金融助力供給側結構性改革（互聯(lián)網(wǎng)金融方向）

1、金融助力供給側結構性改革摘要 經濟發(fā)展新態(tài)勢下，供給側結構性改革刻不容緩，金融行業(yè)如何根據(jù)發(fā)展實際與需要，對自身的業(yè)務模式進行改進，從而實現(xiàn)轉型升級十分重要。隨著經濟社會的發(fā)展，特別是計算機及移動設備的適用范圍日漸擴大，“互聯(lián)網(wǎng)+”的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為人們日常生活中的重要構成部分，就如網(wǎng)絡金融信貸供給就對傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務產生了巨大的沖擊，筆者因多年從事銀行信貸相關業(yè)務，對此有較為深入的了解，故擬從比較分析互聯(lián)網(wǎng)金融產品供給的運行模式入手，探究新形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的銀行金融業(yè)務模式上的轉變，對如何抓住機遇，推動供給側結構性改革提出了具有針對性的建議，以期為相關管理者做出有價值的參考。 關

2、鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融理財；業(yè)務模式轉變；供給側結構性改革AbstractUnder the new situation of economic development, the supply-side structural reforms without delay, according to how the financial sector and the development of actual needs, improve their business models in order to achieve the transformation and upgrading is very i

3、mportant. With the economic and social development, especially in the scope of computers and mobile devices continues to expand, Internet + and suggested the Internet become an everyday finance an important component of the network of financial credit supply also produce traditional bank credit busi

4、ness a huge impact, because the author for many years engaged in bank credit-related businesses, which have a more in-depth understanding, it is proposed from the comparative analysis of Internet financial credit supply operation mode to start to explore the Internet bank credit finance business mod

5、el brought about under the new situation change on how to seize the opportunity to promote supply-side structural reforms targeted proposals, in order to make a valuable reference for the relevant managers.Key words: Internet Finance; business model transformation; supply-side structural reforms目錄摘要

6、1Abstract2一、緒論3（一）研究背景及意義3（二）研究方法4二、新時期下的金融供給模式及特征4（一）新時期下金融產品（服務）供給模式42.P2P網(wǎng)貸平臺5（二）新時期下金融產品（服務）供給的特征61.經營模式多樣化62.運行管理機制透明化63.服務效率高效化、便捷化7三、供給模式革新對銀行金融業(yè)務的挑戰(zhàn)7（一）存款流失，渠道減少7（二）融資成本增加，業(yè)務模式落后7四、轉變銀行業(yè)務管理模式，金融助力供給側改革8（一）做好全面預算，增強管理水平8（二）要防止金融脫媒過程中形成陷阱8（三）加大研發(fā)投入，推進業(yè)務和產品創(chuàng)新9參考文獻10一、緒論（一）研究背景及意義互聯(lián)網(wǎng)由于其高效、分享、開放、

7、影響廣泛等特點不斷影響著傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，特別是銀行金融業(yè)，在此背景下，如何順應時代潮流，改進金融模式，借助時機，使金融為供給側結構改革提供更有力的支持值得我們慎深思。隨著網(wǎng)絡技術以及通訊技術的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融產品及服務的供給已經逐漸難以滿足生活節(jié)奏加快，理財需求增強，金融業(yè)務增多的現(xiàn)代人的需求，因此，諸多的金融服務（或產品）開始與互聯(lián)網(wǎng)相結合，并不斷創(chuàng)新模式，對傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。在此背景下，銀行如何轉變業(yè)務模式為供給側改革提供助力，日漸成為眾人關注的焦點。（二）研究方法本文采用了下列研究方法：文獻研究法：在中國知網(wǎng)上通過查詢和檢索方式銀行金融信貸、供給側結構性改革相關的論文、期刊等文

8、獻資料，并進行分類整理，為論文研究奠定了理論基礎。數(shù)理統(tǒng)計法：將收集的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，可以保證所得到的結論的客觀、公允，增強可信度。多方采集相關數(shù)據(jù)，包括2012 年中國互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易市場份額、P2P 經營模式及其網(wǎng)貸金額等。并結合自身的工作經驗,比較和分析了銀行金融信貸所面臨的挑戰(zhàn)與機遇，挖掘其助力供給側結構性改革的內生動力。二、新時期下的金融供給模式及特征（一）新時期下金融產品（服務）供給模式1.第三方支付第三方支付是指在通過收付雙方都認可的第三方支付平臺上建立賬戶，我們以較早且較為成熟的PayPal為例，作為全球支付平臺的霸主PayPal,是eBay旗下的一家公司，它的在線付款解決

9、方案是全球領導者。它具有的優(yōu)點非常多，總結為以下幾點：PayPal降低相關成本，小額交易更加劃算；然后使用PayPal可以加強買家對賣家的信任度，因為很多國外的買家都是習慣使用PayPal；其次PayPal是保護買家方針，也就是說PayPal從買家的角度出發(fā)去考慮問題，買家有任何不滿意可以先提出爭議，這個期間賣家無法拿到錢；最后由PayPal賬號引起的糾紛會導致商家的賬戶進行永久性關閉，因此商家都會非常的謹慎。這種第三方的支付因為對買家的考慮較為周到，故而其服務的供給十分受歡迎。表 2-1 2012 年中國互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易市場份額資料來源：艾瑞網(wǎng)：支付業(yè)務類型市場份額（%）支付寶47.8財付

10、通20.3銀聯(lián)在線9.1快線7.6匯付天下7.5易寶支付3.1環(huán)迅支付2.0其他1.92.P2P網(wǎng)貸平臺 互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為信貸提供了良好的平臺和機遇，出現(xiàn)了將自然人作為借貸服務對象，利用網(wǎng)絡工具這一中介平臺進行借貸信息匹配審核與借貸金額的流轉的網(wǎng)絡信貸模式“P2P 網(wǎng)絡借貸”。這一模式極大的集中和利用了居民的閑散資金，提高了社會閑散資金利用率，與傳統(tǒng)銀行貸款相比，它降低了融資成本，為中小企業(yè)融資開辟了一個新渠道，也為個人借款提供了便利，使貨幣的時間價值得到了良好的運用。但此金融貸款服務模式中存在著諸多管理漏洞，一方面來源于網(wǎng)絡信息本身存在的風險性，另一方面也是由于機制運轉必然要放松的借貸環(huán)境

11、，致使借貸雙方信息不完善、不準確，后續(xù)監(jiān)管乏力，且內部治理機制管理不善等。與此同時，在我國經濟轉型升級新時期，國家對此朝陽產業(yè)提出了諸多政策加以規(guī)范與支持，并將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入了十三五規(guī)劃中，P2P網(wǎng)絡金融信貸行業(yè)發(fā)展前景一片大好。表 2-2 我國部分企業(yè) P2P 經營模式及其網(wǎng)貸金額資料來源：李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展J.中國金融,2013(10):20-21.企業(yè)名稱成立時間（年月）注冊資本（萬元）經營模式2012 年貸款額（億元）宜信2002.123000非典型118.88人人貸2010.4117純線上3.54融通興業(yè)（合力貸）2012.5500線下認證0.0378拍拍貸20

12、07.8105純線上4當然，還有其他多種多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融供給業(yè)務，如眾籌等。具體可見下表。表 2-3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式及國內外主要代表業(yè)務主要模式國外代表業(yè)務國內代表業(yè)務第三方支付Paypal、Amazon、Payment支付寶、財付通標準化簡單金融類產品Paypal、共同基金余額寶、百度理財平臺、基金淘寶店供應鏈金融Ebay、Amazon阿里小貸、蘇寧小貸、京東供應鏈貸款P2P 借貸Lending Club、Prosper人人貸、拍拍貸、宜人貸眾籌Kick Starter、Punders Club追夢網(wǎng)、點名時間信息化金融機構First Direct、安全第一銀行蘇寧銀行、眾安在線、網(wǎng)商銀行（

13、二）新時期下金融產品（服務）供給的特征1.經營模式多樣化需求的多元化，推動了供給的多樣化。目前金融市場所提供的經營模式多種多樣，特別是在結合互聯(lián)網(wǎng)以來，面對市場的激烈競爭，如何提升核心競爭力，如何改進生產模式，如何霸占市場份額，如何提高企業(yè)的效率，如何激發(fā)出市場的活力，如何誘導潛在消費群以及如何優(yōu)化資源配置，這都迫切要求“互聯(lián)網(wǎng)金融”應該加快創(chuàng)新，以更好地迎合市場和消費者的要求，在此背景下，融產品（服務）的供給多樣化特征愈發(fā)明顯，包括產品與服務性質功能的不同，運行方式的不同，購買和使用的條件不同等。具體的業(yè)務模式包括：其一，“互聯(lián)網(wǎng)+金融機構”，以新的模式為人們提供著多種多樣的金融產品，如電子

14、證券和電子保險等；其二，“金融機構+商務平臺”，簡單地說就是銀行等金融機構的商務平臺上的產品提供，如“交博匯”等；其三，“金融機構+網(wǎng)絡公司”，如“速賣通”等。2.運行管理機制透明化傳統(tǒng)信貸模式的資金管理信息透明度一直不大高，但由于互聯(lián)網(wǎng)開放、共享的特點，新興的信貸模式都比較注重貸款信息對市場的公開度和透明度。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠解決信息不對稱這一復雜的問題，通過實現(xiàn)信息對稱體現(xiàn)其優(yōu)勢，從而實現(xiàn)更好的金融產品的供給。3.服務效率高效化、便捷化在人們生活節(jié)奏不斷加快的今天，高效率與便捷化成為金融業(yè)務需要關注的重點之一。在新時期，人們對網(wǎng)絡的信賴以及網(wǎng)絡的普及水平增高等因素的影響下，當安全性、收益性差異

15、化不是很大的情況下，“快”成為人們選擇產品與服務的重要紳士首要的考慮因素，互聯(lián)網(wǎng)金融服務為銀行等金融機構帶來了憑借高效便捷贏得市場的機遇。三、供給模式革新對銀行金融業(yè)務的挑戰(zhàn)（一）存款流失，渠道減少傳統(tǒng)的金融信貸的缺點還在于相對于銀行存款，其他金融服務質量的不斷提高，故而銀行的運行壓力增大。就以“金融脫媒”金融現(xiàn)象為例，其導致銀行的儲蓄減少，原有的大量存款被轉移到其他領域。隨著股票，證券等等投資行業(yè)的不斷成熟，金融脫媒使得居民的投資渠道越來越多，這就導致了原本商業(yè)銀行存款流到企業(yè)投資行業(yè)不斷替代了銀行儲蓄存款。而從運用領域看，2013年第2季度房地產、證券投資、工商企業(yè)和基礎設施領域產品的發(fā)行

16、數(shù)量分別是108款、119款、111款和26款，占比分比為27.69%、30.51%、28.46%、6.67%。房地產領域產品發(fā)行數(shù)量較上季度增加27款，其他三領域產品分別減少2款、3款、3款。市場出現(xiàn)百花齊放的局面，房地產、工商企業(yè)、證券投資三類產品發(fā)行數(shù)量基本持平，特別是房地產信托業(yè)務，發(fā)行量出現(xiàn)大幅上漲，創(chuàng)下信托新政以來新高。信托等金融產品的出現(xiàn)擴寬了居民的理財渠道，逐漸取代了儲蓄存款。（二）融資成本增加，業(yè)務模式落后為了提高競爭力，銀行不得不在不斷地增加對新產品推出的包括人力的、物力的以及財力上的投入的增加，以證能夠更好地滿足顧客們的需求，面對人們由于消費觀念和貸款理念等的轉變，特別是

17、在信貸業(yè)務方面，投入的成本更是不斷增加。另一方面，因為競爭動力的缺乏，我國銀行業(yè)務運行的設計流程有所缺陷，即對自身經營風險和經營管理成本的關注度較強，其對中小戶貸款需求的滿足并未投入較大的精力，這使得其在精細化管理、人性化管理等方面做的不是很好，因此，基于人本理念的業(yè)務模式的改變刻不容緩。四、轉變銀行業(yè)務管理模式，金融助力供給側改革（一）做好全面預算，增強管理水平實行全面預算管理對于銀行金融服務模式的創(chuàng)新十分有效。管理者應協(xié)調好各種銀行內部的金融活動，使得各部門的工作開展的有條有序，統(tǒng)籌協(xié)調銀行的所有資源。其中包括人力、財產、物資等等。全面預算管理不是任何一個部門內部的管理，而是整個企業(yè)的管理

18、，因此，在管理過程中，執(zhí)行力成為一個重要的因素，作為銀行，在市場競爭日益復雜激烈的情況下，為了提高自身競爭力，必須時刻保持先進性，創(chuàng)新性，采用先進的管理模式。另一方面，全面預算管理可以很好地解決傳統(tǒng)粗放型經濟下資源浪費這一問題。通過預算，得出最佳的資源需求量，并能使資源得到重復使用。（二）要防止金融脫媒過程中形成陷阱 在中國，資本市場的效率是否真的比銀行高？在中國，恐怕不能單純地說資本市場一定比銀行效率高。 債市方面，中國發(fā)債規(guī)模量大，增長快，但沒有出現(xiàn)一個債務違約(案例)。如果發(fā)債都不違約的話，AAA級和B級都一樣，到期都能還。中國真正發(fā)展直接融資，迫切需要的是債券市場出現(xiàn)一些違約(案例)。

19、 其實債券市場規(guī)模那么大，除了國債和政策性金融債屬于國家主權信用級別，其他的債，不管是企業(yè)債還是短融、中票、公司債和私募債，只要是市場化發(fā)的債，希望能夠真正按照市場規(guī)律來做。要警惕在發(fā)展資本市場和金融脫媒過程中，可能形成的巨大陷阱。 當然，銀行也有問題。銀行業(yè)應該依靠其專業(yè)能力生存。銀行之所以存在，是因為能分析甄別客戶的風險，能把錢投向合適的領域中去，而目前我們很多銀行不是依靠這個能力生存，而是依靠大而不倒，依靠信用生存。信用的不對等以及銀行所貸出的資金遠遠大于其自身資金。對此可以建立風險評估體質，將風險程度相似的業(yè)務聯(lián)系在一起，對于時間不對等的問題，可以適當推出周期較長的理財產品，吸引儲戶將

20、資金長期存入銀行。銀行規(guī)模很大，國家托底，這是銀行業(yè)比較大的問題。在面對利率市場化這股潮流情況下，銀行對借貸者的甄別十分重要，要提高其抵抗金融危機和風險的能力。對于中小型貸款機構和一些民間的典當行，應加強監(jiān)督和管理，出臺有關管理辦法，對其行為進行約束。（三）加大研發(fā)投入，推進業(yè)務和產品創(chuàng)新隨著社會主義市場經濟的不斷深化和改革，市場競爭者和潛入者不斷增加，商業(yè)銀行對業(yè)務的革新和產品上的創(chuàng)新必不可少，只有積極創(chuàng)新，才能滿足人們的需求，為供給側改革提供更好的推動力。改進措施主要可以體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，加快對移動客戶端的更新與應用推廣的投入，重視線上的營銷以及客戶的體驗回饋。其次，為應對第三方平

21、臺對市場份額的爭奪，銀行也許加大對自身電子商務平臺的建設或者與其他做得較好的電商加以合作，順應互聯(lián)網(wǎng)金融潮流，方便客戶使用，增加知名度，提高市場份額，做好服務供給。參考文獻1楊彪. 第三方支付的宏觀經濟風險及宏觀審慎監(jiān)管J. 財經科學,2012(4):44-52.2 肖本華.美國眾籌融資模式的發(fā)展及其對我國的啟示J.國際金融,2013(1):52-56.3譚天文, 陸楠. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對比分析J.電子商務,2013(11):11-13.4 黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究J.上海金融,2013(8):18-24.5 潘意志.阿里小貸模式的內涵、優(yōu)勢及存在問題探析J.金融發(fā)展研究,2012(3):30-33.6 楊旻菲.阿里金融信