中海集運第三季度財務報表分析

1、中海集運2011年第三季度財務報表分析一、中海集運公司簡介中海集裝箱運輸股份有限公司是中國海運集團所屬主要從事集裝箱運輸及相關業(yè)務的多元化經營企業(yè)。經營范圍涉及集裝箱運輸、船舶租賃、攬貨訂艙、運輸報 關、倉儲、集裝箱堆場、集裝箱制造、修理、銷售、買賣等領域。2004年6月和2007年12月，中海集運分別在香港聯(lián)合交易所和上海證券交易所成功上市。目前，中海集運股本結構為：總股本1168312.5萬股，流通a股769846.25萬股。該公司的獨家發(fā)起人是中國海運（集團）總公司，目前持有該公司559,550萬股股份，占公司股份總數的59.87%，是該公司的控股股東。中海集運的最終實際控制人為國資委。

2、中國海運成立于1997年10月7日，目前注冊資本為662,022.7萬元，主要生產經營地位于上海，是國資委履行出資人職責的特大型國有企業(yè)之一。該公司由中海有限整體變更成立。中國海運以截至2003年10月31日經審計的凈資產383,000萬元折合為本公司總股本383,000萬股。中海有限的整體資產和業(yè)務依法全部由本公司承繼。截至2011年6月,中海集運擁有150多艘船舶，整體運載能力超過56萬標箱，位居世界前10大班輪公司之列。80余條國際、國內集裝箱航線遍布全 球100多個國家。近年來，成功打造的一系列精品航線使中海集運更具市場競爭力。此外，中海集運已擁有300多個全球代理網點，全面實現(xiàn)了“營

3、銷網絡化、服務一體化”。中海集運旗下?lián)碛兄泻４a頭、浦海航運、五洲航運、洋山儲運、大連萬捷等數十家公司，整合了包括船隊、碼頭、集卡、倉儲、鐵路、空運等多種資源，形成了 海鐵聯(lián)運、?？章?lián)運、水水聯(lián)運、水陸聯(lián)運等多種運輸形式，成功打造了完整的綜合航運物流產業(yè)鏈，可為全球客戶提供全程的“門門”服務。中海集運公司堅持精心組織、精細管理的經營原則，全力打造一流的船隊和團隊，致力成為“世界一流的集裝箱綜合航運物流企業(yè)”，以“誠信四海、服務全球”的理念為全球客戶提供高品質服務。二、中海集運的報表分析1.1橫向分析此處的橫向分析主要采取環(huán)比分析法，即用（本年度額上一年度額）/上一年度額。下面各表分析采用了201

4、1年第三季度的數據以及2010年度和2009年度第三季度的數據進行同期環(huán)比分析。1.1.1資產負債表的橫向分析會計年度2011-9-302010-9-30差額百分比2009-9-30差額百分比貨幣資金6,342,164,332.2610,225,484,884.94-3,883,320,552.68 -37.98%6,683,850,268.433,541,634,616.51 52.99%交易性金融資產-應收票據291,022,859.98260,437,209.6630,585,650.32 11.74%154,393,564.10106,043,645.56 68.68%應收賬款2,11

5、9,088,336.532,168,863,739.43-49,775,402.90 -2.29%2,246,140,863.60-77,277,124.17 -3.44%預付款項96,213,478.51105,055,667.55-8,842,189.04 -8.42%137,892,736.65-32,837,069.10 -23.81%其他應收款56,477,485.5879,339,502.36-22,862,016.78 -28.82%155,293,026.55-75,953,524.19 -48.91%應收關聯(lián)公司款-應收利息14,319,050.3718,855,433.25

6、-4,536,382.88 -24.06%3,019,720.4515,835,712.80 524.41%應收股利-存貨1,660,238,274.86963,275,881.23696,962,393.63 72.35%957,008,934.746,266,946.49 0.65%其中：消耗性生物資產-一年內到期的非流動資產-其他流動資產-流動資產合計10,579,523,818.0913,821,312,318.42-3,241,788,500.33 -23.45%10,337,599,114.523,483,713,203.90 33.70%可供出售金融資產-持有至到期投資-長期應收

7、款-長期股權投資1,895,599,486.591,655,190,025.76240,409,460.83 14.52%1,385,414,415.44269,775,610.32 19.47%投資性房地產-固定資產28,299,517,411.5325,028,321,198.733,271,196,212.8013.07%26,391,464,099.67-1,363,142,900.94-5.17%在建工程7,414,132,542.318,655,493,339.55-1,241,360,797.24-14.34%6,778,992,475.241,876,500,864.3127.

8、68%工程物資-固定資產清理-13,768.25-生產性生物資產-油氣資產-無形資產117,878,799.88121,289,583.30-3,410,783.42-2.81%110,951,322.8710,338,260.439.32%開發(fā)支出-商譽-長期待攤費用15,730,177.5219,210,507.01-3,480,329.49-18.12%20,314,885.92-1,104,378.91-5.44%遞延所得稅資產15,506,158.3210,933,389.794,572,768.5341.82%17,095,888.06-6,162,498.27-36.05%其他非

9、流動資產-13,000,000.00-非流動資產合計37,758,364,576.1535,503,438,044.142,254,926,532.016.35%34,704,246,855.45799,191,188.692.30%資產總計48,337,888,394.2449,324,750,362.56-986,861,968.32-2.00%45,041,845,969.974,282,904,392.599.51%短期借款511,893,000.00338,120,000.00173,773,000.0051.39%68,290,000.00269,830,000.00395.12%

10、交易性金融負債-應付票據-1,970,765.00-應付賬款4,958,565,575.485,074,987,669.67-116,422,094.19-2.29%4,303,603,948.39771,383,721.2817.92%預收款項108,296,110.1279,970,069.5128,326,040.6135.42%138,677,231.39-58,707,161.88-42.33%應付職工薪酬236,732,619.43201,079,480.7535,653,138.6817.73%60,489,997.71140,589,483.04232.42%應交稅費111,3

11、85,923.6695,076,742.2516,309,181.4117.15%93,024,117.762,052,624.492.21%應付利息50,476,671.6148,134,783.242,341,888.374.87%51,260,333.44-3,125,550.20-6.10%應付股利-2,490,116.38-2,490,116.380.000.00%其他應付款307,837,867.44295,924,783.1811,913,084.264.03%276,807,257.3519,117,525.836.91%應付關聯(lián)公司款-一年內到期的非流動負債2,549,817

12、,226.561,841,116,545.82708,700,680.7438.49%2,588,609,935.73-747,493,389.91-28.88%其他流動負債-流動負債合計8,835,004,994.307,976,900,190.80858,104,803.5010.76%7,585,223,703.15391,676,487.655.16%長期借款9,272,848,163.639,920,378,066.09-647,529,902.46-6.53%6,897,927,460.363,022,450,605.7343.82%應付債券1,785,401,563.561,78

13、3,563,141.061,838,422.500.10%1,781,166,382.842,396,758.220.13%長期應付款319,151,788.20446,738,084.35-127,586,296.15-28.56%1,674,532,831.55-1,227,794,747.20-73.32%專項應付款-預計負債25,000,000.0025,000,000.000.000.00%25,000,000.000.000.00%遞延所得稅負債58,784.4881,239.61-22,455.13-27.64%5,652,757.99-5,571,518.38-98.56%其他

14、非流動負債-非流動負債合計11,402,460,299.8712,175,760,531.11-773,300,231.24-6.35%10,384,279,432.741,791,481,098.3717.25%負債合計20,237,465,294.1720,152,660,721.9184,804,572.260.42%17,969,503,135.892,183,157,586.0212.15%實收資本（或股本）11,683,125,000.0011,683,125,000.000.000.00%11,683,125,000.000.000.00%資本公積17,179,051,726.3

15、217,177,746,527.121,305,199.200.01%17,174,732,879.983,013,647.140.02%盈余公積1,362,073,031.791,303,166,774.3758,906,257.424.52%1,302,172,573.85994,200.520.08%減：庫存股-未分配利潤-1,744,150,236.33-980,533,606.68-763,616,629.65-77.88%-3,169,862,986.342,189,329,379.6669.07%少數股東權益862,588,820.83771,343,636.7891,245,1

16、84.0511.83%730,240,436.6941,103,200.095.63%外幣報表折算價差-1,242,265,242.54-782,758,690.94-459,506,551.60-58.70%-648,065,070.10-134,693,620.8420.78%非正常經營項目收益調整-歸屬母公司所有者權益（或股東權益）27,237,834,279.2428,400,746,003.87-1,162,911,724.63-4.09%26,342,102,397.392,058,643,606.487.82%所有者權益（或股東權益）合計28,100,423,100.0729,1

17、72,089,640.65-1,071,666,540.58-3.67%27,072,342,834.082,099,746,806.577.76%負債和所有者（或股東權益）合計48,337,888,394.2449,324,750,362.56-986,861,968.32-2.00%45,041,845,969.974,282,904,392.599.51%比較資產負債表分析：1.如上表所示，2009年2011年，中海集運的流動資產2010年第三季度相對于2009年第三季度增加了3,483,713,203.90元，增長率為33.70%；而2011年第三季度相對于2010年度同期流動資產卻減

18、少了3,241,788,500.33元，下降比率為23.45%。其中以貨幣資金首當其沖，可見該公司在第三季度很可能出現(xiàn)資金周轉方面的問題，具有較大的風險。22010年第三季度相對于2009年同期流動負債增加了391,676,487.65元，增長率為5.16%。但其流動負債的增長不管從數額還是比例上都比流動資產的增長要低得多，因此2010年第三季度的短期償債能力情況良好。然而，2011年第三季度的流動負債相對于2010年度同期增加了858,104,803.50元，增長率為0.42%。盡管流動負債增長率相對上一個環(huán)比要低，但其流動資產的增長率為負。這也就意味著，流動負債增長的同時可用來償債的流動資

19、產卻在同期下降。因此公司的短期償債能力很弱，如果上述情況長期得不到改善甚至一直發(fā)展下去，則公司支付到期的短期債務時會遇到困難。3.2010年第三季度公司的資產總額和負債總額均有增加，雖然資產總額的增長額大于負債總額的增長，但其的增長率卻是小于負債的。截至2011年第三季度中海集運的表現(xiàn)欠佳，第三季度的負債增加，資產縮水，股東權益較大幅度下降。4.中海集運所持有的貨幣資金在2010年同期為正增長，而在2011年第三季度出現(xiàn)了負增長，下降額為3,883,320,552.68元，比率為37.98%。而未分配利潤在2010年出現(xiàn)上升后2011年又重新開始了大幅度的下降。這將使得股東們擔憂公司在下一個會

20、計年度發(fā)放的現(xiàn)金股利是否會也大幅縮水。總而言之，就2011年度第三季度中海集運的資產負債表分析而言，該公司表現(xiàn)欠佳，投資前景堪憂。1.1.2利潤表額的橫向分析會計年度2011-9-302010-9-30差額百分比2009-9-30差額百分比一、營業(yè)收入21,171,540,944.1727,366,008,056.22-6,194,467,112.05-22.64%14,107,546,891.6713,258,461,164.5593.98%減：營業(yè)成本22,176,830,377.2523,331,208,747.49-1,154,378,370.24-4.95%18,906,668,08

21、3.104,424,540,664.3923.40%營業(yè)稅金及附加67,631,721.6873,825,980.18-6,194,258.50-8.39%159,081,856.37-85,255,876.19-53.59%銷售費用-管理費用539,972,078.85526,383,375.6813,588,703.172.58%386,309,276.85140,074,098.8336.26%勘探費用-財務費用12,126,335.67203,843,806.15-191,717,470.48-94.05%73,090,532.07130,753,274.08178.89%資產減值損失

22、13,708,872.6124,463,038.49-10,754,165.88-43.96%-22,020,444.2546,483,482.74211.09%加：公允價值變動凈收益-投資收益66,842,551.12169,683,184.23-102,840,633.11-60.61%46,309,551.95123,373,632.28266.41%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益55,714,869.4944,641,716.2211,073,153.2724.80%-影響營業(yè)利潤的其他科目-二、營業(yè)利潤-1,571,885,890.773,375,966,292.46-4,94

23、7,852,183.23-146.56%-5,349,272,860.528,725,239,152.98163.11%加：補貼收入-營業(yè)外收入67,747,242.9234,880,661.5032,866,581.4294.23%36,461,540.90-1,580,879.40-4.34%減：營業(yè)外支出2,020,201.483,830,878.06-1,810,676.58-47.27%12,368,816.22-8,537,938.16-69.03%其中：非流動資產處置凈損失71,554.361,414,424.01-1,342,869.65-94.94%-加：影響利潤總額的其他科

24、目-三、利潤總額-1,506,158,849.333,407,016,075.90-4,913,174,925.23-144.21%-5,325,180,135.848,732,196,211.74163.98%減：所得稅40,908,843.1657,234,915.77-16,326,072.61-28.52%18,768,314.7238,466,601.05204.96%加：影響凈利潤的其他科目-四、凈利潤-1,547,067,692.493,349,781,160.13-4,896,848,852.62-146.18%-5,343,948,450.568,693,729,610.69

25、162.68%歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,581,568,828.623,325,635,476.90-4,907,204,305.52-147.56%-5,353,742,872.868,679,378,349.76162.12%少數股東損益34,501,136.1324,145,683.2310,355,452.9042.89%9,794,422.3014,351,260.93146.52%五、每股收益-（一）基本每股收益-0.140.28-0.42-150.00%-0.460.74160.87%（二）稀釋每股收益-0.140.28-0.42-150.00%-0.460.74160.8

26、7%比較利潤表分析：1. 2010年第三季度相較2009年同期而言，中海集運的主營業(yè)務收入大幅度增長，增長額為13,258,461,164.55元，增長率為93.98%，但這種大幅度的增長也帶來了主營業(yè)務成本和稅金的大幅增加的負面影響，但總體而言，2010年度同期該公司的凈利潤增長了162.68%。然而2011年第三季度的主營業(yè)務收入相對2010年同期卻下降了6,194,467,112.05元，盡管成本方面也有小幅度下降，但其凈利潤仍減少了4,896,848,852.62元，下降了146.18%。2.從上表可以看出，中海集運2010年利潤表中增加了對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益這個項目。而且2

27、011年第三季度中海集運在其主營業(yè)務下降的情況下，對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益卻有了較大幅度的上升。這樣能在一定程度上提升公司的盈利能力，增加企業(yè)的貨幣收入，進而可以緩解公司的資金周轉困境，并能彌補企業(yè)的部分虧損。32010年第三季度相對2009年同期的每股收益有所上升，但到2011年同期時，每股收益卻出現(xiàn)了較大幅度下降。盡管到目前為止每股收益仍為正值（0.28），但對廣大投資者而言是一個利空消息。1.1.3 現(xiàn)金流量表的橫向分析報告年度2011-9-302010-9-30差額百分比2009-9-30差額百分比一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金23,417,780,766

28、.3226,637,013,972.11-3,219,233,205.79-12.09%18,858,347,313.907,778,666,658.2141.25%收到的稅費返還7,013,568.251,863,065.655,150,502.60276.45%1,015,573.04847,492.6183.45%收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金1,096,270,560.12941,713,884.18154,556,675.9416.41%2,990,375,027.85-2,048,661,143.67-68.51%經營活動現(xiàn)金流入小計24,521,064,894.6927,580,5

29、90,921.94-3,059,526,027.25-11.09%21,849,737,914.795,730,853,007.1526.23%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金24,164,870,035.6921,844,096,242.782,320,773,792.9110.62%21,401,795,882.43442,300,360.352.07%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,065,943,411.281,024,829,051.7041,114,359.584.01%814,117,114.41210,711,937.2925.88%支付的各項稅費179,047,306.3119

30、1,564,179.37-12,516,873.06-6.53%564,951,536.04-373,387,356.67-66.09%支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金378,942,122.08308,606,374.7070,335,747.3822.79%2,319,516,207.95-2,010,909,833.25-86.70%經營活動現(xiàn)金流出小計25,788,802,875.3623,369,095,848.552,419,707,026.8110.35%25,100,380,740.83-1,731,284,892.28-6.90%經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額-1,267,737,9

31、80.674,211,495,073.39-5,479,233,054.06-130.10%-3,250,642,826.047,462,137,899.43229.56%二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金-7,000,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金25,135,102.5212,729,269.1612,405,833.3697.46%22,961,861.10-10,232,591.94-44.56%處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額35,425,081.1273,174,026.90-37,748,945.78-51.59%22,911,138.1550,2

32、62,888.75219.38%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-5,260.89-收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金-55,982,703.00-投資活動現(xiàn)金流入小計60,560,183.6485,903,296.06-25,343,112.42-29.50%108,860,963.14-22,957,667.08-21.09%購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金3,538,858,606.641,709,529,387.351,829,329,219.29107.01%992,781,305.73716,748,081.6272.20%投資支付的現(xiàn)金196,971,559.001

33、68,000,000.0028,971,559.0017.24%49,815,412.40118,184,587.60237.25%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-76,667,607.28-支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金-119,800.00-投資活動現(xiàn)金流出小計3,735,830,165.641,877,529,387.351,858,300,778.2998.98%1,119,384,125.41758,145,261.9467.73%投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-3,675,269,982.00-1,791,626,091.29-1,883,643,890.71-105.14%-1

34、,010,523,162.27-781,102,929.02-77.30%三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金57,150,000.00-取得借款收到的現(xiàn)金2,302,820,393.703,929,928,400.00-1,627,108,006.30-41.40%5,628,245,012.00-1,698,316,612.00-30.17%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金-56,949.75-4,377,335.32-4,320,385.57-98.70%籌資活動現(xiàn)金流入小計2,359,970,393.703,929,985,349.75-1,570,014,956.05-39.95

35、%5,632,622,347.32-1,702,636,997.57-30.23%償還債務支付的現(xiàn)金1,139,034,638.812,628,464,172.54-1,489,429,533.73-56.67%5,677,284,545.34-3,048,820,372.80-53.70%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金288,602,860.41209,061,338.0379,541,522.3838.05%280,080,635.59-71,019,297.56-25.36%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金176,548,068.57210,774,045.19-34,225,976.6

36、2-16.24%467,579,466.14-256,805,420.95-54.92%籌資活動現(xiàn)金流出小計1,604,185,567.793,048,299,555.76-1,444,113,987.97-47.37%6,424,944,647.07-3,376,645,091.31-52.56%籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額755,784,825.91881,685,793.99-125,900,968.08-14.28%-792,322,299.751,674,008,093.74211.28%四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-119,008,236.92-12,778,006.08-106,230

37、,230.84-831.35%5,360,985.61-18,138,991.69-338.35%四(2)、其他原因對現(xiàn)金的影響-五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-4,306,231,373.683,288,776,770.01-7,595,008,143.69-230.94%-5,048,127,302.458,336,904,072.46165.15%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額10,648,395,705.946,936,708,114.933,711,687,591.0153.51%11,731,977,570.88-4,795,269,455.95-40.87%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額6,3

38、42,164,332.2610,225,484,884.94-3,883,320,552.68-37.98%6,683,850,268.433,541,634,616.5152.99%現(xiàn)金流量表的橫向分析：1.中海集運2010年第三季度的經營活動的現(xiàn)金流入的增長額為5,730,853,007.15元，增長率為26.23%。而且中海集運在2010年同期的經營活動現(xiàn)金流出也有小幅度的減少，這使得中海集運在2010年第三季度的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額的增長幅度高達229.56%。然而，中海集運在2011年第三季度經營活動的現(xiàn)金流入下降了3,059,526,027.25元，下降比率為11.09%，同

39、時經營活動的現(xiàn)金流出增加了10.35%。這就導致經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額大幅度下降，下降比例達到了130.10%。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)是一個危險的信號，該公司應該盡快找出自己的經營范圍與經營方式上存在的問題。2.從中海集運的投資活動產生的現(xiàn)金流量可以看出，在2010年第三季度投資活動產生的現(xiàn)金流入相對2009年同期減少了22,957,667.08元，下降比率為21.09%，2011年第三季度投資活動產生的現(xiàn)金流入仍呈現(xiàn)了負增長，且下降幅度比上一環(huán)比還要大。這表明，公司的一些投資，沒能給公司帶來盈利，甚至出現(xiàn)了虧損的現(xiàn)象。公司應該盡快停止對那些虧損項目的投資或者進行重新項目評估。從2011年和201

40、0年第三季度的投資活動現(xiàn)金流出看出，公司的投資活動現(xiàn)金流出逐年增長，這可能是由于公司看到了可能給公司帶來新收益的項目。只有這樣不斷尋找商機，公司才可能發(fā)展。但在投資新項目之前，公司需謹慎全面對該項目進行評估，將風險降到最低，以免未來給企業(yè)帶來不必要的損失。3.2010年第三季籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額比2009年同期增加了1,674,008,093.74元，增長率高達211.28%。而到2011年第三季度籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額減少了125,900,968.08，下降比例為14.28%。中海集運的籌資活動產生的現(xiàn)金流量看出，中海集運通過借款獲得的資金逐年下降，且下降比例也有所增加，這表明公司

41、對外融資的能力不足。同時償還債務所支付的現(xiàn)金比率也在下降，這表明該公司償還債務能力不足。1.2縱向分析這里主要對資產負債表進行縱向分析。會計年度2011-9-30 百分比2010-9-30 百分比2009-9-30 百分比貨幣資金6,342,164,332.260.6010,225,484,884.940.746,683,850,268.430.65交易性金融資產-應收票據291,022,859.980.03260,437,209.660.02154,393,564.100.01應收賬款2,119,088,336.530.202,168,863,739.430.162,246,140,863.

42、600.22預付款項96,213,478.510.01105,055,667.550.01137,892,736.650.01其他應收款56,477,485.580.0179,339,502.360.01155,293,026.550.02應收關聯(lián)公司款-應收利息14,319,050.370.0018,855,433.250.003,019,720.450.00應收股利-存貨1,660,238,274.860.16963,275,881.230.07957,008,934.740.09其中：消耗性生物資產-一年內到期的非流動資產-其他流動資產-流動資產合計10,579,523,818.090.

43、2213,821,312,318.420.2810,337,599,114.520.23可供出售金融資產-持有至到期投資-長期應收款-長期股權投資1,895,599,486.590.041,655,190,025.760.031,385,414,415.440.03投資性房地產-固定資產28,299,517,411.530.5925,028,321,198.730.5126,391,464,099.670.59在建工程7,414,132,542.310.158,655,493,339.550.186,778,992,475.240.15工程物資-固定資產清理-13,768.250.00生產性生

44、物資產-油氣資產-無形資產117,878,799.880.00121,289,583.300.00110,951,322.870.00開發(fā)支出-商譽-長期待攤費用15,730,177.520.0019,210,507.010.0020,314,885.920.00遞延所得稅資產15,506,158.320.0010,933,389.790.0017,095,888.060.00其他非流動資產-13,000,000.000.00-非流動資產合計37,758,364,576.150.7835,503,438,044.140.7234,704,246,855.450.77資產總計48,337,888

45、,394.2449,324,750,362.5645,041,845,969.97短期借款511,893,000.000.06338,120,000.000.0468,290,000.000.01交易性金融負債-應付票據-1,970,765.000.00應付賬款4,958,565,575.480.565,074,987,669.670.644,303,603,948.390.57預收款項108,296,110.120.0179,970,069.510.01138,677,231.390.02應付職工薪酬236,732,619.430.03201,079,480.750.0360,489,997

46、.710.01應交稅費111,385,923.660.0195,076,742.250.0193,024,117.760.01應付利息50,476,671.610.0148,134,783.240.0151,260,333.440.01應付股利-2,490,116.380.002,490,116.380.00其他應付款307,837,867.440.03295,924,783.180.04276,807,257.350.04應付關聯(lián)公司款-一年內到期的非流動負債2,549,817,226.560.291,841,116,545.820.232,588,609,935.730.34其他流動負債-

47、流動負債合計8,835,004,994.300.447,976,900,190.800.407,585,223,703.150.42長期借款9,272,848,163.630.469,920,378,066.090.496,897,927,460.360.38應付債券1,785,401,563.560.091,783,563,141.060.091,781,166,382.840.10長期應付款319,151,788.200.02446,738,084.350.021,674,532,831.550.09專項應付款-預計負債25,000,000.000.0025,000,000.000.0025,000,000.000.00遞延所得稅負債58,784.480.0081,239.610.005,652,757.990.00其他非流動負債-非流動負債合計11,402,460,299.870.5612,175,760,531.110.6010,384,279,432.740.58負債合計20,2