可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股會計處理優(yōu)化.

1、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股會計處理優(yōu)化隨著我國資木市場的發(fā)展、金融創(chuàng)新的深入，出現(xiàn)了許多新型融 資工具，而可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股便是其中的一種。但這種金融工具使 得負(fù)債和權(quán)益之間的邊界不再涇渭分明，即這類金融工具既具有權(quán)益 的性質(zhì)，又具有負(fù)債的性質(zhì)；既可以是“像股的債，又可以是“像債 的股（范勛，20XX年來許多科技公司、互聯(lián)網(wǎng)公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換可 贖回優(yōu)先股來籌集資金，小米集團(tuán)于20XX年9月一20XX年8月，通 過數(shù)輪融資，向投資者發(fā)行了 12個系列的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股，獲 得98億元的對價收入。IFRS準(zhǔn)則將小米發(fā)行的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股 稱為復(fù)合金融工具，但對于這種復(fù)合金融工具到底該如何劃分權(quán)益還

2、是負(fù)債呢?站在企業(yè)的角度，負(fù)債是我要還的錢，而權(quán)益是給我花 的錢（馬濤，20XX年的業(yè)績基木上是嚴(yán)重虧損狀態(tài)，20XX年的虧損 仍高達(dá)439億元，小米20XX年扭虧為盈，但32.87%的利潤都來自于 這項金融負(fù)債的公允價值變動，并不是真正的現(xiàn)金流。這也使得小米 集團(tuán)從20XX年的資產(chǎn)負(fù)債率出奇地高，20XX年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到 321.37%,徹徹底底的做到資不抵債。而如果按照Non-GAAP業(yè)績指 標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，剔除一些與小米的經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)以及不涉及現(xiàn)金流出或 流入的項目（可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值變動損失和以股份為基礎(chǔ) 的薪酬等），小米20XX年的真實(shí)經(jīng)營利潤為53.62億元，與虧損439 億元

3、的差別很大的。另外，小米經(jīng)營收入呈指數(shù)式增長的趨勢，小米 未來可期，如圖2所示，小米的未來值得期待。所以小米的財務(wù)報表 只有準(zhǔn)則之形，缺乏業(yè)務(wù)之實(shí)。2準(zhǔn)則優(yōu)化建議對小米而言，IAS32貌似嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致，實(shí)則扭曲事實(shí)，顯然不是一 個高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則（黃世忠，20XX年小米集團(tuán)經(jīng)營狀況甚好，估值 持續(xù)上升，導(dǎo)致可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值上升，按照IFRS準(zhǔn) 則，給小米造成了 439億元的虧損；而20XX年小米估值有所下降， 可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值下降，反而給小米貢獻(xiàn)了 32.87%的利 潤，但這并沒有真實(shí)的現(xiàn)金流入。為了更好地提供決策有用的信息, 就可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的計量與報告提出幾點(diǎn)建議如圖

4、3所示。2.1關(guān)注經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分類對可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的分類應(yīng)該基于實(shí)質(zhì)性原則，關(guān)注經(jīng)濟(jì) 業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，看其是否會引起真實(shí)的現(xiàn)金流出或其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。當(dāng)公 司經(jīng)營狀況較好時，持有人會選擇將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股，不會導(dǎo)致 企業(yè)現(xiàn)金流量的減少；但如果公司經(jīng)營狀況欠佳，持有人則可要求公 司進(jìn)行股票贖回以避免損失，企業(yè)便產(chǎn)生支付現(xiàn)金或轉(zhuǎn)移其他資產(chǎn)的 現(xiàn)時義務(wù)而行使贖回權(quán)。因此可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股到底是劃分為負(fù)債 還是權(quán)益應(yīng)當(dāng)基于其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，對持有人的行權(quán)可 能性進(jìn)行評估。持有人極大可能行使轉(zhuǎn)換權(quán)，可將其劃分為權(quán)益；但 持有人極大可能行使贖回權(quán)，應(yīng)該將其歸為負(fù)債。2.2公允價值變動的確認(rèn)方法

5、在國際準(zhǔn)則未修訂時，規(guī)定由信用風(fēng)險引起的金融負(fù)債的公允價 值的變動是計入當(dāng)期損益，這樣一來當(dāng)公司信用風(fēng)險降低時，會增加 虧損，而公司信用風(fēng)險上升時，卻增加了利潤。因此后來IASB要求 將這種由自身信用風(fēng)險所引起的公允價值變動計入其他綜合收益而 不是當(dāng)期損益，該修訂于20XX年1月1號實(shí)施。而由于估值引起的 小米可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值變動與信用風(fēng)險類似。因此比照由 信用風(fēng)險引起的公允價值變動的處理，應(yīng)將其計入其他綜合收益。但 持有人行使贖回權(quán)，那將引起企業(yè)大量的現(xiàn)金流岀，也是存在一定的 風(fēng)險的。因此極有可能持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)，則計入其他綜合收益；行 使贖回權(quán)的概率較大，則計入當(dāng)期損益，在利潤表中以虧損的形式列 示，提醒投資者去關(guān)注這一風(fēng)險。如果無法判斷，可以對行使這兩種 權(quán)利的比例做合理的估計，然后將公允價值變動按比例分別計入其他 綜合收益和當(dāng)期損益。2.3加強(qiáng)信息披露招股書顯示：公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股未在公開市場交易, 其公允價值采用估值技術(shù)進(jìn)行估計。在財報中應(yīng)加強(qiáng)歷史成本與公允 價值的披露，并告知報表使用者這些公允價值是怎么來的，對于小米 而言就是估值變化。通過發(fā)行優(yōu)先股實(shí)際取得的對價收入只有98億 元，這是歷史成本，應(yīng)當(dāng)予以披露，但20XX年22月32日可轉(zhuǎn)換可 贖回優(yōu)先股的公允價值己到達(dá)1614.51億