中國保險市場供求結(jié)構(gòu)分析畢業(yè)論文

1、中國保險市場供求結(jié)構(gòu)分析【摘要】本文主要針對我國保險市場利用scp分析法對其市場結(jié)構(gòu)從集中度、占有率、產(chǎn)品差異化、進(jìn)入壁壘、宏觀因素影響等方面進(jìn)行分析得出我國保險行業(yè)屬于寡頭壟斷、高競爭型且產(chǎn)品差異化較小進(jìn)入壁壘低受宏觀因素影響較大等結(jié)論并對進(jìn)一步優(yōu)化保險市場結(jié)構(gòu)提出了建議。 【關(guān)鍵詞】 市場結(jié)構(gòu) 保險行業(yè) 寡頭壟斷 市場優(yōu)化 一、 引言 金融危機(jī)過后隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢的好轉(zhuǎn)我國保險業(yè)務(wù)呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢。國內(nèi)保險業(yè)務(wù)的快速增長主要源自于壽險市場需求的強(qiáng)勁拉動壽險保費收人的高速增長主要來源于投資型保險的銷售而保障功能較強(qiáng)的傳統(tǒng)非投資型壽險產(chǎn)品保費收入并未出現(xiàn)較大增長。由此可見我國保險市場結(jié)構(gòu)已失衡具體

2、反映在保險公司抵御風(fēng)險能力的降低和對資本市場的過分依賴。二、 文獻(xiàn)綜述 在產(chǎn)業(yè)組織理論中所謂市場結(jié)構(gòu)是指市場的競爭程度、價格形成、市場準(zhǔn)入等具有戰(zhàn)略性影響的市場組織特征反映的是市場的競爭與壟斷程度。1933年張伯倫(chamberlin.edwardh. )和羅賓遜(robinson.joanv. )提出了壟斷競爭理論將市場結(jié)構(gòu)分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種類型打破了“要么壟斷、要么競爭”的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織觀點被譽(yù)為產(chǎn)業(yè)組織理論中的“壟斷競爭革命”1959年貝恩(joes.bain)在其產(chǎn)業(yè)組織的著作中提出了著名的scp范式即市場結(jié)構(gòu)市場行為市場績效這標(biāo)志著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的成型1

3、970年弗里德里克(frederic.m. scherer)進(jìn)一步對scp范式進(jìn)行了改進(jìn)將“基本情況”作為一個分析要素加入到scp范式中形成了“基本情況市場結(jié)構(gòu)市場行為市場績效”的分析框架標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)組織理論哈佛學(xué)派的最終形成。從此市場結(jié)構(gòu)作為產(chǎn)業(yè)組織分析的重要工具得到了各種理論學(xué)派的認(rèn)可成為產(chǎn)業(yè)組織理論的重要內(nèi)容。 國內(nèi)學(xué)者對保險市場結(jié)構(gòu)的研究，主要集中在市場集中度測算與市場類型的判斷上。孫維峰等(2008)認(rèn)為當(dāng)前我國保險中介市場的特征是集中度低、產(chǎn)品同一性高且進(jìn)退壁壘低,提出保險中介市場的目標(biāo)模式應(yīng)該是寡頭主導(dǎo)、大中小企業(yè)共生、進(jìn)退壁壘較低的市場結(jié)構(gòu)來海燕(2009)對我國保險行業(yè)2004

4、年至2008年的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析結(jié)論是2006年以前我國的壽險和產(chǎn)險市場都屬于高度壟斷市場2006年以后的市場結(jié)構(gòu)則逐漸向壟斷競爭階段過渡但總體結(jié)構(gòu)壟斷度仍舊很高王立軍(2009)的研究顯示我國保險市場屬于壟斷性市場但市場競爭卻非常激烈與經(jīng)典的壟斷市場理論不相符合他認(rèn)為之所以出現(xiàn)這種悖論是因為當(dāng)前我國的市場結(jié)構(gòu)是由于監(jiān)管政策原因造成的即市場結(jié)構(gòu)受政府政策影響較深邵全權(quán)(2009)分析了我國保險市場競爭程度與市場結(jié)構(gòu)的關(guān)系指出我國1999年2006年間的財險市場可以判斷為壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)而同期我國壽險市場屬于寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)并且強(qiáng)調(diào)了2003年保險業(yè)費率市場化的改革對市場競爭程度和市場結(jié)構(gòu)

5、的影響楊有成(2010)分析了我國財產(chǎn)保險市場結(jié)構(gòu)認(rèn)為當(dāng)前我國產(chǎn)險市場結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷結(jié)構(gòu)且存在著險種結(jié)構(gòu)失衡、區(qū)域發(fā)展不均衡的問題陳晨等(2010)的分析表明當(dāng)前我國保險中介市場應(yīng)屬于介于競爭型和低集中寡占型之間的市場結(jié)構(gòu)。 三、 我國保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析 市場結(jié)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)組織理論中是指企業(yè)市場關(guān)系的特征和形式其實反映了市場壟斷關(guān)系。我國保險業(yè)與其他國家保險業(yè)一樣包括直接保險業(yè)、保險中介和再保險三部分。前者是基礎(chǔ)和主體后兩者是促進(jìn)前者順利和穩(wěn)健發(fā)展的重要手段和補(bǔ)充。然而，迄今在為止，我國保險中介和再保險市場體系發(fā)育水平很低中介業(yè)中主要以代理人為主。經(jīng)紀(jì)人和公估人規(guī)模極小再保險業(yè)雖然也取得了一定的發(fā)

6、展但也只有9家。因此本文以直接保險業(yè)為主展開分析。 截至年末，全國共有保險公司129家其中保險集團(tuán)公司8家財產(chǎn)險公司52家人身險公司60家再保險公司9家。保險資產(chǎn)管理公司10家。全國共有保險中介機(jī)構(gòu)2570家。其中保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)1903家保險經(jīng)紀(jì)公司378家保險公估公司289家。根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論市場占有率、市場集中度、進(jìn)入壁壘、產(chǎn)品差異化以及政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響等是衡量保險市場結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)。我們不妨就從這幾個方面分析我國的保險市場。3.1市場占有率 保險市場占有率是指某家企業(yè)投入或產(chǎn)出在同一市場同一時期全部投入或產(chǎn)出中所占的比重。具體指標(biāo)包括資產(chǎn)、保費、人員、利潤等占有率。一般來說如果一個

7、企業(yè)市場占有率高則其壟斷性越強(qiáng)。 截止2009年末全國保險公司總資產(chǎn)共計40634.75億元比年初增長21.59%其中壽險公司總資產(chǎn)33655.05億元占行業(yè)總資產(chǎn)的82.8%。表一資料來源2010中國金融統(tǒng)計年鑒 由表一，可以看出，現(xiàn)階段我國保險市場中人保、國壽、平安、太保市場份額較大尤其是人保和國壽，起著舉足輕重的作用。而從1998年起的發(fā)展趨勢來看這兩者的市場占有率逐年下降后兩者則逐年攀升。 也就是說，我國的保險市場占有率的特點為：個別保險公司市場占有率高，但高占有率優(yōu)勢正在逐步降低，市場競爭激烈程度加劇。 3.2市場集中度 保險市場集中度是指保險市場中少數(shù)幾家最大企業(yè)所占的保費、資產(chǎn)等

8、方面的份額。一般來說市場集中度越高該市場的壟斷性越強(qiáng)。目前對市場集中度的衡量采用的方法有集中度指數(shù)(concentration rate,cr)和赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)(herfindahl-hirschman index,hhi)兩種。 本文選用最常用的crn 指標(biāo)來衡量是指行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前n位企業(yè)某項經(jīng)濟(jì)數(shù)值占整個行業(yè)的份額。計算公式如下 crn =n1n1xixi 試中crn產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前n位公司的行業(yè)集中度 xi產(chǎn)業(yè)中處于第i位公司的業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)總額等值 n產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)總數(shù) 由表一可知，我國保險市場cr4從總資產(chǎn)所占比例來看高達(dá)72.6%接近于75%屬于極高寡占型市場。 可以認(rèn)為

9、，我國保險市場集中度相當(dāng)高，形成了以人保、國壽、平安、太保為寡頭其他保險為補(bǔ)充的市場。表二 資料來源：2010中國金融統(tǒng)計年鑒 從保險業(yè)務(wù)種類來看，在2009年全年累計實現(xiàn)原保險保費收入11137.3億元的形勢下壽險業(yè)務(wù)占比66.9%。由此看出壽險產(chǎn)品是我國保險市場的主力。 3.3產(chǎn)品差異性 自1997年平安保險公司推出第一只投資連結(jié)險由此開創(chuàng)了壽險產(chǎn)品的創(chuàng)新局面也同時拉開了我國保險產(chǎn)品創(chuàng)新的序幕。保險產(chǎn)品創(chuàng)新一方面是保險公司為了規(guī)避由于信息不對稱二產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險而選擇適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新手段另一方面則是面對激烈市場競爭時各保險公司推出新產(chǎn)品、新服務(wù)而吸引更多被保險人參與到保險計劃之中。 以投資型壽險產(chǎn)

10、品為例作為保險業(yè)的新生力量其差異性只能從投資收益、費率、退保給付等方面體現(xiàn)。但出于對保險公司利潤、客戶權(quán)益的考量這些差異點又顯示出了較為明顯的無差性。 從保單收益來源來看，分紅險將上一年度公司可分配利潤的70%分配其分紅收益率是不確定的，萬能險則以在實際的投資收益扣除一定的資產(chǎn)管理費率后的收益率水平?jīng)Q定宣布的結(jié)算利率。投連險則沒有固定收益完全取決于投資收益情況。 從公司收取費用來看分紅保險的費用收取的隱含在產(chǎn)品定價中的期間不收取任何費用。投連險和萬能險的費用收取是透明的一般包括初始費用保單管理費退保費用。而這些費用差異微乎其微。 從退保給付來看分紅險的客戶退保時能得到保單現(xiàn)金價值和過去應(yīng)該取而

11、未領(lǐng)取的累計紅利的總和。購買了投連結(jié)險的客戶要退保保險公司將按照收到退保申請后的下一個資產(chǎn)評估日的投資帳戶價值計算保單價值將其支付給客戶。萬能險可部分提前支取而不影響賬戶收益待將來有錢時可補(bǔ)交進(jìn)去只要部分支取后保證賬戶價值不低于一定金額即可。但對于分紅險來說如果急需資金必須全部取出相當(dāng)于退保如果是短期資金需求也可以申請保單貸款。 以上可以看出由于保險產(chǎn)品自身具有的無形不可分離、以合同保險條款來體現(xiàn)特征等特性極易被模仿。我國保險市場產(chǎn)品顯示出低差異性甚至無差性。 3.4進(jìn)入壁壘 所謂市場壁壘,就是對潛在進(jìn)入某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)所實行的各種限制或障礙。按照產(chǎn)業(yè)組織理論,市場壁壘有資本限制、市場飽和度、法

12、規(guī)政策和技術(shù)壁壘等。 我國保險市場受國家相關(guān)法律法規(guī)的約束,在準(zhǔn)入條件、競爭手段等方面都有明確的規(guī)定,這些構(gòu)成了保險市場的政策法規(guī)壁壘。新保險法提高了中資保險公司法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件,明確要求設(shè)立保險公司的,凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。但是,相比較于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,這2億元的注冊資本并不能構(gòu)成行業(yè)進(jìn)入的障礙,畢竟保險經(jīng)紀(jì)行業(yè)是一個專業(yè)性很強(qiáng)的行業(yè),如果企業(yè)的資本實力不夠,很難在這個行業(yè)中獲得發(fā)展,因此,在政策法規(guī)壁壘和資金壁壘方面,保險行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)基本不受影響。 而市場飽和度就影響更小了,我國保險的普及率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家,保險行業(yè)在我國還是一個絕對的朝陽行業(yè),根本就不存在市場飽和度問題,因此,

13、這些壁壘并不能影響我國保險經(jīng)紀(jì)市場的市場結(jié)構(gòu)。 綜上所述,從基本的市場壁壘分析方法看,我國保險經(jīng)紀(jì)市場的市場壁壘并不明顯。 3.5宏觀因素影響 金融危機(jī)爆發(fā)后保險業(yè)面臨的外部經(jīng)濟(jì)形勢和競爭環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。國家采取了積極有效地政策可分為兩類刺激性政策和調(diào)控政策。 一 宏觀經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定連續(xù)實施，為保險需求釋放提供了有力的政策環(huán)境。 金融危機(jī)后，政府采取了一系列的經(jīng)濟(jì)刺激計劃主要包括四萬億資金投放。推動了我國保險業(yè)的發(fā)展也調(diào)整了保險產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。表現(xiàn)在：（一）是受投資驅(qū)動的保險需求顯著增加。投資高增長帶來的大量新開工項目拉動了工程保險等需求爆發(fā)式增長。（二）是部分與消費相關(guān)的保險需求被提前激發(fā)

14、。在一系列“擴(kuò)內(nèi)需、促消費”政策刺激下,消費品市場延續(xù)平穩(wěn)較快的增長態(tài)勢汽車和住房等大宗商品消費的全面激發(fā),促進(jìn)了消費信用保險、信貸保證保險、貸款人意外保險、機(jī)動車保險等保險需求的加速釋放。 （三）是與出口相關(guān)的保險需求快速增長。從2009年初開始,地方政府配合國家采取的一系列扶持政策,鼓勵企業(yè)投保出口信用保險,提高保費補(bǔ)貼力度,有效激發(fā)了出口企業(yè)的投保意愿。 二、金融市場環(huán)境發(fā)生新變化，成為保險需求釋放的重要誘因 2008年間央行連續(xù)四次下調(diào)基準(zhǔn)利率，總計189個基點三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率和貸款基準(zhǔn)利率的下降使得消費者的投資偏好發(fā)生轉(zhuǎn)移保險市場結(jié)構(gòu)也隨之進(jìn)行了微調(diào)。 （一）是低利

15、率政策促進(jìn)了分紅險等儲蓄替代型產(chǎn)品需求釋放。大幅度下調(diào)的基準(zhǔn)利率提高了分紅險等儲蓄替代型產(chǎn)品與銀行儲蓄的相對收益率,分紅險因為有紅利分配而帶有抗通脹功能分紅險產(chǎn)品對消費者的吸引力增強(qiáng)。而萬能險因為它的收益與大額協(xié)議存款、債券等固定投資關(guān)聯(lián)度大加息后協(xié)議存款及債券收益率將有所上升大部分資金都投資于這兩塊萬能險的收益率也會水漲船高。 （二）是資本市場大幅波動提升了消費者對保險保障功能的需求。2007年9月以來,中國股票市場在國際金融危機(jī)等多重因素的作用下,經(jīng)歷前所未有的深幅波動,投資者財富增長的不確定性明顯提高。在此背景下,社會公眾風(fēng)險防范意識明顯增強(qiáng),對保險保障功能的認(rèn)識更加深刻,高回報、高風(fēng)險

16、的投連險產(chǎn)品需求大幅下滑,保障型和長期儲蓄型產(chǎn)品需求開始重回主流。 （三）是銀行儲蓄增長帶動了保險需求結(jié)構(gòu)調(diào)整。居民儲蓄與保險具有較大相關(guān)性和可替代性,以重慶市場為例2004年至2009年,重慶居民儲蓄存款余額與壽險保費收入的相關(guān)性高達(dá)0.94,對壽險產(chǎn)品保費收入的平均彈性為2.4,對新型壽險產(chǎn)品保費收入的平均彈性高達(dá)3.9。金融危機(jī)爆發(fā)以來,重慶人民幣存款余額保持高位增長,1至9月,新增存款增速達(dá)40.1%,排全國第二位。銀行儲蓄大幅增加為壽險業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足資金儲備,有利于發(fā)揮壽險產(chǎn)品對銀行存款的替代功能,釋放壽險潛在需求,促進(jìn)長期儲蓄性壽險產(chǎn)品增長。 三、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在不確定性因素,對

17、持續(xù)有效釋放保險需求形成抑制。 （一）是經(jīng)濟(jì)增長的投資拉動模式不利于保險需求釋放。高強(qiáng)度的政策扶持和政府主導(dǎo)的投資高增長是本輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵所在,其對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和消費增長的影響能否持續(xù)還存在變數(shù),由此可能對相關(guān)保險需求釋放帶來負(fù)面影響。 （二）是宏觀政策調(diào)整可能為保險需求帶來新的不確定因素。由于存在溫和通貨膨脹的可能性,貨幣政策可能會趨于謹(jǐn)慎,銀行利率將重回加息通道,長期儲蓄型保險產(chǎn)品需求因此將受到影響。此外,與住房、汽車消費和投資相關(guān)的保險消費還可能出現(xiàn)波動。 （三）是基本社會保險的拓展對商業(yè)保險需求產(chǎn)生影響。國家以加大社會保障投入作為拉動內(nèi)需的重要手段,促進(jìn)了基本社會保險的覆蓋面迅速擴(kuò)大?；?/p>

18、本社會保險的加速拓展,一方面擴(kuò)大了商業(yè)保險參與多層次社會保障體系建設(shè)的空間,但也必然對現(xiàn)有健康、養(yǎng)老、意外等傳統(tǒng)商業(yè)保險業(yè)務(wù)形成擠壓。 由此，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變動對我國保險市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大的影響。尤其在各類保險產(chǎn)品的市場份額的分布和發(fā)展前景方面起到了一定的調(diào)整作用。四、 結(jié)論及啟示 根據(jù)以上分析，我國保險市場屬于高度寡占型由于保險行業(yè)本質(zhì)決定產(chǎn)品的差異化程度較小加之行業(yè)進(jìn)入壁壘低保險行業(yè)的競爭有愈來愈強(qiáng)的趨勢。保險行業(yè)的發(fā)展勢態(tài)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策的影響較大。 針對我國保險行業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀相關(guān)部門應(yīng)該采取積極有效的措施營造公平平等的競爭環(huán)境使得保險市場的高集中度盡可能降低打破目前市場上幾家獨大的局面只有充分的競爭才能為保險行業(yè)更快更好地發(fā)展提供條件。另外保險產(chǎn)品種類的單