常指（B）的股票。 .經(jīng)營業(yè)績好的大公司第五章、債券是由（C）出具的。 .債務人、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。.債權(quán)、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。.主體、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。.復利債券、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。.折價方式、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）.券面形態(tài)、公債不是（D）。.所有權(quán)憑證、安全性最高的有價證券是（B）。.國債、公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（A）。.信用公司債、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（C）。.證券抵押信托公司債第六章、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運用。.基金管理人、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。.基金托管人、契約型基金反映的是（）D。.信托關系、證券投資基金的資金主要投向（C）。.有價證券、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計價的。.基金單位資產(chǎn)凈值、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（B）為準。.收盤價、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（B）為準.B.收盤價、基金在美國的稱謂是（A）。.共同基金第七章1、證券交易的風險防范通?？梢詮模ˋ）等方面著手，以達到消除或減緩風險發(fā)生的目的。A.制度、監(jiān)察和自律管理2、下述不屬于證券公司自營業(yè)務決策自主性特點的表現(xiàn)是（A） A.選擇交易對手的自主性3、上海證券交易所在開業(yè)初期實行的交易過戶規(guī)則是（A） A.雙向過戶4、機房接地與防雷系統(tǒng)應采用獨立的工作地和防雷保護地，工作地和防雷保護地之間的距離應大于（A）米 A.105、準確地說，（B）是申請自主業(yè)務資格的證券經(jīng)營機構(gòu)應向證監(jiān)會報送文件B.機構(gòu)批設機關頒發(fā)的經(jīng)營金融業(yè)務許可證（副本）6、我國上海證券交易所和深圳證券交易所均實行（A） A.會員制7、場外市場與場外市場相比，其（D）不及證券交易所 D.穩(wěn)定性與流動性8、證券公司撥付所屬分公司和證券營業(yè)部的運營資金不得超過公司注冊資本的（C）；證券營業(yè)部的證券運營資金不得少于人民幣（）萬元 C.40% 5009、證券交易風險的監(jiān)察包括（A） A.事先預警、實時監(jiān)控、事后檢查10、下列對于市價委托，不正確的說法是（D） D.我國目前采用此種委托方式較多第八章、高通貨膨脹下的增長必將導致證券價格的（C）。、下跌、以下不屬于貨幣政策三大工具的是（D）。、直接信用控制、（）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。、上市公司質(zhì)量、下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力（）。、房地產(chǎn)、宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（D）。D、個別證券的價值與走勢6、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過的途徑是（C） C.投資者對股價的預期7、關于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關系，以下表述錯誤的是（A）A.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動不是永恒的8、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（C）。、減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚第九章1、技術分析的理論基礎是（A） A.道氏理論2、技術分析理論認為市場過去的行為（B）。B可以作為預測未來的參考3、證券價格是技術分析的基本要素之一,其中（B）是技術分析最重要的價格指標B收盤價4、與基本分析相對，技術分析的優(yōu)點是（B）。B、同市場接近，考慮問題比較直觀第一章1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。.證據(jù)證券.憑證證券、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ACD）。.商品證券.貨幣證券資本證券、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（ABCD）。.商業(yè)匯票.商業(yè)本票.銀行匯票.銀行本票、下列屬于貨幣證券的有價證券是（AB）。.匯票.本票、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（BCD）.股票.債券.基金證券、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（BCD）。.非上市證券 .場外證券.場內(nèi)證券第二章1、證券發(fā)行市場由以下主體（AB）組成 A.證券發(fā)行者 B. 證券投資者2、證券發(fā)行人主要是（ABD） A.政府 B.企業(yè) D.金融機構(gòu)3、增資發(fā)行可分為（ABCD）A.有償增資發(fā)行 B.無償增資發(fā)行 C.有償無償并行發(fā)行 D.有償無償搭配發(fā)行4、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（AD）A.私募發(fā)行 D.公募發(fā)行5、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（ABCD） A.市盈率法 B.凈資產(chǎn)倍率法 C.競價確定法 D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法6、決定債券收益率的因素主要有（ABCD） A.利率 B.期限 C.票面價格 D.購買價格第三章1以下可以成為債券投資收益的來源的是(ABC)。A債券的年利息B將債券以高于開始的購買價格賣出C將債券以低于開始的購買價格賣出2以下對債券投資收益率有影響的因素是(ABD)。A債券的票面收益率B債券的還本期限D(zhuǎn)債券的發(fā)行價格3以下各種附息債券收益率中，考慮了資本損益的包括(CD) C持有期收益率D到期收益率4股票投資收益的來源有(ABC)。A現(xiàn)金股息B資本利得C送股5以下關于股票持有期回收率的計算結(jié)果，說法正確的是(AD)。A持有期回收率一定是非負的D持有期回收率有可能等于1 6以下屬于系統(tǒng)風險的是(ABD)。A利率風險B市場風險 D購買力風險7以下屬于非系統(tǒng)風險的是(BCD)。B違約風險C經(jīng)營風險D財務風險8以下屬于利率影響證券價格的途徑的是(AB). A改變資金的流向 B影響公司的成本9以下關于購買力風險，說法正確的是(AD)。A購買力風險屬于系統(tǒng)風險 D購買力風險就是通貨膨脹帶來的風險10以下對于不同類型投資者的無差異曲線分析正確的是(AD)。A無差異曲線越平坦，說明該投資者越偏好風險 D無差異曲線越陡峭，說明該投資者越厭惡風險第四章、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCD）。公司經(jīng)營決策的參與權(quán)公司盈余分權(quán)剩余資產(chǎn)分配權(quán).優(yōu)先認股權(quán)、按照投資者承擔風險和享受權(quán)利的不同股票分為（AB）普通股股票.優(yōu)先股股票、普通股股票的優(yōu)先認股權(quán)的處理方法有（ABD）。.行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票 .將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCD）。.公司經(jīng)營狀況.宏觀經(jīng)濟因素 .行業(yè)因素.投資者心理因素第五章、債券票面的基本要素有（ABCD）。.債券票面價值.債券償還期限 .債券利率.債券發(fā)行者名稱、影響債券利率的因素主要有（ABD）。.銀行利率水平.籌資者資信 .債券償還期限、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。.債務人資金需求時限 .市場利率變化.債券變現(xiàn)能力、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABC）。.實物國債.憑證式國債 .記帳式國債、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）。.屬于有價證券.是債權(quán)的表現(xiàn)、債券的特征可以表現(xiàn)為（ABCD）。.償還性.安全性.收益性.流動性、按計息方式分類，債券可以分為（ABCD）。.單利債券.復利債券 .貼現(xiàn)債券.累進利率債券、國際債券的特點有（ABCD）。.資金來源的廣泛性.計價貨幣的通用性 .發(fā)行規(guī)模的巨額性.匯率變化的風險性第六章、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ACD）。.集合投資.分散風險.專家管理、按基金設立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。.封閉型基金.開放型基金、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）。.契約型基金.公司型基金、貨幣市場基金的投資工具包括（BCD）。.銀行票據(jù) .商業(yè)票據(jù).短期國債、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）。.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費、根據(jù)投資風險與收益的目標不同，可將投資基金劃分為（ABCD）。.成長型基金.收入型基金 .成長及收入型基金.平衡型基金第七章1、證券登記結(jié)算機構(gòu)應采取以下措施保證業(yè)務的正常進行（ABCDE）。A具備必備的服務設備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施B建立健全的業(yè)務、財務安全防范管理措施C建立完善的風險管理系統(tǒng)D重要原始憑證保存期不少于20年E設立結(jié)算風險基金2、網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點有（ABDE） A.市場性 B.連續(xù)性 C.安全性 D.經(jīng)濟性 E.高效性3、證券登記結(jié)算機構(gòu)的設立應當具備的條件是（BCE）B.自有資金不少于人民幣2億元 C.主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格 D.2/3以上的管理人員和業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格4、關于上海證券交易所登記清算機構(gòu)同證券公司之間的資金清算，正確的說法有（ABCDE）。A交易日閉市后，交易所將當日成交數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送到證券登記結(jié)算機構(gòu)B證券登記結(jié)算機構(gòu)的清算原則為凈額清算原則C證券登記結(jié)算機構(gòu)對所有參與人當日的證券買賣進行軋差，產(chǎn)生清算金額D證券登記清算機構(gòu)在進行中央清算時還需計算有關費用E證券登記清算機構(gòu)在清算完成后，向各證券公司提供當日清算數(shù)據(jù)匯總表與清算明細表5、新股網(wǎng)上定價發(fā)行的具體程序有（ABCDE）A. 投資者應在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部指定的帳戶。B. 申購當日，投資者申購，并由證券交易所反饋受理。C. 申購資金應在入帳，由證券交易所的登記結(jié)算機構(gòu)將申購資金凍結(jié)在申購專戶中D. 申購日后的第二天(，證券交易所的登記計算機構(gòu)應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資E. 申購日后的第三天，由主承銷商負責組織搖號抽簽6、證券公司要從事證券經(jīng)紀業(yè)務，一般應具備以下條件（ABCDE）。A必須是經(jīng)中國證監(jiān)會批準的可以經(jīng)營證券業(yè)務的金融企業(yè)法人B必須具有獨立的法人地位，并具有承擔從事證券代理業(yè)務風險的能力C有熟悉證券經(jīng)紀業(yè)務的合格的從業(yè)人員和管理人員D有固定的交易場所和合格的交易設施E有健全的組織機構(gòu)和管理制度7、證券公司自營業(yè)務違反刑法第182條規(guī)定的行為有（ABCE）。A單獨或合謀，集中利用資金優(yōu)勢等操縱證券交易價格B與他人串通，以事先約定的時間、價格和交易方式相互進行證券交易C以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣E以其他方法操縱證券交易價格8、下面的（BDE）屬于證券交易。 B.債券交易 D.基金交易 E.股票交易9、在證券經(jīng)濟關系中，客戶是（AC） A.委托人 C.授權(quán)人10、證券自主業(yè)務的特點是（ADE） A決策的自主性 D.交易的風險性 E.收益的不穩(wěn)定性第八章、宏觀經(jīng)濟分析的意義包括（）。.把握證券市場的總體變動趨勢.判斷整個證券市場的投資價值.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（）。.提高利率.減少貨幣供應量.加強信貸控制、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（）。.降低法定存款準備金率.降低再貼現(xiàn)率.央行大量購買國債、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（）。.出口型企業(yè)股價上漲.國內(nèi)物價上漲，導致通貨膨脹.國家回購國債，國債市場價格上揚、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（）。.公司經(jīng)營效益.居民收入水平.投資者對股價的預期.資金成本、關于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關系，以下表述正確的是（）。.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的.景氣來臨之時一馬當先上漲的股票往往在衰退之時首當其沖下跌.能源、設備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（）。.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚.增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲、貨幣政策對證券市場的影響是（）。.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌.中央銀行提高法定存款準備金率，證券行情趨于下跌.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針第九章1、技術分析作為一種分析工具，其廣泛地運用于（）。A證券市場B外匯市場C期貨市場D期權(quán)市場2、股價趨勢從其運動方向看，可分為（）。B上漲趨勢C水平趨勢D下跌趨勢3、市場行為最基本的表現(xiàn)（）。A成交價D成交量4、如果股市處于（）階段，則宜做空頭。B價穩(wěn)量縮C價跌量縮第一章、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對）、購物券是一種有價證券。（錯）、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯）、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（錯）、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（錯）、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（對）、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。（錯）、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。（對）、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。（對）、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯）第二章、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（錯）、股票發(fā)行的溢價部分應計入公司股本。（錯）、我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（對）、債券的稅收效應是指對債券的收益是否征稅。（對）、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（對）、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（錯）第三章1債券投資收益率是在一定時期內(nèi)所得收入與債券面值之間的比率。（錯）2對于附息債券，如果一個投資者以低于面值的價格購入該債券，那么該債券的直接收益率應該低于票面利率。（錯）3債券的市場價格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價格下降，則到期收益率將上升。（對）4投資優(yōu)先股股票的投資者可以在投資前預測到每年獲得的股息數(shù)量。（錯）5股利收益率是指投資者當年獲得的所有類型的股息與股票市場價格之間的比率。（錯）6資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。（錯）7由于公司內(nèi)部的因素造成的投資收益的可能變動，屬于系統(tǒng)風險。（錯）8利率風險對于所有類型的股票的影響都是一樣的。（錯）由于行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品更新?lián)Q代或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而使行業(yè)發(fā)生衰退的情況屬于非系統(tǒng)風險。（對）10為減少通貨膨脹對證券收益率的影響，可以考慮發(fā)行浮動利率債券，對投資者進行保值貼補。（對）第四章、普通股是股份公司發(fā)行的一種標準股票。（對）、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。對、B股是以美元或港幣標明面值并認購和交易的。（錯）、公眾股是指社會公眾股部分。（錯）、境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標明面值的股票。（錯）第五章、債券不是債權(quán)債務關系的法律憑證。（錯）、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降籌資者的利息負擔。（錯）、債券利息對于債務人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（對）、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務人不履行義務，二是流通市場風險。（對）、一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（錯）、發(fā)行債券是金融機構(gòu)的主動負債。（對）、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（錯）、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（對）第六章、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（對）、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對）、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（對）、契約型基金設有董事會。（錯）、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對）、基金管理人的主要職責是負責投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關指令。（對）、債券基金的收益受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（錯）、根據(jù)我國相關基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（錯）、基金托管人也可以從事基金投資。（）、契約型基金是依法注冊的法人。（錯）、契約型基金是依法注冊的法人。（錯）第七章以券融資在交易所回購交易開始時其申購買賣部位為賣出（），這是因其在回購開始的交易中處于賣出債券的地位而確定的（錯）保證金賬戶是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶（錯）用于證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行的金融債券（對）證券回購清算的特點是一次清算