硝酸鉀項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表

1、硝酸鉀項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、項(xiàng)目背景情況當(dāng)前時(shí)期，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，我國(guó)發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在戰(zhàn)略機(jī)遇與矛盾凸顯并存的關(guān)鍵時(shí)期，必須準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化，更加有效地應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，繼續(xù)集中力量把自己的事情辦好，不斷開(kāi)拓發(fā)展新境界。硝酸鉀是一種重要的無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)無(wú)氯高品質(zhì)肥料，其不僅在工業(yè)和醫(yī)藥方面應(yīng)用廣泛，近些年，隨著農(nóng)業(yè)上鉀肥施用量持續(xù)增加，農(nóng)業(yè)級(jí)硝酸鉀產(chǎn)品作為優(yōu)質(zhì)鉀肥，市場(chǎng)需求也在不斷增加。全球硝酸鉀年生產(chǎn)能力達(dá)到400多萬(wàn)t，主要生產(chǎn)國(guó)有智利、以色列、中國(guó)、美國(guó)、約旦

2、等。智利化學(xué)礦業(yè)公司是全球最大的硝酸鉀生產(chǎn)商，約占全球總產(chǎn)能的33%。國(guó)際市場(chǎng)上約70%的硝酸鉀用于農(nóng)業(yè)施肥，已有60多個(gè)國(guó)家應(yīng)用于高價(jià)值作物或氯化物敏感作物上，硝酸鉀消耗量增長(zhǎng)最快的是歐洲、美國(guó)、亞洲及拉丁美洲。我國(guó)硝酸鉀生產(chǎn)企業(yè)有50多家，硝酸鉀的年生產(chǎn)能力也達(dá)到了200萬(wàn)t以上，我國(guó)硝酸鉀產(chǎn)能占全球50%，是產(chǎn)能占比最大的國(guó)家。簡(jiǎn)要分析以下硝酸鉀的各生產(chǎn)工藝可知：以NaNO_3和KCl為原料的轉(zhuǎn)化法易受到資源限制；以NH_4NO_3和KCl為原料的陽(yáng)離子交換法設(shè)備成本較高；以HNO_3和KCl為原料的溶劑萃取法能耗高，危險(xiǎn)系數(shù)大；HNO_3-KOH中和法生產(chǎn)成本高，多效蒸發(fā)能耗大，限制了

3、大規(guī)模生產(chǎn)和工業(yè)應(yīng)用。以NH_4NO_3和KCl為原料的復(fù)分解法成本低，原料易得，工藝設(shè)備簡(jiǎn)單，副產(chǎn)品NH_4Cl易回收，可用作混合肥料，基本無(wú)環(huán)境污染，將逐漸成為國(guó)內(nèi)硝酸鉀產(chǎn)業(yè)主流工藝。2018年后，由于我國(guó)硝酸鉀市場(chǎng)供給不斷增多，使得硝酸鉀的市場(chǎng)價(jià)格不斷走低。2020年11月國(guó)內(nèi)國(guó)產(chǎn)鉀生產(chǎn)情況尚可，貨源集中在大型貿(mào)易商周中，發(fā)運(yùn)緊張，預(yù)計(jì)短期內(nèi)硝酸鉀價(jià)格以小幅上漲為主，長(zhǎng)期市場(chǎng)仍需觀望。二、公司介紹公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以?xún)?yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷(xiāo)思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)

4、取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。三、項(xiàng)目投資分析概況現(xiàn)階段，相關(guān)產(chǎn)業(yè)依托巨大的市場(chǎng)需求，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的新變化，繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，行業(yè)發(fā)展總體水平有了較大提高，基本實(shí)現(xiàn)了上一階段產(chǎn)業(yè)規(guī)劃確定的主要發(fā)展目標(biāo)。本

5、期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資140590.31萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資117161.16萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的83.34%；建設(shè)期利息1157.82萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.82%；流動(dòng)資金22271.33萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的15.84%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入251000.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用211650.97萬(wàn)元，稅金及附加1069.21萬(wàn)元，凈利潤(rùn)28709.87萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.18%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值974.07萬(wàn)元，全部投資回收期6.45年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息

6、和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資117161.16萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含

7、土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)99361.21萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為41460.50萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類(lèi)似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為54541.79萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為3358.92萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為14743.14萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備

8、費(fèi)為3056.81萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用41460.5054541.793358.9299361.2189.95%1.1建筑工程費(fèi)41460.5041460.5037.53%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)54541.7954541.7949.37%1.3安裝工程費(fèi)3358.923358.923.04%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用6888.906888.906.24%3預(yù)備費(fèi)3056.813056.812.77%3.1基本預(yù)備費(fèi)1274.491274.491.15%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1782.321782.321.61%4建設(shè)期利息1

9、157.821157.821.05%5固定資產(chǎn)投資110464.74100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)110464.74100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款47258.11萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1157.82萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息1157.821157.820.001.1.1期初借款余額47258.111.1.2當(dāng)期借款47258.1147258.110.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1157.821157.820.001.1.4期末借款余額47258.1147258.111

10、.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）1157.821157.820.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）1157.821157.820.003.1建設(shè)期利息合計(jì)1157.821157.820.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特

11、點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為22271.33萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)105293.51113393.01129592.02161990.02161990.02161990.02161990.02161990.02161990.021.1應(yīng)收賬款47382.0851026.8658316.4172895.5172895.5172895.5172895.5172895.5172895.511.2存貨36852.73396

12、87.5645357.2156696.5156696.5156696.5156696.5156696.5156696.511.2.1原輔材料11055.8211906.2613607.1617008.9517008.9517008.9517008.9517008.9517008.951.2.2燃料動(dòng)力552.79595.31680.36850.45850.45850.45850.45850.45850.451.2.3在產(chǎn)品16952.2518256.2720864.3126080.3926080.3926080.3926080.3926080.3926080.391.2.4產(chǎn)成品8291.86

13、8929.7010205.3712756.7112756.7112756.7112756.7112756.7112756.711.3現(xiàn)金8423.489071.4410367.3612959.2012959.2012959.2012959.2012959.2012959.201.4預(yù)付賬款12635.2213607.1615551.0419438.8019438.8019438.8019438.8019438.8019438.802流動(dòng)負(fù)債90817.1597803.08111774.95139718.69139718.69139718.69139718.69139718.69139718.6

14、92.1應(yīng)付賬款32694.1735209.1140238.9850298.7350298.7350298.7350298.7350298.7350298.732.2預(yù)收賬款58122.9762593.9771535.9789419.9689419.9689419.9689419.9689419.9689419.963流動(dòng)資金14476.3615589.9317817.0622271.3322271.3322271.3322271.3322271.3322271.334流動(dòng)資金增加14476.361113.572227.134454.275鋪底流動(dòng)資金31588.0634017.9138877

15、.6148597.0148597.0148597.0148597.0148597.0148597.01八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資140590.31萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資117161.16萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的83.34%；建設(shè)期利息1157.82萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.82%；流動(dòng)資金22271.33萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的15.84%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資140590.31萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款47258.11萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近

16、期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入251000.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入163150.00175700.0

17、0200800.00251000.00251000.00251000.00251000.00251000.00251000.002增值稅5386.825890.156896.828910.168910.168910.168910.168910.168910.162.1銷(xiāo)項(xiàng)稅21209.5022841.0026104.0032630.0032630.0032630.0032630.0032630.0032630.002.2進(jìn)項(xiàng)稅15822.6816950.8519207.1823719.8423719.8423719.8423719.8423719.8423719.843稅金及附加646.427

18、06.81827.621069.211069.211069.211069.211069.211069.213.1城市維護(hù)建設(shè)稅377.08412.31482.78623.71623.71623.71623.71623.71623.713.2教育費(fèi)附加161.60176.70206.90267.30267.30267.30267.30267.30267.303.3地方教育附加107.74117.80137.94178.20178.20178.20178.20178.20178.20（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)

19、定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=8910.16萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用211650.97萬(wàn)元，其中：可變成本183738.91萬(wàn)元，固定成本27912.06萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本203014.41萬(wàn)元。具體測(cè)

20、算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)112816.54121494.74138851.13173563.91173563.91173563.91173563.91173563.91173563.912工資及福利費(fèi)10175.0010175.0010175.0010175.0010175.0010175.0010175.0010175.0010175.003修理費(fèi)3181.863181.863181.863181.863181.863181.863181.863181.8631

21、81.864其他費(fèi)用16093.6416093.6416093.6416093.6416093.6416093.6416093.6416093.6416093.644.1其他制造費(fèi)用1378.351378.351378.351378.351378.351378.351378.351378.351378.354.2其他管理費(fèi)用1062.071062.071062.071062.071062.071062.071062.071062.071062.074.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用13653.2213653.2213653.2213653.2213653.2213653.2213653.2213653.221

22、3653.225經(jīng)營(yíng)成本142267.04150945.24168301.63203014.41203014.41203014.41203014.41203014.41203014.416折舊費(fèi)6163.836163.836163.836163.836163.836163.836163.836163.836163.837攤銷(xiāo)費(fèi)157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.088利息支出2315.652315.652315.652315.652315.652315.652315.652315.652315.659總成本費(fèi)用150903.6

23、0159581.80176938.19211650.97211650.97211650.97211650.97211650.97211650.979.1其中：固定成本27912.0627912.0627912.0627912.0627912.0627912.0627912.0627912.0627912.069.2可變成本122991.54131669.74149026.13183738.91183738.91183738.91183738.91183738.91183738.91無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值7854.2

24、47854.247854.247854.247854.247854.247854.247854.247854.247854.241.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.081.3凈值7697.167540.087383.007225.927068.846911.766754.686597.606440.526283.442其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值7854.247854.247854.247854.247854.247854.247854.247854.24785

25、4.247854.243.2當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.08157.083.3凈值7697.167540.087383.007225.927068.846911.766754.686597.606440.526283.44（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1069.21萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附

26、加=38279.82（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=38279.8225.00%=9569.95（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38279.82萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅9569.95萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=38279.82-9569.95=28709.87（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入163150.00175700.00200800.0

27、0251000.00251000.00251000.00251000.00251000.00251000.002稅金及附加646.42706.81827.621069.211069.211069.211069.211069.211069.213總成本費(fèi)用150903.60159581.80176938.19211650.97211650.97211650.97211650.97211650.97211650.974補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額11599.9815411.3923034.1938279.8238279.8238279.8238279.8238279.8238279.826彌補(bǔ)以前年度虧損7

28、應(yīng)納所得稅額11599.9815411.3923034.1938279.8238279.8238279.8238279.8238279.8238279.828所得稅2899.993852.855758.559569.959569.959569.959569.959569.959569.959凈利潤(rùn)8699.9911558.5417275.6428709.8728709.8728709.8728709.8728709.8728709.8710期初未分配利潤(rùn)0.007829.9917449.6831252.7953966.3974408.6392806.65109364.87124267.2711

29、可供分配的利潤(rùn)8699.9919388.5334725.3259962.6682676.26103118.50121516.52138074.74152977.1412提取法定盈余公積金870.001938.853472.535996.278267.6310311.8512151.6513807.4715297.7113可供投資者分配的利潤(rùn)7829.9917449.6831252.7953966.3974408.6392806.65109364.87124267.27137679.4214應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)7829.99174

30、49.6831252.7953966.3974408.6392806.65109364.87124267.27137679.4219息稅前利潤(rùn)16815.6221579.8931108.3950165.4250165.4250165.4250165.4250165.4250165.4220息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)23136.5327900.8037429.3056486.3356486.3356486.3356486.3356486.3356486.33十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本

31、期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=14.18%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率14.18%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=974.07（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值974.07萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需

32、要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.45年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.45年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算