股票知識(shí)培訓(xùn)課件：成交量戰(zhàn)法

1、.,1,股票知識(shí)培訓(xùn):成交量戰(zhàn)法,.,2,成交量,成交量 是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。,.,3,量?jī)r(jià)齊升：一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好?？炊唷?無(wú)量陰跌：成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交投不活躍。看空。,.,4,成交量的不同概念,成交量是一種供需的表現(xiàn)，當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)，人潮洶涌，都要買(mǎi)進(jìn)，成交量自然放大；反之，供過(guò)于求，市場(chǎng)冷清無(wú)人，買(mǎi)氣稀少，成交量勢(shì)必萎縮。而將人潮加以數(shù)值化，便是成交量。 廣義成交量包括成交股數(shù)、成交金額、換手率； 狹義的也是最常用的是僅指成交股數(shù)。,.,5,成交量的運(yùn)用,一般而言向上突破頸線(xiàn)位、強(qiáng)壓力位需要放量攻擊，即上漲

2、要有成交量的配合；,.,6,但向下破位或下行時(shí)卻不需要成交量的配合，無(wú)量下跌天天跌，直至再次放量，顯示出有新資金入市搶反彈或抄底為止。,.,7,價(jià)漲量增，價(jià)跌量縮稱(chēng)為量?jī)r(jià)配合，否則為量?jī)r(jià)不配合。 量為價(jià)先。量雖是價(jià)的先行，但并不意味著成交量決定一切。 在價(jià)、量、時(shí)、空四大要素中，價(jià)格是最基本的出發(fā)點(diǎn)，離開(kāi)了價(jià)格其它因素就成了無(wú)源之水、無(wú)本之木。成交量可以配合價(jià)格進(jìn)行研判，但決不會(huì)決定價(jià)格的變化。,.,8,成交量K線(xiàn)上應(yīng)用,1.放量上漲。價(jià)格隨成交量的遞增而上漲，為市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲的關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。,.,9,2.放量下跌。股價(jià)下跌，向下跌破股價(jià)形態(tài)、趨勢(shì)線(xiàn)、移動(dòng)平均線(xiàn)，

3、同時(shí)出現(xiàn)大成交量是股價(jià)將深幅下跌的信號(hào)，強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。,.,10,3.股價(jià)隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸的走勢(shì)突然成為垂直上升的爆發(fā)行情，成交量急劇增加，股價(jià)爆漲，緊接著，成交量大幅萎縮，股價(jià)急劇下跌，表示漲勢(shì)已到末期，有轉(zhuǎn)勢(shì)可能。,.,11,4.溫和放量。個(gè)股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，出現(xiàn)連續(xù)溫和放量形態(tài)，一般可以證明有實(shí)力資金在介入。但這并不意味著投資者就可以馬上介入，個(gè)股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價(jià)會(huì)隨量上升，量縮時(shí)股價(jià)會(huì)適量調(diào)整。當(dāng)持續(xù)一段時(shí)間后，股價(jià)的上漲會(huì)逐步加快。,.,12,5.突放巨量。這其中可能存在多種情況， A,天價(jià)天量。如果股價(jià)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的上漲過(guò)程后放巨量，

4、通常表明多空分歧加大，有實(shí)力資金開(kāi)始派發(fā)，后市繼續(xù)上漲將面臨一定困難。,.,13,B,集體做空巨量。而經(jīng)歷了深幅下跌后的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后世繼續(xù)深跌的可能性很小，反彈或反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)近在眼前。,.,14,C,對(duì)敲巨量。如果股市整體下跌，而個(gè)股逆勢(shì)放量，在市場(chǎng)一片喊空聲之時(shí)放量上攻，造成十分醒目的效果。這類(lèi)個(gè)股往往持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，隨后反而加速下跌。,.,15,6.成交量也有形態(tài)，當(dāng)成交量構(gòu)筑圓弧底，而股價(jià)也形成圓弧底時(shí)，往往表明該股后市將出現(xiàn)較大上漲機(jī)會(huì)。,.,16,成交量的五種形態(tài),1、市場(chǎng)分歧促成成交 所謂成交，當(dāng)然是有買(mǎi)有賣(mài)才會(huì)達(dá)成，光有買(mǎi)或光有賣(mài)絕對(duì)達(dá)不成成交。 成交必

5、然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。,.,17,2、縮量,縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同，意見(jiàn)十分一致。又分兩種情況： 一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市，造成只有人賣(mài)，卻沒(méi)有人買(mǎi)，所以急劇縮量.,.,18,二是，市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好，只有人買(mǎi)，卻沒(méi)有人賣(mài)，所以又急劇縮量。,.,19,縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開(kāi)始放量上攻時(shí)再買(mǎi)入。 同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)，坐等獲利，等價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣(mài)出。,.,20,3、放量,

6、放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。,.,21,警惕欺騙性放量,放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的虛假成份，控盤(pán)主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì).,.,22,4、堆量 當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來(lái)，成交量緩慢放大，價(jià)慢慢推高，成交量在近期的K線(xiàn)圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。,.,23,5 、

7、量不規(guī)則性放大縮小 這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大局基本穩(wěn)定的前提下；在風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒(méi)了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。,.,24,外盤(pán)、內(nèi)盤(pán),委托以賣(mài)方成交的納入“外盤(pán)”, 委托以買(mǎi)方成交的納入“內(nèi)盤(pán)”。 “外盤(pán)”和“內(nèi)盤(pán)”相加為成交量。,.,25,由于以賣(mài)方成交的委托納入外盤(pán),如外盤(pán)很大意味著多數(shù)賣(mài)的價(jià)位都有人來(lái)接,顯示買(mǎi)勢(shì)強(qiáng)勁；,.,26,而以買(mǎi)方成交的納入內(nèi)盤(pán),如內(nèi)盤(pán)過(guò)大,則意味著大多數(shù)的買(mǎi)入價(jià)都有人愿賣(mài),顯示賣(mài)方力量較大。,.,27,如內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)大體相近,則買(mǎi)賣(mài)力量相當(dāng)。,.,28,成交量的影響,參與買(mǎi)賣(mài)股票的人，其對(duì)股價(jià)偏高或偏低的評(píng)價(jià)越不

8、一致時(shí)，成交量就越大。反之，其評(píng)價(jià)越一致時(shí)，則成交量趨小。 前者意味著多空雙方意見(jiàn)分歧較大，短兵相接，股價(jià)乃具有較大幅度的漲跌； 后者為多空雙方看法略同，操作較不積極，股價(jià)漲跌幅度將很有限。,.,29,注意事項(xiàng),1、當(dāng)股價(jià)呈現(xiàn)底部狀態(tài)時(shí)，若“每筆成交”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開(kāi)始有大資金關(guān)注； 若“每筆成交”連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動(dòng)而股價(jià)并未出現(xiàn)較明顯的上升，更說(shuō)明大資金正在默默吸納該股。在這段時(shí)間成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加。 當(dāng)發(fā)現(xiàn)這種在價(jià)位底部的“每筆成交”和股價(jià)及成交量出現(xiàn)明顯“背馳”的個(gè)股時(shí)，應(yīng)予以特別關(guān)注。 一般而言，當(dāng)個(gè)股“每筆成交”超過(guò)平均水平50%以上時(shí)，我們可以認(rèn)為該股已有主力

9、入駐。,.,30,2、機(jī)構(gòu)主力進(jìn)入某股后，不獲利一般是不會(huì)出局的。進(jìn)入后，無(wú)論股價(jià)是繼續(xù)橫盤(pán)還是呈現(xiàn)“慢?！笔降呐郎?，其間該股的“每筆成交”較主力吸納時(shí)是有所減少還是持平，也無(wú)論成交量有所增加還是萎縮，只要股價(jià)未見(jiàn)大幅放量拉升，就說(shuō)明主力仍在盤(pán)中。 特別是在淡靜市道中，主力為引起散戶(hù)注意，還往往用“對(duì)敲”來(lái)制造一定的成交假象，甚至有時(shí)還不惜用“對(duì)敲”來(lái)打壓震倉(cāng)，若如此，“每筆成交”應(yīng)仍維持在一相對(duì)較高的水平。此時(shí)用其來(lái)判斷主力是否還在場(chǎng)內(nèi)，十分靈驗(yàn)。,.,31,3、若股價(jià)放量大陽(yáng)拉升，但“每筆成交”并未創(chuàng)新高時(shí)，應(yīng)特別提高警惕，因?yàn)檫@說(shuō)明主力可能要派發(fā)離場(chǎng)了。 而當(dāng)股價(jià)及成交量創(chuàng)下新高，但“每

10、筆成交”出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)“背馳”時(shí)，投資者切不可戀戰(zhàn)，要堅(jiān)決清倉(cāng)離場(chǎng)，哪怕股價(jià)再升一程。,.,32,一個(gè)簡(jiǎn)單的結(jié)論：當(dāng)“每筆成交”與其他價(jià)量指標(biāo)出現(xiàn)明顯“背馳”時(shí)，應(yīng)特別引起我們的注意。 同時(shí)，應(yīng)注意“每筆成交金額”（股價(jià)*每筆成交量）。因?yàn)?0元/股的每筆成交顯然比5元/股的主力實(shí)力強(qiáng)勁。,.,33,市場(chǎng)成交量與價(jià)格的關(guān)系,1確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)： 市場(chǎng)上行或下探，其趨勢(shì)可以用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn)。 逆趨勢(shì)而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn)。,.,34,2趨勢(shì)呈現(xiàn)弱勢(shì)的警告： 如果市場(chǎng)成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢(shì)正開(kāi)始弱化。 尤其是市場(chǎng)在清淡成交量情

11、況下創(chuàng)新高或新低，以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。,.,35,3區(qū)間突破的確認(rèn)方法： 市場(chǎng)失去運(yùn)行趨勢(shì)時(shí)即處于區(qū)間波動(dòng)，創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。 價(jià)格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場(chǎng)尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間，所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎 。,.,36,4、下面為股市成交量的部分看法,a) 成交量催化股價(jià)漲跌。一只股票成交量的大小，反映的是該股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。 當(dāng)更多的人或更多的資金對(duì)股票未來(lái)看好時(shí)，他們就會(huì)投入資金；當(dāng)更多的人或資金不看好股票未來(lái)時(shí)，他們就會(huì)賣(mài)出手中的股票，從而引起價(jià)格下跌。這是一個(gè)相對(duì)的過(guò)程，也就是說(shuō)，不會(huì)所有的人對(duì)股票

12、“一致地”看好或看壞。 更深層的意義在于：股票處于不同的價(jià)格區(qū)域，看好的人和看淡的人數(shù)量會(huì)產(chǎn)生變化。 比如市場(chǎng)上現(xiàn)在有100個(gè)人參與交易，某股價(jià)格在10元人民幣時(shí)可能有80個(gè)人看好，認(rèn)為以后會(huì)出現(xiàn)更高的價(jià)格，而當(dāng)這80個(gè)人都買(mǎi)進(jìn)后，果真引起價(jià)格上升；股價(jià)到了30元人民幣時(shí)，起先買(mǎi)入的人中可能有30個(gè)人認(rèn)為價(jià)格不會(huì)繼續(xù)上升，因此會(huì)賣(mài)出股票，而最初看跌的20個(gè)人可能改變了觀(guān)點(diǎn)，認(rèn)為價(jià)格還會(huì)上升，這時(shí)，價(jià)格產(chǎn)生了瞬間不平衡，賣(mài)出的有 30人，買(mǎi)入的只有20人，則價(jià)格下跌?？春?、看淡的人數(shù)會(huì)重新組合并決定下一步走勢(shì)。,.,37,b) 大多數(shù)人都有一個(gè)錯(cuò)誤的看法：成交量越大，價(jià)格就越漲。要知道，對(duì)于任何

13、一個(gè)買(mǎi)入者，必然有一個(gè)相對(duì)應(yīng)的賣(mài)出者，無(wú)論在任何價(jià)格，都是如此。 在一個(gè)價(jià)格區(qū)域，如果成交量出乎意料地放大，只能說(shuō)明在這個(gè)區(qū)域人們有非常大的分歧，比如50個(gè)人看漲，50個(gè)人看跌；如果成交量非常清淡，則說(shuō)明有分歧的人很少或者人們對(duì)該股票毫不關(guān)心，比如5個(gè)人看漲，5個(gè)人看跌，90個(gè)人無(wú)動(dòng)于衷或在觀(guān)望。,.,38,c) 可以從成交量變化分析某股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。成交量越大，說(shuō)明越有吸引力，以后的價(jià)格波動(dòng)幅度可能會(huì)越大。,.,39,d) 可以從成交量變化分析某股票的價(jià)格壓力和支撐區(qū)域。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域，如果成交量很大，說(shuō)明該區(qū)域有很大的壓力或支撐，趨勢(shì)將在這里產(chǎn)生停頓或反轉(zhuǎn)。,.,40,e) 可以觀(guān)察價(jià)格走出成交密集區(qū)域的方向。當(dāng)價(jià)格走出成交密集區(qū)，說(shuō)明多空分歧得到了暫時(shí)的統(tǒng)一，如果是向上走，那價(jià)格傾向于上升；若向下走，則價(jià)格傾向于下跌。,.,41,f) 可以觀(guān)察成交量在不同價(jià)格區(qū)域的相對(duì)值大小，來(lái)判斷趨勢(shì)的健康性或持續(xù)性。 隨著某股票價(jià)格的上升，成交量應(yīng)呈現(xiàn)階梯性減弱，一般來(lái)說(shuō)，股票相應(yīng)的價(jià)格越高，感興趣或敢于參與的人就相應(yīng)越少。不過(guò)這一點(diǎn)，從成交額的角度來(lái)看，會(huì)更加簡(jiǎn)單扼要。,.,42,g) 僅僅根據(jù)成交量，并不能判斷價(jià)格趨勢(shì)的變化，至少還要