我國科技金融運作模式及其完善對策研究

1、 我國科技金融運作模式及其完善對策研究 【仲嘉瑋（1997-），女，漢族，內(nèi)蒙古呼倫貝爾人，上海大學(xué)碩士研究生在讀，研究方向：金融。摘要：積極推進科技金融服務(wù)平臺建立，金融帶動科技在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略中發(fā)揮了標(biāo)志性作用。分析總結(jié)我國科技金融的運作模式及面臨的困境，并通過國際對比，借鑒美國、日本科技金融運作模式的發(fā)展經(jīng)驗，對我國現(xiàn)階段科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的結(jié)合情況提出意見，從而鼓勵更多社會資金向科創(chuàng)型項目匯集，支持科技創(chuàng)新項目孵化，有利于推動我國高新科技成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。關(guān)鍵詞：科技金融運作模式；創(chuàng)新；試點一、引言在過去的幾十年中，我國依靠要素驅(qū)動與投資驅(qū)動，實現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展的崛起。但成長的

2、同時，許多問題日益顯現(xiàn)：長期過度開發(fā)資源所導(dǎo)致的生態(tài)環(huán)境惡化與經(jīng)濟的停滯不前首當(dāng)其沖。推進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，必須要將創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的首要核心位置，不斷推進科技創(chuàng)新、金融創(chuàng)新等各方面創(chuàng)新。歐美等發(fā)達(dá)國家在建設(shè)創(chuàng)新型國家的不斷探索中得出的經(jīng)驗表明，創(chuàng)新型國家的建設(shè)重心應(yīng)放在找尋科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的高效結(jié)合路徑上來。解決中小科技型企業(yè)發(fā)展過程中融資難、科技成果轉(zhuǎn)化速度緩慢等問題，是我國現(xiàn)階段科技金融運作過程中面臨的主要障礙。本文重點分析了我國科技和金融結(jié)合的運作模式，借鑒美國、日本優(yōu)秀結(jié)合經(jīng)驗，并對我國進一步完善科技和金融結(jié)合提出了建議，這對進一步推進我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)

3、實價值。2. 我國科技金融運作模式科技金融的運作模式即為科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的融合方式。創(chuàng)新型國家的建設(shè)歷程中離不開科技的進步，社會金融的發(fā)展則會催化加速科研創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化進程，引領(lǐng)國家社會經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型。科技金融的運作模式主要分為：政府引導(dǎo)型、高新區(qū)戰(zhàn)略布局型、創(chuàng)新活躍型等。（一）政府主導(dǎo)型政府主導(dǎo)型又可細(xì)分為政府部門主導(dǎo)型和國有企業(yè)主導(dǎo)型，這兩種科技金融運作模式的共同點在于都有政府投資作為背景。主要表現(xiàn)形式為由國家（地方）政府部門或國有企業(yè)部門主導(dǎo)設(shè)立科技金融服務(wù)平臺，為中小科技型企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，支撐中小科技企業(yè)的資金需求。（二）高新區(qū)戰(zhàn)略布局高新區(qū)戰(zhàn)略布局顧名思義即為設(shè)立高新技術(shù)科

4、技園區(qū)，集中孵化中小科技型企業(yè)，其優(yōu)點在于類別相同的技術(shù)企業(yè)聚集在一起，有助于金融機構(gòu)針對其發(fā)展特點，對各個時期的資金需求提供針對性強的科技金融服務(wù)，推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（三）創(chuàng)新活躍型創(chuàng)新活躍型科技金融運作模式是將金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，能夠借助電子商務(wù)平臺的交易信用記錄對客戶進行評級，高效迅速的為其提供融資服務(wù)。2. 我國科技金融試點地區(qū)發(fā)展情況（一）成都市：政府主導(dǎo)型成都市科技科技金融服務(wù)平臺是中國首個政府主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺，由成都生產(chǎn)力促進中心聯(lián)合成都市科技局共同設(shè)立。該服務(wù)平臺與各金融、投資機構(gòu)都建立了長期協(xié)作關(guān)系，旨在為科技型中小企業(yè)提供適合于初創(chuàng)期、成長期等各階段的“定制化”融資服務(wù)。另外

5、，成都高新區(qū)的“盈創(chuàng)動力”科技服務(wù)平臺更是由國有獨資企業(yè)創(chuàng)立運營，憑借著龐大的數(shù)據(jù)庫“天府之星”企業(yè)數(shù)據(jù)庫，通過對數(shù)據(jù)的挖掘加工，使得其自身融資服務(wù)更加專業(yè)化。四川省以成都市高新區(qū)為中心，將“盈創(chuàng)動力”科技金融模式在全省推廣，定點、定期舉辦銀行企業(yè)專題對接會議，以金融帶動地區(qū)產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)了科技產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。（二）上海市：銀行主導(dǎo)型中國銀行上海分行創(chuàng)新提出“張江模式”，為科創(chuàng)型小微企業(yè)開通方便快捷、個性化的客戶授信通道；上海浦東發(fā)展銀行聯(lián)合上海市科創(chuàng)中心開發(fā)“科技小巨人信用貸產(chǎn)品”，重點考察科技型企業(yè)自身發(fā)展情況，對達(dá)標(biāo)企業(yè)提供無抵押、無擔(dān)保、純信用放貸方案，極大加快了企業(yè)的融資速度，促進了科技成

6、果的轉(zhuǎn)化；我國第一家中外合資銀行浦發(fā)硅谷銀行，根據(jù)其獨到的科創(chuàng)企業(yè)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，通過對企業(yè)核心技術(shù)、商業(yè)模式、團隊等主要指標(biāo)的衡量，評估企業(yè)的成長性。并推出股權(quán)債券相結(jié)合的融資方式，既縮小了單一的股權(quán)投資會對企業(yè)造成的融資成本，又降低了單一的債券融資會給投資者帶來的風(fēng)險性。（三）北京市：高新區(qū)驅(qū)動型北京作為我國首都，具備政治、經(jīng)濟、文化等各方面優(yōu)勢，是建設(shè)創(chuàng)新型國家的創(chuàng)新示范城市。2009年3月，國務(wù)院通過關(guān)于同意支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)，明確表示支持中關(guān)村示范區(qū)先行先試計劃，并將通過股權(quán)激勵、科技重大專項列支間接費用支持北京中關(guān)村科技與創(chuàng)新結(jié)合方案。2010年，國務(wù)院批準(zhǔn)通

7、過“1+6”改革政策，鼓勵科技成果產(chǎn)業(yè)化。以中關(guān)村科技園區(qū)帶動北京創(chuàng)業(yè)投資，進而形成了獨具特色的高新區(qū)驅(qū)動的科技和金融結(jié)合模式。四、 美日科技金融運作模式的對比與啟示國外主要發(fā)達(dá)國家為推動中小科技型企業(yè)的發(fā)展，通過多年的改進、修訂確立了相對完備的科技金融政策和法律體系；因其金融市場已經(jīng)趨于成熟，對推動相關(guān)機構(gòu)科技金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新起到了很大作用。本章將對美國、日本兩個代表性國家的科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的結(jié)合模式發(fā)展經(jīng)驗進行分析，其發(fā)展經(jīng)驗對我國科技金融運作模式的創(chuàng)新具有關(guān)鍵的借鑒作用。（一）美國模式：市場主導(dǎo)型美國歷史悠久的資本市場和風(fēng)險投資市場為美國科技型中小企業(yè)的孵化與成長提供了支持，“硅谷”、“波

8、士頓128公路”、北卡三角園已經(jīng)逐漸成為科技與金融完美融合的代表地區(qū)。首先，他擁有世界第一個專門針對電子股票的交易市場納斯達(dá)克股票交易市場。其二，該國的二板市場發(fā)展也較為完備，也能為小微企業(yè)的融資提供十分便利的融資條件。其三，美國資本市場以風(fēng)險貸款為核心，該國初創(chuàng)公司中有接近一半都是用的風(fēng)險貸款這一方式。1發(fā)達(dá)的資本市場為美國公司的科技升級優(yōu)化提供了完備的融資條件，也為美國科技型公司籌集大量的發(fā)展資金提供了便利。并且美國官方機構(gòu)政策、體制建設(shè)較為完善。美國政府不但建立了多種形式的官方機構(gòu)，還出臺了包括小微公司法、復(fù)興金融體系法、機會均等法在內(nèi)的一系列法律法規(guī)。（二）日本模式：制度推動型日本政府

9、部門先后頒布了幾十部關(guān)注科技型小微企業(yè)的法律文件，而這些法律法規(guī)中最重要的一部是小微公司基本法。隨著法律法規(guī)的出臺，日本逐漸形成了針對科技發(fā)展的較為完善的法律框架，為科技企業(yè)的發(fā)展奠定了各方面的依據(jù)。與此同時，日本官方先后設(shè)立了小微公司廳和小微公司局，兩個部門合理分工為科技型企業(yè)的良好發(fā)展夯實了雄厚的資金基礎(chǔ)。另外，日本財政部門依托減稅等多種手段調(diào)動日本企業(yè)科技優(yōu)化升級的積極性，推動本國科技企業(yè)的健康發(fā)展。（三）模式比較與啟示分析比較美國、日本的科技金融運作模式，發(fā)現(xiàn)不論是市場主導(dǎo)還是政策主導(dǎo)的科技與金融結(jié)合方式，在具體的結(jié)合過程中都存在一些相同點，對其相同點的歸納將為我國科技金融的運行模式發(fā)

10、展指明方向。（1）法規(guī)的健全是促進科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合的根本保障；（2）建立完備的信用擔(dān)保體系能引導(dǎo)鼓勵更多的資本參與到科技型企業(yè)的成長發(fā)展中從而促進科技成果的轉(zhuǎn)化；（3）政策性金融具有吸引民間資本以及金融機構(gòu)投資的先導(dǎo)作用，政府對科技型中小企業(yè)的支持在短期內(nèi)對科技金融發(fā)展的推進作用尤其明顯。五、完善科技金融運作模式的對策建議（一）著力培養(yǎng)復(fù)合型人才為解決人才短缺等問題，我國政府及各金融監(jiān)管部門應(yīng)盡快加強有關(guān)政策的協(xié)調(diào)與科技金融服務(wù)體系的完善；加強人才建設(shè)，鼓勵和激勵相關(guān)專業(yè)人才從事科技金融行業(yè)，一方面鼓勵各大高校開展有關(guān)專業(yè)課程，另一方面在行業(yè)內(nèi)部應(yīng)積極組織多層次交流培訓(xùn)，促進人才交流，不

11、斷為科技金融運作模式的完善培養(yǎng)和引進專業(yè)復(fù)合型人才。（二）支持科技保險業(yè)務(wù)，引導(dǎo)民間資本流動保險機構(gòu)應(yīng)大力宣傳科技保險，擴大保險覆蓋范圍。另外，應(yīng)協(xié)調(diào)多部門工作，出臺和完善科技保險創(chuàng)新項目，支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)投保科技保險，改善小微企業(yè)科技技術(shù)改進過程中的信貸環(huán)境。充分發(fā)揮科技擔(dān)保機構(gòu)的作用，創(chuàng)新科技擔(dān)保業(yè)務(wù)以及科技擔(dān)保產(chǎn)品，改進科技貸款風(fēng)險補償金運行機制，為民間投資人提供投資保障，解決其后顧之憂。（三）完善科技型企業(yè)自身建設(shè)中小科技型企業(yè)應(yīng)著力完善自身發(fā)展、管理模式，合理規(guī)劃成長各個時期的發(fā)展戰(zhàn)略。積極配合國家創(chuàng)新發(fā)展政策。只有企業(yè)積極進行管理模式的整改發(fā)展，才能更好的融合進我國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的

12、大背景中，更好的運用政府提供的優(yōu)越的科技金融政策，加速推進高新科技成果的產(chǎn)業(yè)化。（四）機制創(chuàng)新，不斷推進科技金融向前發(fā)展建立高效的信息溝通橋梁，從而消除金融機構(gòu)和科技企業(yè)間長期存在的信息不對稱問題。應(yīng)確立科技型中小微企業(yè)的認(rèn)定范圍，設(shè)立“信用良好科技型企業(yè)信息池”，為金融機構(gòu)的融資服務(wù)提供優(yōu)質(zhì)的客戶源。并且，要做好金融機構(gòu)同科技型企業(yè)投融資信息對接工作，解決創(chuàng)投資本和創(chuàng)業(yè)項目信息不對稱問題。參考文獻(xiàn)1、支君儀.中國科技金融發(fā)展現(xiàn)狀研究j.現(xiàn)代營銷(下旬刊),2018(05):25.2、鄭瀟瀟. 四川科技創(chuàng)新的金融支持研究d.四川農(nóng)業(yè)大學(xué),2016.3、李善民,梁星韻.成都發(fā)展科技金融的探索和經(jīng)

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