財(cái)務(wù)分析作業(yè)

1、鄭州大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育財(cái)務(wù)分析課程考核要求說(shuō)明：本課程考核形式為提交作業(yè)， 完成后請(qǐng)保存為 WORD 2003版本格式的文檔， 登陸學(xué)習(xí)平臺(tái)提交， 并檢查和確認(rèn)提交成功 （能夠下載， 并且內(nèi)容無(wú)誤即為提交成功）一、簡(jiǎn)答題（ 5題，每題 5分，共 25分）1簡(jiǎn)述企業(yè)價(jià)值評(píng)估的應(yīng)用領(lǐng)域。（1）企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以應(yīng)用于投資組合管理。（2）企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以應(yīng)用于并購(gòu)決策。（3）企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以應(yīng)用于財(cái)務(wù)決策。（4）企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以應(yīng)用于績(jī)效管理。2財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析的方法有哪些 ?各自的特點(diǎn)如何 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法： 基本方法有趨勢(shì)分析、 結(jié)構(gòu)分析、對(duì)比分析、 因素分析、 比率分析。（1）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分

2、析法是通過(guò)觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表 , 比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額 , 分析某些 指標(biāo)的增減變動(dòng)情況 ?在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì) , 從而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù) 測(cè)的一種分析方法運(yùn)用趨勢(shì)分析法。報(bào)表使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基本趨勢(shì)， 判斷這種趨勢(shì)是否有利并對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展作出預(yù)測(cè)。（2）結(jié)構(gòu)分析法所謂結(jié)構(gòu)分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目的數(shù)字作為基數(shù) ( 即為 100%),再 計(jì)算該項(xiàng)目各個(gè)組成部分占總體的百分比， 以分析總體構(gòu)成的變化 , 從而揭示出財(cái)務(wù)報(bào) 表中各項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系。(3) 對(duì)比分析法對(duì)比分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某些項(xiàng)目或比率與其他的相關(guān)資料對(duì)比來(lái)確定數(shù)量 差異，

3、以說(shuō)明和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成績(jī)的一種報(bào)表分析方法。(4) 因素分析法因素分析法是通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素及其對(duì)指標(biāo)的影響程度?說(shuō)明本期實(shí)際與計(jì)劃或基期相比較發(fā)生變動(dòng)的主要原因以及各變動(dòng)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的影 響程度的一種分析方法。(5) 比率分析法比率分析是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類(lèi)別之間，或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的 有關(guān)項(xiàng)目之間，用比率來(lái)反映它們互相之間的關(guān)系。據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)，并找出經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和解決辦法。3簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)綜合分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的關(guān)系。財(cái)務(wù)綜合分析是在單項(xiàng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，將反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、 盈利能力和發(fā)展能力等各方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)納入一個(gè)有

4、機(jī)的整體之中，全面地對(duì)企業(yè)的 財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行揭示和披露。財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)在財(cái)務(wù)綜合分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用 綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出的總體判斷和綜合結(jié)論。4簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的。1)反映企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其狀況，分析企業(yè)在某一日期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源 及其分布情況。資產(chǎn)代表企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，資產(chǎn)總量的高低一定 程度上可以說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利基礎(chǔ)大小，企業(yè)的結(jié)構(gòu)既資產(chǎn)的分布，企業(yè)的 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的特點(diǎn)，有利于報(bào)表使用者進(jìn)一步分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的 穩(wěn)定性。（2） 可以反映企業(yè)某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)， 分析企業(yè)目前與未來(lái)需要支付的 債務(wù)數(shù)額。負(fù)債總額表

5、示企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)的多少，負(fù)債和所有者的比重反映了企業(yè)的 財(cái)務(wù)安全程度。負(fù)債結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)償還負(fù)債的緊迫性和償債壓力的，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債 表可以了解企業(yè)負(fù)債的基本信息。（3） 可以反映企業(yè)所有者權(quán)益的情況， 了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占 的份額。實(shí)收資本和留存收益是所有者權(quán)益的重要內(nèi)容，反映了企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)的 初始投入和資本累計(jì)的多少，也反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力，有助于報(bào)表使用 者分析、預(yù)測(cè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全程度和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力！5簡(jiǎn)述上市公司盈利能力指標(biāo)與一般企業(yè)的盈利能力指標(biāo)的關(guān)系。（1）上市公司是一般企業(yè)的特殊形式，因此反映一般企業(yè)盈利能力的指 標(biāo)都適用于上市公司。（2）反映上市

6、公司盈利能力的中有些指標(biāo)與一般企業(yè)的盈利能力指標(biāo)實(shí)質(zhì)相同， 只是名稱(chēng)不同，如每股收益與資本收益率（凈利率 / 實(shí)收資本），普通股權(quán)益報(bào)酬率與 凈資產(chǎn)收益率等就屬于這種類(lèi)型。（3）上市公司特殊指標(biāo)是一些與企業(yè)股票價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)值相關(guān)的指標(biāo)。這些指標(biāo) 與一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)并不矛盾。在規(guī)范的資本市場(chǎng)環(huán)境和較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量前 提下，這些特殊指標(biāo)直接受企業(yè)盈利能力一般指標(biāo)的影響。二、論述題（第 1小題20分，第2小題15分，共 35分）1分別闡述商品經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。（1）商品經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵。商品經(jīng)營(yíng)是與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型的企 業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。商品經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵是企業(yè)以市場(chǎng)

7、為導(dǎo)向 , 組織供產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng) , 以一定的人力、物力消耗生產(chǎn)與銷(xiāo)售盡可能多的社會(huì)需要的商品。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是與單純生產(chǎn)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵就是 在國(guó)家計(jì)劃指導(dǎo)下 , 企業(yè)組織產(chǎn)品生產(chǎn)，以一定的人力、物力消耗按時(shí)、保質(zhì)、保量生 產(chǎn)出一定的產(chǎn)品。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵是合 理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能多的收益。（2）商品經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。商品經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是既相互聯(lián)系，又有所區(qū) 別的。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是商品經(jīng)營(yíng)的一個(gè)環(huán)節(jié)，且是一個(gè)最基本的環(huán)節(jié)；商品經(jīng)營(yíng)是產(chǎn)品 經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)主要側(cè)重于產(chǎn)品實(shí)物經(jīng)營(yíng)，而不強(qiáng)調(diào)投入品與產(chǎn)出

8、品的價(jià)格； 商品經(jīng)營(yíng)不僅重視產(chǎn)品實(shí)物經(jīng)營(yíng)，而且強(qiáng)調(diào)價(jià)值經(jīng)營(yíng)，即考慮投入品與產(chǎn)出品的價(jià)格。 商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)比產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更綜合。要實(shí)現(xiàn)商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，既要搞好產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)， 提高生產(chǎn)技術(shù)效率，又要重視供產(chǎn)銷(xiāo)的銜接及價(jià)值管理，提高商品的經(jīng)濟(jì)效率。（3）商品經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與商品經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是既相互聯(lián)系， 又相互區(qū)別的。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不能離開(kāi)商品經(jīng)營(yíng)而獨(dú)立存在，沒(méi)有有效地的商品經(jīng)營(yíng)是 不能取得好的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果的。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是對(duì)商品經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，它不僅考慮 商品本身的消耗與收益，而且將資產(chǎn)的投入與產(chǎn)出及周轉(zhuǎn)速度做為經(jīng)營(yíng)的核心。資 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)比商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更綜合。商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基

9、礎(chǔ)，但不 是全部。要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，應(yīng)在商品經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步搞好資產(chǎn)重組與有效使 用，加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。2 為什么總資產(chǎn)報(bào)酬率的分子為息稅前利潤(rùn) ?是否可用其他指標(biāo)做分子 ?（1）比率指標(biāo)要求分子與分母口徑的一致性決定了總資產(chǎn)報(bào)酬率的分子應(yīng) 使用息稅前利潤(rùn)，而不能僅是利潤(rùn)總額。企業(yè)總資產(chǎn)的資金來(lái)源有兩部分：一是所有者權(quán)益；二是負(fù)債。所有者的投資報(bào)酬體現(xiàn)為利潤(rùn)；債權(quán)人的投資報(bào)酬體現(xiàn)為利息。因此，評(píng)價(jià)總資產(chǎn)的收益能力或盈利能力就不能僅考慮利潤(rùn)，忽視利息，而應(yīng)包括這 兩個(gè)部分。(2) 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)決定了總資產(chǎn)報(bào)酬率的分子應(yīng)使用息稅前利潤(rùn)， 而不是息前稅 后利潤(rùn)。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)與資本經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)不

10、同，它考慮的不僅僅是企業(yè)資本所有者 利益，而是企業(yè)所有利益相關(guān)者的利益，包括所有者、債權(quán)人、國(guó)家等各方面的利益。用稅前利潤(rùn)而不是稅后利潤(rùn)，有利于全面反映企業(yè)總資產(chǎn)的貢獻(xiàn)能力，包括對(duì)國(guó)家或 社會(huì)的貢獻(xiàn)能力。三、案例分析題(每題 20 分，共 40 分)案例 1AA 公司為一小型施工公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師張某在審計(jì)其 2005 年度會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)， 2005年 3 月份，該公司賬面凈資產(chǎn)為 1 700 萬(wàn)元；為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，達(dá)到中型施工企 業(yè) 2 500 萬(wàn)元凈資產(chǎn)的規(guī)模，該公司將歷年形成的賬外財(cái)產(chǎn)委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng) 估，將評(píng)估后的價(jià)值 868 萬(wàn)元作為主管部門(mén)對(duì)華興公司的投資人賬。注冊(cè)會(huì)計(jì)師追加

11、審計(jì)程序，向 AA 公司索要?dú)v年形成的賬外財(cái)產(chǎn)的相關(guān)資料并進(jìn)行檢查。按照AA 公司提供的賬外財(cái)產(chǎn)數(shù)量、價(jià)值明細(xì)表列示的價(jià)值 784 萬(wàn)元并確認(rèn)其價(jià)值后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師 建議AA公司進(jìn)行調(diào)整，AA公司拒絕調(diào)整，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。要求： (1) 對(duì)于存續(xù)的企業(yè)，是否可以對(duì)自己的資產(chǎn)予以評(píng)估后調(diào)賬 ?(2) 企業(yè)如何把賬外資產(chǎn)納入會(huì)計(jì)賬簿 ?答：( 1)不可以。企業(yè)只有在非存續(xù)期間產(chǎn)權(quán)發(fā)生變動(dòng)或國(guó)家統(tǒng)一安排清產(chǎn)核 資時(shí)，才能對(duì)自己的資產(chǎn)予以評(píng)估后調(diào)帳，對(duì)于存續(xù)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)遵循歷史成本法進(jìn) 行會(huì)計(jì)處理。(2) 企業(yè)把賬外資產(chǎn)納入企業(yè)會(huì)計(jì)賬簿有兩種方法： 1 根據(jù)賬外資產(chǎn)合法有效的 原始憑

12、證，按照重大錯(cuò)帳追溯調(diào)整處理。 2. 如果賬外資產(chǎn)沒(méi)有合法有效的原始憑證， 只能按照盤(pán)盈資產(chǎn)處理，既按同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格入賬。 據(jù)此，本案例中AA公司將歷年形成的賬外財(cái)產(chǎn)歸入帳內(nèi)核算，雖是在糾正違法行為，但其價(jià)值由于是存續(xù)期內(nèi)發(fā)生的，沒(méi)有涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，不應(yīng)當(dāng)評(píng)估入賬；該公司把賬外財(cái)產(chǎn)歸入帳內(nèi)核算，應(yīng)當(dāng)根據(jù)清查的賬外財(cái)產(chǎn)數(shù)量。價(jià)值明細(xì)表并按照盤(pán)盈資產(chǎn)調(diào)整以前年度損益， 而不應(yīng)作為其主管部門(mén)的投資增加企業(yè)的凈資產(chǎn)。案例 2注冊(cè)會(huì)計(jì)師張某審計(jì)華興公司 2007 年度會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)， 由于華興公司連續(xù)幾年 虧損，企業(yè)凈資產(chǎn)出現(xiàn)巨額赤字， 2007年 4 月份董事會(huì)決議，對(duì)于出資人今明公司投

13、入的資金超過(guò)其注冊(cè)資本所占份額的部分確認(rèn)為“其他應(yīng)付款”并轉(zhuǎn)作“資本公積 資本溢價(jià)”；同時(shí)，對(duì)于出資人 BB 公司要求轉(zhuǎn)讓出資的事項(xiàng)，董事會(huì)要求出資方按 照各自原出資比例對(duì)于資不抵債部分予以彌補(bǔ)，彌補(bǔ)后BB公司才能轉(zhuǎn)讓出資。要求：(1) 如果企業(yè)將投資者投入的資金超過(guò)其注冊(cè)資本所占份額的部分確認(rèn)為“其他應(yīng) 付款”，為降低資產(chǎn)負(fù)債率，經(jīng)股東會(huì)同意，能否將“其他應(yīng)付款”轉(zhuǎn)作“資本公積 資本溢價(jià)” ?(2) 企業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或資不抵債時(shí)，是否需要出資人先彌補(bǔ)虧損后增資 ?(3) 企業(yè)凈資產(chǎn)出現(xiàn)巨額赤字時(shí)，出資人能否轉(zhuǎn)讓股權(quán) ? 答：(1)一般的，根據(jù)企業(yè)出資者簽署的與出資有關(guān)的協(xié)議或合同，如果出資者

14、 共同約定將某出資者超過(guò)其注冊(cè)資本所占份額的部分作為所有者權(quán)益，則企業(yè)將其確 認(rèn)為“資產(chǎn)公積 資本溢價(jià)”；如果出資者共同約定將某出資者超過(guò)其注冊(cè)資本所占份額的部分作為負(fù)債，待一定期間后償還給出資者，則應(yīng)確認(rèn)對(duì)某出資者的負(fù)債， 記入“其他應(yīng)付款”?！百Y產(chǎn)公積 - 資本溢價(jià)”和“其他應(yīng)付款”性質(zhì)不同，不能隨 意調(diào)換。如果出資者原已共同約定將某出資者超過(guò)其注冊(cè)資本所占份額的部分作為負(fù) 債，只有當(dāng)出資者放棄此債權(quán)時(shí)，才能根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定講債權(quán)人放棄的 債權(quán)在“資本公積 - 其他資本公積”中核算。據(jù)此，本案例總董事會(huì)對(duì)于“其他應(yīng)付 款”轉(zhuǎn)作“資本公積 資本溢價(jià)”的決議不合規(guī)，應(yīng)當(dāng)糾正。(2)企業(yè)資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或資不抵債，是由企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不善造成的，企業(yè)應(yīng)當(dāng) 對(duì)各出資人說(shuō)明并承擔(dān)責(zé)任，沒(méi)有理由要