中山關(guān)于成立鋰電材料公司可行性報告（參考模板）

1、泓域咨詢 /中山關(guān)于成立鋰電材料公司可行性報告中山關(guān)于成立鋰電材料公司可行性報告xxx有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經(jīng)營范圍8五、 主要股東8公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)9公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)9公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)10公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)11六、 項目概況11第二章 公司成立方案15一、 公司經(jīng)營宗旨15二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責(zé)及權(quán)限17六、 核心人員介紹21七、 財務(wù)會計制度22第三章 行業(yè)發(fā)展分析29一、 行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)29二、 行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑

2、戰(zhàn)33第四章 項目建設(shè)背景及必要性分析38一、 技術(shù)門檻和技術(shù)壁壘38二、 正極材料技術(shù)發(fā)展趨勢40三、 負(fù)極材料發(fā)展態(tài)勢41四、 項目實(shí)施的必要性42第五章 法人治理44一、 股東權(quán)利及義務(wù)44二、 董事46三、 高級管理人員51四、 監(jiān)事53第六章 發(fā)展規(guī)劃55一、 公司發(fā)展規(guī)劃55二、 保障措施56第七章 項目環(huán)境保護(hù)59一、 環(huán)境保護(hù)綜述59二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析59三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析59四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析60五、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析60六、 營運(yùn)期環(huán)境影響61七、 環(huán)境影響綜合評價62第八章 風(fēng)險防范63一、 項目風(fēng)險分析63二、 公司競爭劣勢66第九

3、章 項目選址可行性分析67一、 項目選址原則67二、 建設(shè)區(qū)基本情況67三、 創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展73四、 社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)74五、 產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向77六、 項目選址綜合評價82第十章 項目進(jìn)度計劃84一、 項目進(jìn)度安排84項目實(shí)施進(jìn)度計劃一覽表84二、 項目實(shí)施保障措施85第十一章 項目經(jīng)濟(jì)效益評價86一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取86二、 經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算86營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表86綜合總成本費(fèi)用估算表88利潤及利潤分配表90三、 項目盈利能力分析90項目投資現(xiàn)金流量表92四、 財務(wù)生存能力分析93五、 償債能力分析93借款還本付息計劃表95六、 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論95第十二章 投資方案96一

4、、 投資估算的編制說明96二、 建設(shè)投資估算96建設(shè)投資估算表98三、 建設(shè)期利息98建設(shè)期利息估算表98四、 流動資金99流動資金估算表100五、 項目總投資101總投資及構(gòu)成一覽表101六、 資金籌措與投資計劃102項目投資計劃與資金籌措一覽表102第十三章 項目綜合評價104第十四章 附表附件106主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表106建設(shè)投資估算表107建設(shè)期利息估算表108固定資產(chǎn)投資估算表109流動資金估算表109總投資及構(gòu)成一覽表110項目投資計劃與資金籌措一覽表111營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表112綜合總成本費(fèi)用估算表113固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表114無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表114

5、利潤及利潤分配表115項目投資現(xiàn)金流量表116借款還本付息計劃表117建筑工程投資一覽表118項目實(shí)施進(jìn)度計劃一覽表119主要設(shè)備購置一覽表120能耗分析一覽表120報告說明xxx有限公司主要由xx集團(tuán)有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx集團(tuán)有限公司出資144.00萬元，占xxx有限公司10%股份；xx有限公司出資1296萬元，占xxx有限公司90%股份。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資28792.87萬元，其中：建設(shè)投資22151.19萬元，占項目總投資的76.93%；建設(shè)期利息502.07萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金6139.61萬元，占項目總投資的21.32%。項目正常

6、運(yùn)營每年營業(yè)收入52200.00萬元，綜合總成本費(fèi)用40377.07萬元，凈利潤8658.27萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率22.60%，財務(wù)凈現(xiàn)值9197.44萬元，全部投資回收期5.83年。本期項目具有較強(qiáng)的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。石墨負(fù)極材料的理論能量密度上限為372mAh/g，而硅材料的理論能量密度可達(dá)4,200mAh/g，硅基負(fù)極材料在能量密度方面具有明顯優(yōu)勢。新能源汽車的續(xù)航能力取決于電池的能量密度，因此，高能量密度成為乘用車動力電池的發(fā)展方向，在傳統(tǒng)的石墨負(fù)極能量密度的潛力已經(jīng)得到充分挖掘的情況下，通過使用硅基負(fù)極材料來提高電池容量成為當(dāng)前解決能量密度問題的重要措施

7、之一。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息為準(zhǔn)）二、 注冊資本1440萬元三、 注冊地址中山xxx四、 主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事鋰電材料相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xx集團(tuán)有限公司和xx有限公司發(fā)起成立。（一）xx集團(tuán)有限公司基本情況1、公司簡介公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供

8、符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險評估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 2、主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額1127

9、6.029020.828457.01負(fù)債總額3958.623166.902968.97股東權(quán)益合計7317.405853.925488.05公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入23471.9518777.5617603.96營業(yè)利潤5666.634533.304249.97利潤總額5076.544061.233807.40凈利潤3807.402969.772741.33歸屬于母公司所有者的凈利潤3807.402969.772741.33（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)

10、宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。2、主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額11276.029020.828457.01負(fù)債總額3958.623166.902968.97股東權(quán)益合計7317.4

11、05853.925488.05公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入23471.9518777.5617603.96營業(yè)利潤5666.634533.304249.97利潤總額5076.544061.233807.40凈利潤3807.402969.772741.33歸屬于母公司所有者的凈利潤3807.402969.772741.33六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關(guān)于成立鋰電材料公司的投資建設(shè)與運(yùn)營管理。（二）項目提出的理由硅材料在循環(huán)性能上存在較大的缺陷，在充電時，鋰離子從正極脫出，嵌入硅晶體中，會造成硅材料的嚴(yán)重膨脹（膨脹率可達(dá)300%，而碳

12、材料只有16%）；在放電時，鋰離子從硅晶體中脫出，又造成材料的收縮。硅材料的膨脹和收縮帶來的體積變化會產(chǎn)生硅顆粒破裂、材料粉化、極片脫落、活性物質(zhì)消耗等問題，從而嚴(yán)重影響電池的循環(huán)性能和容量。針對硅材料的上述缺陷，當(dāng)前主要采用硅基材料納米化以及與碳材料復(fù)合來解決硅材料的上述問題。較石墨負(fù)極材料而言，硅基負(fù)極材料的制備工藝復(fù)雜，大規(guī)模生產(chǎn)存在一定困難，且各家工藝均不同，目前沒有標(biāo)準(zhǔn)化工藝。當(dāng)前采用較普遍的制備方法主要有化學(xué)氣相沉積法、溶膠凝膠法、高溫?zé)峤夥?、機(jī)械球磨法。“十三五”時期，經(jīng)濟(jì)仍然面臨復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境和較大的下行壓力，正經(jīng)歷著改革陣痛，機(jī)遇前所未有，挑戰(zhàn)前所未有?？偟膩砜矗?jīng)濟(jì)發(fā)展長期

13、向好的基本面沒有變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特征沒有變，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)勢沒有變。同時，中山親商、安商、扶商的政策不會變，對企業(yè)合法權(quán)益的保護(hù)不會變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展向形態(tài)更高級、產(chǎn)業(yè)更高端、結(jié)構(gòu)更合理的演化趨勢不會變。中山有信心、有能力保持經(jīng)濟(jì)中高速增長，繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。信心來自于：一是泛珠三角地區(qū)的發(fā)展，粵港澳緊密合作，尤其是深中通道、港珠澳大橋、深茂鐵路的建設(shè)，將極大提升我市區(qū)位優(yōu)勢與在珠三角一體化中的戰(zhàn)略優(yōu)勢，給我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的潛力；二是新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化深入推進(jìn)，為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的張力；三是創(chuàng)新驅(qū)

14、動戰(zhàn)略深入實(shí)施，給我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新的動力；四是全面深化改革釋放紅利，市場化國際化法治化營商環(huán)境更加成熟定型，給我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的活力；五是以共建共享推動人口紅利向人才紅利轉(zhuǎn)變，給我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的創(chuàng)造力。（三）項目選址項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約73.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（四）生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx噸鋰電材料的生產(chǎn)能力。（五）建設(shè)規(guī)模項目建筑面積83904.03，其中：生產(chǎn)工程51674.71，倉儲工程17672.56，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8706.79，公共工程

15、5849.97。（六）項目投資根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資28792.87萬元，其中：建設(shè)投資22151.19萬元，占項目總投資的76.93%；建設(shè)期利息502.07萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金6139.61萬元，占項目總投資的21.32%。（七）經(jīng)濟(jì)效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：52200.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：40377.07萬元。3、凈利潤（NP）：8658.27萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.83年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：22.60%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：9197.44萬元。（八）項目進(jìn)度規(guī)劃項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價綜上所述，

16、本項目能夠充分利用現(xiàn)有設(shè)施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設(shè)條件有明顯優(yōu)勢。項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。第二章 公司成立方案一、 公司經(jīng)營宗旨以市場需求為導(dǎo)向；以科研創(chuàng)新求發(fā)展；以質(zhì)量服務(wù)樹品牌；致力于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)建國際知名企業(yè)。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主

17、品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、鋰電材料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標(biāo)、

18、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。5、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xx集團(tuán)有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx集團(tuán)有限公司出資144.00萬元，占xxx有限公司10%股份；xx有限公司出資1296萬元，占xxx有限公司90%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務(wù)職能，而且直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)；公司建立完善的營銷、供應(yīng)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標(biāo)管

19、理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運(yùn)行，有力促進(jìn)企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨?jīng)理的主要職責(zé)如下：1、全面領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)責(zé)；向本公司職工傳達(dá)滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準(zhǔn)頒布本公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標(biāo)，采取有效措施，保證各級人員理解質(zhì)量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負(fù)責(zé)策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準(zhǔn)發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊；4、明確所有與質(zhì)量有關(guān)的職能部門和人員的職責(zé)權(quán)限和相互關(guān)系；5、確保質(zhì)量管理體系運(yùn)行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質(zhì)量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分

20、性和有效性。五、 部門職責(zé)及權(quán)限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運(yùn)行和持續(xù)改進(jìn)。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負(fù)責(zé)本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負(fù)責(zé)本公司員工培訓(xùn)的管理，制訂并實(shí)施員工培訓(xùn)計劃。5、參與識別并確定為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關(guān)的條件加以管理。（二）財務(wù)部1、參與制定本公司財務(wù)制度及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務(wù)分析工作。3、負(fù)責(zé)董事會及總經(jīng)理所需的財務(wù)數(shù)據(jù)資料的整理編報。4、負(fù)責(zé)對財務(wù)工作有關(guān)的外部及政府部門，如稅務(wù)局、財政局、銀行、會計事務(wù)所

21、等聯(lián)絡(luò)、溝通工作。5、負(fù)責(zé)資金管理、調(diào)度。編制月、季、年度財務(wù)情況說明分析，向公司領(lǐng)導(dǎo)報告公司經(jīng)營情況。6、負(fù)責(zé)銷售統(tǒng)計、復(fù)核工作，每月負(fù)責(zé)編制銷售應(yīng)收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負(fù)責(zé)銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負(fù)責(zé)每月轉(zhuǎn)賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負(fù)責(zé)公司總長及所有明細(xì)分類賬的記賬、結(jié)賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應(yīng)收、應(yīng)付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負(fù)責(zé)公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負(fù)責(zé)銀行財務(wù)管理，負(fù)責(zé)支票等有關(guān)結(jié)算憑證的購買、領(lǐng)用及保管，辦理銀行收付業(yè)務(wù)。12、負(fù)責(zé)先

22、進(jìn)管理，審核收付原始憑證。13、負(fù)責(zé)編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負(fù)責(zé)公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關(guān)市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負(fù)責(zé)投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負(fù)責(zé)經(jīng)董事會批準(zhǔn)的投資項目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整。6、及時完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明

23、確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，并對任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時報送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評估，根據(jù)公司需求計劃，

24、編制與之相配套的采購計劃，并進(jìn)行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時，確保產(chǎn)品價格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對部門員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、韋xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今

25、任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。2、趙xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。3、羅xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。4、肖xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今

26、任公司獨(dú)立董事。5、龍xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。6、葉xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。7、袁xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月

27、至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。8、賀xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。七、 財務(wù)會計制度（一）財務(wù)會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定，制定公司的財務(wù)會計制度。上述財務(wù)會計報告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公

28、司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積

29、金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現(xiàn)金方式分配利潤，即公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進(jìn)行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現(xiàn)金方式分配股利，公司優(yōu)先采用現(xiàn)金方式分配利潤，現(xiàn)金分配的比例不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%。公

30、司當(dāng)年如實(shí)現(xiàn)盈利并有可供分配利潤時，應(yīng)每年度進(jìn)行利潤分配。董事會可以根據(jù)公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。除非經(jīng)董事會論證同意，且經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見、監(jiān)事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現(xiàn)金分紅的具體條件：公司在當(dāng)年盈利且累計未分配利潤為正，現(xiàn)金流滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和未來發(fā)展的前提下，最近三個會計年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。公司董事會應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出具體現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行

31、利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買資產(chǎn)累計支出達(dá)到或超過公司最近一次經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10%。出現(xiàn)以下情形之一的，公司可不進(jìn)行現(xiàn)金分紅：合并報表或母公司報表當(dāng)年度未實(shí)現(xiàn)盈利；合并報表或母公司報表當(dāng)年度經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額或者現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)；合并報表或母公司報表期末資產(chǎn)負(fù)債率超

32、過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負(fù)數(shù)；公司財務(wù)報告被審計機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；公司在可預(yù)見的未來一定時期內(nèi)存在重大資金支出安排，進(jìn)行現(xiàn)金分紅可能導(dǎo)致公司現(xiàn)金流無法滿足公司經(jīng)營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機(jī)制公司利潤分配方案由董事會根據(jù)公司經(jīng)營狀況和有關(guān)規(guī)定擬定，并在征詢監(jiān)事會意見后提交股東大會審議批準(zhǔn)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時，應(yīng)當(dāng)通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流（包括但不限于提供網(wǎng)絡(luò)投票表決、邀請中小股東參會等方式），充

33、分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。公司在年度報告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況。公司董事會應(yīng)在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當(dāng)年利潤分配完成后留存的未分配利潤應(yīng)用于發(fā)展公司經(jīng)營業(yè)務(wù)。公司當(dāng)年盈利但董事會未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，應(yīng)在年度報告中披露未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見。公司如遇借殼上市、重大資產(chǎn)重組、合并分立或者因收購導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更的，應(yīng)在重大資產(chǎn)重組報告書、權(quán)益變動報告書或者收購報告書中詳細(xì)披露重組或者控制權(quán)發(fā)生變更后上市公司的現(xiàn)金分紅政策及相應(yīng)的規(guī)劃安排、董

34、事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調(diào)整的條件、決策程序和機(jī)制（5）利潤分配方案的實(shí)施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內(nèi)完成現(xiàn)金分紅或股利的派發(fā)事項。如存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內(nèi)部審計1、公司實(shí)行內(nèi)部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行內(nèi)部審計監(jiān)督。2、公司內(nèi)部審計制度和審計人員的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會批準(zhǔn)后實(shí)施。審計負(fù)責(zé)人向董事會負(fù)責(zé)并報告工作。（三）會計師事務(wù)所的聘任1、公司聘用會計師事務(wù)所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務(wù)所。2、公司保證

35、向聘用的會計師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會計憑證、會計賬簿、財務(wù)會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務(wù)所的審計費(fèi)用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務(wù)所時，提前30天事先通知會計師事務(wù)所，公司股東大會就解聘會計師事務(wù)所進(jìn)行表決時，允許會計師事務(wù)所陳述意見。會計師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會說明公司有無不當(dāng)情形。第三章 行業(yè)發(fā)展分析一、 行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)面臨的機(jī)遇（1）全球產(chǎn)業(yè)政策強(qiáng)力驅(qū)動行業(yè)發(fā)展受產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動、政策引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)資源積極參與以及市場的逐步認(rèn)可等因素影響，我國新能源汽車銷量占汽車銷量總量的比例逐步提升；2019年我國新能源汽車銷量為1

36、20.6萬輛，占新車銷售總量的比例已達(dá)4.68%，產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動效果顯現(xiàn)。根據(jù)中國工信部新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）（征求意見稿），至2025年，我國新能源汽車銷量占比將進(jìn)一步提升至25%。從全球范圍來看，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均已提出了進(jìn)一步促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策。根據(jù)美國眾議院籌款委員會提出的可再生能源和能源效率法討論草案，美國擬對新能源汽車稅務(wù)補(bǔ)貼在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后補(bǔ)貼力度大幅增長。德國計劃在2021-2025年將插電式混動車型補(bǔ)貼金額由0.3萬歐元提升至0.45萬歐元，針對價格高于4萬歐元的電動車，補(bǔ)貼增加至0.5萬歐元，并計劃在2030年前建成100萬個電

37、動汽車充電站。為實(shí)現(xiàn)2030年二氧化碳排放量減少37.5%的目標(biāo)，歐盟2019年制定了嚴(yán)格的汽車二氧化碳排放標(biāo)準(zhǔn)，歐盟該項標(biāo)準(zhǔn)將促進(jìn)汽車發(fā)動機(jī)從內(nèi)燃機(jī)到混合動力、純電動轉(zhuǎn)變。汽車產(chǎn)銷大國對新能源汽車的新一輪鼓勵政策有望推動新能源汽車產(chǎn)量、銷量規(guī)模在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅上漲。作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)，鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)將直接受益于該等產(chǎn)業(yè)政策支持。（2）全球汽車電動化轉(zhuǎn)型浪潮引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)步在產(chǎn)業(yè)政策、能源安全、溫室效應(yīng)、大氣污染等因素影響驅(qū)動下，全球范圍內(nèi)推動新能源汽車的發(fā)展與普及、減少燃油車的銷售與使用，已成為汽車行業(yè)發(fā)展重要趨勢和共識，豐田、日產(chǎn)、大眾、通用等全球汽車巨頭紛紛推出了電動化轉(zhuǎn)

38、型或全面電動化戰(zhàn)略規(guī)劃。汽車電動化的發(fā)展與普及將進(jìn)一步推動電池技術(shù)與電池材料的不斷革新，包括動力鋰離子電池及材料行業(yè)在內(nèi)的國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將充分受益于全球新能201源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（3）市場競爭環(huán)境進(jìn)一步改善隨著國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策的逐步調(diào)整，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐漸市場出清，行業(yè)增長的主要驅(qū)動因素將由補(bǔ)貼向產(chǎn)品競爭力轉(zhuǎn)變，市場競爭將向產(chǎn)品性價比、技術(shù)實(shí)力、客戶資源等市場化因素回歸。產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰧⑾驌碛屑夹g(shù)優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢等行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)集中，以貝特瑞為代表的龍頭企業(yè)面臨的行業(yè)競爭環(huán)境將進(jìn)一步改善。（4）行業(yè)集中度進(jìn)一步提升2017年以來，隨著國內(nèi)對新能源汽車補(bǔ)貼的逐步調(diào)整，鋰

39、離子電池行業(yè)逐步市場出清，以寧德時代、比亞迪、松下、三星SDI、LG化學(xué)為代表的鋰離子電池廠商的市場份額逐步提升。隨著下游行業(yè)集中度的提升，鋰離子電池正負(fù)極材料企業(yè)面臨的市場環(huán)境顯著改善，市場資源也向行業(yè)頭部企業(yè)集中，未來鋰離子電池正負(fù)極材料的行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。2、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（1）基礎(chǔ)研究薄弱影響行業(yè)發(fā)展由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰離子電池材料企業(yè)進(jìn)行了較大規(guī)模的研發(fā)投入。近年來鋰離子電池材料行業(yè)在提升產(chǎn)品性能和技術(shù)含量方面呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭，但是從整體上看，鋰離子電池材料行業(yè)技術(shù)開發(fā)仍然受制于薄弱的基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)研究。行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)缺乏新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)能力和經(jīng)驗，創(chuàng)新能

40、力不足，低端化、跟隨性、重復(fù)性投入較多，技術(shù)的前瞻性儲備有所滯后。受制于基礎(chǔ)研發(fā)薄弱、產(chǎn)品配套環(huán)境有待改善以及人才儲備不足等因素，行業(yè)整體技術(shù)水平有待進(jìn)一步提高。如果未來基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)投入不能持續(xù)、有效的滿足下游需求，則薄弱的基礎(chǔ)研究將成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸。（2）能耗需求和環(huán)保投入對運(yùn)營成本的持續(xù)降低構(gòu)成限制鋰離子電池負(fù)極材料生產(chǎn)過程中涉及的石墨化工序?qū)δ芎囊筝^高，在能源價格日趨提高的情況下，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)面臨能源成本提升的壓力。為了緩解該等壓力，部分企業(yè)將生產(chǎn)線遷移至能源成本較低的區(qū)域，但該等區(qū)域通常位于四川、青海、內(nèi)蒙古等中西部地區(qū)，又將顯著增加企業(yè)的運(yùn)輸成本。因此，能源成本已經(jīng)

41、對行業(yè)的運(yùn)營成本構(gòu)成了較大的負(fù)面影響。鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢渣、廢氣等污染物，根據(jù)環(huán)保部固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年），鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)部分工序為分類監(jiān)管行業(yè)，受到更為嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)面臨的環(huán)保成本日趨提升。（3）國內(nèi)補(bǔ)貼政策調(diào)整影響短期增長2014年至2018年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)支持政策及受政策引導(dǎo)的市場資源積極參與等因素的影響下，行業(yè)持續(xù)高速增長。2019年，隨著國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策的進(jìn)一步調(diào)整、國內(nèi)汽車銷售總量下滑的綜合影響，新能源汽車產(chǎn)銷量雙雙出現(xiàn)負(fù)增長。市場競爭的關(guān)鍵回歸至產(chǎn)品性價比，整車廠面臨更大的降成本壓力。

42、作為動力電池的核心構(gòu)成部分，鋰離子電池正負(fù)極材料受電動汽車的降價壓力的負(fù)面影響。短期內(nèi)，行業(yè)增長速度也將不可避免的受到負(fù)面影響。但是長期來看，行業(yè)市場化競爭將逐步進(jìn)入良性階段，市場引導(dǎo)效果顯著，消費(fèi)者對新能源汽車的認(rèn)可度顯著提升，補(bǔ)貼政策調(diào)整的長期影響有限。二、 行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)面臨的機(jī)遇（1）全球產(chǎn)業(yè)政策強(qiáng)力驅(qū)動行業(yè)發(fā)展受產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動、政策引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)資源積極參與以及市場的逐步認(rèn)可等因素影響，我國新能源汽車銷量占汽車銷量總量的比例逐步提升；2019年我國新能源汽車銷量為120.6萬輛，占新車銷售總量的比例已達(dá)4.68%，產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動效果顯現(xiàn)。根據(jù)中國工信部新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（

43、2021-2035年）（征求意見稿），至2025年，我國新能源汽車銷量占比將進(jìn)一步提升至25%。從全球范圍來看，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均已提出了進(jìn)一步促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策。根據(jù)美國眾議院籌款委員會提出的可再生能源和能源效率法討論草案，美國擬對新能源汽車稅務(wù)補(bǔ)貼在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后補(bǔ)貼力度大幅增長。德國計劃在2021-2025年將插電式混動車型補(bǔ)貼金額由0.3萬歐元提升至0.45萬歐元，針對價格高于4萬歐元的電動車，補(bǔ)貼增加至0.5萬歐元，并計劃在2030年前建成100萬個電動汽車充電站。為實(shí)現(xiàn)2030年二氧化碳排放量減少37.5%的目標(biāo)，歐盟2019年制定了嚴(yán)格的汽車二氧化碳排放標(biāo)

44、準(zhǔn)，歐盟該項標(biāo)準(zhǔn)將促進(jìn)汽車發(fā)動機(jī)從內(nèi)燃機(jī)到混合動力、純電動轉(zhuǎn)變。汽車產(chǎn)銷大國對新能源汽車的新一輪鼓勵政策有望推動新能源汽車產(chǎn)量、銷量規(guī)模在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅上漲。作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)，鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)將直接受益于該等產(chǎn)業(yè)政策支持。（2）全球汽車電動化轉(zhuǎn)型浪潮引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)步在產(chǎn)業(yè)政策、能源安全、溫室效應(yīng)、大氣污染等因素影響驅(qū)動下，全球范圍內(nèi)推動新能源汽車的發(fā)展與普及、減少燃油車的銷售與使用，已成為汽車行業(yè)發(fā)展重要趨勢和共識，豐田、日產(chǎn)、大眾、通用等全球汽車巨頭紛紛推出了電動化轉(zhuǎn)型或全面電動化戰(zhàn)略規(guī)劃。汽車電動化的發(fā)展與普及將進(jìn)一步推動電池技術(shù)與電池材料的不斷革新，包括動力鋰離子電池及材

45、料行業(yè)在內(nèi)的國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將充分受益于全球新能201源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（3）市場競爭環(huán)境進(jìn)一步改善隨著國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策的逐步調(diào)整，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐漸市場出清，行業(yè)增長的主要驅(qū)動因素將由補(bǔ)貼向產(chǎn)品競爭力轉(zhuǎn)變，市場競爭將向產(chǎn)品性價比、技術(shù)實(shí)力、客戶資源等市場化因素回歸。產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰧⑾驌碛屑夹g(shù)優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢等行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)集中，以貝特瑞為代表的龍頭企業(yè)面臨的行業(yè)競爭環(huán)境將進(jìn)一步改善。（4）行業(yè)集中度進(jìn)一步提升2017年以來，隨著國內(nèi)對新能源汽車補(bǔ)貼的逐步調(diào)整，鋰離子電池行業(yè)逐步市場出清，以寧德時代、比亞迪、松下、三星SDI、LG化學(xué)為代表的鋰離子電池廠商的市場份額逐步提

46、升。隨著下游行業(yè)集中度的提升，鋰離子電池正負(fù)極材料企業(yè)面臨的市場環(huán)境顯著改善，市場資源也向行業(yè)頭部企業(yè)集中，未來鋰離子電池正負(fù)極材料的行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。2、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（1）基礎(chǔ)研究薄弱影響行業(yè)發(fā)展由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰離子電池材料企業(yè)進(jìn)行了較大規(guī)模的研發(fā)投入。近年來鋰離子電池材料行業(yè)在提升產(chǎn)品性能和技術(shù)含量方面呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭，但是從整體上看，鋰離子電池材料行業(yè)技術(shù)開發(fā)仍然受制于薄弱的基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)研究。行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)缺乏新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)能力和經(jīng)驗，創(chuàng)新能力不足，低端化、跟隨性、重復(fù)性投入較多，技術(shù)的前瞻性儲備有所滯后。受制于基礎(chǔ)研發(fā)薄弱、產(chǎn)品配套環(huán)境有待改善以及

47、人才儲備不足等因素，行業(yè)整體技術(shù)水平有待進(jìn)一步提高。如果未來基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)投入不能持續(xù)、有效的滿足下游需求，則薄弱的基礎(chǔ)研究將成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸。（2）能耗需求和環(huán)保投入對運(yùn)營成本的持續(xù)降低構(gòu)成限制鋰離子電池負(fù)極材料生產(chǎn)過程中涉及的石墨化工序?qū)δ芎囊筝^高，在能源價格日趨提高的情況下，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)面臨能源成本提升的壓力。為了緩解該等壓力，部分企業(yè)將生產(chǎn)線遷移至能源成本較低的區(qū)域，但該等區(qū)域通常位于四川、青海、內(nèi)蒙古等中西部地區(qū)，又將顯著增加企業(yè)的運(yùn)輸成本。因此，能源成本已經(jīng)對行業(yè)的運(yùn)營成本構(gòu)成了較大的負(fù)面影響。鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢渣、廢氣等污染物，根據(jù)

48、環(huán)保部固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年），鋰離子電池正負(fù)極材料行業(yè)部分工序為分類監(jiān)管行業(yè)，受到更為嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)面臨的環(huán)保成本日趨提升。（3）國內(nèi)補(bǔ)貼政策調(diào)整影響短期增長2014年至2018年，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)支持政策及受政策引導(dǎo)的市場資源積極參與等因素的影響下，行業(yè)持續(xù)高速增長。2019年，隨著國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策的進(jìn)一步調(diào)整、國內(nèi)汽車銷售總量下滑的綜合影響，新能源汽車產(chǎn)銷量雙雙出現(xiàn)負(fù)增長。市場競爭的關(guān)鍵回歸至產(chǎn)品性價比，整車廠面臨更大的降成本壓力。作為動力電池的核心構(gòu)成部分，鋰離子電池正負(fù)極材料受電動汽車的降價壓力的負(fù)面影響。短期內(nèi)，行業(yè)增長速度也將不可避

49、免的受到負(fù)面影響。但是長期來看，行業(yè)市場化競爭將逐步進(jìn)入良性階段，市場引導(dǎo)效果顯著，消費(fèi)者對新能源汽車的認(rèn)可度顯著提升，補(bǔ)貼政策調(diào)整的長期影響有限。第四章 項目建設(shè)背景及必要性分析一、 技術(shù)門檻和技術(shù)壁壘1、石墨負(fù)極材料石墨負(fù)極材料的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在工藝控制能力與定制化產(chǎn)品開發(fā)能力兩個方面。石墨負(fù)極材料行業(yè)具有技術(shù)密集型的特征。雖然石墨負(fù)極材料的基本結(jié)構(gòu)已基本定型，但生產(chǎn)工藝處于不斷改進(jìn)的過程中，不斷有新的突破出現(xiàn)。由于其能量密度逐步接近其理論能量密度上限，改善產(chǎn)品循環(huán)性能及快充性能成為新進(jìn)入者在技術(shù)上需要解決的主要問題。因此，生產(chǎn)廠家除了必須在石墨負(fù)極材料行業(yè)具有豐富的技術(shù)應(yīng)用積累外，對原

50、材料選擇、生產(chǎn)工藝的細(xì)節(jié)設(shè)置、成品的質(zhì)量把控也必須有深入的研究。同時，由于下游應(yīng)用領(lǐng)域的多樣化，生產(chǎn)廠家還必須滿足下游不同應(yīng)用場景的定制化需求，進(jìn)行特定性能的針對性開發(fā)。因此，石墨負(fù)極材料行業(yè)存在較高的技術(shù)壁壘。2、硅基負(fù)極材料高難度的生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品批量制備能力是進(jìn)入硅基負(fù)極材料領(lǐng)域的主要門檻。硅基負(fù)極材料相對石墨負(fù)極材料克容量提升效果明顯，但是由于其生產(chǎn)工藝難度大，截至目前掌握硅基負(fù)極材料生產(chǎn)工藝的企業(yè)較少。因硅基負(fù)極材料的固有缺陷，在確保產(chǎn)品具備高一致性、高安全性、高循環(huán)性和低膨脹的同時，進(jìn)行批量生產(chǎn)成為進(jìn)入行業(yè)的壁壘。3、三元正極材料三元正極材料的持續(xù)研發(fā)能力、品質(zhì)控制能力和工藝技術(shù)水平

51、成為進(jìn)入行業(yè)三大重要壁壘。因動力電池發(fā)展速度快，產(chǎn)品升級換代速度也快，因此，正極材料企業(yè)必須具備快速研發(fā)的能力以持續(xù)提升材料性能；由于決定品質(zhì)控制能力的關(guān)鍵是產(chǎn)品性能的穩(wěn)定，因此正極材料生產(chǎn)企業(yè)需要具備較高的品質(zhì)控制能力；三元正極材料特別是高鎳三元正極材料對前驅(qū)體制備、燒結(jié)工藝和過程控制以及生產(chǎn)環(huán)境的要求苛刻，因此正極材料企業(yè)除了對于持續(xù)研發(fā)能力要求很高以外，對核心生產(chǎn)設(shè)備的各項性能和產(chǎn)線設(shè)計的細(xì)節(jié)要求同樣較高，因此對于新進(jìn)入者而言，無論是材料的配方設(shè)計還是關(guān)鍵設(shè)備的選型或工藝細(xì)節(jié)設(shè)計均構(gòu)成較大的挑戰(zhàn)。對于高鎳三元材料細(xì)分領(lǐng)域而言，因高鎳三元正極材料對安全性能的苛刻要求，高鎳三元正極材料廠商需

52、要滿足的客戶認(rèn)證要求遠(yuǎn)高于普通三元正極材料，高鎳三元正極材料廠商必須在生產(chǎn)環(huán)境、過程控制方面達(dá)到較高的要求，該等技術(shù)門檻限制了外部企業(yè)的進(jìn)入。4、磷酸鐵鋰正極材料持續(xù)研發(fā)能力、工藝控制能力和成本控制能力是進(jìn)入磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)的壁壘。磷酸鐵鋰雖然成分和結(jié)構(gòu)單一，但動力電池行業(yè)對磷酸鐵鋰的性能和成本要求不斷提高：由于磷酸鐵鋰產(chǎn)品持續(xù)迭代，對產(chǎn)品的壓實(shí)密度和能量密度要求逐年提升；隨著下游行業(yè)降成本的要求越來越高，對磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)的成本控制要求越來越高。而成本的下降和品質(zhì)的提升都依賴于工藝的革新和管理水平的提升，因此，磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)在研發(fā)、工藝控制和成本控制方面已經(jīng)形成了較高的競爭壁壘

53、。二、 正極材料技術(shù)發(fā)展趨勢1、三元正極材料高鎳低鈷化發(fā)展三元正極材料的鎳、鈷、錳（鋁）元素比例可以根據(jù)需求和生產(chǎn)工藝情況進(jìn)行調(diào)整，隨著鎳含量的提高，三元正極材料的能量密度提升，高鎳化為提高電池能量密度奠定了基礎(chǔ)。在電動汽車特別是乘用車對提高能量密度的要求成為趨勢的背景下，提升三元正極材料的鎳含量成為當(dāng)前的行業(yè)發(fā)展趨勢。因三元材料中鈷元素價格高昂，已經(jīng)成為影響三元材料進(jìn)一步降低成本的重要因素，在行業(yè)上下游的共同推動下，三元材料向低鈷甚至無鈷化方向發(fā)展。2、磷酸鐵鋰低成本化發(fā)展與三元正極材料相比，磷酸鐵鋰正極材料能量密度低，但是成本低、安全性能高、壽命較長。從循環(huán)壽命和未來成本的降低空間看，磷酸

54、鐵鋰正極材料有較大的發(fā)展?jié)摿?，其在商用車、專用車等?yīng)用領(lǐng)域占據(jù)一定地位。但是，隨著下游降成本壓力的傳導(dǎo)，對磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)在降低成本方面提出了更高的要求，因此，使用成本更低的原材料，配合先進(jìn)、環(huán)保的工藝以降低成本成為技術(shù)上的主流選擇。三、 負(fù)極材料發(fā)展態(tài)勢1、負(fù)極材料出貨量保持快速增長2014年以來，隨著新能源汽車行業(yè)的快速增長，負(fù)極材料行業(yè)已持續(xù)多年維持高速增長趨勢。根據(jù)高工鋰電調(diào)研統(tǒng)計，2018年我國負(fù)極材料出貨量為19.20萬噸，同比增長31.51%，2019年我國負(fù)極材料出貨量為26.5萬噸，同比增長38.02%。市場規(guī)模方面，雖然負(fù)極材料的平均價格隨著產(chǎn)業(yè)配套成熟、規(guī)模效應(yīng)提升而

55、有所下降，但因人造石墨負(fù)極材料和高端天然石墨負(fù)極材料的占比有所提高，市場規(guī)模增長率仍保持較高水平。2018年，我國負(fù)極材料市場規(guī)模為105億元，同比增長27.89%。2、人造石墨負(fù)極材料成為主要的負(fù)極材料品種根據(jù)高工鋰電，2018年國內(nèi)負(fù)極材料出貨量為19.20萬噸，較2017年的14.60萬噸增長31.51%；其中，人造石墨負(fù)極材料出貨量為13.30萬噸，出貨量較2017年的10.00萬噸增長33.00%，2018年人造石墨負(fù)極材料出貨量占負(fù)極材料出貨總量的比例為69.27%。2019年，國內(nèi)負(fù)極材料出貨量為26.50萬噸，較2018年的19.20萬噸增長38.02%；其中人造石墨負(fù)極材料出

56、貨量為20.30萬噸，出貨量較2018年的13.30萬噸增長52.63%，2019年人造石墨負(fù)極材料出貨量占負(fù)極材料出貨總量的比例為76.60%。人造石墨負(fù)極材料的出貨量占比明顯提升，主要是因為新能源汽車動力電池負(fù)極材料使用量增長，動力電池對人造石墨負(fù)極材料的需求增長大幅拉動了行業(yè)增長。3、硅基負(fù)極材料出貨量快速增長硅基負(fù)極材料的理論比容量可達(dá)4,200mAh/g，是石墨負(fù)極材料的10倍。在對能量密度要求逐步提升的行業(yè)背景下，硅基負(fù)極材料逐步成為產(chǎn)業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。已有包括貝特瑞在內(nèi)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了硅基負(fù)極材料的量產(chǎn)，在行業(yè)下游，以特斯拉為代表的汽車廠商已開始采用由硅基負(fù)極制造的動力電池。近年來，隨著下游動力電池行業(yè)對高能量密度負(fù)極材料需求的增長，硅基負(fù)極材料出貨量快速增長。四、 項目實(shí)施的必要性（一）現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足