新任職的財務(wù)經(jīng)理入門大全之企業(yè)資金管理

1、新任職的財務(wù)經(jīng)理入門大全之企業(yè)資金管理 企業(yè)資金管理重點。當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了根本性的變化，企業(yè)經(jīng)濟增長方式由粗放型逐步轉(zhuǎn)向集約型。在這種經(jīng)濟環(huán)境中，如何提高經(jīng)濟效益已成為我們郵政企業(yè)的一項十分重要的、迫切的任務(wù)。提高經(jīng)濟效益有兩條途徑：一是從科技發(fā)展中創(chuàng)效益。從長遠(yuǎn)看這是企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的必由之路，但這需要投入大量的資金，對多數(shù)企業(yè)來說是受到各種條件制約的。二是從管理中要效益。從當(dāng)前的實際情況看，把管理工作抓上去，向管理要效益，則是投入少、產(chǎn)出大的一條生財之道。在企業(yè)的經(jīng)營管理工作中，財務(wù)管理具有更大的綜合性，涉及企業(yè)的各個方面，直接反映一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的高低和經(jīng)濟效

2、益的大小，而且是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人決策的重要依據(jù),是企業(yè)管理的重要部分。在企業(yè)的財務(wù)活動中，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產(chǎn)，因此資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。如何加強資金管理，提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨的重要課題。因而郵政企業(yè)要在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟，只有抓住資金管理這個中心，深入研究聚財、生財和用財之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。一、現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中的突出問題目前企業(yè)資金管理還存在一些問題，財務(wù)風(fēng)險日益顯露。突出表現(xiàn)在財務(wù)預(yù)算管理“虛”，資金結(jié)算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面。這些問題同樣在我們

3、郵政企業(yè)身上也或多或少的存在，其表現(xiàn)主要有以下三個方面：（一）信息失真，難為科學(xué)決策提供依據(jù)?，F(xiàn)代企業(yè)管理的根本是信息管理，企業(yè)必須及時掌握真實準(zhǔn)確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當(dāng)多企業(yè)的信息不透明、不對稱和不集成。企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴(yán)重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準(zhǔn)，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經(jīng)營狀況。據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查證實，全國80以上的企業(yè)會計信息存在不同程度的失真。信息的不真實，不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策，也影響了政府宏觀管理的效果。（二

4、）監(jiān)控不力，缺乏事前、事中的嚴(yán)格監(jiān)督。目前國有企業(yè)中，所有者對企業(yè)、母公司對子公司、公司管理層對各資金運動環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人為控制現(xiàn)象，擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因種種原因難以及時有效地發(fā)揮作用。相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母公司難以及時掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，企業(yè)資金入不敷出，依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營，財務(wù)風(fēng)險極大。很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財務(wù)狀況說不清，而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，造成“

5、財務(wù)管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，使財務(wù)監(jiān)督流于形式。（三）資金散亂，使用效率低下。目前，國有企業(yè)資金集中管理的需要和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中最突出的問題。一是子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，一些專業(yè)公司設(shè)立的賬戶眾多，資金管理嚴(yán)重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴(yán)重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴(yán)重，庫存占用比例過高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。企業(yè)資金管理重點與控制分析之郵政企業(yè)郵政企業(yè)資金管理和控制的重點郵政企業(yè)的

6、資金管理作為一種管理工作，在當(dāng)前新形勢下，有了更高的要求，就是需要提高資金使用效益和變現(xiàn)能力，努力促使資金加速周轉(zhuǎn)。為適應(yīng)這個新趨勢，資金管理可主要從以下四個方面入手。第一，核定資金系統(tǒng)的管理。郵政企業(yè)應(yīng)以需要與節(jié)約兼顧為核資的基本原則，采用先進(jìn)合理的計算方法，確定資金的合理需要量，這是進(jìn)行資金管理的基礎(chǔ)。如何確定資金的合理需要量是其中的關(guān)鍵點，也是難點。從財務(wù)會計穩(wěn)健原則角度來說，編制資金計劃是解決此問題較好的方法。一個合理的資金計劃，應(yīng)是在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，努力挖掘企業(yè)內(nèi)部資金潛力，積極組織投人，節(jié)約支出，通過資金收支的平衡、物資供需的平衡、營銷環(huán)節(jié)的綜合平衡，以經(jīng)營計劃為基礎(chǔ)

7、，以部門計劃為依據(jù)進(jìn)行編制，加強資金的計劃管理，分析資金動態(tài)，根據(jù)計劃，核定需要，可使資金的使用達(dá)到最優(yōu)化。第二，籌集資金系統(tǒng)的管理，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，自然會出現(xiàn)自有資金不足的情況，解決的辦法是：一方面企業(yè)應(yīng)對銷售額、存貨、賬款加強收現(xiàn)，另一方面就是從企業(yè)外部籌措資金。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求預(yù)期籌資方式，籌資渠道和籌資結(jié)構(gòu)，并根據(jù)實行情況，選擇一個最佳的決策方案。郵政企業(yè)可以利用自己良好的信譽，積極爭取國家政策支持，通過貸款、融資、引進(jìn)外資、發(fā)行債券等途徑來增加可利用資金，并充分利用企業(yè)內(nèi)部之間資金供應(yīng)與使用的時間差，調(diào)度資金，節(jié)約支出，提高資金的使用效益?？上КF(xiàn)階段，我

8、們江蘇郵政企業(yè)還只是死守住爭取上級無償貸款這唯一的籌資途徑，固然沒有風(fēng)險，同時也失去了風(fēng)險收益。第三、運用資金系統(tǒng)的管理。這是資金管理中最具實質(zhì)性和最富創(chuàng)造性的內(nèi)容。合理運用資金的目的，就是以最低成本創(chuàng)造最大利潤。一是要用好現(xiàn)有資金?，F(xiàn)在始終圍繞著郵政財會工作人員的一個最大問題，除在計劃、決策等宏觀的方面力求有所突破以外，財會人員對資金運用項目的審定要變單純地“把關(guān)”為直接參與。變事后“監(jiān)督”為立項決策，加強預(yù)見性，減少盲目性，重點應(yīng)放在加強內(nèi)部管理，挖掘資金潛力上，力爭做到：抓好清欠，及時回收，堅持“款到發(fā)貨切原則，提高資金回籠率。物料采購要集中管理，壓縮采購的在途資金。對存貨等沉淀資金，清

9、倉查庫，調(diào)整庫存結(jié)構(gòu)。在新項目和對外投資上要先進(jìn)行可行性研究，避免決策失誤。二是要優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置，合理調(diào)配資金。郵電分營后郵政企業(yè)的固定資產(chǎn)所占份額過大，相對過剩。通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，把非流動資金融資為流動資金，調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，不失為一種降低包袱，增加資金凈流量的好方法。第四、分配資金系統(tǒng)的管理。分配資金系統(tǒng)直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展。以往，企業(yè)與國家之間的分配關(guān)系一直是我們所關(guān)注的重點，現(xiàn)在隨著企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變，企業(yè)內(nèi)部資金收益如何進(jìn)行合理分配的問題日益突出。在保證積累與消費合理平衡比例的基礎(chǔ)上，企業(yè)的分配形式也趨向多元化和多層次化，初步形成按勞分配為主，多種形式并舉，基本體現(xiàn)能力，貢獻(xiàn)大小等本質(zhì)

10、特征的新型分配格局。郵政企業(yè)內(nèi)部可根據(jù)職工的勞動技能、勞動強度、勞動責(zé)任、勞動條件和實際貢獻(xiàn)，拉開工資、獎金的分配檔次，逐步做到“崗薪相符、技薪相符、職薪相符”，體現(xiàn)公平、公正、合理的原則，充分激發(fā)和調(diào)動全體職工的勞動創(chuàng)造性和積極性，促進(jìn)生產(chǎn)、經(jīng)營管理水平的提高，增強企業(yè)實力。如何加強企業(yè)資金的管理和控制郵電分營以來一些郵政企業(yè)在強化資金的集中管理、加強財務(wù)監(jiān)督和采用先進(jìn)的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其中一些做法值得借鑒。（一）實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險1、完善結(jié)算中心制度，實施資金的集中管理。建立結(jié)算中心制度，嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)，保證資金

11、管理的集中統(tǒng)一，企業(yè)通過建立財務(wù)結(jié)算中心，實現(xiàn)了內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。結(jié)算中心一個口子對銀行，下屬單位除保留日常必備的費用帳戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算帳戶，充分發(fā)揮了結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的“蓄水池”作用，并使下屬單位資金的出入處于集團(tuán)的嚴(yán)密監(jiān)管之下，減少了銀行風(fēng)險，營造了新型的銀企關(guān)系。2、加強現(xiàn)金流量分析預(yù)測，嚴(yán)格控制現(xiàn)金流入和流出，保證支付能力和償債能力有的企業(yè)樹立了“錢流到哪里，管理就緊跟到哪里”的觀念，將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口，對經(jīng)營活動、投資活動和

12、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理。3、推行全面預(yù)算管理，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動有的郵政企業(yè)建立了預(yù)算編制、審批、監(jiān)督的全面預(yù)算控制系統(tǒng)。預(yù)算范圍由過去單一的經(jīng)營資金計劃擴大到郵政生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預(yù)算，由主業(yè)的資金預(yù)算擴大到包括多種經(jīng)營、二級核算單位在內(nèi)的全方位資金預(yù)算。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運用，也為資金的全面預(yù)算和及時結(jié)算提供了可能，從而使資金的集中管理成為可行。預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。（二）探索多種監(jiān)督方式，確保資金的安全和完整1、實施“會計委派制”，完善首問

13、負(fù)責(zé)制，實現(xiàn)一級對一級負(fù)責(zé)的有效監(jiān)督機制有些省市的郵政企業(yè)對其專業(yè)公司實行了會計委派制，對下屬單位重大財務(wù)事項實施監(jiān)督，確保會計信息真實，防止國有資產(chǎn)流失。委派的財務(wù)人員既對企業(yè)總財務(wù)負(fù)責(zé)，行使所有者會計職能，又對經(jīng)營者負(fù)責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會計職能。委派財務(wù)人員在行使所有者會計職能的同時還承擔(dān)著內(nèi)部審計的職能。該項制度的實行，強化了事前、事中的及時監(jiān)督，同時，確保企業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的財務(wù)政策的有效運行，有利于資金管理和運用。2、積極開展內(nèi)部審計，前移監(jiān)督關(guān)口，強化事前預(yù)防和事中控制有的企業(yè)認(rèn)識到內(nèi)部審計與監(jiān)督在生產(chǎn)經(jīng)營中的地位和作用，加強了內(nèi)審機構(gòu)的權(quán)威和職能，健全了內(nèi)部審計監(jiān)督控制制度，強調(diào)內(nèi)部審計與

14、監(jiān)督不應(yīng)僅僅是對財務(wù)會計信息和經(jīng)營業(yè)績真實性與合法性的結(jié)果性審計與監(jiān)督，而且更重要的是對企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策貫徹執(zhí)行情況的過程性審計和監(jiān)督，把監(jiān)督關(guān)口前移，將更多的精力放到管理審計中去，強化事前預(yù)防和事中控制，保證企業(yè)各項經(jīng)營活動都在嚴(yán)格的程序下進(jìn)行。（三）以先進(jìn)的計算機技術(shù)為手段，健全財務(wù)規(guī)章制度，減少人為因素，實現(xiàn)高效率的信息化管理有些管理基礎(chǔ)比較好的企業(yè)在全面實現(xiàn)會計電算化的基礎(chǔ)上，采用了當(dāng)前較為先進(jìn)的計算機管理軟件，達(dá)到了“統(tǒng)一計算機平臺，統(tǒng)一規(guī)章制度，統(tǒng)一信息及業(yè)務(wù)編碼，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一監(jiān)督”的財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的要求，實現(xiàn)了財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，通

15、過企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國際互聯(lián)網(wǎng)，使企業(yè)可隨時匯集財務(wù)會計信息，查詢子公司資金流向、避免了傳統(tǒng)手工填制報表的弊端，保障了財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高了管理決策的水平。我們郵政企業(yè)在計算機技術(shù)上面并不落后，大的有綜合計算機網(wǎng)，小的有局域網(wǎng)，完全有條件借鑒別人的經(jīng)驗，來促進(jìn)和完善我們的資金管理和控制。1、郵政企業(yè)要以財務(wù)資金管理為中心推進(jìn)企業(yè)計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用。企業(yè)財務(wù)資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件是實施資金集中管理和有效監(jiān)督控制的必然選擇，財務(wù)管理軟件的推廣使用，不單純是推廣軟件本身，更重要的是推廣一種科學(xué)、先進(jìn)的管理理念、管理

16、方法和管理技術(shù)。從財務(wù)管理、物流管理、營銷管理、生產(chǎn)管理等由易到難的環(huán)節(jié)逐步推進(jìn)。依次開發(fā)運用財務(wù)、銷售、采購、倉儲、生產(chǎn)等管理子系統(tǒng)，做到開發(fā)一塊，運用一塊，見效一塊，逐步實現(xiàn)本企業(yè)的物流、資金流、信息流的集成。2、要從薄弱環(huán)節(jié)入手，首先建立起以財務(wù)資金管理為核心的內(nèi)部信息管理系統(tǒng)。目前我國多數(shù)企業(yè)的財務(wù)資金信息時效性差，會計信息質(zhì)量特別是信息的真實性方面問題突出。通過采用計算機網(wǎng)絡(luò)手段和統(tǒng)一的財務(wù)管理軟件，可以將過去繁瑣的會計數(shù)據(jù)加工、分析及人工無法做到的基礎(chǔ)性管理工作和“人盯人”的監(jiān)控方式，借助計算機管理軟件應(yīng)用予以取代，使管理工作的“手”伸長，特別是規(guī)章制度可以通過計算機程序固化，減少

17、人為因素，從技術(shù)上解決信息不及時、不對稱和監(jiān)督乏力、滯后問題。3、要積極推進(jìn)企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的工作。財務(wù)管理的最高層次是業(yè)務(wù)和財務(wù)的完美結(jié)合，即財務(wù)和業(yè)務(wù)的一體化。目前我們局一體化改革工作還停留在市縣財務(wù)一體化的階段，沒有達(dá)到和業(yè)務(wù)一體化的結(jié)合程度，體現(xiàn)不出一體化的最大優(yōu)勢。因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合實際，積極引進(jìn)開發(fā)運用統(tǒng)一的財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件，逐步實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息流、物流、資金流的集成和數(shù)據(jù)共享，保障企業(yè)預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化。由于經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)資金管理也要隨之變革，必須建立一套適合市場經(jīng)濟發(fā)展的資金管理方法，做到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資

18、金，提高資金使用效益。從資金來源和資金運用中找出最佳經(jīng)濟效益，提高資金管理的科學(xué)性，使企業(yè)財務(wù)管理工作邁上新的臺階。企業(yè)資金管理重點與控制分析之電力企業(yè) 【摘要】貨幣資金是企業(yè)重要的財務(wù)資源。筆者在總結(jié)電力企業(yè)資金運營特點的基礎(chǔ)上，按照企業(yè)資金管理要精益化、集約化和規(guī)范化的目標(biāo)要求，從實際出發(fā)，逐層深入，研究分析電力企業(yè)加強貨幣資金管理與控制的有效途徑?！娟P(guān)鍵詞】電力企業(yè)；資金管理；集約化電力企業(yè)，尤其是供電企業(yè)不同于市場經(jīng)濟條件下的一般企業(yè)，其產(chǎn)品具有公共性的特征，因此供電企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)并不僅僅是利潤（或價值）的最大化。由于其產(chǎn)品在整個社會經(jīng)濟發(fā)展過程中具有舉足輕重的作用，所以電力企業(yè)在為國

19、民經(jīng)濟發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)電能的同時，要承擔(dān)相應(yīng)的社會義務(wù)，即要隨時保證國民經(jīng)濟發(fā)展對電能的需求。一、電力行業(yè)資金運營特點供電企業(yè)從業(yè)務(wù)運營的角度劃分，應(yīng)當(dāng)具有兩大資金運營職能，一是買電賣電；二是電網(wǎng)建造維護(hù)。買電賣電是一個顯性的資金運營循環(huán)系統(tǒng)，從財務(wù)視角出發(fā)，類似于商業(yè)企業(yè)模式。而電網(wǎng)的建造與維護(hù)，則更容易被理解為生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)再現(xiàn)。事實上，它應(yīng)當(dāng)是一個投入資金使其價值增值的資金運營過程。目前電網(wǎng)建設(shè)速度相對經(jīng)濟發(fā)展速度以及居民生活對電力需求的增長速度來說還是稍顯滯后，這客觀上要求企業(yè)必須加大電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模和力度，獲得強大的資金支持，管理控制較大數(shù)額的資金也就從可能轉(zhuǎn)化為必然。概括而言，企業(yè)資金需

20、求主要來源于：一是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要。一方面電力市場尚不夠健全，客戶從消費到繳費有一個過程，如果考慮欠費催繳等問題則電費回收周期更長，致使電力企業(yè)出現(xiàn)數(shù)額較大的應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)。另一方面付現(xiàn)成本中的外購電費和工資福利支出必須用資金予以及時支付，修理費、其他費用中的一些資金支付項目又很少能采用賒銷方式進(jìn)行交易，在企業(yè)資金被占用而又不能占用其他企業(yè)資金的情況下，持有貨幣資金就成為企業(yè)的唯一選擇。二是企業(yè)進(jìn)行電網(wǎng)建設(shè)的需要。目前電力企業(yè)處于發(fā)展的黃金時期，電力需求強勁在全球普遍存在。國際能源署（iea）最近公布的研究報告顯示，在未來30年里，全球私人投資者和政府必須向電力產(chǎn)業(yè)投資10萬億美元，中

21、國電力產(chǎn)業(yè)所需投資也將超過2萬億美元。根據(jù)“十一五”規(guī)劃，全國未來五年電網(wǎng)建設(shè)投資將超過10000億元，平均每年2000多億元。大規(guī)模的城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)、縣城網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)展開。二、資金管理及控制中的風(fēng)險表現(xiàn)（一）資金損失風(fēng)險增大電力企業(yè)中大量資金的存在給資金安全敲響了警鐘，如果不重視資金安全方面的控制，將可能帶來巨大損失，挪用資金、攜款潛逃的行為就可能發(fā)生。再有，企業(yè)持有大量貨幣資金會對銀行、非銀行金融機構(gòu)及資金短缺企業(yè)產(chǎn)生很大吸引，拉攏電力企業(yè)、吸收電力企業(yè)存款，對外出借資金、對外擔(dān)保等就會發(fā)生，企業(yè)發(fā)生資金損失的風(fēng)險必定會增大，資金管理難度隨之上升。同時，過長的產(chǎn)權(quán)鏈條及分支機構(gòu)，致使多部門多家銀

22、行開立賬戶的現(xiàn)象極為普遍，造成了大量的資金沉淀，從源頭上決定了資金管理潛伏著眾多安全隱患。（二）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升電力企業(yè)在資金集約化管理體系建立之前，曾長期面臨著大量的閑置資金與巨額貸款并存的窘境，企業(yè)每年都向銀行支付驚人的利息費用。以200年，某電力企業(yè)報表中部分?jǐn)?shù)據(jù)為例，筆者將該企業(yè)資金成本分析如下：長期借款平均余額是481697萬元，所有者權(quán)益平均余額為732508萬元，長期借款相當(dāng)于企業(yè)所有者權(quán)益的65.76，大量長期借款不僅增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，而且也加大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。2004年該企業(yè)貨幣資金平均余額為238274萬元，剔除企業(yè)1個月經(jīng)營活動對資金的需要量84000（280030）萬

23、元，尚有154274萬元的資金沉淀，如按一年期以上銀行貸款年利率5.76（2004年10月29日執(zhí)行）計算，每年因多借長期借款需要額外支付的利息為8886萬元，考慮到銀行同期活期存款利率因素，沉淀資金受到利息1110萬元（銀行同期活期存款利率是年利率0.72），利息支出與利息收入差為7776萬元，企業(yè)等于無償支付了銀行7776萬元利息。就供電企業(yè)整體而言，在強化資金管理前的2004年里，企業(yè)利息支出達(dá)198億元，而其利潤總額僅97億元，整個行業(yè)屬于典型的“為銀行打工”企業(yè)。資本結(jié)構(gòu)的不合理性，將最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的上升。與過高的負(fù)債率形成鮮明對比的是，企業(yè)充足的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入，大量地作為貨幣

24、資金余額分散于系統(tǒng)各級單位的2萬多個銀行賬戶中，受當(dāng)時資金管理方法和管理手段制約，基層單位不能使用該資金，總部在基層單位上繳該資金前暫時也無法動用。這必然降低資金的可調(diào)度性，直接導(dǎo)致資金利用效率低下，規(guī)模優(yōu)勢難以發(fā)揮等一系列問題的存在。（三）貨幣資金機會成本增加從財務(wù)管理角度出發(fā)，企業(yè)持有資金的主要目的是應(yīng)付資金短缺所帶來的生產(chǎn)損失。眾所周知，持有過量資金將不利于企業(yè)的有效經(jīng)營，相反會因此產(chǎn)生不必要的機會成本和管理成本。舉例說明：假設(shè)企業(yè)現(xiàn)金流入只包括銷售業(yè)電力產(chǎn)品受到的現(xiàn)金（含增值稅），現(xiàn)金流出只包括付現(xiàn)成本和購入電力費增值稅進(jìn)項稅，不考慮其他因素導(dǎo)致的現(xiàn)金流入、流出，企業(yè)每天經(jīng)營活動帶來的

25、現(xiàn)金流入3300萬元左右，維持每天的經(jīng)營活動須流出現(xiàn)金2600萬元左右，每天的現(xiàn)金凈流入在700萬元左右。如果不考慮其它因素對現(xiàn)金流入、流出的影響，企業(yè)當(dāng)月的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入完全能夠滿足當(dāng)月經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的需求，無須持有大量貨幣現(xiàn)金，而企業(yè)2004年貨幣資金平均余額為238274萬元，在考慮1個月經(jīng)營活動對資金的需求量84000（280030）萬元的前提下，企業(yè)仍有大量的閑置資金，必然增加企業(yè)資金的機會成本。三、電力企業(yè)貨幣資金管理分析針對電力企業(yè)上述的資金管理困境，2006年以來，國家電網(wǎng)公司堅持“三抓一創(chuàng)”工作思路，加強資金資源整合，實施集約化管理，推進(jìn)了公司發(fā)展方向的轉(zhuǎn)變。兩年來以“強

26、化資金集中管理，開展內(nèi)部資金市場運作，提高資金使用效率”的工作思路，有效地扭轉(zhuǎn)了資金管理上的被動局面。（一）引入現(xiàn)代化交易平臺網(wǎng)上銀行系統(tǒng)網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)與應(yīng)用，將大型企業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)資金集約化管理的目標(biāo)變?yōu)楝F(xiàn)實。據(jù)了解，網(wǎng)、省電力公司利用“網(wǎng)上銀行”的技術(shù)手段后，在集中資金、加快電費回收速度方面獲得了很大效益并能夠?qū)崟r跟蹤各分公司的資金流向，運用集中的資金，在資金、資本市場上運作，獲得了可觀的收益回報。1.網(wǎng)銀使企業(yè)集團(tuán)的資金集約化管理成為可能。“網(wǎng)上銀行”與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比有了新的拓展?，F(xiàn)階段具備的功能有：網(wǎng)上實時查詢，實時劃撥，下載對賬單自動對賬單，企業(yè)集團(tuán)理財，網(wǎng)上結(jié)算，客戶證書管理，外匯買

27、賣，代發(fā)工資，各種統(tǒng)計、咨詢、分析服務(wù)等。其優(yōu)勢主要表現(xiàn)在三個方面：有利于監(jiān)控集團(tuán)公司及分公司的所有賬戶，防止資金“跑冒滴漏”，防范資金“三亂”風(fēng)險；有利于加速資金周轉(zhuǎn)；有利于降低資金成本。2.網(wǎng)上銀行的安全性分析。目前，網(wǎng)上銀行在電網(wǎng)公司已具有較高的普及率，網(wǎng)上銀行的資金安全問題就成為重點?，F(xiàn)有的系統(tǒng)在有效的防范票據(jù)交易風(fēng)險的同時，以其自身特有的安全措施，來保證交易的萬無一失。筆者以工商銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)為例，列式其安全措施：（1）數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)傳輸方面，采用高強度的安全通信加密手段，保護(hù)用戶信息不被外界竊取和修改。（2）身份認(rèn)證方面，利用國際上安全性最強的128位非對稱密鑰算法建立起公鑰安全體系，可

28、有效地對用戶進(jìn)行身份認(rèn)證，確認(rèn)合法用戶的身份。（3）整個系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)框架上，設(shè)置多重防火墻和一個安全代理服務(wù)器，防止非法人員的入侵，保證整個系統(tǒng)的安全。（4）業(yè)務(wù)處理上，在電子付款指令中增設(shè)一個支付密碼，經(jīng)過業(yè)務(wù)人員核對無誤后才辦理付款。3.企業(yè)須進(jìn)一步完善網(wǎng)上銀行內(nèi)控制度。企業(yè)在工行網(wǎng)銀系統(tǒng)操作中，應(yīng)建立的內(nèi)部控制關(guān)鍵點如下：（1）同時設(shè)立銀行出納與資金管理作為不相容崗位，分別持有網(wǎng)上銀行身份認(rèn)證時所需ic鑰匙卡，并妥善保管，依次履行網(wǎng)上付款及付款審核職能。（2）網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)僅允許在固定pc機終端操作，因而須明確并量化信息化管理員職責(zé)，定期對設(shè)備硬件、軟件及其運行情況進(jìn)行測試記錄，實時升級。（

29、3）對固定終端設(shè)定訪問限制，保證其不通過ie進(jìn)ru陌生網(wǎng)站，降低因惡意軟件及病毒入侵帶來的風(fēng)險，相關(guān)崗位還應(yīng)定期更換網(wǎng)銀密碼，做好保密工作。（二）構(gòu)建資金集約化管理平臺電力企業(yè)應(yīng)先后通過建立三個平臺來實現(xiàn)資金的集約管理。1.構(gòu)建資金歸集平臺。即利用已經(jīng)開辦的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，通過金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，從基層企業(yè)開始，實現(xiàn)資金的聚集歸集。省公司和區(qū)域公司對地市供電局實施資金額全面集中，以某市供電企業(yè)為例，公司所屬16個躉售縣局通過在工行開設(shè)一個用于網(wǎng)上銀行交電費的專用賬戶，授權(quán)市公司對這些賬戶進(jìn)行網(wǎng)上查詢余額及收繳電費資金，并通過開立農(nóng)行各縣局電費資金歸集戶，減少了電費上繳中間環(huán)節(jié)，實現(xiàn)電費資金實時劃轉(zhuǎn)，縮

30、短資金在途時間，現(xiàn)基本上實現(xiàn)“在途、結(jié)存雙結(jié)零”。在基層單位利用網(wǎng)上銀行系統(tǒng)加快資金歸集率后，由公司總部通過在中電財開具的集團(tuán)賬戶，將網(wǎng)省公司超安全備付金的資金存量歸集到總部資金管理中心。2.電力企業(yè)構(gòu)建資金運作平臺。通過建立內(nèi)部資金交易市場，各單位通過這個市場發(fā)布資金供需信息，由內(nèi)部資金交易系統(tǒng)進(jìn)行供需平衡，供需雙方按照內(nèi)部交易規(guī)則協(xié)商談判，通過內(nèi)部金融機構(gòu)辦理委托貸款，實現(xiàn)內(nèi)部資金調(diào)劑。內(nèi)部市場的利用，將有效地提高企業(yè)資金的利用率，減少貸款規(guī)模，控制融資費用。除此之外，筆者認(rèn)為，在內(nèi)部資源的有效整合基礎(chǔ)上，還應(yīng)將融資形式的創(chuàng)新應(yīng)用于資金的管理實踐。如采取擴大電網(wǎng)建設(shè)債券發(fā)行規(guī)模，爭取發(fā)行短期融資券，擴大融資租賃規(guī)模，與國家相關(guān)部門協(xié)商，應(yīng)爭取引入社?；鹜顿Y電網(wǎng)建設(shè)；引入郵政儲蓄資金，在時機成熟時考慮并爭取到國外市場直接融資，以達(dá)到在最大領(lǐng)域范圍內(nèi)，采用對企業(yè)最為有利的融資方式的目的。3.構(gòu)建資金安全監(jiān)控平臺。公司總部建立資金管理信息網(wǎng)絡(luò)體系，直接與合作金融機構(gòu)總部聯(lián)網(wǎng)，實時采集公司各單位資金信息，實時監(jiān)控和掌握公司各單位、各賬戶的資金運作結(jié)存情況。監(jiān)控力度的加強，加快了資金運