財務(wù)分析計算

1、四、計算題1.收入利潤率和成本利潤率分析某公司 2005 年度、 2006 年度有關(guān)經(jīng)營成果資料見表：利潤表單位：千元項目一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用其中：利息支出資產(chǎn)減值損失加：投資凈收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤要求：（1）根據(jù)上述資料，計算（ 2）根據(jù)上述資料，計算答案：（1）收入利潤分析（見表）收入利潤率指2005 年2005 年度2006 年度13456836832167986156989284507558820403002470099804654362068941011210092080225753652

2、798611742722032379874522621145496149203150144923730482999662005、 2006 年兩個年度的收入利潤率指標(biāo)及其變動情況；2005、 2006 年兩個年度的成本利潤率指標(biāo)及其變動情況。2006 年標(biāo)息稅前利潤6894+45496=52390149203+10112=159315（千元）營業(yè)收入利潤27986/134568*100%=20.80%117427/368321*100%=31.88%率營業(yè)收入毛利(134568-(368321-率67986)/134568*100%=49.48%156989)/368321*100%=57.3

3、8%總收入利潤率45496/158857*100%=28.64%149203/411673*100%=36.24%銷售凈利潤率30482/134568*100%=22.65%99966/368321*100%=27.14%銷售息稅前利52390/134568*100%=38.93%159315/368321*100%=43.25潤率(2) 成本利潤率分析（見表）成本利潤率指標(biāo)營業(yè)成本利潤率營業(yè)費(fèi)用利潤率全部成本費(fèi)用總利潤率2005 年2006 年27986/67986*100%=41.16%117427/156989*100%=74.80%27986/(67986+28450+2040+470

4、117427/(156989+75588+3002+9980+80+4654) *100%=25.95%602) *100%=46.20%45496/(107830+1009+4522)149203/(254179+2080+6211)*100%=40.13%*100%=56.85%1全部成本費(fèi)用凈利 30482/113361*100%=26.89% 99966/262472*100%=38.09% 潤率2.資本經(jīng)營能力分析根據(jù)某公司 2005 、2006 年兩個年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤標(biāo)及其附表資料及會計報表附注，給出以下分析數(shù)據(jù)：數(shù)據(jù)資料表單位：千元項目2005 年2006 年平均總資產(chǎn)96

5、3815231平均凈資產(chǎn)856111458利息支出146189利潤總額8211689所得稅稅率（ %）3330要求：用連環(huán)替代法計算各因素變動對資本經(jīng)營能力的影響程度。答案：資本經(jīng)營能力見表資本經(jīng)營能力分析表項目2005 年2006 年總資產(chǎn)報酬率（ %）10.0312.33資產(chǎn)利息率（ %）13.565.01負(fù)債 /凈資產(chǎn)0.12580.3293凈利潤（千元）5501182凈資產(chǎn)收益率（ %）6.42%10.32分析對象： 10.32%-6.42%=3.90%采用連環(huán)替代法計算如下：2004 年： 10.03%+ （ 10.03%-13.56% ） *0.1258* （ 1-33%） =6.

6、42%第一次替代：12.33%+ （ 12.33%-13.56% ） *0.1258* （ 1-33% ）=8.16%第二次替代：12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.1258* （ 1-33% ）=8.88%第三次替代：12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.3293* （ 1-33% ）=9.88%2005 年： 12.33%+ （ 12.33%-5.016% ） *0.3293* （ 1-30%） =10.32%總資產(chǎn)報酬率變動的影響為： 8.16%-6.42%=1.74%負(fù)債利息率變動的影響為： 8.88%-8.16%=0.72%資本結(jié)構(gòu)變動的影響

7、為： 9.88%-8.88%=1%稅率變動的影響為： 10.32%-9.88%=0.44%五、業(yè)務(wù)題1.某公司 2005 年度、 2006 年度有關(guān)資料見表：數(shù)據(jù)資料表金額單位：元項 目2005 年2006 年凈利潤200000250000優(yōu)先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利實(shí)發(fā)數(shù)120000180000普通股權(quán)益平均額160000018000002發(fā)行在外的普通股平均數(shù)（股）8000001000000每股市價44.5要求：（1）根據(jù)所給資料計算該公司2006 年度每股收益、普通股權(quán)益報酬率、股利發(fā)放率和價格與收益比率等指標(biāo)；（ 2）用差額分析法對普通股權(quán)

8、益報酬率進(jìn)行分析。2.某公司2006 年凈利潤為 10000000 元，發(fā)行在外的普通股為2000000 股，可轉(zhuǎn)換債券名義金額為100000000 元，利率為5%。每 1000 元債券可轉(zhuǎn)換成20 股普通股。不考慮債券溢折價的攤銷額。所得稅稅率為40%。要求：計算該公司的稀釋每股收益。答案：1.（ 1）每股收益 =（250000-25000） /1000000=0.225普通股權(quán)益報酬率 =（ 250000-25000） /1800000*100%=12.5%股利發(fā)放率 =（ 180000/1000000） /0.225*100%=80%價格與收益比率 =4.5/0.225=20（2）根據(jù)所

9、給資料， 2005 年度的普通股權(quán)益報酬率為（200000-25000）/1600000*100%=10.94% ，2006 年度普通股權(quán)益報酬率比2004 年度增加了 1.56%，對于其變動愿意，用差額分析法分析如下：凈利潤變動對普通股權(quán)益報酬率的影響： （250000-25000） -（ 2000000-25000） /1600000*100%=3.125% 普通股權(quán)益平均額變動對普通股權(quán)益報酬率的影響：（ 225000/1800000-225000/1600000 ） *100%=-1.56%兩因素共同作用的結(jié)果使普通股權(quán)益報酬率升高了1.56%2.分析：對于稀釋性潛在普通股可轉(zhuǎn)債而言，

10、調(diào)整凈利潤時應(yīng)以當(dāng)期凈利潤為基礎(chǔ)加上當(dāng)期已確認(rèn)為財務(wù)費(fèi)用的利息，并將所得稅因素考慮在內(nèi)。凈利潤增加： 100 000 000*0.05* （ 1-0.4） =3 000 000（元）新增股份： 100 000*20=2 000 000（股）稀釋性每股收益： （10 000 000+3 000 000） /（ 2 000 000+2 000 000） =3.25（元）計算1.總資產(chǎn)營運(yùn)能力指標(biāo)的計算資料總資產(chǎn)營運(yùn)能力指標(biāo)資料單位：萬元項目上年本年營業(yè)收入2931231420工業(yè)總產(chǎn)值2842328645總資產(chǎn)3659236876要求：（1）計算本年總資產(chǎn)產(chǎn)值率指標(biāo)：（ 2）計算本年百元產(chǎn)值資金占

11、用指標(biāo)；（ 3）計算本年總資產(chǎn)收入率指標(biāo)；（ 4）計算本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。答案：3（）總資產(chǎn)產(chǎn)值率=28645*100%77.98%1(3659236876)/ 2（ 2）百元產(chǎn)值資金占用 = (36592 36876) / 2*100 128.2（元） 2864531420*100%85.53%（ 3）總資產(chǎn)收入率 = (36592 36876)/ 2（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=314200.855（次）(3659236876)/ 22.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的計算資料流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)資料單位：萬元項目上年本年營業(yè)收入31420營業(yè)成本21994流動資產(chǎn)合計1325013846其中：存貨6312

12、6148應(yīng)收帳款35483216要求：（1）計算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（ 2）計算流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（ 3）計算存貨周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（ 4）計算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)。答案：（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =314202.32（次）(1325013846)/ 2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 = (1325013846) / 2 * 360 155.23（天）31420（2）流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率 =219941.62（次）(1325013846)/ 2流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)期 = (13250 13846) / 2 * 360221.76（天）21994（3）存貨周轉(zhuǎn)率 =219943.53（次）(63126148)/ 2

13、存貨周轉(zhuǎn)期 = ( 63126148) / 2 * 360 101.97（天）2199431420（4）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=9.29（次）(35483216)/ 24應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期= (35483216) / 2 * 360 38.75（天）314203.固定資產(chǎn)利用效果的計算資料固定資產(chǎn)利用效果指標(biāo)資料單位：萬元項目上年本年工業(yè)總產(chǎn)值268954營業(yè)收入275368固定資產(chǎn)原值8645094370其中：生產(chǎn)用固定資產(chǎn)原5878666059值生產(chǎn)設(shè)備原值3233239635要求：（1）計算固定資產(chǎn)產(chǎn)值指標(biāo)；（ 2）計算生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率指標(biāo)；（ 3）計算生產(chǎn)用固定資產(chǎn)產(chǎn)值率指標(biāo)；（ 4）計算固定資產(chǎn)收

14、入率指標(biāo)。答案：（ 1）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 =（ 2）生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率 =268954100%297.48%(8645094370)2268954100%747.44%(3233239635)2（3）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=268954100% 430.86%(5878666059)2（4）固定資產(chǎn)收入率業(yè)務(wù)題1.總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析資料總資產(chǎn)營運(yùn)能力資料項目工業(yè)總產(chǎn)值營業(yè)收入總資產(chǎn)流動資產(chǎn)=275368100% 304.58%(8645094370)2單位：萬元上年本年76840829878086290456951321027914281043172（當(dāng)需要平均余額時，假定當(dāng)期余額即為平均余額）要求：

15、（1）分析總資產(chǎn)收入率變動的原因；5（ 2）分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的原因。答案：（ 1）總資產(chǎn)收入率的分析有關(guān)指標(biāo)計算如下：總資產(chǎn)收入率：上年： 80862/95132*100%=85%本年： 90456/102791*100%=88%總資產(chǎn)產(chǎn)值率：上年：76840/95132*100%=80.77%本年： 82987/102791*100%=80.73%產(chǎn)品銷售率 :上年 :80862/76840*100%=105.23%本年 :90456/82987*100%=109%分析對象 :88%-85%=3%由于總資產(chǎn)產(chǎn)值率下降的影響:(80.73%-80.77%)*105.23%=-0.04%由于

16、產(chǎn)品銷售率提高的影響:80.73%*(109%-105.23%)=3.04%兩因素影響額合計:3.04%-0.04%=3%( 和分析對象的誤差系小數(shù)點(diǎn)取舍所致,以下再有相同情況不再說明 )(2) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析有關(guān)指標(biāo)計算如下:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 :上年 :80862/95132=0.85( 次)本年 :90456/102791=0.88( 次 )流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:上年 :80862/42810=1.889( 次 )本年 :90456/43172=2.095( 次)流動資產(chǎn)比重 :上年 :42810/95132*100%=45%本年 :43172/102791*100%=42%分析對象 :0.88

17、-0.85=0.33(次 )由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速的影響:(2.095-1.889)*45%=0.093( 次)由于流動資產(chǎn)比重下降的影響:2.095*(42%-45%)=-0.063( 次)兩因素影響額合計:0.093-0.063=0.03( 次 )計算題1.存貨周轉(zhuǎn)率計算某企業(yè)年末流動負(fù)債 60 萬元 ,速動比率 2.5,流動比率 3,營業(yè)成本 81 萬元 .已知年初和年末的存貨相同 .求存貨周轉(zhuǎn)率 .答案 :流動比率 -速動比率 = 平均存貨流動負(fù)債即： 3-2.5= 平均存貨則 :平均存貨 =30 萬元60存貨周轉(zhuǎn)率 =81/30=2.72.流動比率、速動比率計算某企業(yè)流動負(fù)債200 萬

18、元，流動資產(chǎn)400 萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50 萬元，存貨90 萬元，待攤費(fèi)用 2 萬元，預(yù)付帳款7 萬元，應(yīng)收帳款200 萬元（壞帳損失率5）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。答案 :6流動比率 =400/200=2速動比率 = 400 (90 2 7 200 0.005)400 1001.52002003. 填充資產(chǎn)負(fù)債表某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式見表資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金25000應(yīng)付帳款應(yīng)收帳款凈額應(yīng)交稅金存貨非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值294000實(shí)收資本未分配利潤總計432000總計已知：（1）期末流動比率=1.5(2) 期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3) 本期存貨

19、周轉(zhuǎn)次數(shù) =4.5 次 (4) 本期營業(yè)成本 =315000 元(5) 期末存貨 =期初存貨要求 : 根據(jù)上述資料 , 計算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項.答案 :(1) 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) = 31500 4.5存貨則: 期初存貨 =期末存貨 =315000/4.5=70000( 元 )(2) 應(yīng)收帳款凈額 =432000-294000-70000-25000=43000(元 )(3) 流動比率 = 流動資產(chǎn)432000 294000 1.5流動負(fù)債流動負(fù)債則: 流動負(fù)債 =138000/1.5=92000( 元)應(yīng)付帳款 =92000-25000=67000( 元 )(4) 資產(chǎn)負(fù)債率 =50%則: 負(fù)債

20、總額 =216000 元非流動負(fù)債 =216000-92000=124000( 元 )(5) 未分配利潤 =216000-300000=-84000( 元)期末數(shù)250003000007業(yè)務(wù)題資料 :ABC 公司 2000 年財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)如下:(1) 利潤表和現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù):營業(yè)收入凈額 90000 元 ; 現(xiàn)銷收入 10000 元 ; 利息費(fèi)用 4500 元 ; 營業(yè)成本 41130 元; 利潤總額 18800 元 ; 凈利潤 6204 元 ; 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 7550 元 .(2)資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn) :貨幣資金125003750應(yīng)收帳款凈額2125018750存貨161

21、2.518750流動資產(chǎn)合計35362.541250非流動資產(chǎn) :固定資產(chǎn)凈值3100041250非流動資產(chǎn)合3100041250計資產(chǎn)負(fù)債表單位:元負(fù)債及所有年初數(shù)年末數(shù)者權(quán)益流動負(fù)債 :短期借款9162.515725應(yīng)付帳款500010525流動負(fù)債合14162.526250計非流動負(fù)債1500018750所有者權(quán)益 :股本1125011250資本公積1350013625盈余公積64506475未分配利潤60006150所有者權(quán)益3720037500合計資產(chǎn)總計66362.582500負(fù)債及所有66362.582500者權(quán)益合計要求 : 根據(jù)上述資料 , 計算 ABC公司 2000 年下列動態(tài)和靜態(tài)指標(biāo):(1) 流動比率 (2) 速動比率(3) 現(xiàn)金比率 (4) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(5)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) (6)資產(chǎn)負(fù)債率 (7)凈資產(chǎn)負(fù)債率(8) 有形凈資產(chǎn)負(fù)債率(9) 非流動負(fù)債率(10) 利息保障倍數(shù)(11) 現(xiàn)金流量比率(12) 資產(chǎn)非流動負(fù)