我國銀行體制改革的頂層設計在于力推銀行產(chǎn)權多元化

1、膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂

2、芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅

3、艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁

4、芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂

5、莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂

6、莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀

7、羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈

8、肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁

9、肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿

10、膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀

11、膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈

12、膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈

13、芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿

14、羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇

15、芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇

16、莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈

17、羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆

18、肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇

19、肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇

20、肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅

21、膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆

22、膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆

23、膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄

24、芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅

25、芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆

26、莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃

27、莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄

28、羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅

29、肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃

30、肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃

31、聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄

32、膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂

33、膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖袈芀莁螀袇莃薇蚆袇肂莀薂袆膅薅蒈羅芇莈螇羄羇薃蚃羃聿莆蠆羂

34、芁螞薅羂莄蒄袃羈肅芇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁肈羈蒁蕆肇肀芄螆肆膂葿螂肆莄節(jié)蚈肅肄薈薄肄膆莀袂肅艿薆螈肂莁荿蚄膁肁薄薀螈膃莇蒆螇芅薃裊螆肅蒅螁螅膇蟻蚇螄芀蒄薃螃莂芆袁螃肂蒂螇袂膄芅蚃袁芆蒀蕿袀羆芃薅衿膈蕿襖 我國銀行體制改革的頂層設計在于力推銀行產(chǎn)權多元化我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要第十一篇“改革攻堅，完善社會主義市場經(jīng)濟體制”指出“以更大決心和勇氣全面推進各領域改革，更加重視改革頂層設計和總體規(guī)劃，明確改革優(yōu)先順序和重點任務，深化綜合配套改革試驗，進一步調動各方面積極性，在重要領域和關鍵環(huán)節(jié)取得突破性進展?！便y行體制改革的頂層設計在于深化產(chǎn)權制度改革。產(chǎn)權多元化是社會主義市場經(jīng)濟的基石，同樣

35、也是我國金融市場化改革的核心內容。銀行產(chǎn)權改革不能停，降低國家股占比，提高國有法人股、非國有法人股、機構投資者股和個人股占比，實現(xiàn)均衡的股權結構，從而鞏固10多年來銀行業(yè)改革與發(fā)展的輝煌成果，邁向銀行業(yè)長治久榮之路。同時，由銀行業(yè)有序撤出的國家資本，大幅注資于戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，使得我國戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)獲得長期、穩(wěn)定和低成本的資本供給，帶來戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，促使我國平穩(wěn)跨越所謂“中等收入陷阱”，助于全面小康社會的建成。銀行業(yè)產(chǎn)權改革的進展與距離我國改革開放的頭兩個10年，商業(yè)銀行產(chǎn)權改革基本未動。1998年，全部商業(yè)銀行資本金總額5151.7億元，其中財政出資4845.5億元，國有獨資比率達到94%。20

36、03年開始，國有銀行進行股份制改造并上市，到2010年五大行全部實現(xiàn)上市。同期，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行也進行了普遍的增資擴股以致上市工作。到2010年底，我國上市銀行數(shù)量已由2002年的4家增加到16家。2010年底，全部銀行業(yè)股權結構中，國家股占比53.85%，國有法人股占比6.81%，非國有股占比39.34%。其中，五大行股權結構中，國家股占比68.19%，國有法人股占比1.36%，非國有股占比30.45%；12家全國性股份制銀行股權結構中，國家股占比3.60%，國有法人股占比25.93%，非國有股權占比70.47%。這里的國家股指財政部、中投(匯金)、社?；?、地方財政局

37、持股，屬于完全的“國家資金”。我國改革開放的第三個10年，銀行業(yè)產(chǎn)權改革有了顯著進展。雖然銀行業(yè)的產(chǎn)權改革進展明顯，但仍然落后于國民經(jīng)濟中其他行業(yè)。國家股在銀行業(yè)中占比53.85%，在五大行中占比則高達68.19%。國家股在制造業(yè)上市公司中占比僅為0.73%，在全部a股中占比僅為0.15%。銀行產(chǎn)權改革還沒有達到預期的目標：一是大型銀行產(chǎn)權改革，2003年初始目標是國家達到51%的絕對控股就夠了，但現(xiàn)在國家的控股權仍多在65%以上，有的單一國家股東甚至逼近70%，靠近退市的底線。截止2011年1季度末，工行股權結構中，匯金占比35.4%，財政部占比35.3%；農行股權結構中，匯金占比40.03

38、%，財政部占比39.21%，全國社保占比3.43%；中行股權結構中，匯金占比67.55%；建行股權結構中，匯金占比57.09%。只有交行的股權結構較為合理，財政部占比僅為26.52%。二是城市商業(yè)銀行基本上為地方政府所主導，一線城市爭相通過培育戰(zhàn)略控制型的金融控股集團來主導當?shù)亟鹑谫Y源整合，強化地方控股權。甚至農村合作金融機構也在國家化（地方政府控股）。三是民營銀行僅存民生銀行、平安銀行、深發(fā)展等極少數(shù)幾家，基本上沒有新的發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行的大股東也基本上為不同層級的商業(yè)銀行。四是外資股權占比超過了民營股權。銀行業(yè)單一外資股權上限20%，若干銀行的外資股權占比達到19.99%。單一民營股權上限雖然

39、沒有明確，但一般不能超過10%。銀行業(yè)國家持股過高的潛在風險銀行業(yè)國家持股過高存在較大風險：一是雖然目前銀行業(yè)普遍盈利，但未來可能演變成國家的負擔。四大銀行在1999-2008年分兩次剝離不良資產(chǎn)32178億元，其所造成的損失遠超過四大行20年的直接盈利，為此國家不得不注資8968億元，直到今天還作為負債掛在財政部的賬上。地方商業(yè)銀行由于也是國有獨資，地方財政沒有財力注資，主要通過劃撥國有土地置換了地方商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。令人驚奇的是，交通銀行以及另外12家全國性股份制銀行，由于不是國家獨資，其不良資產(chǎn)完全由自身利潤消化，沒有動用中央財政和地方財政一分錢。2015年前后我國大規(guī)?；A設施建設的

40、融資需求會下降，銀行業(yè)盈利將進入平緩增長期。按照鐵道部的說法是到2015年春運買火車票就不困難了，表明屆時基礎設施已經(jīng)基本完善或過剩了。2007年底銀行業(yè)16萬億元固定資產(chǎn)投資中，有8萬億元投向基礎設施，2萬億元投向電力，1.8萬億元投向石油。少了基礎設施融資需求，銀行資金就會找不到出路。直接融資已在大發(fā)展，北京、上海市的2010年直接融資甚至已超過了銀行融資。再加上利率市場化將會在2015年前后基本完成，利差急劇縮小。到十二五期末，可能銀行產(chǎn)業(yè)不再利潤豐厚，個別銀行甚或又成為國家（財政）的負擔。土地資源的日益稀缺，地方財政將拿不出土地來為國有銀行不良資產(chǎn)買單。二是財政難以滿足持續(xù)的銀行再融資

41、需求。銀行是高耗費資本行業(yè)，預計2010-2015年國家要達到2009年底對五大行持股比例，至少需要3398.59億元資金注入。2010年，16家上市銀行中的14家完成再融資，募集資金超過3413億元。目前匯金只能通過發(fā)債來參加國有銀行定向增發(fā)，地方政府也是通過融資平臺融資來注資城市商業(yè)銀行。由于財政收入的增長速度難以持續(xù)快于銀行資產(chǎn)的擴張速度這一客觀規(guī)律，迫使寫入了1993年國務院關于金融體制改革的決定并在1995年商業(yè)銀行法得到法律確認的“國有商業(yè)銀行實行獨資”不得不破除，今天這一規(guī)律仍在起作用。隨著我國公共預算的民生支出占比越來越大，未來的中央財政和地方財政都沒有足夠的財力持續(xù)地參與國有

42、銀行再融資。三是銀行業(yè)機制改革難有終極進展。目前，各行基本形成“三會一層”的治理結構：董事會和監(jiān)事會對股東大會負責，高級管理層對董事會負責；通過設立獨立董事和各類專業(yè)委員會達成董事會內的制衡；通過設立各類管理委員會達成高級管理層內的制衡；通過定期報表披露信息實現(xiàn)市場監(jiān)督。但這些僅僅是初步，僅僅是“形似”。產(chǎn)權改革不到位，股權董事、獨立董事的功效就會受限，董事會結構就難以優(yōu)化，公司治理機制建設就難以深入。諸如風險管理、人力資源管理、財務管理、科技管理以及營銷管理等一切現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理制度都建基于良好的公司治理機制。四是加劇銀行業(yè)的業(yè)績競賽。2007-2010年，銀行業(yè)都是上市公司中最好的業(yè)績板塊

43、。2005-2009年14家上市銀行凈利潤五年復合增長率高達29.43%，遠高于全部制造業(yè)上市公司復合增長率（18.43%）和a股復合增長率（20.93%）。2010年16家上市銀行凈利潤同比增長33.5%，2011年一季度同比增長33%。一些大型銀行上千億利潤的巨大基數(shù)，動輒增長40%，震驚市場。銀行業(yè)息差縮小后，要靠貸款的規(guī)模來增加銀行業(yè)績，“以量補價”，直接導致了2009年的貸款競賽。國家掌控了四大行的多數(shù)股權，大型銀行之間自然需要業(yè)績競賽來證明各自的閃亮業(yè)績，進而撬動了全部銀行業(yè)的業(yè)績競賽?，F(xiàn)在，我國經(jīng)濟增速下降，正常貸款的利差收窄，銀行業(yè)為了維持過往的高利潤，只能提高自己的風險偏好。

44、很多以前銀行不愿意貸的項目和公司，現(xiàn)在也需要銀行之間競爭性營銷，銀行資產(chǎn)的安全邊界降低了。20世紀80年代，日本經(jīng)濟增速下降和利率市場化之后，實體經(jīng)濟對貸款需求減弱，利差收窄，日本銀行業(yè)為了維持過去30年的豐厚業(yè)績回報，便把大量貸款投向房地產(chǎn)等高風險領域，促成銀行業(yè)危機。其實，資本市場對銀行業(yè)的業(yè)績高增長并不領情，銀行股雖然年年蟬聯(lián)業(yè)績增長冠軍，其股價漲幅卻落后于多數(shù)主流板塊，2006-2009年的銀行板塊股價漲幅大約不到同期制造業(yè)、工業(yè)、能源、房地產(chǎn)業(yè)板塊股價漲幅的1/3。2010年上證綜指全年跌幅是14.31%，而16家上市銀行平均股價跌幅達21.76%，屬于典型的“賺了業(yè)績賠了市值”。為

45、了制止銀行業(yè)之間的業(yè)績競賽，抑制放貸沖動，監(jiān)管部門出臺了嚴格存貸比管理和提高資本充足率、撥備率以致高達2.5%的撥貸率等逆周期調控措施。這樣做有效果，同時也刺激了銀行業(yè)更大力度的吸收存款和更大力度的表外業(yè)務創(chuàng)新。要讓銀行不再走片面追求規(guī)模的老路，而是集中主要戰(zhàn)略資源做精做細培育核心競爭力，產(chǎn)權多元化是基礎性工作。國有控股的基本好處則在消失。國有控股的最大優(yōu)勢是有國家信譽作擔保，銀行業(yè)可以保持低的資本充足率，但目前我國銀行業(yè)的最低資本充足率的監(jiān)管要求已經(jīng)達到11.5%的國際高水準。國有控股，銀行業(yè)的債項評級會提高，發(fā)債成本低一些，但我國銀行業(yè)基本上不通過發(fā)債來融資。國有控股的另一大優(yōu)勢，是便利國

46、家宏觀調控，但目前沒有證據(jù)表明國家控股的銀行比非國家控股的銀行更“聽話”。在競爭的驅使下，全國性股份制銀行的收費往往低于國家控股的大銀行。銀行產(chǎn)權改革下一步美國在2008年金融危機期間，曾對以花旗銀行為代表的美國銀行業(yè)注資數(shù)千億美元，花旗銀行的國有股持股比例一度高達80%（優(yōu)先股計算在內），美國銀行曾高達66%（優(yōu)先股計算在內）。2010年金融危機稍微平息，就開始出售銀行股權，到目前已經(jīng)基本售完。盡管花旗、美國銀行的股價還沒有充分的回升，從經(jīng)濟上看美國財政部現(xiàn)階段出售銀行股權肯定是不合算的，“賣早了”，但銀行私人產(chǎn)權是保證美國金融活力和競爭力的基礎。英國也在對危機中由政府接管的北巖銀行等重新進

47、行私有化。我國自2003年以來，匯金公司、財政系統(tǒng)以及國資委系統(tǒng)為銀行業(yè)改革做了大量卓有成效的工作，不僅使銀行業(yè)資產(chǎn)負債表恢復健康，還與監(jiān)管部門一起促使銀行業(yè)初步建立起良好的銀行公司治理結構和現(xiàn)代銀行管理制度。當前仍處我國銀行業(yè)的黃金年代，工、建、中、交四行股改后4年上繳的利潤總額就超過了當初國家對它的注資。國家投資者（財政）需要“見好就收”，不必留戀銀行業(yè)股權，及早有序降低持股比例。十二五規(guī)劃提出改革要進行頂層設計，銀行業(yè)改革的頂層設計就是繼續(xù)推進產(chǎn)權改革。實施新巴塞爾資本協(xié)議，提高資本金要求、提高撥備覆蓋率、提高流動性比例要求，這些財務性的措施也重要，但其作用主要在于輔助宏觀調控，銀行產(chǎn)權

48、多元化才是根本。從另一個角度看，當前我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要矛盾是如何順利地跨越所謂“中等收入陷阱”，這就需要盡快地實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。按規(guī)劃，到2015年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占gdp比例要達到8%，2020年達到15%，這需要巨大的資本投入。目前實現(xiàn)了善治的銀行業(yè)已有大量的社會資本愿意介入，國家投資者（財政）正可以從銀行業(yè)有序撤退，大幅注資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，使得我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)獲得長期、穩(wěn)定和低成本的資本供給，帶來我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。銀行產(chǎn)權改革的總思路是大幅降低國家股，同時大幅提升法人股，形成由財政（匯金）、法人（國有、民營、外資）、機構投資者（基金和pe）以及個人均衡型的持股結構。目前交

49、行以及12家全國性股份制銀行的股權結構就已呈現(xiàn)均衡化的狀態(tài)。財政部和中投公司以及地方財政加快釋放股權，央企、地方控股企業(yè)、機構投資者、民營資本以及境外資本公平競購吸納。以定向增發(fā)的方式私募股權，能夠減少對本已虛弱的股票指數(shù)的沖擊。2009年中移動參股浦發(fā)是一則好的案例。目前，上市銀行的pe也就9倍左右，投資價值凸現(xiàn)。國家釋放國有股權，會進一步壓低銀行股價格，增強銀行股對大額投資者的吸引力。股權的高度分散和制衡，幾成大銀行股權結構的通例。匯豐銀行的股東數(shù)22.17萬個，最大股東(jp morgan chase & co)持股比例為7.02%?；ㄆ煦y行的股東數(shù)19.15萬個，最大股東(govern

50、ment of singapore inv corp.)持股比例為3.84%。德意志銀行股東數(shù)64.06萬個，最大股東（black rock inc）持股比例為5.14%。美國銀行股東數(shù)不詳，最大股東(state street corp.)持股比例為4.53%。洛克菲勒家族是大通銀行長期的大股東，但其持股比例最高也僅為4%。韓國大型集團對大型銀行的交叉持股曾嚴重危及金融業(yè)健康，也妨礙實業(yè)間的公平競爭，以致韓國在1982年修訂了銀行法，嚴格限制產(chǎn)業(yè)資本在銀行的持股比例。銀行業(yè)的公共性和敏感性，使得它要避免一股獨大，以利于保持銀行業(yè)經(jīng)營管理的獨立性。銀行業(yè)又是受到嚴格監(jiān)管的行業(yè)，監(jiān)管當局的嚴格監(jiān)管

51、可以在一定程度上替代股東的監(jiān)督，使得較為獨立的銀行管理層也不至于做出太過于損害股東利益的事。目前，我國中央企業(yè)、地方國企參股控股金融機構熱情高漲，對此無需恐慌，正可以借此稀釋國家股權。銀行史上，實業(yè)家成功創(chuàng)辦、參股銀行的例子屢見不鮮。日本銀行體系堪稱“實業(yè)家辦銀行”的典范，三菱日聯(lián)金融集團（mufj）屬于三菱集團，三井住友金融集團屬于三井集團和住友集團，瑞穗集團的出資方之一第一勸業(yè)銀行隸屬于第一勸銀集團?；ㄆ煦y行的第一次大發(fā)展，直接得益于實業(yè)家糖商泰勒于1837年的入股，第二次大發(fā)展則得益于斯蒂爾曼家族和洛克菲勒家族的參股。大通銀行則與洛克菲勒家族有著長期的密切聯(lián)系。為維持銀行股權結構的制衡，

52、在政策上，我國應鼓勵法人企業(yè)參股銀行，限制控股銀行。鼓勵實業(yè)參股銀行，主要是為了分享財務收益，以及實現(xiàn)交叉銷售。對融資上的關聯(lián)交易則嚴格限制，并進行充分的信息披露。近年銀行股的分紅還是相對慷慨的。2010年1月4日2010年12月31日，持有中行股票可獲得3.12%的分紅收益,持有建行股票可獲得3.10%的分紅收益,持有工行股票可獲得2.96%的分紅收益,持有交行股票可獲得2.10%的分紅收益。對于銀行股權的管理，目前的模式已經(jīng)實現(xiàn)了良好運作，無需再有新的機構創(chuàng)新。在國家層面，目前由財政部（代表國務院）管理中投，中投管理參股控股銀行，已經(jīng)能夠實現(xiàn)國有金融資產(chǎn)的保值增值。數(shù)年來，匯金公司對大型銀

53、行公司治理結構的優(yōu)化功不可沒。在地方層面，由地方國資委和金融辦行使對地方政府控股銀行的股東權利，也運作有序。因此，無論是中央層面，還是地方層面，誰出資誰管理，成立金融國資委均無必要。一些大型企業(yè)，成立專門的資產(chǎn)經(jīng)營管理公司來統(tǒng)一運作和管理其包括銀行股權在內的股權投資，也是正確的模式。我國商業(yè)銀行法沒有禁止民營資本參股和控股商業(yè)銀行。允許民營資本獨立辦銀行的時機已經(jīng)成熟。現(xiàn)在允許民營資本獨立辦小額貸款公司、擔保公司、典當公司，雖然不能吸收公眾存款，倘其經(jīng)營失利對金融和社會穩(wěn)定的沖擊并不亞于銀行。銀行業(yè)受到嚴格的監(jiān)管，反不容易出問題。特別是監(jiān)管部門力推的村鎮(zhèn)銀行沒有必要堅持銀行控股。我國銀行監(jiān)管的

54、制度已經(jīng)比較嚴密，監(jiān)管水平已經(jīng)將近國際水準，即使是民營資本創(chuàng)辦的銀行，也會不得不按“好銀行”的標準行事。 蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆

55、蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀

56、蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄

57、蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈

58、莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅

59、薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃芆節(jié)袃裊聿蟻袂肇蒞薇袁膀膇蒃袀衿莃荿衿羂膆蚈袈肄莁薄羇膆膄蒀羇袆莀莆薃羈膂莂薂膁蒈蝕薁袀芁薆薀羃蒆蒂薀肅艿莈蕿膇肂蚇蚈袇芇薃蚇罿肀葿蚆膁芆蒅蚅袁肈莁蚅羃莄蠆蚄肆膇薅蚃膈莂蒁螞袈膅莇螁羀莀芃螀肂膃薂蝿螂荿薈蝿羄節(jié)蒄螈肇蕆莀螇腿芀蚈螆衿肅薄螅羈羋蒀襖肅肁莆袃螃