襪子項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表

1、襪子項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、項(xiàng)目背景優(yōu)化政策措施，完善創(chuàng)新體系，吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，積極推動(dòng)科技園區(qū)、創(chuàng)新基地、技術(shù)市場(chǎng)、轉(zhuǎn)化基金、創(chuàng)新聯(lián)盟等共建共享。（一）打造協(xié)同創(chuàng)新共同體積極開(kāi)展系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性創(chuàng)新改革試驗(yàn)，探索改革經(jīng)驗(yàn)，率先實(shí)現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新。圍繞污染防治、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等共同關(guān)注的領(lǐng)域，與區(qū)域開(kāi)展關(guān)鍵性技術(shù)協(xié)同攻關(guān)和應(yīng)用研究，共建科技研發(fā)中心，共享研究成果。支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)與區(qū)域企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、高等院校、科研院所等，共同組建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，組建集研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化為一體、企業(yè)化運(yùn)作的科技創(chuàng)新平臺(tái)。依托高新區(qū)等平臺(tái)，吸引區(qū)域科技企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)來(lái)我市設(shè)立成果轉(zhuǎn)化企業(yè)和分支機(jī)構(gòu)。培育與區(qū)域一體化的

2、技術(shù)交易市場(chǎng)，吸引區(qū)域技術(shù)交易機(jī)構(gòu)到我市設(shè)立科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。加快培育壯大技術(shù)經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，為科技成果轉(zhuǎn)化提供集成服務(wù)。（二）用足用好區(qū)域創(chuàng)新資源組織區(qū)域?qū)＜野衙}會(huì)診，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)我市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。引進(jìn)用好區(qū)域人才智力，加強(qiáng)區(qū)域?qū)I(yè)技術(shù)人才制度銜接，探索推進(jìn)子女入學(xué)、戶籍管理、證照資質(zhì)等方面的互通互認(rèn)改革。支持區(qū)域高校在我市建立高技能人才實(shí)訓(xùn)基地，吸引區(qū)域高端人才和團(tuán)隊(duì)到我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。襪子是穿在腳上服飾用品的總稱(chēng)。其中絲襪，屬于現(xiàn)代襪子的一種，在整個(gè)襪子行業(yè)中，絲襪有著重要的地位，其穿著者多為女性。絲襪可用于修飾雙腿、防寒保暖、防止水腫、防曬防出汗。從樣式來(lái)看可以分為短款、中款、長(zhǎng)款和連身

3、款，從顏色來(lái)看可以分為皮膚色、黑色、白色等多種顏色。絲襪行業(yè)產(chǎn)品一直處在不斷更新和變化中，這反射出了人們?cè)跉v史發(fā)展中不被局限所困的探索精神。中國(guó)絲襪朝著規(guī)?；⒓s化方向發(fā)展，目前中國(guó)絲襪行業(yè)已經(jīng)形成了完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系。我國(guó)絲襪上游主要為尼龍、織襪機(jī)、棉、聚脂胺纖維等行業(yè)，下游主要為商超等流通環(huán)節(jié)，流向最終端消費(fèi)者手中。雖然中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老年化誰(shuí)會(huì)，但人口總是仍然呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2019年末，中國(guó)大陸總?cè)丝跒?40005萬(wàn)人，比上年末增加467萬(wàn)人。中國(guó)襪業(yè)生產(chǎn)主要集中在浙江省、廣東省等地。絲襪作為一種常見(jiàn)的快消品，在國(guó)內(nèi)的需求規(guī)模較大，且仍呈現(xiàn)穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。絲襪的生產(chǎn)要求相對(duì)其他襪子而言較高

4、。2019年我國(guó)的絲襪產(chǎn)量達(dá)到了39.73億雙。目前我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的絲襪生產(chǎn)國(guó)，生產(chǎn)規(guī)模龐大，出口量也保持在較高的水平。我國(guó)絲襪行業(yè)目前發(fā)展形勢(shì)良好，企業(yè)正逐步向產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展，隨著我國(guó)絲襪行業(yè)運(yùn)行市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，我國(guó)絲襪行業(yè)迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)絲襪需求日益增長(zhǎng)，絲襪市場(chǎng)規(guī)模從2014年的175.5億元增長(zhǎng)到了2019年的266.4億元。2019年我國(guó)絲襪行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模266.4億元，其中，男性絲襪市場(chǎng)規(guī)模3.57億元，女性絲襪市場(chǎng)規(guī)模262.83億元。隨著國(guó)內(nèi)女性愛(ài)美及服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)鉆石絲襪市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，2014年國(guó)內(nèi)鉆石絲襪市場(chǎng)規(guī)模2

5、1.66億元，到2019年增長(zhǎng)到了41.42億元，鉆石絲襪滲透率從2014年的12.34%增長(zhǎng)到了2019年的15.55%。二、公司基本情況展望未來(lái)，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢(mèng)想、責(zé)任、忠誠(chéng)、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。公司將依法合規(guī)作為新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，

6、確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國(guó)家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門(mén)分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。三、項(xiàng)目概況深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，依托資源優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)。形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)，推進(jìn)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，形成一批大企業(yè)、大集團(tuán)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快、更好更快地發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資104657.08萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資85614.65萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.80%；建設(shè)期

7、利息1082.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.03%；流動(dòng)資金17959.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.16%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入216300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用173774.87萬(wàn)元，稅金及附加1093.66萬(wàn)元，凈利潤(rùn)31073.60萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.87%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值39832.77萬(wàn)元，全部投資回收期5.36年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、

8、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資85614.65萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)74338.98萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，

9、本期項(xiàng)目建筑工程投資為31781.11萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類(lèi)似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為39975.29萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱(chēng)數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備32927982.702輔助生成設(shè)備383198.023研發(fā)設(shè)備423597.784檢測(cè)設(shè)備282398.523環(huán)保設(shè)備241998.763其它設(shè)備9799.51合計(jì)47039975.293、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2582.58萬(wàn)元。（二）

10、工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為9490.90萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1784.77萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款44189.23萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1082.64萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流

11、動(dòng)資金為17959.79萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資104657.08萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資85614.65萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.80%；建設(shè)期利息1082.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.03%；流動(dòng)資金17959.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.16%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資104657.08萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款44189.23萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)

12、格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入216300.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入129780.00162225.00183855.00216300.00216300.00216300.00

13、216300.00216300.00216300.002增值稅4879.986467.677526.139113.839113.839113.839113.839113.839113.832.1銷(xiāo)項(xiàng)稅16871.4021089.2523901.1528119.0028119.0028119.0028119.0028119.0028119.002.2進(jìn)項(xiàng)稅11991.4214621.5816375.0219005.1719005.1719005.1719005.1719005.1719005.173稅金及附加585.60776.12903.131093.661093.661093.661093.

14、661093.661093.663.1城市維護(hù)建設(shè)稅341.60452.74526.83637.97637.97637.97637.97637.97637.973.2教育費(fèi)附加146.40194.03225.78273.41273.41273.41273.41273.41273.413.3地方教育附加97.60129.35150.52182.28182.28182.28182.28182.28182.28（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅

15、額-進(jìn)項(xiàng)稅額=9113.83萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用173774.87萬(wàn)元，其中：可變成本142451.05萬(wàn)元，固定成本31323.82萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本166964.05萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折

16、舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值38815.7836972.0335128.2833284.5331440.7829597.0327753.2825909.5324065.7822222.031.2當(dāng)期折舊費(fèi)1843.751843.751843.751843.751843.751843.751843.751843.751843.751843.751.3凈值36972.0335128.2833284.5331440.7829597.0327753.2825909.5324065.7822222.0320378.282機(jī)器設(shè)備15年2.1原值42557.8739862.5

17、437167.2134471.8831776.5529081.2226385.8923690.5620995.2318299.902.2當(dāng)期折舊費(fèi)2695.332695.332695.332695.332695.332695.332695.332695.332695.332695.332.3凈值39862.5437167.2134471.8831776.5529081.2226385.8923690.5620995.2318299.9015604.573合計(jì)3.1原值81373.6576834.5772295.4967756.4163217.3358678.2554139.1749600.09

18、45061.0140521.933.2當(dāng)期折舊費(fèi)4539.084539.084539.084539.084539.084539.084539.084539.084539.084539.083.3凈值76834.5772295.4967756.4163217.3358678.2554139.1749600.0945061.0140521.9335982.85（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1093.66萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PF

19、O）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=41431.47（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=41431.4725.00%=10357.87（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額41431.47萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅10357.87萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=41431.47-10357.87=31073.60（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)

20、算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=22.87%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.87%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=39832.77（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值39832.77萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（

21、所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.36年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.36年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00129780.00162225.00183855.002

22、16300.00216300.00216300.00216300.00216300.00216300.001.1營(yíng)業(yè)收入0.00129780.00162225.00183855.00216300.00216300.00216300.00216300.00216300.00216300.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出85614.65124373.54136714.15160207.04173445.65168057.71168057.71168057.71168057.71168057.712.1建設(shè)投資85614.650.002.2流動(dòng)資金10775.87

23、2693.9712571.855387.942.3經(jīng)營(yíng)成本113012.07133244.06146732.06166964.05166964.05166964.05166964.05166964.05166964.052.4稅金及附加585.60776.12903.131093.661093.661093.661093.661093.661093.662.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-85614.655406.4625510.8523647.9642854.3548242.2948242.2948242.2948242.2948242.294累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-85614.65-8

24、0208.19-54697.34-31049.3811804.9760047.26108289.55156531.84204774.13253016.425調(diào)整所得稅3469.917226.949731.6313488.6513488.6513488.6513488.6513488.6513488.656所得稅后凈現(xiàn)金流量-85614.653063.5820162.3516295.7132496.4837884.4237884.4237884.4237884.4237884.427累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-85614.65-82551.07-62388.72-46093.01-13596.532

25、4287.8962172.31100056.73137941.15175825.57十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

26、與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為24.92。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR

27、）為22.28。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元序 號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余額44189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.231.2當(dāng)期還本付息1082.642165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.271.2.1還本

28、1.2.2付息1082.642165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.271.3期末借款余額44189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.232債券2.1期初債務(wù)余額2.2當(dāng)期還本付息2.2.1還本2.2.2付息2.3期末債務(wù)余額3借款和債券合計(jì)3.1期初余額44189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.2344189.233.2當(dāng)期還本付息1082.642165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.272165.27