4×600MW電廠新建工程可行性研究：投資估算及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1 4 600廠新建工程 可行性研究 12 投資估算及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 制原則 工程按下列規(guī)程規(guī)范及有關(guān)文件進(jìn)行編制： 002 年版電力工業(yè)基本建設(shè)預(yù)算管理制度及規(guī)定，（以下簡(jiǎn)稱 “ 02 版預(yù)規(guī)”）； 電聯(lián)電力建設(shè)定額站電定造 200215 號(hào)文關(guān)于發(fā)布“電力建設(shè)建筑工程定額主要材料價(jià)格”的通知； 家電力公司電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院電規(guī)總經(jīng)（ 2001） 13 號(hào)文關(guān)于當(dāng)前估（概）算編制中若干問題的處理意見； 家發(fā)展計(jì) 劃委員會(huì)計(jì)投資（ 1999） 1340 號(hào)文國(guó)家計(jì)委關(guān)于加強(qiáng)對(duì)基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算中價(jià)差預(yù)備費(fèi)管理有關(guān)問題的通知； 務(wù)院國(guó)發(fā)（ 2000） 33 號(hào)文國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施西部大開發(fā)若干政策措施的通知； 電聯(lián)技經(jīng) 200274 號(hào)文關(guān)于調(diào)整電力工程建設(shè)火電、送變電工程定額人工工日單價(jià)的通知 ； 他與本工程有關(guān)的規(guī)程規(guī)范、文件。 程量 根據(jù)各設(shè)計(jì)專業(yè)提供的設(shè)計(jì)資料、圖紙、設(shè)備清冊(cè)及說明。 額 2 力建設(shè) 工程概算定額 2001年修訂本：建筑 熱力 電氣冊(cè)。 足部分套用國(guó)家經(jīng)貿(mào)委頒發(fā)的電力建設(shè)工程預(yù)算定額 2001 年修訂本：建筑 熱力 電氣 加工配置品冊(cè)。 家經(jīng)貿(mào)委頒發(fā)的電力建設(shè)工程調(diào)試定額 2002 年修訂本。 備價(jià)格 主機(jī)設(shè)備、主要輔機(jī)設(shè)備原價(jià)按 2002 年限額設(shè)計(jì)控制指標(biāo) （征求意見稿）價(jià)格計(jì)列；不足部分按同類工程合同價(jià)計(jì)列，其他設(shè)備按 2002 年價(jià)格水平計(jì)列。 料價(jià)格 筑工程：采用電力建設(shè)工程概算定額 2001 年 修訂本建筑冊(cè)中的價(jià)格。 裝工程：采用 *省電力公司頒發(fā)的電力建設(shè)裝置性材料綜合預(yù)算價(jià)格。 料價(jià)差： 建筑工程：按 2002 年底 *市市場(chǎng)價(jià)與取費(fèi)價(jià)之差計(jì)列，并計(jì)取稅金。 安裝工程：只計(jì)列油價(jià)差，并計(jì)取稅金。 用標(biāo)準(zhǔn)（ 2002 年水平） 備運(yùn)雜費(fèi) 主機(jī)運(yùn)雜費(fèi)率 鍋 爐： (暫按 自貢 *電廠，鐵路 136汽輪機(jī)： （暫按德陽(yáng) *電廠，鐵路 376 3 發(fā)電機(jī)： （暫按德陽(yáng) *電廠，鐵路 376 主 變運(yùn)雜費(fèi)率： （暫按沈陽(yáng) *電廠，鐵路 3979 其他設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率 : 工費(fèi)及工資性津貼補(bǔ)差 （ 1）人工費(fèi)：建筑工程 /工日，安裝工程 /工日。 （ 2）工資性津貼補(bǔ)差：建筑工程、安裝工程地區(qū)工資性津貼補(bǔ)差按 /工日計(jì)列，并計(jì)取稅金放入總表價(jià)差欄；根據(jù)中電聯(lián)技經(jīng) 200274 號(hào)文，人工工日單價(jià)調(diào)整：安裝按 4 元 /工日、建筑按 3 元 /工日計(jì)算，只計(jì)取稅金。 他直接費(fèi)：按“ 02 版預(yù)規(guī)”規(guī)定計(jì)列 建筑 安裝 冬雨季施工增加費(fèi) 夜間施工增加費(fèi) 施工工具用具使用費(fèi) 特殊工程技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)（熱力系統(tǒng)） 場(chǎng)經(jīng)費(fèi)：按“ 02 版預(yù)規(guī)” 規(guī)定計(jì)列 建筑 安裝 臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi) 接費(fèi)：按“ 02 版預(yù)規(guī)” 規(guī)定計(jì)列 建筑 安裝 企業(yè)管理費(fèi) 4 財(cái)務(wù)費(fèi)用 施工機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移費(fèi) 劃利潤(rùn)：按“ 02 版預(yù)規(guī)” 規(guī)定計(jì)列 安裝工程 土建工程熱力系統(tǒng) 土建工程其他系統(tǒng) 結(jié)構(gòu)建（構(gòu)）筑物和灰壩工程取費(fèi)（含其他直接費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)、間接費(fèi)、計(jì)劃利潤(rùn)）實(shí)行綜合費(fèi)率。 結(jié)構(gòu)建（構(gòu)）筑物 10 壩 23 于 10000 立方米的獨(dú)立土石方工程，參照灰壩工程取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 金：稅率為 。 他費(fèi)用按“ 02 版預(yù)規(guī)”規(guī)定及有關(guān)配套文件計(jì)列。 他 脫硫工程按單項(xiàng)工程列入電廠工程投資估算表一“總估算表”中，經(jīng)初步估算，脫硫工程靜態(tài)投資為 48000 萬元，單位投資 400 元 / 程投資 本工程靜態(tài) 457817萬元（含脫硫），單位投資 程動(dòng)態(tài)投資 490898 萬元（含脫 硫），單位投資 /中價(jià)差為 0萬元、建設(shè)期貸款利息 33081 萬元（含脫硫）。 5 濟(jì)評(píng)價(jià) 注冊(cè)資本金比例： 20%； 融資利率： 按季結(jié)息）； 還款方式：本息等額償還； 還款年限： 17 年（其中含寬限期 2 年） 濟(jì)評(píng)價(jià)原始數(shù)據(jù) 計(jì)算期 20 年（不含建設(shè)期） 折舊年限 15 年 殘值率 5% 修理費(fèi) 平均材料費(fèi) 9 元 / 其他費(fèi)用 / 水費(fèi) / 定員 479 人 （含脫硫部分定員 20 人） 年人均工資 60000 元 /人 標(biāo)煤價(jià) 177 元 /t 標(biāo)煤耗 評(píng)價(jià)用） 石灰石價(jià) 45 元 /t 石灰石耗 15t/h（設(shè)計(jì)煤種） 年利用小時(shí)數(shù) 4500h 廠用電率 含脫硫） 所得稅 (免二減三 ) 33% 公積金 及 公益金 15% 6 福利費(fèi)率 53% 要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)和財(cái)務(wù)盈利能力分析 要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 本項(xiàng)目是在保證企業(yè)成本費(fèi)用、稅金、盈余公積金、企業(yè)用于還貸的利潤(rùn)、機(jī)組投產(chǎn)后 15 年內(nèi)還清貸款，還款采用本息等額償還方式，按反算電價(jià)進(jìn)行計(jì)算和經(jīng)濟(jì)效益分析的。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)見經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)一覽表。 經(jīng) 濟(jì) 效 益 指 標(biāo) 一 覽 表 表 1 序 號(hào) 項(xiàng) 目 單 位 指 標(biāo) 1 機(jī)組容量 工程項(xiàng)目計(jì)劃總投資 萬元 492659 3 單位造價(jià) 元 / 流動(dòng)資金 萬元 5870 5 內(nèi)部收益率 (全部投資 ) % 內(nèi)部收益率 (自有資金 ) % 內(nèi)部收益率 (注冊(cè)資本 ) % 投資回收期 (全部投資 ) 年 投資回收期 (自有資金 ) 年 0 投資回收期 (注冊(cè)資本 ) 年 1 凈現(xiàn)值 (全部投資 ) 萬元 70731 12 凈現(xiàn)值 (自有資金 ) 萬元 63779 13 凈現(xiàn)值 (注冊(cè)資本 ) 萬 元 34309 14 投資利潤(rùn)率 % 5 投資利稅率 % 6 資本金利潤(rùn)率 % 7 不含稅上網(wǎng)電價(jià) 元 /8 含稅上網(wǎng)電價(jià) 元 /務(wù)盈利能力分析 通過上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)可以看出，在注冊(cè)資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 為 情況下，于第一臺(tái)機(jī)組投產(chǎn)后 15 年內(nèi)還清貸款。通 7 過“資金來源與運(yùn)用表 ”的計(jì)算 ,可已看出 ,計(jì)算期各年能收支平衡 ,并略有盈余 . 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零 , 該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 償能力分析 本項(xiàng)目還款的資金來源有折舊費(fèi) ,攤銷費(fèi)和利潤(rùn) ,可以滿足第一臺(tái)機(jī)組投產(chǎn)后 15 年內(nèi)還清貸款的要求。從資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)算可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率在建設(shè)期和投產(chǎn)初期較高，在 50 80%之間，從第16 年后，各年負(fù)債率小于 50%，并在其后各年逐年下降；流動(dòng)比率，速動(dòng)比率在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)逐年增加，表明項(xiàng)目的資產(chǎn)可以抵補(bǔ)負(fù)債，有較強(qiáng)的清償能力。 合經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 總體來看，本項(xiàng)目各項(xiàng)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益比較理想，具有較強(qiáng)的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 8 表 2 總 估 算 表 金額單位 : 萬元 序 工 程 或 費(fèi) 用 名 稱 建 筑 設(shè) 備 安 裝 其 他 合 計(jì) 各項(xiàng)占總計(jì) 單位投資 號(hào) 工 程 費(fèi) 購(gòu) 置 費(fèi) 工 程 費(fèi) 費(fèi) 用 (%) (元 /一 主輔生產(chǎn)工程 58018 185050 65026 308095 熱力系統(tǒng) 19061 128533 39203 186797 燃料供應(yīng)系統(tǒng) 5833 8024 731 14588 除灰系統(tǒng) 1618 6720 1243 9581 水處理系統(tǒng) 414 3516 721 4651 供水系統(tǒng) 16721 2508 4127 23356 電氣系統(tǒng) 4346 17617 12902 34865 熱工控制系 統(tǒng) 14829 5602 20431 附屬生產(chǎn)工程 10025 3303 498 13826 與廠址有關(guān)的單項(xiàng)工程 34326 25113 12024 8255 79718 交通運(yùn)輸工程 16179 16179 灰場(chǎng) 2243 2243 水質(zhì)凈化工程 1045 547 567 2159 地基處理 3581 3581 廠區(qū)、施工區(qū)土石方工程 5597 5597 生活福利工程 9 表 2 總 估 算 表 金額單位 : 萬元 序 工 程 或 費(fèi) 用 名 稱 建 筑 設(shè) 備 安 裝 其 他 合 計(jì) 各項(xiàng)占總計(jì) 單位投資 號(hào) 工 程 費(fèi) 購(gòu) 置 費(fèi) 工 程 費(fèi) 費(fèi) 用 (%) (元 /7 臨時(shí)工程 1959 1959 脫硫裝置系統(tǒng) 3722 24566 11457 8255 48000 其它 1827 1236 37783 40846 其他費(fèi)用 37783 37783 價(jià)差 1827 1236 3063 基本預(yù)備費(fèi) 29158 29158 態(tài)投資 94171 210163 7