T3級(jí)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用習(xí)題

1、T3級(jí)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用習(xí)題 T3 級(jí)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用習(xí)題 1、王某 2003年初借入購(gòu)房貸款 50 萬(wàn)元，年復(fù)利率 12 % ，還款 期限 20 年，要求計(jì)算王某每月要等額歸還多少？ 2、王某擬投資某公司股票，預(yù)計(jì)一年期收益率如下： 發(fā)生概率 0.1 0.2 0.4 0.2 0.1 可能收益率 -10% 5% 20% 35% 50% 要求：（ 1）期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差為多少？（ 2）如果一年期收益 率符合正態(tài)分布，則收益率小 10% 和大于 40%的概率分別為多少？ 3、某企業(yè)擬發(fā)行 5 年期企業(yè)債券，每年年末復(fù)利計(jì)付利息，假 定債券面值 1000 元，票面利率 6% ，擬籌資 2000 萬(wàn)元。（1）發(fā)

2、行時(shí)， 市場(chǎng)利率 8% ，確定該債券的發(fā)行價(jià)格；如果籌資費(fèi)率 1%，則需發(fā) 行多少?gòu)?？其籌資成本為多少？（ 2）如果該債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率 為 4%，發(fā)行價(jià)格為 1050，則其票面利率是多少？（所得稅率 33% ） （3）如果該債券發(fā)行日期是 2004 年元月一日，五年期，每年年末復(fù) 利計(jì)付利息，假定債券面值 1000元，票面利率 6% 。王某想在 2007 年 2 月 1 日購(gòu)買，期望報(bào)酬率 10% ，則，價(jià)值幾何？ 4、某企業(yè)計(jì)劃籌資 100 萬(wàn)元，所得稅率 33% 。資料如下： （1）向銀行借款 10 萬(wàn)元,年利率 7%,手續(xù)費(fèi) 2% 。（2）溢價(jià)發(fā)行 債券,面值 14萬(wàn)元,發(fā)行價(jià) 15

3、萬(wàn)元,票面利率 9%,期限 5 年,每 年支付一次利息 ,籌資費(fèi)率 3% 。（3）發(fā)行優(yōu)先股 25 萬(wàn)元,預(yù)計(jì) 年股利率 12%,籌資費(fèi)為率 4%。 （4）發(fā)行普通股 40 萬(wàn)元,每 股發(fā)行價(jià)格 10 元,籌資費(fèi)率 6% 。預(yù)計(jì)第一年度每股股利 1.2 元,以后年遞增 8% 。（5）其余所需資金以留存收益取得。 要求：計(jì)算個(gè)別資金成本；計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均資金 成本。 5、某企業(yè)擁有資金 500萬(wàn)元，其中，銀行借款 200 萬(wàn) 元，普通股 300 萬(wàn)元。該企業(yè)計(jì)劃籌資，并維持目前的資本 結(jié)構(gòu)不變。隨著籌資額增加，各籌資方式的資金成本變化如 下： 籌資方式 新籌資額（萬(wàn)元） 資金成本 銀行借款 3

4、0以下 8% 30 80 9% 80以上 10% 股票 股要求：（票1） 小于 60 14% 計(jì)算各6籌0以資總上額的分界點(diǎn) ； （ 21）6%計(jì)算各籌資 總額范圍內(nèi)資金的邊際成本。 6 、某企業(yè)預(yù)測(cè) 2002 年在信用條件為 “ n/30時(shí)”,賒銷額 2400 萬(wàn)元，變動(dòng)成本率 60% ，壞帳損失率 3% ，收帳費(fèi)用 24萬(wàn)元;在信用條件 “2/10,1/20,n5/ 0”下，賒銷額會(huì)比 “n/30 ” 的賒銷額增加 10%, 壞帳損失率 2% ，收帳費(fèi)用為 30 萬(wàn)元, 預(yù)計(jì) 60%的客戶（按賒銷額 ）會(huì)利用 2%的現(xiàn)金折扣 ,15%的客 戶會(huì)利用 1% 的折扣 .請(qǐng)問(wèn)該企業(yè)該采用何種方案

5、 ? 7、某企業(yè)年材料需要量 3600kg,每日送貨量 30kg，每日耗 用量 10kg,材料價(jià)格 10 元/kg,年材料單位儲(chǔ)存成本是材料成本的 0.2 倍，每次訂貨 .成本 25 元。要求：（1）確定邊送邊用情況下的經(jīng)濟(jì)批 量；（2）確定相關(guān)的總成本； （ 3）確定采購(gòu)間隔期。 8、某企業(yè)材料年需要量 7200件，材料年儲(chǔ)存成本 40 元/件，每 次訂貨成本 50 元，單位材料年缺貨成本 =100 元。 訂貨間隔期的概率如下： 訂貨間隔期 （天 ）5 678 9 概率0.10.30.20.3.0.1 請(qǐng)確定該企業(yè)的最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。 9、某企業(yè) 2005 年固定成本 1000 萬(wàn)（含酌量性固

6、定成本 100 萬(wàn)元）， 本年度銷售收入 10000 萬(wàn)元，變動(dòng)成本率 60%，債務(wù)資金 總額 1000萬(wàn)元，平均利率 5% ；因競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，預(yù)計(jì) 2006 年銷 售收入將減少 10% ，企業(yè)擬將風(fēng)險(xiǎn)控制在 2005 年的水平，請(qǐng)進(jìn)行 決策。 10 、時(shí)代公司準(zhǔn)備投資購(gòu)買東方信托投資股份有限公司的股票， 該股票上年股利為每股 0.5 元，預(yù)計(jì)以后每年增長(zhǎng) 5%；時(shí)代公司認(rèn) 為必須得到 10%的報(bào)酬率，才能購(gòu)買該股票。 則其股票的價(jià)值幾何？ 如果該企業(yè)以 8 元買得東方信托投資股份有限公司的股票， 則其預(yù)期 收益率為多少？ 11 、甲投資者擬投資購(gòu)買星河公司的股票，已知星河公司去年 支付的股利

7、為每股 0.4 元、根據(jù)有關(guān)信息，投資者估計(jì)股利增長(zhǎng)率為 10%。星河公司 b 系數(shù)為 2，證券市場(chǎng)所有股票的平均收益率為 8%， 現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券利率 4% 。要求計(jì)算：（ 1）該股票的預(yù)期收益率； （2）該 股票的內(nèi)在價(jià)值 11 、銷售收入 200萬(wàn)元，流動(dòng)比率 2.2，速動(dòng)比率 1.2，銷售利 潤(rùn)率 5%，自有資金利潤(rùn)率 25% ，產(chǎn)權(quán)比率 80% ，流動(dòng)負(fù)債與股東 權(quán)益之比為 1：2，應(yīng)收帳款與銷售額之比為 1：10。假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)由 貨幣資金、應(yīng)收帳款和存貨構(gòu)成。 要求：根據(jù)以上資料編制該企業(yè) 2002 年的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表。 12、 某企業(yè)在 2003 年設(shè)立股份公司時(shí)，購(gòu)置若干臺(tái)不需要安裝

8、的專用設(shè) 備，預(yù)計(jì)價(jià)款 2000000 元，追加流動(dòng)資金 376514元，建設(shè)期為零， 會(huì)計(jì)政策與稅法相同，按直線法 5 年折舊，期滿殘值為零。該產(chǎn)品售 價(jià) 120 元/ 件，單位變動(dòng)成本 70 元/ 件，每年增加固定付現(xiàn)成本 26666 元，所得稅率 40% ，最低報(bào)酬率 12% 。要求： （1）計(jì)算其凈現(xiàn)值為零的銷量水平（結(jié)果為整數(shù)，下同） （2）假設(shè)該企業(yè) 2003 年銷量為 30000件，計(jì)算并確定下列指標(biāo)： 稅后凈利潤(rùn)為多少？ 按 10% 和 5% 計(jì)提法定盈余公積金和法定公益金； 13、某企業(yè)打算變賣一套尚可使用的舊設(shè)備 ,另購(gòu)置一套新設(shè)備 來(lái)替換它 .新設(shè)備的投資額 180000

9、元,舊設(shè)備的折余價(jià)值 90151 元,變 價(jià)凈收入 80000元,到第 5 年末新設(shè)備與繼續(xù)使用舊設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘 值相等 .更新設(shè)備的建設(shè)期為零 .使用新設(shè)備可使第一年增加營(yíng)業(yè)收入 50000元 ,增加經(jīng)營(yíng)成本 25000元; 從第二到第五年增加營(yíng)業(yè)收入 60000 元,增加經(jīng)營(yíng)成本 30000 元.均為直線折舊 ,所得稅率 33%. （行業(yè)基準(zhǔn)收益率 10%） 14 、某企業(yè)擬投資于一固定資產(chǎn)項(xiàng)目 ,建設(shè)期一年 ,項(xiàng)目計(jì)算期 6 年。在建設(shè)起點(diǎn)一次投入現(xiàn)金 200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)凈殘值 10 萬(wàn) 元。項(xiàng)目投產(chǎn)后， 年新增營(yíng)業(yè)收入 120 萬(wàn)元，年新增總成本 65萬(wàn)元。 該企業(yè)適用所得稅率

10、33% 。 要求： （1）該企業(yè)設(shè)定的報(bào)酬率 10% ，該項(xiàng)目是否可行？ （2）該項(xiàng)目的年等額凈回收額為多少 ? （3）該項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率是多少？如果該企業(yè)希望最低 投資報(bào)酬率為 8% ，該項(xiàng)目是否可行？ 15 、某股份有限公司 2001年的有關(guān)資料如下：（1）當(dāng)年實(shí)現(xiàn)稅 前利潤(rùn)共 22000 萬(wàn)元，所得稅率 33%。該公司前五年累計(jì)虧損 3400 萬(wàn)元，其中 5 年前發(fā)生的仍未彌補(bǔ)完的虧損 400萬(wàn)元。（2 ）該公司按 10% 、5%分別提取兩金和任意盈余公積金； （3）向投資者分配的利 潤(rùn)比例為 50% 。（4 ）該企業(yè)流通在外的普通股份共 4000 萬(wàn)股。該企 業(yè)確定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)為負(fù)債

11、比例 45% 。2002 年投資一項(xiàng)目，計(jì)劃 所需資金 10000 萬(wàn)元。 要求：（1）確定該企業(yè)利潤(rùn)分配的基數(shù)； （2）計(jì)算該企業(yè)提取“兩金”的數(shù)額； （3）每股應(yīng)發(fā)放多少現(xiàn)金股利？ 16 、某企業(yè) 2002資料如下：（1）3-7 月份的銷售收入分別為 40000 元、 50000元、 60000元、 70000 元和 80000元。每月銷售收入中， 當(dāng)月收到 30% ，下月收到 70% ；（2）各月材料采購(gòu)支出按下一個(gè)月 銷售收入的 60%計(jì)算。所購(gòu)材料于當(dāng)月付現(xiàn) 50% ，下月付現(xiàn) 50% （3）4-6月份的制造費(fèi)用為 4000元、 4500元和 4200元。每月在、 制造費(fèi)用中包括折舊

12、 1000 元； （4）該企業(yè) 4 月份購(gòu)置固定資產(chǎn)， 需現(xiàn)金 15000 元；（5）在企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)， 向銀行借款（借款為 10 的倍數(shù)）；現(xiàn)金多余時(shí)，歸還借款（還款為 1000 的倍數(shù)）。借款在期 初，還款在期末， 年借款利率 12% 。（ 6）該企業(yè)現(xiàn)金最低余額為 6000 元。其他資料見(jiàn)現(xiàn)金預(yù)算。 要求編制 4-6月份的現(xiàn)金預(yù)算。17 、銷售 收入 200 萬(wàn)元，流動(dòng)比率 2.2，速動(dòng)比率 1.2，銷售利潤(rùn)率 5%，自有 資金利潤(rùn)率 25%，產(chǎn)權(quán)比率 80% ，流動(dòng)負(fù)債與股東權(quán)益之比為 1：2， 應(yīng)收帳款與銷售額之比為 1： 10。 要求：根據(jù)以上資料編制該企業(yè) 2002 年的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表 18 、某企業(yè)預(yù)測(cè) 2005 年度銷售收入 4500 萬(wàn)元，現(xiàn)銷與賒銷比 例 1 ：4 ，應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù) 50