我國P2P模式融資風(fēng)險研究開題報告

1、湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院本科畢業(yè)論文(設(shè)計)開題報告書題 目 我國p2p模式融資風(fēng)險研究 系（部） 金融系 班級名稱 124 班 姓 名 江浩 學(xué) 號 12400230 指導(dǎo)教師 暢 職 稱 講師 一、本選題研究的目的及意義（一）研究目的目前國內(nèi)關(guān)于p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險分析缺乏對整體的風(fēng)險度量和評級。因此本文從這個角度出發(fā)，試圖通過定性和實證分析來度量目前p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險，從而對平臺的風(fēng)險進(jìn)行有效地防范。（二）研究意義作為傳統(tǒng)金融的有效補充，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)滿足了市場需求，實現(xiàn)了社會效益，展現(xiàn)了旺盛的生命力。作為p2p網(wǎng)絡(luò)借貸市場的核心，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將借款人的資金需求和出借人

2、的投資需求完美撮合，大大彌補了現(xiàn)行金融體系的不足。本次研究的意義在于通過平臺綜合風(fēng)險的分析，使得監(jiān)管者、借貸雙方包括平臺自身可以認(rèn)識到平臺的風(fēng)險情況，以便做好風(fēng)險防范和監(jiān)管，確保平臺健康發(fā)展。二、本選題國內(nèi)外研究狀況綜述（一）國外研究綜述p2p 網(wǎng)絡(luò)信貸曾被稱為“窮人銀行”，是因為這個平臺是為那些被正規(guī)金融所拋棄的小微企業(yè)和個人提供金融服務(wù)的，平臺的創(chuàng)始人希望能創(chuàng)造一種自由的方式，能讓在大銀行里沒有話語權(quán)的消費者在資金的使用上更為便捷。magee1認(rèn)為 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸最大的優(yōu)勢就是借款人可以不提供擔(dān)?；虻盅壕湍芤缘陀阢y行利息的利率借到資金，同時投資人也能獲得豐厚的收益。在 2008 年金融危

3、機的催化下，p2p 平臺迎來了春天。大型金融機構(gòu)緊縮信貸，便得很多消費者轉(zhuǎn)向p2p 平臺嘗試借貸體驗。隨著 web2.0 的興起，互聯(lián)網(wǎng)體驗的日益便捷，2009年以來 p2p 進(jìn)入了快速發(fā)展期。slavin2預(yù)計，p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸將成為投資人在傳統(tǒng)的儲蓄和投資以外的另一主流選擇。weiss3在 2010 年提到，如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)背景下的網(wǎng)貸風(fēng)險造成的負(fù)面影響，已經(jīng)成為 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸這種微型金融領(lǐng)域的核心研究課題。國內(nèi)暢貸網(wǎng)的施俊4研究認(rèn)為美國金融監(jiān)管部門的主要目標(biāo)之一就是確保消費者有足夠保護(hù)。美國的監(jiān)管部門努力采取措施解決借款者和投資者之間的信息不對稱劣勢，保證他們能夠得到足夠的信息以幫助投

4、資者做出適當(dāng)?shù)臎Q定，同時為防止欺騙和濫用，監(jiān)督平臺的商業(yè)操作和銷售實踐。2009 年 gao5認(rèn)識到有必要改善金融市場和機構(gòu)的監(jiān)管這一未來最大的危機，認(rèn)為美國金融監(jiān)管體系的改革為聯(lián)邦政府面臨的高風(fēng)險問題之一。2010 年 7 月，多德-弗蘭克法案出臺，針對監(jiān)管機構(gòu)實施跨領(lǐng)域一系列的改革。（二）國內(nèi)研究綜述由于已經(jīng)參照了國外相對成型的模式，因此國內(nèi)專家學(xué)者把對 p2p 的研究更多的放在了風(fēng)險管理，特別是自 2011 年銀監(jiān)會發(fā)布了 p2p 網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險提示以后，根據(jù)國內(nèi)特點及實際的法制環(huán)境、信用環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境等風(fēng)險管理的研究更為熱烈。2011 年 9 月 16 日中國銀監(jiān)會辦公廳第20

5、11 254 號文關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知6中提到人人貸中介服務(wù)主要存在七大風(fēng)險：一是影響宏觀調(diào)控效果。二是容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C構(gòu)。三是業(yè)務(wù)風(fēng)險難以控制。四是不實宣傳影響銀行體系整體聲譽。五是監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明。六是國外實踐表明，這一模式信用風(fēng)險偏高，貸款質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)劣于普通銀行業(yè)金融機構(gòu)。七是人人貸公司開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)同樣存在風(fēng)險隱患。 傅曉鋒（2013）7、閆文婕（2013）8、何曉玲、王玫（2013）9、趙福建（2013）10認(rèn)為國內(nèi) p2p 網(wǎng)貸平臺存在制度風(fēng)險、監(jiān)管缺失、信用風(fēng)險、投資風(fēng)險、行業(yè)透明度低、缺乏自律風(fēng)險。楊姍媛（2014）11認(rèn)為網(wǎng)貸需要借助網(wǎng)絡(luò)平臺確立借

6、貸關(guān)系、完成交易手續(xù)，而網(wǎng)貸平臺的實質(zhì)就是一個信息系統(tǒng)，但又與金融業(yè)務(wù)相關(guān)，因此網(wǎng)貸的信息安全風(fēng)險問題相當(dāng)重要和突出。杜峰（2013）12認(rèn)為 p2p 網(wǎng)貸平臺的“先天”和“后天”都存在不足：準(zhǔn)入門檻低、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機構(gòu)監(jiān)管，導(dǎo)致“跑路”、“倒閉”，行業(yè)風(fēng)險劇增，行業(yè)監(jiān)管勢在必行。金融創(chuàng)新的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須要跟上。趙精武（2013）13認(rèn)為由于我國缺乏健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管和社會信用體制，在債權(quán)人利益方面存在潛在風(fēng)險，應(yīng)該把保護(hù)債權(quán)人利益做為加強 p2p 網(wǎng)貸監(jiān)管的一項重要工作。于秀（2013）14認(rèn)為目前 p2p最需要一個“身份”，處于灰色地帶的網(wǎng)貸公司央行不管、銀監(jiān)會不管，急需被納入正確

7、的軌道，盡快制定完善相關(guān)法律法規(guī)，界定網(wǎng)貸公司的性質(zhì)、地位、組織形式、監(jiān)管主體、運營規(guī)范、進(jìn)入退出機制，才能引導(dǎo)網(wǎng)貸行業(yè)的健康有序發(fā)展。李雪靜（2012）15從分析國外 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管對我國的啟示提出“誰來管”、“怎么管”、“管什么”的監(jiān)管思考，對我國 p2p 監(jiān)管的真空現(xiàn)狀提出了政策建議。農(nóng)村金融時報的趙楠（2013）16認(rèn)為在目前自由度較高的政策法律環(huán)境和較為寬松的外部環(huán)境下，高度的行業(yè)自律將決定 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸的良性發(fā)展。目前國內(nèi)眾多 p2p 平臺都將本金安全的宣傳放在首位，但忽略了壞賬等核心數(shù)據(jù)的公。（三）研究述評國外學(xué)者對 p2p 的研究主要集中在借貸行為、借貸特征的分

8、析，而國內(nèi)學(xué)者的研究基本是基于現(xiàn)狀存在的問題提出改進(jìn)思路。 在監(jiān)管體制上，國外和國內(nèi)的不盡相同，比如美國，采用的是行為監(jiān)管的體制，國內(nèi)是采用機構(gòu)監(jiān)管的方法，美國的金融監(jiān)管很少以機構(gòu)性質(zhì)來區(qū)分，而國內(nèi)是按機構(gòu)來細(xì)分對應(yīng)主管部門進(jìn)行監(jiān)管，如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會。因此在目前 p2p 公司機構(gòu)身份不明確的情況下，自然也缺乏明確的主管部門。 在信息披露上，美國的監(jiān)管思維是詳盡及時的信息披露。美國監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)為，投資者是理性的，只要披露了全面的、真實的、準(zhǔn)確的信息及風(fēng)險提示，向投資者無保留地說明可能出現(xiàn)的所有風(fēng)險，詳盡披露貸款相關(guān)的具體條款，投資者就會衡量自身情況后做出正確的投資行為。而國內(nèi)的監(jiān)管體制對信

9、息披露的要求并沒有強制規(guī)定，通過 p2p 平臺成交的貸款也很少對外公布準(zhǔn)確的數(shù)字，以致在對p2p 行業(yè)進(jìn)行研究時，數(shù)據(jù)采集相當(dāng)困難且不完整。綜上，目前國內(nèi)國外都沒有對 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險管理形成一個完整的體系。三、本選題研究的主要內(nèi)容及寫作提綱（一）本文主要內(nèi)容1.課題文獻(xiàn)綜述：通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行羅列，并進(jìn)行客觀歸納總結(jié)，然后加入一個主體綜述；2.我國p2p模式現(xiàn)狀：寫我國p2p模式現(xiàn)狀以及運作模式，章節(jié)結(jié)尾總結(jié)此模式不足與漏洞；3.我國p2p模式融資風(fēng)險以及原因分析：利用現(xiàn)狀模式中的不足和風(fēng)險漏洞，借少量案例輔助論證或用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)穿插論證這種模式的不足之處。證實風(fēng)險確實存在，并總結(jié)出風(fēng)險

10、為“信用風(fēng)險”和“平臺風(fēng)險”；4.針對我國p2p模式風(fēng)險管理措施的建議：根據(jù)三中已列出的兩種風(fēng)險與成因分別給出風(fēng)險管理措施。（二）本文寫作提綱摘要abstract前言一、文獻(xiàn)綜述二、我國p2p模式現(xiàn)狀三、我國p2p模式融資風(fēng)險以及原因分析（一）我國p2p模式風(fēng)險分析1.信用風(fēng)險2.平臺風(fēng)險（二）我國p2p模式風(fēng)險成因分析1.信用風(fēng)險風(fēng)險成因分析2.平臺風(fēng)險風(fēng)險成因分析 （三）p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險實證分析1.確定指標(biāo)2.確定各風(fēng)險指標(biāo)權(quán)重3.實證結(jié)果分析四、針對我國p2p模式風(fēng)險管理措施的建議（一）完善信用體系規(guī)避信用風(fēng)險（二）加強平臺資金監(jiān)管并防范道德風(fēng)險，控制平臺風(fēng)險結(jié)束語致謝參考文獻(xiàn)四、

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14、-7-10（b02） 13趙精武p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸的債權(quán)人保護(hù)問題j法律與社會，2013（23）：64-6614于秀給 p2p 網(wǎng)貸上個安全閥j理財，2013（1）：2315李雪靜國外 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管及對我國的啟示j金融理論與實踐，2013（7）：101-10416趙楠監(jiān)管空白亟需 p2p 網(wǎng)貸行業(yè)自律n農(nóng)村金融時報，2013-4-22(004)17王歡,郭文. p2p的風(fēng)險與監(jiān)管j. 中國金融，2014，（08）. 18宋鵬程,吳志國,趙京. 投融資效率與投資者保護(hù)的平衡:p2p借貸平臺監(jiān)管模式研究j. 金融理論與實踐，2014，（01）. 19李小開. p2p網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的頂層設(shè)

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