高頻覆銅板加工項(xiàng)目建議書

1、泓域咨詢 /高頻覆銅板加工項(xiàng)目建議書高頻覆銅板加工項(xiàng)目建議書泓域咨詢 MACRO報告說明人才建設(shè)是企業(yè)運(yùn)營的基礎(chǔ)，在高頻通信材料的領(lǐng)域尤為明顯。吸納符合企業(yè)要求的專業(yè)人員，構(gòu)建一支復(fù)合型的人才隊伍，需要大量的時間積累和卓越的管理體系支持。因此，人才隊伍的建設(shè)也成為進(jìn)入這一行業(yè)的較大壁壘。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資24098.90萬元，其中：建設(shè)投資19078.25萬元，占項(xiàng)目總投資的79.17%；建設(shè)期利息313.60萬元，占項(xiàng)目總投資的1.30%；流動資金4707.05萬元，占項(xiàng)目總投資的19.53%。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項(xiàng)目正常運(yùn)營每年營業(yè)

2、收入41900.00萬元，綜合總成本費(fèi)用33557.45萬元，凈利潤5133.39萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.67%，財務(wù)凈現(xiàn)值1625.18萬元，全部投資回收期6.43年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等方面都是積極可行的。實(shí)現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢而上，

3、就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。報告主要內(nèi)容是要求以全面、系統(tǒng)的分析為主要方法，經(jīng)濟(jì)效益為核心，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素，運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)資料論證擬建項(xiàng)目是否可行。對整個可行性研究提出綜合分析評價，指出優(yōu)缺點(diǎn)和建議?？尚行匝芯渴谴_定建設(shè)項(xiàng)目前具有決定性意義的工作，是在投資決策之前，對擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法，在投資管理中，可行性研究是指對擬建項(xiàng)目有關(guān)的自然、社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等進(jìn)行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測建成后的社會經(jīng)濟(jì)效益。在此基礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，財務(wù)的盈利性，經(jīng)濟(jì)上的合理性，技術(shù)上的先進(jìn)性和適應(yīng)性以及建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)

4、。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 緒論第二章 背景、必要性分析第三章 行業(yè)發(fā)展及市場分析第四章 產(chǎn)品方案第五章 項(xiàng)目選址分析第六章 建筑工程方案分析第七章 原輔材料供應(yīng)及成品管理第八章 工藝技術(shù)設(shè)計及設(shè)備選型方案第九章 環(huán)境保護(hù)方案第十章 勞動安全分析第十一章 節(jié)能說明第十二章 組織機(jī)構(gòu)、人力資源分析第十三章 進(jìn)度實(shí)施計劃第十四章 項(xiàng)目投資分析第十五章 經(jīng)濟(jì)效益及財務(wù)分析第十六章 招標(biāo)方案第十七章 項(xiàng)目風(fēng)險分析第十八章 項(xiàng)目總結(jié)分析第十九章 附表 附表1：主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表附表2：建設(shè)投資估算

5、一覽表附表3：建設(shè)期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項(xiàng)目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費(fèi)用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本付息計劃表第一章 緒論一、項(xiàng)目名稱及項(xiàng)目單位項(xiàng)目名稱：高頻覆銅板加工項(xiàng)目項(xiàng)目單位：xxx有限公司二、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約69.74畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。三、可行性研究范圍及分工本報告對項(xiàng)目建設(shè)的背景及概況、市場需求預(yù)

6、測和建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、工程技術(shù)方案、項(xiàng)目的組織管理和勞動定員、項(xiàng)目實(shí)施計劃、環(huán)境保護(hù)與消防安全、項(xiàng)目招投標(biāo)方案、投資估算與資金籌措、效益評價等方面進(jìn)行綜合研究和分析，為有關(guān)部門對工程項(xiàng)目決策和建設(shè)提供可靠和準(zhǔn)確的依據(jù)。四、編制依據(jù)和技術(shù)原則1、一般工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報告編制大綱;2、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)(第三版);3、建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審管理辦法;4、投資項(xiàng)目可行性研究指南;5、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄。五、建設(shè)背景、規(guī)模（一）項(xiàng)目背景以移動通信市場為例，目前印制電路板所用的覆銅板大多為環(huán)氧樹脂玻璃布基材料（FR-4），其介電常數(shù)通常在4.6左右，介質(zhì)損耗一般在0.01以上。而3G、4G移

7、動通訊產(chǎn)品通常要求電路板的介電常數(shù)達(dá)到4.0以下，介質(zhì)損耗需降低至0.003以下。因此，普通FR-4覆銅板已很難滿足移動通信高頻化的發(fā)展要求。目前，研發(fā)和生產(chǎn)在10Ghz以上高頻電路中依然能夠保持介電常數(shù)更穩(wěn)定、介質(zhì)損耗更低的非極性材料成為了移動通信行業(yè)實(shí)現(xiàn)從4G向5G穩(wěn)步發(fā)展的必要條件。2007年起，3G通信開始在全球范圍內(nèi)布局，國內(nèi)部分公司率先認(rèn)識到高頻通信材料在未來通信中的重要作用，開始專門布局研發(fā)高頻覆銅板產(chǎn)品。彼時正值消費(fèi)電子工業(yè)高速發(fā)展階段，F(xiàn)R-4型、無鹵型覆銅板市場需求量遠(yuǎn)高于高頻基材，國內(nèi)大的覆銅板廠商如生益科技、建滔化工、金安國紀(jì)、超華科技等主要集中于FR-4型等普通覆銅板

8、生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并沒有將高頻覆銅板作為主攻方向。實(shí)現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。（二）建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案該項(xiàng)目總占地面積46493.29（折合約69.74畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積50212.75。其中：生產(chǎn)工程28319.99，倉儲工程5021.28，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2510.64，公共工程14360.85。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：高頻覆銅

9、板10000噸/年。六、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。七、建設(shè)投資估算（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資24098.90萬元，其中：建設(shè)投資19078.25萬元，占項(xiàng)目總投資的79.17%；建設(shè)期利息313.60萬元，占項(xiàng)目總投資的1.30%；流動資金4707.05萬元，占項(xiàng)目總投資的19.53%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資19078.25萬元，包括工程建設(shè)費(fèi)用、

10、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程建設(shè)費(fèi)用16068.50萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2497.32萬元，預(yù)備費(fèi)512.43萬元。八、項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（一）財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入41900.00萬元，綜合總成本費(fèi)用33557.45萬元，稅金及附加1498.03萬元，凈利潤5133.39萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.67%，財務(wù)凈現(xiàn)值1625.18萬元，全部投資回收期6.43年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積46493.29約69.74畝1.1總建筑面積50212.75容積率1.081.2基底面積29755.71建筑系數(shù)64.

11、00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝253.311.4基底面積29755.712總投資萬元24098.902.1建設(shè)投資萬元19078.252.1.1工程費(fèi)用萬元16068.502.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2497.322.1.3預(yù)備費(fèi)萬元512.432.2建設(shè)期利息萬元313.602.3流動資金4707.053資金籌措萬元24098.903.1自籌資金萬元17698.903.2銀行貸款萬元6400.004營業(yè)收入萬元41900.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元33557.456利潤總額萬元6844.527凈利潤萬元5133.398所得稅萬元1711.139增值稅萬元1618.7110稅金及附加萬元

12、1498.0311納稅總額萬元4827.8712工業(yè)增加值萬元12578.1013盈虧平衡點(diǎn)萬元7678.29產(chǎn)值14回收期年6.43含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率17.67%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元1625.18所得稅后九、主要結(jié)論及建議本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等方面都是積極可行的。第二章 背景、必要性分析一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況1、工業(yè)和信息化部關(guān)于開展2015年工業(yè)強(qiáng)基專項(xiàng)行動的通知提出“關(guān)鍵基礎(chǔ)材料工程化、產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)支持航空航天用高溫合金和記憶合金、核用高純硼酸、聚四氟乙烯纖維及濾料、高

13、頻覆銅板、片式電容器用介質(zhì)材料等方向，提升材料保障能力”，高頻覆銅板作為信息高速化時代的基礎(chǔ)材料被列為產(chǎn)業(yè)化的重點(diǎn)方向之一。2、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄。其中“1.3.5關(guān)鍵電子材料”，“包括高端專用材料如磁性材料、陶瓷材料、壓電晶體材料、通信系統(tǒng)用高頻覆銅板及相關(guān)材料、電子無鉛焊料、厚薄膜材料等”被列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品。3、關(guān)于全面推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）建設(shè)發(fā)展的通知提出“加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)部署，構(gòu)建NB-IoT網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施”。要求到2017年末，實(shí)現(xiàn)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)覆蓋直轄市、省會城市等主要城市，基站規(guī)模達(dá)到40萬個。到2020年，NB-IoT網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全國普遍覆蓋，面向室內(nèi)

14、、交通路網(wǎng)、地下管網(wǎng)等應(yīng)用場景實(shí)現(xiàn)深度覆蓋，基站規(guī)模達(dá)到150萬個。按此預(yù)計，2017年至2020年將成為我國NB-IoT網(wǎng)絡(luò)的重要建設(shè)期，將對基站、天線、綜合解決方案等網(wǎng)絡(luò)軟硬件設(shè)備產(chǎn)生大量的采購需求，在NB-IoT領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品線豐富、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)軟硬件設(shè)備供應(yīng)商將率先受益。4、重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄將性能要求在“介電常數(shù)（DK）3.500.05（10GHz)，高頻損耗0.004（10GHz)，玻璃化溫度（Tg）200，剝離強(qiáng)度0.8N/mm”的高頻微波覆銅板名列其中。5高頻通信行業(yè)概況隨著信息技術(shù)的發(fā)展和通訊產(chǎn)品走向大眾，低頻率無線電波日益擁擠，迫使通信傳輸向更高頻率

15、發(fā)展。高頻信號一般指頻率較高的電磁信號。在通信行業(yè)，高頻一般定義為頻率在1GHz以上。高頻信號的頻段相對于一般的低頻信號更為寬廣，能夠同時完成數(shù)以千萬計的電話、電視等相關(guān)信息的傳輸。移動通信行業(yè)從1G、2G、3G逐步發(fā)展至目前4G、5G正是通信行業(yè)從低頻向高頻發(fā)展的顯著代表。高頻通信業(yè)務(wù)的發(fā)展極大改善了居民的生活質(zhì)量并改變了大眾的生活方式。6、高頻通信材料是高頻通信行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)高頻化是通信行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，傳統(tǒng)應(yīng)用于低頻通信電路中的材料一般很難達(dá)到高頻通信所必需的電性能要求。電子信號在電路中傳輸會產(chǎn)生傳輸損耗，根據(jù)信號傳輸相關(guān)理論，信號傳輸損失與通信頻率和介質(zhì)損耗因數(shù)成正比，因此，在高頻通

16、信中，要減少信號傳輸損失，必須選用介質(zhì)損耗因數(shù)小的基材；越大。此外，就信號傳輸?shù)乃俣榷?，電信號傳播的速度與介電常數(shù)平方根成反比，介電常數(shù)越低，信號傳送速度越快。因此，從技術(shù)角度而言，信息處理和信息傳播的高頻、高速化對通信材料在介電常數(shù)（Dk）、介質(zhì)損耗（Df）、PIM等方面的性能參數(shù)提出了更高的要求，為了適應(yīng)高頻和高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枰?，高性能的電路基材至關(guān)重要。高頻通信要求相關(guān)的電子材料有精準(zhǔn)且穩(wěn)定的介電常數(shù)（Dk）和更小的介質(zhì)損耗（Df）；精準(zhǔn)介電常數(shù)有利于提升對電路設(shè)計的匹配度，而穩(wěn)定的介電常數(shù)有利于高速電路中抗阻的連續(xù)穩(wěn)定進(jìn)而保障信號傳輸?shù)目焖俸头€(wěn)定性；更小的介質(zhì)損耗則有利于大限度的降低

17、傳播中的信號損失。因此，介質(zhì)損耗低和電磁性能穩(wěn)定的高頻通信材料是通信高頻化發(fā)展的重要基礎(chǔ)。普通覆銅板存在毫米波等高頻信號傳輸性能不穩(wěn)定及損耗大的缺陷，而高頻覆銅板能夠在高頻信號傳輸中保證其信號傳輸穩(wěn)定性的同時極大地降低信號的損耗，為通信行業(yè)的高頻化提供材料支持。高頻通信的發(fā)展和電子設(shè)備的高頻化既為高頻通信材料的發(fā)展提供良好的契機(jī)，又對高頻通信材料的持續(xù)研發(fā)、升級提供了方向。高頻通信材料的市場，特別是作為專業(yè)基礎(chǔ)材料的高頻覆銅板市場會隨著電子技術(shù)和通訊的迅猛發(fā)展而得到快速的擴(kuò)大。以移動通信市場為例，目前印制電路板所用的覆銅板大多為環(huán)氧樹脂玻璃布基材料（FR-4），其介電常數(shù)通常在4.6左右，介質(zhì)

18、損耗一般在0.01以上。而3G、4G移動通訊產(chǎn)品通常要求電路板的介電常數(shù)達(dá)到4.0以下，介質(zhì)損耗需降低至0.003以下。因此，普通FR-4覆銅板已很難滿足移動通信高頻化的發(fā)展要求。目前，研發(fā)和生產(chǎn)在10Ghz以上高頻電路中依然能夠保持介電常數(shù)更穩(wěn)定、介質(zhì)損耗更低的非極性材料成為了移動通信行業(yè)實(shí)現(xiàn)從4G向5G穩(wěn)步發(fā)展的必要條件。綜上，高頻通信的發(fā)展既對通信材料在介電常數(shù)、介質(zhì)損耗等方面的性能參數(shù)提出了更高的要求，也為高頻通信材料的發(fā)展提供了重要機(jī)遇。7、高頻通信材料行業(yè)發(fā)展歷程和國內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r高頻通信材料作為新興材料，隨著高頻通信業(yè)務(wù)的發(fā)展而產(chǎn)生，早應(yīng)用于軍工領(lǐng)域，歐美國家在上世紀(jì)中期就開始積極布

19、局研發(fā)，進(jìn)入21世紀(jì)后，高頻通信材料雖然在移動通信領(lǐng)域大放異彩，但其核心材料仍由歐美國家主導(dǎo)。我國高頻通信材料的研發(fā)起步相對較晚，技術(shù)水平目前仍落后于美國及日本。以目前市場需求大的高頻覆銅板為例，行業(yè)巨頭羅杰斯在上世紀(jì)50年代即開始持續(xù)投入對高頻微波基板材料的研發(fā)；在70年代中期，其主打的短玻纖增強(qiáng)型的PTFE覆銅板已在軍工、航空等領(lǐng)域有較好的應(yīng)用；80年代中期以后，羅杰斯研發(fā)成功了陶瓷填充型PTFE覆銅板和陶瓷填充的熱固性樹脂高頻覆銅板，奠定了高頻覆銅板行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；90年代初期，高頻覆銅板進(jìn)入商業(yè)應(yīng)用發(fā)展時期，產(chǎn)品重點(diǎn)市場轉(zhuǎn)為以移動通信為代表的民品市場；進(jìn)入20世紀(jì)以來，高頻覆銅板在移動

20、通信行業(yè)有了爆發(fā)式增長，羅杰斯開發(fā)的PTFE高頻覆銅板和碳?xì)錁渲透层~板成功應(yīng)用到基站天線和功率放大器系統(tǒng)中，有效提升了基站信號傳輸性能；近年來，羅杰斯將研發(fā)聚焦到5G通信和汽車領(lǐng)域，成功研發(fā)出適用于5G高頻段通信和汽車毫米波雷達(dá)的RO3000型高頻覆銅板，是目前行業(yè)內(nèi)新的技術(shù)標(biāo)尺。除羅杰斯外，美國的泰康利，日本的松下電工、日立化成等在高頻高速覆銅板領(lǐng)域深耕多年，均有著自己獨(dú)樹一幟的產(chǎn)品。國內(nèi)早研發(fā)高頻通信材料的廠商為陜西華電材料總公司（國營704廠），作為國內(nèi)覆銅板行業(yè)曾經(jīng)的排頭兵，國營704廠生產(chǎn)的聚苯醚型高頻覆銅板曾用于國內(nèi)軍工領(lǐng)域，但產(chǎn)品一直未成為市場主流產(chǎn)品，高頻通信材料在國內(nèi)的市場

21、一直高度依賴于進(jìn)口，羅杰斯、泰康利、松下電工等國外廠商占據(jù)著較大的市場份額，我國雖為覆銅板生產(chǎn)大國，但是高頻覆銅板、封裝基板等技術(shù)含量高的板材每年進(jìn)口額較大，覆銅板貿(mào)易持續(xù)逆差。2007年起，3G通信開始在全球范圍內(nèi)布局，國內(nèi)部分公司率先認(rèn)識到高頻通信材料在未來通信中的重要作用，開始專門布局研發(fā)高頻覆銅板產(chǎn)品。彼時正值消費(fèi)電子工業(yè)高速發(fā)展階段，F(xiàn)R-4型、無鹵型覆銅板市場需求量遠(yuǎn)高于高頻基材，國內(nèi)大的覆銅板廠商如生益科技、建滔化工、金安國紀(jì)、超華科技等主要集中于FR-4型等普通覆銅板生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并沒有將高頻覆銅板作為主攻方向。2013年，國內(nèi)4G網(wǎng)絡(luò)正式實(shí)施，中國移動率先開始主導(dǎo)“TD-L

22、TE”制式基站的建設(shè)，憑借本土優(yōu)勢，少數(shù)公司的產(chǎn)品進(jìn)入華為、京信通信、通宇通訊等通信設(shè)備生產(chǎn)商的合格產(chǎn)品目錄，標(biāo)志著國內(nèi)高頻通信材料生產(chǎn)商得以在該領(lǐng)域占有一席之地。2015年以來，國內(nèi)產(chǎn)品憑借良好的電性能及物理性能優(yōu)勢，先后通過全球知名通信設(shè)備生產(chǎn)商美國康普公司和德國羅森伯格的認(rèn)證，進(jìn)入國際市場，具備了在基站天線領(lǐng)域與行業(yè)龍頭同臺競爭的能力，市場份額及品牌知名度逐年提高。國內(nèi)4G建設(shè)進(jìn)入高潮以后，意識到高頻通信材料的巨大市場潛力，國內(nèi)部分電子材料公司逐步開展了高頻通信材料的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化工作，包括覆銅板生產(chǎn)商生益科技、超華科技、航宇新材，高頻設(shè)備制造商高斯貝爾等。8、加快發(fā)展高頻通信材料是國內(nèi)電

23、子工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的應(yīng)有之義高頻通信材料作為未來移動通信、汽車、軍工等領(lǐng)域發(fā)展必須的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)自主化生產(chǎn)是提升我國工業(yè)技術(shù)實(shí)力的必要前提。但相比于美國、日本企業(yè)，國內(nèi)的高頻通信材料仍處于相對落后狀態(tài)。目前，在高頻覆銅板領(lǐng)域，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)大批量銷售的國內(nèi)企業(yè)僅少數(shù)企業(yè)。行業(yè)巨頭羅杰斯、泰康利等依然占有相對較大的市場份額，我國對高頻覆銅板等高技術(shù)附加值材料的進(jìn)口依賴度依然較高。以覆銅板行業(yè)為例，我國的覆銅板市場占有率在全球占有絕對優(yōu)勢，但產(chǎn)能較多停留在普通覆銅板領(lǐng)域，高頻高速板材技術(shù)的研發(fā)生產(chǎn)能力仍主要掌握在美國和日本等企業(yè)手中。根據(jù)Prismark統(tǒng)計，2011年至2016年全球覆銅板產(chǎn)值從

24、95億美元上升至101.23億美元，中國產(chǎn)值占比從59%提高至65%；2016年，我國覆銅板產(chǎn)量達(dá)到4.06億平方米，已經(jīng)高于其他發(fā)達(dá)國家之和，但產(chǎn)品的平均單價卻遠(yuǎn)低于日本、美國和歐洲。目前，全球65%以上的覆銅板由中國制造，是全球覆銅板主要的出口國之一，2016年我國覆銅板凈出口2.37萬噸。但在覆銅板領(lǐng)域，我國也一直處于貿(mào)易逆差狀態(tài)，且近年來呈不斷擴(kuò)大的趨勢，2016年貿(mào)易逆差高達(dá)4.26億美元。2016年，我國出口覆銅板均價約6.28美元/kg，進(jìn)口均價為13.06美元/kg，進(jìn)口價格為出口價格的兩倍，主要原因系：國內(nèi)出口的覆銅板產(chǎn)品主要為低附加值的普通覆銅板產(chǎn)品，而高端的高頻覆銅板、封

25、裝基板等大量依賴進(jìn)口。基于此狀況，加快發(fā)展高頻通信材料行業(yè)對我國電子、通信、汽車等行業(yè)未來的發(fā)展意義重大，為實(shí)現(xiàn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、降低高頻通信材料的進(jìn)口依賴，國內(nèi)高頻通信材料行業(yè)有望迎來新的歷史機(jī)遇。二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機(jī)遇和有利條件。我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期的重大判斷沒有改變，但戰(zhàn)略機(jī)遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，正在由原來規(guī)?？焖贁U(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇，我區(qū)推動轉(zhuǎn)型發(fā)展契合發(fā)展大勢?！笆濉睍r期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢看，世界經(jīng)濟(jì)仍

26、然處于復(fù)蘇期，發(fā)展形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競爭更加激烈，要素成本不斷提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來看，我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關(guān)鍵期”、社會穩(wěn)定的“敏感期”和轉(zhuǎn)型發(fā)展的“攻堅期”，有很多經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展問題需要解決，特別是經(jīng)濟(jì)總量不夠大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)、重構(gòu)支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠(yuǎn)，資源瓶頸制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎(chǔ)薄弱、發(fā)展動力不足等問題亟需突破，維護(hù)安全穩(wěn)定壓力較大，保障和改革民生任務(wù)較重。三、項(xiàng)目承辦單位發(fā)展概況公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步

27、明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強(qiáng)，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項(xiàng)

28、職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。四、行業(yè)背景分析1、技術(shù)壁壘隨著高頻通信行業(yè)的發(fā)展，對高頻通信材料的性能要求日益嚴(yán)苛，需要具有介質(zhì)損耗低、介電常數(shù)穩(wěn)定、PIM小、耐熱性高、可靠性好的材料才能滿足市場的需求。在高頻覆銅板加工為下游產(chǎn)品時，加工工藝的精度較高，對產(chǎn)品的各種物理性能有嚴(yán)格的要求，包括高頻覆銅板的尺寸穩(wěn)定性、耐熱性、平整性、銅箔與基板及基板材料層

29、間的粘接性等。要達(dá)到上述各項(xiàng)產(chǎn)品性能指標(biāo)，需要企業(yè)掌握全面的生產(chǎn)工藝及方法，在各方面具備深厚的技術(shù)積累；并且要求企業(yè)具備持續(xù)創(chuàng)新能力，能夠不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝、方法，以及時滿足市場日益提高的產(chǎn)品要求。綜上所述，由于行業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量和性能的要求嚴(yán)苛，對新進(jìn)入者在技術(shù)、工藝積累和研發(fā)能力等方面均存在較高的進(jìn)入壁壘。2、人才壁壘高頻通信材料及其制品的生產(chǎn)、研發(fā)涉及力學(xué)、電磁學(xué)、化學(xué)、自動化工藝技術(shù)與控制等各方面相關(guān)技術(shù)，需要專業(yè)的技術(shù)人員持續(xù)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新性改進(jìn)和新產(chǎn)品的開發(fā)，并終實(shí)現(xiàn)持續(xù)、高品質(zhì)的產(chǎn)品供貨能力。因此，高頻通信材料及其制品行業(yè)對人才的綜合素質(zhì)要求較高，除需要深厚的專業(yè)技術(shù)知識積累外，還

30、需要具備豐富而扎實(shí)的現(xiàn)場生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。人才建設(shè)是企業(yè)運(yùn)營的基礎(chǔ)，在高頻通信材料的領(lǐng)域尤為明顯。吸納符合企業(yè)要求的專業(yè)人員，構(gòu)建一支復(fù)合型的人才隊伍，需要大量的時間積累和卓越的管理體系支持。因此，人才隊伍的建設(shè)也成為進(jìn)入這一行業(yè)的較大壁壘。3、客戶認(rèn)證壁壘高頻通信行業(yè)下游終端設(shè)備制造商一般規(guī)模較大，在選擇原材料供應(yīng)商時，其產(chǎn)品認(rèn)證及資質(zhì)審查較為嚴(yán)格和復(fù)雜。在認(rèn)證環(huán)節(jié)，終端設(shè)備制造商需要對高頻覆銅板等產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的性能測試，包括電性能指標(biāo)、工藝基本性能、可靠性能等多方面指標(biāo)。從認(rèn)證過程上看，通常包括文件審核、現(xiàn)場評審、現(xiàn)場調(diào)查、樣品小試以及合作關(guān)系確立后的定期審核等眾多階段。一般而言，從首次接洽至

31、通過國內(nèi)外知名終端設(shè)備制造商認(rèn)證可能需要24個月的時間甚至更長，周期相對較長；首次認(rèn)證后，新產(chǎn)品獲得終端設(shè)備制造商認(rèn)證的時間也需要6-12個月的時間。生產(chǎn)企業(yè)通過終端設(shè)備制造商認(rèn)證后，終端設(shè)備制造商將生產(chǎn)企業(yè)的高頻覆銅板產(chǎn)品的特性參數(shù)設(shè)定為其原材料采購時的規(guī)范要求，并加入產(chǎn)品設(shè)計圖紙，在產(chǎn)品品質(zhì)保持穩(wěn)定、銷售價格與市場差異不大的情況下終端設(shè)備制造商通常不會輕易變更產(chǎn)品設(shè)計圖紙和供應(yīng)商。因此，高頻通信材料行業(yè)具有較高的客戶認(rèn)證壁壘。第三章 行業(yè)發(fā)展及市場分析一、行業(yè)基本情況1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策支持高頻通信材料作為信息高速化時代的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，對5G通信、智能駕駛、萬物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星導(dǎo)航、軍工雷

32、達(dá)等高端制造業(yè)的發(fā)展有著較為重要的影響，推進(jìn)高頻通信材料研究、生產(chǎn)的國產(chǎn)化有利于提升我國的工業(yè)基礎(chǔ)能力，符合國家的制造強(qiáng)國戰(zhàn)略。從2011年開始，工信部在工業(yè)轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃中把作為推動工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措，并在2014年發(fā)布了加快推進(jìn)工業(yè)強(qiáng)基的指導(dǎo)意見（工信部規(guī)201467號），提出實(shí)施工業(yè)強(qiáng)基工程，并組織實(shí)施了工業(yè)強(qiáng)基專項(xiàng)行動計劃。2015年，“工業(yè)強(qiáng)基工程”被作為制造強(qiáng)國建設(shè)的五大工程之一，同年寫入“十三五”規(guī)劃。（2）高頻通信行業(yè)快速發(fā)展，下游需求旺盛全球范圍內(nèi)的4G、4.5G仍將穩(wěn)定發(fā)展全球4G網(wǎng)絡(luò)投資和國內(nèi)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍處于高峰期。根據(jù)全球移動供應(yīng)商協(xié)會（GSA）新統(tǒng)計顯示，

33、2016年底全球LTE（4G）移動通信用戶數(shù)量增加到19.35億，2017年突破20億人。雖然美國、中國、日本、韓國等國家和地區(qū)的4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率已超過80%，但是全球范圍內(nèi)的4G通信發(fā)展具有不平衡性，東南亞、東歐、南美、非洲等地逐漸進(jìn)入4G建設(shè)的快速發(fā)展期，全球4G用戶的不斷增長為整個通信行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了需求支撐。此外，國內(nèi)NB-IoT建設(shè)正處于加速期，作為5G通信建設(shè)的前奏，國內(nèi)三大運(yùn)營商的NB-IoT投入是近階段國內(nèi)基站建設(shè)的重要增長點(diǎn)。5G通信即將迎來全面發(fā)展2017年6月13日，中國信息通信研究院發(fā)布了5G經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書，白皮書預(yù)測，預(yù)計2020年，電信運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的

34、投資超過2200億元，2030年，預(yù)計各行業(yè)各領(lǐng)域在5G設(shè)備的支出超過5200億元，在設(shè)備制造企業(yè)總收入中的占比接近69%。在試驗(yàn)和布局過程中，就需要不斷地購買配套設(shè)備建設(shè)基站，對材料地需求將更加提前。目前，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通都已在北京、上海、廣州等地啟動5G系統(tǒng)樣機(jī)外場建設(shè)和試驗(yàn)。隨著5G的逐步開始商用，一方面高頻通信材料在5G基站中的應(yīng)用范圍將更加普及，實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)FR-4覆銅板的全面升級替代，另一方面，考慮到通信覆蓋頻率和通信速率，移動通信的基站密度和單個基站的天線數(shù)量均將大幅提升，導(dǎo)致5G時代移動通信行業(yè)對高頻通信材料的市場需求相比4G時代大幅增長。（3）進(jìn)口替代空間巨大在民用

35、高頻通信行業(yè)領(lǐng)域，以華為、中興為首的中國本土企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入國際領(lǐng)先行列，但長期以來國外企業(yè)占據(jù)了高頻通信材料及制品行業(yè)大部分市場份額。目前，國內(nèi)只有少數(shù)企業(yè)開始了高頻通信材料的研發(fā)。華為、中興等國內(nèi)通信設(shè)備終端制造商對進(jìn)口高頻通信材料的需求仍然很大。2、不利因素在高頻通信材料行業(yè)，國外先進(jìn)企業(yè)經(jīng)過長時間探索和研發(fā)，已經(jīng)完成了技術(shù)積累且產(chǎn)業(yè)集中度較高。我國高頻通信材料行業(yè)起步較晚，導(dǎo)致在技術(shù)及專業(yè)人才的積累上相對落后；同時，國內(nèi)從事高頻通信材料生產(chǎn)的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模仍然較小，與國外領(lǐng)先企業(yè)存在一定的差距，此外與國際巨頭相比，國內(nèi)企業(yè)競爭力較弱。目前，能夠大量提供品質(zhì)穩(wěn)定、高性能高頻通信材料的本土企業(yè)較

36、少。與羅杰斯等國際知名公司相比，發(fā)展歷史較短，在技術(shù)積累、資金實(shí)力、生產(chǎn)規(guī)模、品牌知名度等方面本土同行業(yè)企業(yè)均還處于相對弱勢地位。國內(nèi)企業(yè)在國際競爭中相對較弱的競爭力為本行業(yè)快速發(fā)展并以較快的速度實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代造成了一定的難度。二、市場分析1、高頻通信材料行業(yè)發(fā)展的市場驅(qū)動因素目前，高頻通信主要集中在移動通信、汽車、衛(wèi)星導(dǎo)航、軍工雷達(dá)和通信等對信號傳輸速度和質(zhì)量要求較高的領(lǐng)域。其中，移動通信行業(yè)是高頻通信重要、市場規(guī)模大的應(yīng)用領(lǐng)域。首先，全球邁入移動互聯(lián)網(wǎng)時代，終端用戶對數(shù)據(jù)流量的消費(fèi)需求呈幾何式增長，推動移動通信業(yè)務(wù)的全面快速增長。4G移動通信網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在全球普及，用戶數(shù)量突破20億；2016年

37、，全球移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場規(guī)模突破1.3萬億美元，且仍會繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長速度；根據(jù)思科VisualNetworkingIndex（VNI）全球移動數(shù)據(jù)流量預(yù)測，全球移動數(shù)據(jù)流量在2016年至2021年間將增長7倍，達(dá)到587EB，相當(dāng)于2011年生成的全球移動總流量的122倍。移動通信業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，帶動了移動運(yùn)營商設(shè)備投資的增長，全球基站建設(shè)數(shù)量穩(wěn)步提升。基站作為移動信號接受、處理、發(fā)送的核心設(shè)備，對信號傳輸?shù)囊筝^高，在移動通信從低頻到高頻發(fā)展的背景下，基站的天線、功放等核心設(shè)備必須選用低損耗、高穩(wěn)定性的高頻通信材料。全球范圍內(nèi)的大規(guī)模移動通信設(shè)施建設(shè)是高頻通信材料行業(yè)在近年以及未來持續(xù)

38、增長的主要動因。其次，在信息時代科技浪潮的推動下，智能駕駛目前已成為汽車行業(yè)變革的核心內(nèi)容。自2009年，谷歌啟動無人駕駛技術(shù)研究至今，寶馬、奧迪、特斯拉、通用等全球知名汽車生產(chǎn)商均制定了各自的無人駕駛規(guī)劃，豐田、寶馬等公司提出在2020年實(shí)現(xiàn)無人駕駛汽車的商業(yè)化。美國、日本、歐盟等國政府也制定了明確的無人駕駛產(chǎn)業(yè)支持政策，我國工信部出臺車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展創(chuàng)新行動計劃，組織開展車聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)以及相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定。為實(shí)現(xiàn)更快的信號傳輸速率、更高的準(zhǔn)確度和解析度，在智能駕駛的毫米波雷達(dá)等設(shè)備中使用電性能更優(yōu)良的高頻通信材料已成必然趨勢。再次，全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)（GPS）民用完全放開以后，衛(wèi)星導(dǎo)航得以在航空、海

39、運(yùn)、汽車、測繪、導(dǎo)航等大眾消費(fèi)領(lǐng)域大放異彩，衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已成為繼移動通信和互聯(lián)網(wǎng)之后的全球第三大新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。目前，在軍用、測繪/GIS、海用、時間等對精度要求較高的衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域?qū)Ω哳l通信材料有著一定的需求。國防信息化是現(xiàn)代軍事發(fā)展的必然方向，作為高頻通信的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，軍事、雷達(dá)、航天等領(lǐng)域的發(fā)展離不開高頻通信材料的支撐。2、移動通信業(yè)務(wù)市場發(fā)展前景廣闊移動通信是當(dāng)今全球信息產(chǎn)業(yè)具活力的發(fā)展領(lǐng)域之一，全球移動通信用戶數(shù)保持著持續(xù)增長，大幅帶動了通信系統(tǒng)設(shè)備制造業(yè)及各子行業(yè)的迅猛發(fā)展。全球移動通信網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)已經(jīng)走過了第一代模擬技術(shù)（1G）、第二代數(shù)字技術(shù)（2G）和第三代寬帶數(shù)字技術(shù)（3G）

40、，目前正處在第四代移動通信技術(shù)（4G）高速普及并向第五代移動通信技術(shù)（5G）過渡的階段。（1）全球范圍內(nèi)4G通信建設(shè)為高頻通信材料行業(yè)帶來穩(wěn)定的市場需求4G通信技術(shù)憑借其快速、穩(wěn)定、大容量的信號傳輸能力，在極大地提高通訊便利程度的同時保障了自身的高速發(fā)展。GSMA（全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會）數(shù)據(jù)表明，得益于4G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，2010年至2015年，全球無線通信資本支出逐年增長，2015年達(dá)到1,930億美元。一方面，伴隨著全球主要國家和地區(qū)的4G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)入后期，全球4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率有較大提升，2016年以來全球無線通信資本支出有所降低；另一方面，由于各個國家的移動通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)情況差異較大，許多

41、發(fā)展中國家仍在推進(jìn)4G通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。因此，雖然2016年以來全球無線通信資本支出有所降低，但每年仍保持在1,600億美元左右，為高頻通信材料行業(yè)帶來穩(wěn)定的市場需求。預(yù)計2019年以后，5G通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)將進(jìn)一步促進(jìn)全球無線通信資本支出的增長，高頻通信材料行業(yè)將迎來發(fā)展的新機(jī)遇。根據(jù)GSMA的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4G覆蓋全球人口的數(shù)量從2015年底的48%上升到2016年底的66%。2016年底，全球已有188個國家、580個通信運(yùn)營商啟用4G網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計到2020年，4G網(wǎng)絡(luò)的通信運(yùn)營商有望再增加三分之一，將覆蓋全球79%的人口。從國內(nèi)看，國內(nèi)4G建設(shè)在2013年至2017年間發(fā)展迅速。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，

42、2017年，全國凈增移動通信基站59.3萬個，總數(shù)達(dá)619萬個，是2012年的3倍。其中4G基站凈增65.2萬個，總數(shù)達(dá)到328萬個。從4G移動網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張的角度看，中國移動起步早、投入大，截至2017年末，其4G基站數(shù)量達(dá)到187萬個，是全球大的4G運(yùn)營商，其4G用戶數(shù)量達(dá)到6.5億人；中國電信和中國聯(lián)通的4G業(yè)務(wù)起步稍晚，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上落后于中國移動，截至2017年末，4G基站數(shù)量分別為117萬個和85萬個。從2017年開始，隨著三家運(yùn)營商對5G通信的商用計劃已經(jīng)提上日程，4G基站的新建數(shù)量有減少趨勢。此外，隨著終端支持的無線連接協(xié)議越來越多，從初的2G網(wǎng)絡(luò)到現(xiàn)在的NFC、3G/4G網(wǎng)絡(luò)、WiF

43、i、藍(lán)牙、FM等，通信終端的射頻器件單機(jī)價值量增長了數(shù)倍。展望未來，4G的滲透率尚未飽和，滲透率提升將繼續(xù)驅(qū)動射頻器件單機(jī)價值量增長。因此，4G通信設(shè)備的持續(xù)投入是高頻通信材料行業(yè)快速發(fā)展的保證。（2）4.5G業(yè)務(wù)的布局實(shí)施，帶來新的市場空間隨著移動通信技術(shù)的快速發(fā)展，當(dāng)前的各種創(chuàng)新應(yīng)用開始將信息交互的方式推向新的高度。在5G技術(shù)商用前夕，4.5G技術(shù)作為4G到5G的過渡階段，在物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、4K超高清視頻、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、遠(yuǎn)程醫(yī)療等領(lǐng)域開始興起；尤其是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，NB-IoT已開始進(jìn)入規(guī)模商用階段，為高頻通信材料行業(yè)發(fā)展帶來新的市場空間。NB-IoT聚焦于低功耗廣覆蓋（LPWA

44、）物聯(lián)網(wǎng)（IoT）市場，是一種可在全球范圍內(nèi)廣泛應(yīng)用的新興技術(shù)，具有覆蓋廣、連接多、速率低、功耗低等特點(diǎn)，該項(xiàng)技術(shù)的推廣，有利于可穿戴、車聯(lián)網(wǎng)、智能抄表等新興市場和消費(fèi)的開啟。國內(nèi)目前NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)快的是中國電信，2017年5月，中國電信宣布建成全球首個覆蓋廣的商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，全年完成30萬個NB-IoT基站的全網(wǎng)覆蓋；并與ofo、深圳水務(wù)集團(tuán)、海爾等公司在共享單車、智慧水表、智能電器等方面展開物聯(lián)合作。在NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，2017年，中國聯(lián)通已在上海、北京、廣州、深圳等10余座城市開通了NB-IoT試點(diǎn)。中國聯(lián)通計劃于2018年實(shí)現(xiàn)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)全國商用，到2020年全球

45、物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量將達(dá)到260億臺。由于TD-LTE制式的基站不能進(jìn)行NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，中國移動2017年上半年在該領(lǐng)域建設(shè)速度較慢，直到2017年6月，工信部同意沒有獲得FDD牌照的運(yùn)營商可以在其GSM網(wǎng)絡(luò)頻段上部署NB-IoT。2017年8月，中國移動發(fā)布針對NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的采購計劃，包括111萬面基站天線的采購，預(yù)示著其NB-IoT網(wǎng)絡(luò)的部署開始進(jìn)入大規(guī)模展開階段。根據(jù)工信部2017年6月發(fā)布的關(guān)于全面推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）建設(shè)發(fā)展的通知：到2017年末，全國實(shí)現(xiàn)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)覆蓋直轄市、省會城市等主要城市，基站規(guī)模達(dá)到40萬個；到2020年，NB-IoT網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全國普遍

46、覆蓋，基站規(guī)模達(dá)到150萬個；2017年實(shí)現(xiàn)基于NB-IoT的M2M（機(jī)器與機(jī)器）連接超過2,000萬，2020年總連接數(shù)超過6億。因此，2017年以來興起的NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)必將導(dǎo)致基站建設(shè)數(shù)量和天線數(shù)量的大幅增加，為整個高頻通信材料行業(yè)帶來新的利潤增長點(diǎn)。（3）5G通信時代，有望帶動高頻通信材料行業(yè)的爆發(fā)式增長2018年6月13日，3GPP召開會議，正式發(fā)布了5GNR標(biāo)準(zhǔn)SA（獨(dú)立組網(wǎng)）方案，標(biāo)志著首個面向商用的5G標(biāo)準(zhǔn)出爐，5G通信有望在2020年左右實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。5G傳輸速度可達(dá)10Gbps，比4G網(wǎng)絡(luò)的傳輸速度快十倍到百倍，解決海量無線通信需求，將實(shí)現(xiàn)真正的“萬物互聯(lián)”。具體到國內(nèi)的

47、規(guī)劃，根據(jù)3GPP安排的5G標(biāo)準(zhǔn)制定時間表及中國IMT-2020工作組研發(fā)試驗(yàn)計劃，預(yù)計將經(jīng)歷三個階段：一是技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)，二是技術(shù)方案驗(yàn)證，三是系統(tǒng)驗(yàn)證，預(yù)計到2018年底結(jié)束。2017年11月，我國工業(yè)和信息化部發(fā)布了5G系統(tǒng)在3,000-5,000MHz頻段（中頻段）內(nèi)的頻率使用規(guī)劃，明確了3,300-3,400MHz、3,400-3,600MHz和4,800-5,000MHz作為5G系統(tǒng)的工作頻率，成為國際上率先發(fā)布5G系統(tǒng)在中頻段內(nèi)頻率使用規(guī)劃的國家。2018年2月26日召開的世界移動通信大會中，中國三大運(yùn)營商為5G事業(yè)齊齊發(fā)力：中國聯(lián)通計劃在北京、天津、上海、深圳、杭州、南京、雄安7

48、城市進(jìn)行5G實(shí)驗(yàn)；中國電信計劃在上海、成都、雄安、深圳、蘇州、蘭州6城市開通5G試點(diǎn)；中國移動計劃2018年在武漢、杭州、上海、廣州、蘇州5個城市建設(shè)超過100個5G基站，提前開啟5G商用的前奏，中國移動還將在北京、成都、深圳等12個城市進(jìn)行5G業(yè)務(wù)和應(yīng)用示范，主要涵蓋4K高清、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、虛擬現(xiàn)實(shí)、無人機(jī)等。相比與4G通信，5G的通信頻率更高，意味著單個基站的覆蓋面積變小，信號衰減更高，為實(shí)現(xiàn)在通訊速率及容量上的升級，5G通信需要更多的技術(shù)升級，主要體現(xiàn)在毫米波、小基站、MassiveMIMO多天線技術(shù)、束波成型技術(shù)等。由于上述技術(shù)的應(yīng)用，5G時代的通信設(shè)備對通信材料的要求更高，需求量也將更大

49、，為高頻通信材料行業(yè)未來發(fā)展帶來更廣闊的前景。毫米波技術(shù)對通信材料性能要求更高，高頻通信材料在基站中的應(yīng)用范圍更加廣闊5G通信將全面使用毫米波傳輸，就是通過增加頻譜帶寬方式提升速率，波長越短，頻率越高，通信帶寬則越大。以28GHz頻段為例，其可用頻譜帶寬達(dá)到1GHz，而60GHz頻段每個信道的可用信號帶寬則為2GHz。但毫米波大的缺點(diǎn)就是穿透力差、衰減大，因此要讓毫米波頻段下的5G通信在高樓林立的環(huán)境下傳輸并不容易。為了克服毫米波穿透力差、衰減大的缺點(diǎn)，5G通信設(shè)備對高頻通信材料的性能要求將會更加嚴(yán)苛。高頻通信材料在高頻率段能夠在控制介質(zhì)損耗小化的情況下保持介電常數(shù)的穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)，將成為上述技術(shù)能

50、夠有效實(shí)施的重要基礎(chǔ)。5G通信設(shè)備毫米波技術(shù)的應(yīng)用將加速淘汰普通中低頻通信材料，大幅增加高頻通信材料的需求。在目前4G基站中，高頻通信材料應(yīng)用廣泛的設(shè)備是基站天線的振子、饋電網(wǎng)絡(luò)以及RRU中的功放系統(tǒng)，而其余部分PCB板使用的介質(zhì)材料一般為普通FR-4板。在5G高頻通信時代，5G基站中基站天線、DU（分布單元）、AAU（有源天線處理單元）、CU（集中式單元）中的大部分元器件均需要采用高頻基材，根據(jù)招商證券研究所的研究報告，5G單基站使用高頻覆銅板的面積有望是4G單基站的4-5倍。小基站技術(shù)使通信運(yùn)營商建設(shè)基站的數(shù)量大幅增加毫米波的穿透力差并且在空氣中的衰減很大，未來5G移動通信將不再依賴大型基

51、站的布建架構(gòu)，而是使用大量的小型基站取代大型基站，小基站可以覆蓋大基站無法觸及的末梢通信。運(yùn)營商可以在每個城市中部署數(shù)千個小基站以形成密集網(wǎng)絡(luò)，每個基站可以從其他基站接受信號并向任何位置的用戶發(fā)送數(shù)據(jù)。ABIResearch研究數(shù)據(jù)表明，目前全球的小基站數(shù)量不到300萬個（不含宏基站1），到2020年將突破870萬個，帶動基站功放和天線市場規(guī)模的快速增長，也必然帶動高頻覆銅板等高頻通信材料市場規(guī)模的持續(xù)增長。當(dāng)前業(yè)界開展研究的5G典型候選頻段為6GHz以上高頻頻段，高頻段意味著覆蓋半徑更小，單基站的覆蓋半徑將減小到20m-50m，同樣覆蓋范圍的情況下，5G基站的數(shù)量將達(dá)到4G時期的1.5-2倍

52、。5G時代小基站技術(shù)的應(yīng)用將會使通信運(yùn)營商建設(shè)基站的數(shù)量大幅增加，同時對高頻通信材料的需求也將大幅提升。MassiveMIMO技術(shù)將使單個基站中需要的高頻覆銅板大幅增加1注：宏基站指比較大型的基站，通常配有機(jī)房，放在鐵塔上。該類基站覆蓋面積比較大，能達(dá)到幾十公里。除了基站的數(shù)量大幅提升外，由于MassiveMIMO技術(shù)的應(yīng)用，5G基站還將擁有比現(xiàn)在4G基站多得多的天線，更多的天線意味著天線振子、饋電網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將使用更多的高頻覆銅板和高頻聚合物基復(fù)合材料。從基站的結(jié)構(gòu)上來看，移動基站天線經(jīng)歷了一體化宏基站天線、基帶處理單元和射頻拉遠(yuǎn)模塊分離、MIMO天線、有源天線、MassiveMIMO等發(fā)展階段

53、。MassiveMIMO技術(shù)可以使用大量天線形成大規(guī)模的天線陣列，使基站可以同時向更多用戶發(fā)送和接受信號，從而將移動網(wǎng)絡(luò)的容量提升數(shù)十倍或更大。現(xiàn)有的4G基站只有十幾根天線，但5G基站可以支持上百根天線。目前高頻覆銅板主要應(yīng)用于基站天線中。5G對毫米波技術(shù)的要求，也促進(jìn)移動終端和基站端天線的更新?lián)Q代和數(shù)量的增長，天線向有源方向發(fā)展將帶動單個天線的價值提升。MassiveMIMO技術(shù)的應(yīng)用將使單個基站中高頻覆銅板的需求量大幅增加。5G通信預(yù)計將使用高頻透波材料5G信號由于頻率更高導(dǎo)致其傳輸時產(chǎn)生的能量衰減對發(fā)射器外殼的透波率將更加敏感，未來高頻透波材料也會在5G通信中有更廣泛的應(yīng)用。天線罩作為天

54、線的外殼，其自身的電學(xué)性能也會對通信信號產(chǎn)生影響，這種影響在高頻條件下更加明顯，因此選用具有良好電磁輻射透過性能的天線罩成為5G技術(shù)提升的熱點(diǎn)。綜上所述，在全球范圍內(nèi)，4G建設(shè)仍將穩(wěn)步推進(jìn)，4G覆蓋人口范圍將持續(xù)增長。隨著4.5G和5G時代的到來，基站建設(shè)數(shù)量相比4G時代成倍增長，單個基站中的天線數(shù)量將大幅增加，高頻通信材料在基站中的應(yīng)用場景也將更加廣泛，由此導(dǎo)致5G時代對高頻覆銅板、高頻聚合物基復(fù)合材料的需求將呈幾何倍數(shù)增加。2、智能汽車領(lǐng)域是高頻通信材料行業(yè)的重要發(fā)展方向無人駕駛技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，其中較為重要的一環(huán)在于車載雷達(dá)能精確的檢測大范圍內(nèi)車輛的速度、加速度、距離等高精度信息。目前的車載雷

55、達(dá)大多數(shù)為超聲波雷達(dá)，遠(yuǎn)檢測距離僅10m，且信息傳輸速度較慢，主要用于泊車系統(tǒng)中，無法滿足無人駕駛的技術(shù)需求。高頻率的毫米波雷達(dá)探測距離可達(dá)200米，其可用頻段為76GHz-79GHz，頻率高波長短，導(dǎo)致其彌散性低、測量精度較高，且數(shù)據(jù)傳輸能力快，不易被低頻信號干擾，是未來無人駕駛技術(shù)中主流發(fā)展方向。自動駕駛的毫米波雷達(dá)技術(shù)將為高頻通信材料打開廣闊的新市場自動駕駛技術(shù)需要搭載先進(jìn)的車載傳感器、控制器、執(zhí)行器等裝置，并融合現(xiàn)代通信技術(shù)，使車輛具備復(fù)雜環(huán)境感知、智能化決策與控制功能，能綜合實(shí)現(xiàn)安全、節(jié)能、環(huán)保及舒適行駛的新一代智能汽車。其中車載傳感器包括毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)和激光雷達(dá)等。毫米波雷

56、達(dá)探測距離遠(yuǎn)、精度高，能夠檢測到大范圍內(nèi)車輛速度、加速度等高精度信息。并且毫米波雷達(dá)具有體積小、質(zhì)量輕、空間分辨率高；穿透霧、煙、灰塵的能力強(qiáng)、傳輸距離遠(yuǎn)、具有全天候全天時的特點(diǎn)；性能穩(wěn)定，不受目標(biāo)物體形狀、顏色等干擾的多項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)。目前，毫米波雷達(dá)可用頻帶有24GHz、60-61GHz、76-79GHz等。毫米波雷達(dá)有低頻向高頻過度的趨勢，未來76-79GHz是主流發(fā)展方向。由于毫米波雷達(dá)發(fā)送和接收頻率較高，對使用的高頻通信材料有較高的要求。毫米波雷達(dá)無疑會大量使用高頻通信材料產(chǎn)品。根據(jù)PlunkettResearch估算，到2020年全球車載毫米波雷達(dá)出貨量將達(dá)7,000萬個，5年平均復(fù)合增長

57、率將達(dá)20%以上，市場規(guī)模達(dá)576億元。毫米波雷達(dá)屬于較為典型的高頻通信設(shè)備，對系統(tǒng)中介質(zhì)材料的介質(zhì)損耗要求非常高，高頻通信材料在該類型雷達(dá)中有著良好的市場前景。車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來也將給高頻通信材料帶來大量的商業(yè)機(jī)會車聯(lián)網(wǎng)指基于遠(yuǎn)程通信技術(shù)構(gòu)建汽車與互聯(lián)網(wǎng)的鏈接，使車載終端通過4G/5G等通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行無線鏈接，使車聯(lián)網(wǎng)用戶具有智能信息服務(wù)、應(yīng)用管理和控制功能等。車聯(lián)網(wǎng)包括兩大技術(shù)層面：第一，基于4G和未來5G的車和互聯(lián)網(wǎng)之間的網(wǎng)絡(luò)通信；第二，云端數(shù)據(jù)處理，云端分布式計算機(jī)將車輛終端的實(shí)時數(shù)據(jù)信息進(jìn)行篩選處理再發(fā)送給車載智能終端。目前，中國的4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋已經(jīng)日趨完善，汽車運(yùn)營商紛紛聯(lián)合車載終端商不斷推出車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，但是仍然滿足不了數(shù)據(jù)傳輸量和速度的需求。車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為了滿足數(shù)據(jù)傳輸率和速度的需求，必定會跟隨5G技術(shù)發(fā)展進(jìn)行高頻化。車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來也將給高頻通信材料帶來大量的商業(yè)機(jī)會。3、高頻通信材料在衛(wèi)星通信終端