公司理財(cái)復(fù)習(xí)題答案

1、公司理財(cái)復(fù)習(xí)題答案公司理財(cái)復(fù)習(xí)題答案第一章公司理財(cái)概述四 名詞解釋1 公司理財(cái)是指有關(guān)公司資金的籌集、投放與使用、分配的管理活動(dòng)。2 資金就是公司財(cái)產(chǎn)物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。3 財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)、收回及分配等一系列行為。五 簡答題1 簡述以股東財(cái)富最大化作為公司理財(cái)目標(biāo)的原因考慮到了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，也體現(xiàn)了對(duì)公司資產(chǎn)保值增值的要求，有利于克服公司經(jīng)營上的短期行為，促使公司理財(cái)當(dāng)局從長遠(yuǎn)戰(zhàn)略角度進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，不斷增加公司財(cái) 富。2 簡述公司理財(cái)具體內(nèi)容1) 籌資決策2) 投資決策3）股利分配決策第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析四 名詞解釋1 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)期（月末、季末

2、、年末）財(cái)務(wù)狀況 的會(huì)計(jì)報(bào)表。2 資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該 資源預(yù)期會(huì)給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益。3 負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì) 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司。4 所有者權(quán)益是指所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減 去負(fù)債后的余額。5 利潤表是反映公司在一定期間（月份、季度、年度）經(jīng)營成果實(shí)現(xiàn) 情況的報(bào)表。6 利潤是公司在一定期間的經(jīng)營成果。7 現(xiàn)金流量表是反映公司在一定期間內(nèi)(年度)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況 的報(bào)表，它反映的是一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動(dòng)態(tài)的年度 報(bào)表。8 現(xiàn)金等價(jià)物指公司持有的期限短、 流動(dòng)性強(qiáng)、 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)

3、金、 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。五 簡答題簡述資產(chǎn)的含義及特征資產(chǎn) 是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資 源，該資源預(yù)期會(huì)給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益。1) 資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源，這些資源能為公司帶來未 來的經(jīng)濟(jì)利益。2) 資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制。3) 資產(chǎn)必須能以貨幣計(jì)量。4) 資產(chǎn)可以是有形的，也可以是無形的。2 簡述負(fù)債的含義及特征負(fù)債 是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù) 期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司。1) 負(fù)債是現(xiàn)時(shí)已經(jīng)存在，且是由過去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的 經(jīng)濟(jì)責(zé)任2) 負(fù)債是公司籌措資金的重要渠道，但它不能歸公司永久支 配使用，必須按期以資產(chǎn)或勞務(wù)償付。3) 負(fù)債是能用貨幣確

4、切地計(jì)量或合理地估計(jì)的債務(wù)責(zé)任。4) 負(fù)債專指對(duì)公司的債權(quán)人承擔(dān)的債務(wù)， 不包括對(duì)公司所有者 承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。3 簡述公司稅后利潤分配順序1) 被沒收的財(cái)物損失， 支付各種稅收的滯納金和罰款2) 彌補(bǔ)公司以前年度虧損。3) 提取法定盈余公積金。4) 提取公益金。5) 向投資者分配利潤。公司以前年度未分配利潤，可 以并入本年度向投資者分配。4 簡述現(xiàn)金流量表的作用 現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當(dāng)前的償債能力和支付能力。 對(duì)債權(quán)人來講，最關(guān)心的當(dāng)然是5 簡述如何看待和分析資產(chǎn)負(fù)債率該指標(biāo)用來衡量公司利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的 能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。該指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本

5、占全部資本的比例，也被稱 作舉債經(jīng)營比例。從債權(quán)人的角度看，他們希望公司的資產(chǎn)負(fù)債率較低，因?yàn)?他們關(guān)心的是到期能否收回貸款本息。舉債經(jīng)營比率低，公司 的償債能力強(qiáng)，債權(quán)人所冒的風(fēng)險(xiǎn)就小從投資者的角度看，完全靠自己投資，資本擴(kuò)張的速度不僅 慢，而且投資風(fēng)險(xiǎn)都要由投資者來承擔(dān)。負(fù)債經(jīng)營不僅可以用 別人的錢為自己生利，而且可以將一部分經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán) 人。前提是，就是公司的全部資本利潤率必須高于借款的利率， 這樣借入資本才有效益。在這個(gè)前提下，投資者當(dāng)然希望資產(chǎn) 負(fù)債率較高為宜。從經(jīng)營者的角度看，公司不舉債或舉債數(shù)額很小，說明公司 不具備利用舉債進(jìn)行經(jīng)營的能力， “小本經(jīng)營”不思進(jìn)取，公司 擴(kuò)張

6、無力。 但過度舉債， 會(huì)使外界對(duì)公司的償債能力產(chǎn)生疑問， 也加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三章金融市場(chǎng)與貨幣時(shí)間價(jià)四 名詞解釋1 金融資產(chǎn)是指金融市場(chǎng)上資金流通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證券。2 貨幣市場(chǎng)短期金融市場(chǎng)也稱貨幣市場(chǎng)， 經(jīng)營一年以內(nèi)的資金借貸業(yè)務(wù)的 活動(dòng)，其主要特征是交易短期信用憑證，如商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓 的銀行存單等。它是一個(gè)沒有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)。3 資本市場(chǎng)長期金融市場(chǎng)也稱資本市場(chǎng)， 經(jīng)營一年以上的長期資金的借貸 業(yè)務(wù)，其主要特征是交易長期信用憑證，如債券、股票等4 終值就是若干期后（一般半年，也可以為半年、季、月） ，包括本 金和利息在內(nèi)的未來的價(jià)值，又稱作本利和，可用 F 表示。5 現(xiàn)值是

7、指未來某一時(shí)期一定數(shù)額的款項(xiàng)折合成現(xiàn)在的價(jià)值，即本 金。6 年金是指在一定時(shí)期內(nèi)， 每間隔相同時(shí)間支付或收入相等金額的款 項(xiàng)。五 簡答題簡述金融資產(chǎn)的含義及屬性金融資產(chǎn) 是指在金融市場(chǎng)上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和 投資證券屬性 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性收益性第四章公司自有資本籌 集四 名詞解釋1 股票上市是指股份有限公司公開發(fā)行的股票， 可以在證券交易所進(jìn)行交 易。2 股利是股息和紅利的總稱， 是由公司董事會(huì)宣布從公司的凈利潤中 分配給股東，作為股東對(duì)公司投資的報(bào)酬。3 剩余股利政策就是將公司的盈余首先用于良好的投資項(xiàng)目， 然后將剩余的盈 余作為股利進(jìn)行分配。4 固定股利額政策采用固定股利額政策， 就是公

8、司不論稅后利潤為多少， 都支付 給股東一定數(shù)額的固定股利。5 固定股利支付率政策采用固定股利支付率政策， 就是由公司確定一個(gè)股利占盈余的 比率，長期按照這個(gè)比率支付股利。6 低正常股利加額外股利政策 就是在一般情況下，公司每年只支付數(shù)額較低的股利。7 現(xiàn)金股利 以公司當(dāng)年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的 股利五 簡答題1 簡述股票的特點(diǎn)1) 股票表示的是對(duì)公司的所有權(quán)。2) 股票持有者不能向公司索還本金。3) 股票不能獲得穩(wěn)定的收益。4) 股票是可以轉(zhuǎn)讓的。5) 股票價(jià)格具有波動(dòng)性2 簡述公司發(fā)行新股必須具備的條件。1) 前一次發(fā)行的股票以募足，并且隔一年以上。2) 公司在最近三年內(nèi)

9、連續(xù)盈利，并可向股東支付股利， 但以當(dāng)年利潤分派新股不受此限。3) 公司在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。4) 公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利率。3 簡述公司增資擴(kuò)股發(fā)行新股的程序1) 股東大會(huì)作出發(fā)行新股的決議。2) 董事會(huì)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者省級(jí)人民政府審請(qǐng)批 準(zhǔn)。屬于社會(huì)公開募集的，須經(jīng)國務(wù)院證券管理部門審批3) 公司經(jīng)批準(zhǔn)向社會(huì)公開發(fā)行新股時(shí)，須公告新股招股 說明書和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及附屬明細(xì)表，并制作認(rèn)股書。同時(shí) 與依法設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂承銷協(xié)議。4) 公司根據(jù)其連續(xù)盈利情況和財(cái)產(chǎn)增值情況，確定其作 價(jià)方案。5) 公司發(fā)行新股募足股款后，向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記，并發(fā)布公告。

10、4 簡述股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件。1) 股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)向社會(huì)公開發(fā)行。2) 公司股本總額不少于人民幣 5000 萬元。3) 開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利。原國有企 業(yè)依法改建而設(shè)立的， 或者在公司法 實(shí)施后新組建成立， 其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的可連續(xù)計(jì)算。4) 持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少 于 1000 人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25% 以上；公司股本總額超過人民幣 4 億元的，其向社會(huì)公開發(fā) 行股份比例為 15%以上。5) 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表無 虛假記載。6) 國務(wù)院規(guī)定的其他條件。5 簡述公

11、司股票暫停上市的情形。1) 公司股本總額、股份分布等發(fā)生變化不在具備上市條 件。2) 公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 報(bào)告做虛假記載。3) 公司有重大違法行為。4) 公司最近三年連續(xù)虧損。5) 證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。6 簡述普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)1) 普通股本是公司的永久性資本，不需要償還，在公司 存續(xù)期內(nèi)可以自行安排使用，是公司最穩(wěn)定的資本來源，除 非公司破產(chǎn)清算時(shí)才予以償還。2) 普通股籌資方式可以使公司不必負(fù)擔(dān)固定的利息費(fèi) 用。3) 采用普通股籌資所冒風(fēng)險(xiǎn)小。4) 普通股籌資方式容易吸收社會(huì)資本。5) 普通股構(gòu)成支付公司債務(wù)的基礎(chǔ)， 發(fā)行較多的普通股， 意味著公司對(duì)

12、債權(quán)人提供了較大程度的保護(hù)， 能有效地增強(qiáng) 公司借款能力與貸款信用。7 簡述優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)1) 優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金。2) 股利的支付既固定又有一定靈活性。3) 保持普通股股東對(duì)公司控制權(quán)。4) 從法律上講，優(yōu)先股股本屬于自有資本，發(fā)行優(yōu)先股 能加強(qiáng)公司的自有資本基礎(chǔ)，可適當(dāng)增強(qiáng)公司的信譽(yù)，提高 公司的借款舉債能力。缺點(diǎn)1) 優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但比債券高。2) 可能形成比較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。8 簡述公司比較常用的股利政策 剩余股利政策 固定股利政策 固定股利支付率政策 低正常股利加額外股利政策 9 簡述實(shí)施剩余股利政策的步驟1) 測(cè)定合理的資本結(jié)構(gòu)，也就是要

13、確定自有資本與借入 資本二者的比例關(guān)系，并在此資本結(jié)構(gòu)下，使加權(quán)平均資本 成本達(dá)到最低水平。2) 確定在此資本結(jié)構(gòu)下投資所需要的自有資本數(shù)額。3) 最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需要的自 有資本數(shù)額。4) 投資方案所需要的自有資本數(shù)額完全滿足后，若還有剩余盈余，再將其作為股利發(fā)放給股東。第五章公司借入資本籌集四 名詞解釋1 短期借款 是公司向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的，期限在一年以內(nèi)（含一年） 的借款。2 長期借款是公司向銀行借入的，期限在 5年以上（不含 5 年）的借款。3 租賃就是出資人（資產(chǎn)所有者）將資產(chǎn)出租給承租人 （資產(chǎn)使用者）， 按照契約或合同的規(guī)定，按期收取租金的一種經(jīng)濟(jì)行為。

14、4 經(jīng)營租賃 是由出租人將自己的設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備報(bào)廢為 止。5 融資租賃 是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但有沒有足夠的資金自行 購買，由出資人出資購買該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種 租賃方式。6 商業(yè)信用是一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預(yù)收貨款所形 成的借賃關(guān)系。7 免費(fèi)信用指買方在規(guī)定的折扣限期內(nèi)享受折扣而獲得的信用。五 簡答題1 簡述長期借款的程序1) 公司提出借款申請(qǐng)2) 銀行審核借款申請(qǐng)3) 簽訂借款活動(dòng)4) 公司取得借款5) 公司歸還借款2 簡述長期借款的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 借款比較便利 籌資成本相對(duì)較低 具有較大的靈活 性 可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用缺點(diǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較

15、高 限制條款多 籌資數(shù)額有限3 簡述發(fā)行公司債券的條件1) 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣 3000 萬元；有 限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣 6000 萬元2) 累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的 40%。3) 最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券 1 年的利 息。4) 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。5) 債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。 必須按照審批機(jī)關(guān)所批準(zhǔn)的用途使用 不得用于彌補(bǔ)公司虧損 和非生產(chǎn)性支出。 凡是出現(xiàn)下列情況，公司不能再次發(fā)行債券1) 前一次發(fā)行的債券尚未募足的2) 對(duì)已發(fā)行的公司債券或者債務(wù)，有違約或者延遲支付 本息的事實(shí)，而且仍無法改善這種情況的。4

16、簡述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 籌資成本低 發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用 保證股東對(duì)公司的 控制權(quán)缺點(diǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高 限制條款多 籌資數(shù)額有限5 簡述經(jīng)營租賃的特點(diǎn)1) 租賃期短，承租人只是短期使用租入的設(shè)備，一般不 涉及長期而固定的業(yè)務(wù)。2) 租賃合同比較靈活，在合理?xiàng)l件下，承租人可以在租賃期間事先通知出租人解除租賃合同3) 經(jīng)營租賃的通常是一些通用設(shè)備，設(shè)備更新較快，出 租人需要承擔(dān)設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。4) 出租人需提供專門服務(wù)，如負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)維修保養(yǎng)和 技術(shù)指導(dǎo)等服務(wù)。5) 經(jīng)營租賃的租金較高。6) 租賃期滿，租賃資產(chǎn)一般歸還給出租人。6 簡述融資租賃的特點(diǎn)1) 租賃期長，租期一般為租賃資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的

17、一半 以上。2) 租賃合同較穩(wěn)定，在合同有效期內(nèi)雙方均無權(quán)單方面 撤銷合同。3) 出租人不承擔(dān)租賃資產(chǎn)的維修等服務(wù)，有關(guān)租賃資產(chǎn) 的維修、保險(xiǎn)、管理等均由承租人負(fù)責(zé)。4) 租賃期滿，對(duì)租賃資產(chǎn)的處理往往有這幾種辦法：將 設(shè)備低價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長租期續(xù)租。7 簡述融資租賃的含義及具體形式是因承租人需長期使用某一資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，有出資人出資購買該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租 賃方式。8 簡述融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 具有一定的籌資靈活性 享受稅收優(yōu)惠 避免設(shè)備過 時(shí)的風(fēng)險(xiǎn) 維持一定的信用能力缺點(diǎn) 租金費(fèi)用較高 損失資產(chǎn)殘值第六章資本結(jié)構(gòu)四 名詞解釋1 資本成本 使

18、用百分?jǐn)?shù)表示的、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本，即 資本是不能無償使用的。2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 又稱融資風(fēng)險(xiǎn)，主要是指公司資本結(jié)構(gòu)不同影響公司支付本息 的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。3 財(cái)務(wù)杠桿 又稱融資杠桿或資本杠桿，是指公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì) 債務(wù)籌資的利用程度。4 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 是指普通股每股稅后利潤變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤變動(dòng)率的倍 數(shù)。5 最有資本結(jié)構(gòu) 是指公司在一定時(shí)期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價(jià) 值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。五 簡答題1 簡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)1）負(fù)債程度 2 ）負(fù)債償還順序 3 ）現(xiàn)金流量脫節(jié)2 簡述影響公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素1）資本供求的變化 2 ）利率水平的變動(dòng) 3 ）公司獲

19、 利能力的變化4）公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化，即財(cái)務(wù)杠桿的利用程度（最大）3 簡述最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)1）有利于最大限度地增加股東財(cái)富，使公司價(jià)值最大化2）使公司加權(quán)平均資本達(dá)到最低 （主要標(biāo)準(zhǔn)）3）保持資本的流動(dòng)性，使公司的資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈 性4 簡述影響公司負(fù)債比率合理化的主要因素1) 公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況2) 公司的投資決策3) 流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例關(guān)系第七章固定資產(chǎn)投資評(píng) 估四 名詞解釋1 現(xiàn)金凈流量 一個(gè)期間內(nèi)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量后的差額。2 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 就是投資者因冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過貨幣時(shí)間價(jià)值 的那部分通常按百分率計(jì)量的額外報(bào)酬。3 回收期法 是指收回原始投資所

20、需時(shí)間作為評(píng)判投資方案優(yōu)劣標(biāo)準(zhǔn)的一種 投資決策方法，也稱還本期間法。4 年平均報(bào)酬率( ARR) 是指平均每年的現(xiàn)金凈流入量或凈利潤與原始投資額的比率。5 凈現(xiàn)值 (NPV)是指投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之間的 差額。6 獲利能力指數(shù)( PI ) 指投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比。7 內(nèi)含報(bào)酬率( IRR) 指的是一個(gè)投資方案的內(nèi)在報(bào)酬率，它是在未來現(xiàn)金凈流入量 的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率。即： 使投資方案的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。五 簡答題1 簡述項(xiàng)目投資方案現(xiàn)金流量的構(gòu)成1) 項(xiàng)目投資額 初始投資 流動(dòng)資產(chǎn)投資 投資的機(jī)會(huì) 成本 其

21、他費(fèi)用2) 現(xiàn)金凈流量 年3) 終結(jié)現(xiàn)金流量 固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘值收入 原墊付 的流動(dòng)資產(chǎn)的回收 停止使用后的土地市價(jià)2 簡述公司在進(jìn)行長期投資決策時(shí)應(yīng)依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指 標(biāo)的原因1)長期投資決策分析必須考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值利潤指標(biāo)是 以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，不考慮現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的時(shí)間。2）利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間與數(shù)額有多種選擇3）對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)性3 簡述回收期法的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 1 ）投資方案的回收期可以作為衡量備選方案風(fēng)險(xiǎn)程度的 指標(biāo)。2 回收期法可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力，即投資的回收速 度3）方法簡便，決策的工作成本較低缺點(diǎn) 回收期法忽視了投資方案的獲利能力。 沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值因素第八章流動(dòng)資產(chǎn)投資 管理四 名詞解釋1 成本分析模式 通過分析持有現(xiàn)金的成本，確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余 額。2 應(yīng)收賬款政策 又稱信用政策，是公司對(duì)應(yīng)賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則性 規(guī)定，是公司財(cái)務(wù)政策的組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)和信用 條件兩大部分。3 信用標(biāo)準(zhǔn)就是賒購方的信用等級(jí)4 信用條件是公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率 和折扣期限。5 壞賬損失公司無法收回的應(yīng)收賬