立體盈利模式--如何訂制個(gè)人的投資系統(tǒng).ppt

1、如何訂制個(gè)人的投資系統(tǒng),上步中路營業(yè)部,立體盈利模式,思考,1、選到了很多好股，為什么選到了好股？到手的利潤卻留不?。?2、偶爾選錯(cuò)了股票，卻被一套到底？ 3、怎么把錢賺到手,答案,會買的是徒弟，會賣的才是師傅。任何一個(gè)投資者進(jìn)入市場，必須建立并不斷修正完善適合自身的立體盈利模式，這個(gè)立體盈利模式分三個(gè)子系統(tǒng)：選股系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng) 選股系統(tǒng)決定你買什么； 交易系統(tǒng)決定你怎么買，怎么賣； 執(zhí)行系統(tǒng)決定你如何執(zhí)行上述兩個(gè)過程與動作 三個(gè)系統(tǒng)缺一不可，既相互獨(dú)立又相互支撐，共同構(gòu)筑成一個(gè)封閉的完整投資系統(tǒng)：三個(gè)子系統(tǒng)，任何一個(gè)子系統(tǒng)有明顯瑕疵或者短板，你的投資之桶就是個(gè)盛不住水的破桶：木桶原

2、理告訴我們，一個(gè)桶的盛水量，取決于這個(gè)桶最短的那塊板子。多數(shù)人之所以投資之桶里裝不住水，是因?yàn)樗挥羞x股這一塊板，另外兩塊板要么很短，要么干脆就沒有,價(jià)值成長股的量化要點(diǎn),價(jià)值成長股：十維量化因素,價(jià)值成長股的量化要點(diǎn),價(jià)值成長股：十維量化因素,目 錄,一、選股系統(tǒng),C（ Current quarterly earnings per share ）當(dāng)季每股收益 基本面 A（ Annual earning increases ）每股收益年增長率 N（ New products,New management,New highs ） 新產(chǎn)品、新管理層、股價(jià)新高：選擇怎樣的入市時(shí)機(jī) S（ Supply

3、 and demand ）供給與需求 L（Leader or laggard）市場領(lǐng)導(dǎo)股還是落后股 I（Institutional sponsorship）機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)同 宏 觀 M（Market direction）市場走向 基本面與技術(shù)面的完美結(jié)合,威廉.歐奈爾-CANSLIM選股法則,技術(shù)面,中 觀,基本面：C、A,如果你所選擇股票的稅后利潤增長率在最近的幾個(gè)季度里創(chuàng)造新高，那么將提高投資股票的平均成功率。 投資者并不需要特別意一家公司的整體利潤如何，而是更加關(guān)心作為股東分到手中的利潤增長幾何；比如說工商銀行是最賺錢的公司，但是如果把它的利潤平均到每股呢？因此作為投資者來說每股收益更關(guān)

4、乎我們的利益,基本面：CA-業(yè)績首次新高,基本面：CA-業(yè)績首次新高,基本面：CA-業(yè)績首次新高,基本面：CA-業(yè)績首次新高,基本面：CA-業(yè)績再次新高,如果公司的業(yè)績是第二次創(chuàng)新高那必須符合兩個(gè)條件，就是第一：這次業(yè)績新高和上次業(yè)績新高必須間隔3年以上，第二：這支股票經(jīng)歷了一輪完整的牛熊市,基本面：CA-業(yè)績再次新高,基本面：C、A,基本面選股的核心： 1-每股收益同比增長率首次創(chuàng)（上市/歷史）新高； 2-牛市初期每股收益同比增長率相隔多年后創(chuàng)（上市/歷史）新高,技術(shù)面：N、S,N：關(guān)注新高股票，對一些公司來說股價(jià)創(chuàng)出歷史新高能反應(yīng)出公司的盈利能力已經(jīng)達(dá)到一個(gè)新的水平。所以股價(jià)創(chuàng)出歷史新高有

5、時(shí)就是我們應(yīng)該投資的時(shí)機(jī)。 1-上市以來股價(jià)首次創(chuàng)出（一年/歷史）新高； 2-牛市初期股價(jià)首次創(chuàng)出（一年/歷史）新高； 3-次新股經(jīng)過調(diào)整后出現(xiàn)股價(jià)創(chuàng)（一年/歷史）新高 S：歷年漲幅最好的股票其流通股本和流通市值都比較小。也就是說絕大多數(shù)都是中小盤股,中觀：L,個(gè)股強(qiáng)度指數(shù)：即一支股票在所有股票漲跌幅中的排名 強(qiáng)度指數(shù)可以讓你了解這只股票的強(qiáng)弱。在弱市中強(qiáng)度指數(shù)可以使你看出這只股票是否抗跌，在行情好的時(shí)候利用強(qiáng)度指數(shù)可以讓你了解這支股票是被動上漲還是主動出擊。 在一年的漲跌幅排名中由高到低排序，名次前30%即為70，即說明這支股票一年的漲幅超越其他70%的股票，而名次越靠前強(qiáng)度指數(shù)越高。許多牛

6、股在股價(jià)創(chuàng)歷史新高的時(shí)候強(qiáng)度指數(shù)都在70以上甚至更高。 注意：當(dāng)我們選到強(qiáng)度較高的股票時(shí)股價(jià)往往已經(jīng)出現(xiàn)很大的漲幅了，那這支股票后期還會不會延續(xù)上漲就需要我們?nèi)フJ(rèn)真考慮了，因此強(qiáng)度指數(shù)不能單獨(dú)使用,基本面業(yè)績新高 技術(shù)面股價(jià)新高 比價(jià)關(guān)系強(qiáng)度指數(shù)大幅靠前,機(jī)構(gòu)認(rèn)同度：I,貴州茅臺2003年報(bào)顯示的前10名流通股東中有8家基金和1家券商，占流通股5.41%。機(jī)構(gòu)數(shù)量較多，不難看出機(jī)構(gòu)對貴州茅臺的未來前景是非常看好的,市場走向-M,從指數(shù)的最高點(diǎn)算，8成以上的股票跌幅超過50%。這種情況只在2005年的6月，2008年的11月出現(xiàn)過，而這兩次均是指數(shù)的大底部。這種方法較適合極端的情況判斷。 用現(xiàn)在大盤的市盈率和前期熊市底部比較來判斷現(xiàn)在的估值水平情況。 指數(shù)下跌中出現(xiàn)周成交量或成交額倍增反彈； 2003年10月，2005年6月，2008年10月，2012年12月,二、交易系統(tǒng),交易系統(tǒng),對于二級市場的個(gè)人投資者，買就是為了賣。 買股票不是娶媳婦，不需要白頭到老的浪漫與承諾。 華爾街的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示40%的大牛股在爆發(fā)之后最終會回到最初的爆發(fā)點(diǎn),交易系統(tǒng),股價(jià)由最高點(diǎn)下跌超20%，止盈賣出 止 盈 大盤估值水平過高的時(shí)候，止盈賣出 股價(jià)創(chuàng)歷史新高后跌破前期高點(diǎn)超10%，止損 止 損 股價(jià)創(chuàng)一年新高后回