金融畢業(yè)論文

1、吉林財經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文回顧我國三十年來的金融體制改革,在城市金融體制改革中以市場化、自由化、開放為主線,到目前為止，我國已經(jīng)建立起了功能完整的包括銀行、證券、股票、期貨、信托等形式的金融市場體系。四大國有專業(yè)銀行也紛紛完成股份制改造、上市融資、海外并購；股份制銀行也建立起比較完善的治理結(jié)構(gòu),大量外資銀行紛紛涌入中國,城市居民及企業(yè)享受著金融現(xiàn)代化帶來的極大方便。相對而言,農(nóng)村金融領(lǐng)域的改革卻緩慢得多,雖然中央圍繞農(nóng)村金融供給也推出了許多改革方略，如1979年恢復(fù)重建農(nóng)業(yè)銀行、1994年建立農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村合作基金會的建立與撤銷、以及圍繞農(nóng)信社管理權(quán)限的數(shù)次改革,但農(nóng)村金融問題始終沒有得到有

2、效解決。非但如此,20世紀(jì)90年代末國有商業(yè)銀行大量撤并農(nóng)村地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點以及將貸款權(quán)限上收,進一步惡化了農(nóng)戶及中小企業(yè)“貸款難”問題。農(nóng)信社雖然幾經(jīng)變遷,但自身歷史包袱沉重、資產(chǎn)質(zhì)量差、經(jīng)營管理機制不暢等問題始終未能得到有效解決,難以擔(dān)當(dāng)支持“三農(nóng)”發(fā)展的重任。一、改革開放以來我國農(nóng)村經(jīng)濟、金融發(fā)展概述(一)改革開放以來我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展概況改革開放以來,伴隨農(nóng)村市場化改革(19791992)和農(nóng)業(yè)市場經(jīng)濟體制的初步確立(1992年至今),我國農(nóng)村經(jīng)濟獲得了快速發(fā)展。19802007年,從絕對量上看,農(nóng)村gdp一直保持著穩(wěn)步增長,從1980年的1667.07億元增加到2007年的112211.

3、65億元;從相對量上看,19801993年,農(nóng)村gdp占全國gdp的比重呈逐年上升趨勢,1993年達到52.2%,為歷年最高;而19942008年,農(nóng)村gdp占比則呈下降的趨勢,到2008年農(nóng)村gdp占比為44.7%,農(nóng)村經(jīng)濟在全國經(jīng)濟發(fā)展中仍然占據(jù)著近半壁江山劉潔，金融發(fā)展、農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長j，2008。但由于歷史的原因和體制性障礙，我國農(nóng)村經(jīng)濟在發(fā)展過程中一直處于相對弱勢的狀況。相對于城市經(jīng)濟，我國農(nóng)村經(jīng)濟在投資、消費、收入、就業(yè)等多個方面表現(xiàn)為總量不足和結(jié)構(gòu)失衡。農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、農(nóng)村生產(chǎn)效率不高、農(nóng)村增收緩慢、農(nóng)村消費水平低、農(nóng)村勞動力相對過剩、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，城鄉(xiāng)差距日

4、益擴大、農(nóng)村資金供求失衡等一系列問題突出。(二)我國農(nóng)村金融發(fā)展的特點由于各國所處的初始條件、經(jīng)濟體制及發(fā)展戰(zhàn)略都有很大的差異,農(nóng)村金融發(fā)展也表現(xiàn)出各自不同的特征,就我國而言,農(nóng)村金融發(fā)展的主要特征表現(xiàn)在:1農(nóng)村金融發(fā)展具有外生性從我國農(nóng)村金融發(fā)展的歷程看,正規(guī)的官辦金融始終占據(jù)絕對主導(dǎo)地位,包括農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用合作社。由于我國官辦金融的產(chǎn)生更多的是服務(wù)于國民經(jīng)濟總體發(fā)展戰(zhàn)略,設(shè)立時并非基于農(nóng)村金融本身的需求特點,因此相對于農(nóng)村經(jīng)濟而言,農(nóng)村正規(guī)金融具有典型的外生性。農(nóng)村金融發(fā)展不僅與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)不一致,而且因自身生存能力不足,不斷要求政府壓制農(nóng)村經(jīng)濟內(nèi)生出來的非正規(guī)金融。

5、雖然民間借貸行為在廣大農(nóng)村地區(qū)非常盛行,但僅限于親友之間的友情借貸。雖然農(nóng)村也存在由農(nóng)民自發(fā)成立的民間借貸組織,如各種形式的合會、基金會、錢莊,但由于始終無法取得金融部門的許可而處于被打壓的狀態(tài)中。相對于城市金融而言,這種外生的農(nóng)村金融處于從屬的地位,無論是金融組織結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)還是金融制度結(jié)構(gòu),無論是金融創(chuàng)新能力、金融業(yè)務(wù)種類還是金融經(jīng)濟關(guān)系,都是殘缺不全、難以相提并論的。2、農(nóng)村金融發(fā)展深化程度較低對于金融發(fā)展的衡量,廣為人們所知的有金融相關(guān)率和經(jīng)濟貨幣化率兩個指標(biāo)。金融相關(guān)率是指某一日期一國全部金融資產(chǎn)價值與該國經(jīng)濟活動總量的比值。由于我國農(nóng)村地區(qū)非金融部門和國外部門發(fā)行的金融工具發(fā)

6、展程度極低,且沒有可直接使用的農(nóng)村金融總資產(chǎn)統(tǒng)計數(shù)據(jù),本文將農(nóng)村金融總資產(chǎn)用農(nóng)村存款余額和農(nóng)村貸款余額之和來間接代替,以第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值表示農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)總值。從表一中可以看出：我國農(nóng)村金融相關(guān)率程度較低。經(jīng)濟貨幣化率是指一國國民經(jīng)濟中全部商品和勞務(wù)的交換以及包括生產(chǎn)投入、流通和分配在內(nèi)的整個生產(chǎn)過程通過貨幣作為媒介的比重提高的過程，是一個國家和地區(qū)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。根據(jù)經(jīng)濟貨幣化概念，本文采取居民收入分配中過貨幣收入與實物收入構(gòu)成比來進行衡量。其中以農(nóng)村現(xiàn)金收入近似地代替農(nóng)村居民貨幣收入，計算農(nóng)村居民現(xiàn)金收入在總收入中的占比間接地反映出農(nóng)村經(jīng)濟的貨幣化程度。數(shù)據(jù)見圖一。表一 我國各年份金融相關(guān)率表

7、年份197819831984198619871988198919901991199219931994金融相關(guān)率0.150.200.310.400.440.440.440.480.560.670.700.49年份199519961997199819992000200120022003200420052006金融相關(guān)率0.480.510.590.690.750.740.780.840.940.850.840.89資料來源：根據(jù)中國金融統(tǒng)計（1983-1996）、中國金融統(tǒng)計（1997-1999）、中國金融年鑒 圖一 我國農(nóng)村各年份經(jīng)濟貨幣化率二、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系分析（一）農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)

8、濟發(fā)展相關(guān)性分析由于農(nóng)村資本市場的不發(fā)達，農(nóng)村金融供給主要依靠銀行體系的資金供給，農(nóng)村金融體系在促進農(nóng)村經(jīng)濟資本積累中，也主要依靠涉農(nóng)金融機構(gòu)的信貸投入途徑而實現(xiàn)。因此，本文選擇了農(nóng)村貸款余額作為我國農(nóng)村地區(qū)資本積累中的金融供給總量；經(jīng)濟增長指標(biāo)選取了第一產(chǎn)業(yè)增長值作為替代。數(shù)據(jù)選取時間是1994年至2007年。1994年來，我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和農(nóng)村貸款余額存在同步趨勢。由表二，從絕對值總量看，我國農(nóng)村經(jīng)濟與貸款總量都快速擴張，農(nóng)村gdp 由1994年的9457.2億元增加到 2007 年的28095.0億元，增長了3.0倍，同期金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額由 1994 年的4644

9、.5 億元增加到 2007 年的261690億元，增長了56.3倍，用普通最小二乘法對金融機構(gòu)人民幣貸款余額與農(nóng)村 gdp作線性回歸，設(shè)各項貸款為自變量，農(nóng)村gdp 為應(yīng)變量，通過計算分析表明二者的相關(guān)系數(shù)為 0.891，如此高的相關(guān)度，充分反映了農(nóng)村金融市場對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與增長的重要程度和高度影響力。由圖二，從相對值角度分析地區(qū) gdp 與貸款的增幅兩者波動走勢較為一致，但相比較而言農(nóng)村gdp的增長幅度較為平和，而貸款余額的增長幅度波動較大。這與2004年以來國家促進農(nóng)民增收的政策有密切的關(guān)系，很明顯可以看出，農(nóng)業(yè)貸款并不是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主要因素。表二 第一產(chǎn)業(yè)gdp、農(nóng)村地區(qū)貸款余額、農(nóng)民

10、人均純收入 年份第一產(chǎn)業(yè)（億元）貸款余額（億元）人均純收入（元）年份第一產(chǎn)業(yè)（億元）貸款余額（億元）人均純收入（元）19949457.24644.41221200216117.313696.842475.6199511933.03019.11577.7200316928.116023.12622.24199613844.271231626.1200420955.817912.322936.4199714211.28350.42090.1200523070.419431.663254.93199814552.410024.221622006247372252853587.04199914472.

11、010953.72210.3200728095.02616904140200014628.210949.82253.4200833702.00316121.54761200115411.812124.52366.4數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國農(nóng)業(yè)年鑒、中國經(jīng)濟年鑒、鳳凰網(wǎng)整理圖二 我國各年份貸款余額與第一產(chǎn)業(yè)gdp關(guān)系圖（二）農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的適應(yīng)性分析1農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)村居民收入波動走勢趨于一致根據(jù)農(nóng)民收入和農(nóng)業(yè)貸款走勢可以看出，農(nóng)民人均純收入 2008 年為4761元比1994 年的1221 元多3540元，是 1994 年人均收入的3.9倍，2008年農(nóng)業(yè)貸款的余額316121.5億元，比199

12、4年的4644.4億元多311477.1億元，是1994 年的68倍，農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)民收入增長率具有較大的協(xié)同性。2農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)業(yè)起到一定的支持作用根據(jù) 1994 年2008年我國第一產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)貸款走勢圖（表四）可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)走勢呈明顯上升趨勢，增幅較大，農(nóng)業(yè)貸款也呈現(xiàn)上升趨勢但增幅較緩，兩者都呈現(xiàn)不同的增長狀態(tài)，1994年2004第一產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)貸款走勢趨于一致，但 2004 年后走勢差異加大，農(nóng)業(yè)貸款增速加快，但是第一產(chǎn)業(yè)gdp增幅相對平穩(wěn)，因此可以看出，農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展起到一定的支持作用，但并沒有完全發(fā)揮作用。以上數(shù)據(jù)測算及研究分析表明：第一、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展之間存在強相關(guān)關(guān)

13、系。農(nóng)村金融的發(fā)展促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，二者存在因果關(guān)系。第二、農(nóng)村金融基本能夠適應(yīng)當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供了必要的資金支持，但農(nóng)村金融不是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的全部因素，在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中推動其發(fā)展的是各種不同變量因素，農(nóng)村金融只是其中一部分，對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用有限，農(nóng)村金融的作用并沒有完全的發(fā)揮，存在著金融抑制的現(xiàn)象。三、影響農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融制約因素分析(一)農(nóng)村信貸資金投入與農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位不相適應(yīng)目前,我國各金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)貸款所占比重都較低。1996年以來,農(nóng)業(yè)貸款占金融機構(gòu)貸款總額的比重只有3.14%,最高的2005年也只有5.92%。盡管從2000年以來各金融機構(gòu)

14、發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款金額有所提高, 農(nóng)業(yè)貸款所占比重也逐年增長但農(nóng)業(yè)貸款占各金融機構(gòu)人民幣貸款的比重一直處于6%以下的低水平,這與農(nóng)業(yè)增加值在 gdp中所占比重不相適應(yīng)。農(nóng)業(yè)貸款的增長遠(yuǎn)低于金融機構(gòu)所有貸款總量增長比率,與農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位不相適應(yīng)。（二）金融主體結(jié)構(gòu)性失衡，市場約束薄弱公正的競爭依賴于制度的保護，其中最主要的是反對歧視，做到市場的平等準(zhǔn)入和公平競爭。從我國農(nóng)村金融市場的現(xiàn)狀來看，目前還沒有形成一個完善的符合市場經(jīng)濟要求的制度環(huán)境和競爭秩序，政府對農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入的限制，維護了現(xiàn)有金融機構(gòu)的壟斷地位，減少了競爭，不利于農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的改善，不利于新的農(nóng)村金融組織的創(chuàng)立，造成農(nóng)村

15、金融組織資源的供給不足。而單一的金融組織和單一形式的金融供給不能滿足“三農(nóng)”金融服務(wù)需求的多樣性和層次性。按照市場經(jīng)濟規(guī)則，當(dāng)一個經(jīng)濟實體沒有外援融資并且無法持續(xù)經(jīng)營下去的時候，對其實施破產(chǎn)清算的市場退出機制是必然的結(jié)局，這是市場約束機制的重要體現(xiàn)。而目前我國農(nóng)村存在許多問題嚴(yán)重的信用社，它們產(chǎn)權(quán)不明晰，管理混亂，作為金融機構(gòu)必須具備的流動性、盈利性和清償性，這些信用社完全不具有，就應(yīng)該退出金融領(lǐng)域。然而迄今為止還沒有看到農(nóng)村信用社關(guān)閉的案例。在目前的農(nóng)村信用社改革方案中為了保持社會穩(wěn)定，保障農(nóng)信社改革穩(wěn)步進行，沒有考慮到讓那些問題嚴(yán)重的農(nóng)村信用社破產(chǎn)，而往往是通過合并成更大的信用社或者被其他

16、金融機構(gòu)兼并的方式繼續(xù)存在于市場上。這是一種低效率的市場退出形式，沒有體現(xiàn)出市場的約束機制。因為這雖然在一定程度上保障了金融環(huán)境的穩(wěn)定，卻使合并后的或者兼并的金融機構(gòu)背上了沉重的包袱，必須為此花費大量的資源來消除歷史壞賬，這必然對自身發(fā)展造成嚴(yán)重阻礙。同時，這種退出形式也使得信用社的員工由于沒有因倒閉而失業(yè)的預(yù)期而降低了風(fēng)險意識，安于現(xiàn)狀，不思進取，影響為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)的質(zhì)量；地方政府也可以無所顧忌地干預(yù)信用社的日常經(jīng)營。因此必須對農(nóng)村金融機構(gòu)制定并實施行之有效的退出法規(guī)，才能形成市場約束，這是市場經(jīng)濟優(yōu)勝劣汰的競爭法則。（三）產(chǎn)權(quán)制度不明確根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論的界定，我國農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)既不是

17、公有產(chǎn)權(quán)，也不是私有產(chǎn)權(quán)，農(nóng)村信用社不是真正的合作組織。農(nóng)村信用社目前的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，股東的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任都被打了折扣或者發(fā)生了變形。正是由于農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度方面存在缺陷，導(dǎo)致了其行為的不規(guī)范。二十一世紀(jì)初以來，在中國人民銀行的推動下，農(nóng)村信用社開始進行產(chǎn)權(quán)制度改革：一是堅持合作制，在原有的農(nóng)村信用社框架內(nèi)的重組模式；二是實行股份制改造；三是辦成股份合作制的農(nóng)村金融企業(yè)。但從目前的情況來看，合作制的“一級法人”體制改革仍然沿襲農(nóng)村信用社原有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)特征，無法克服所有權(quán)主體缺位、政府干預(yù)嚴(yán)重、激勵不能相容等困境；而農(nóng)村股份制商業(yè)銀行模式在明晰產(chǎn)權(quán)、強化約束機制等方面具有優(yōu)勢，但由于進行商業(yè)化經(jīng)

18、營，必然會歧視作為弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村中小企業(yè)，造成農(nóng)村金融支持的不足；股份合作制對中國大部分地區(qū)而言是一種可行的金融制度安排，但是也存在股東眾多，股權(quán)分散的問題，自然人股東股金有限，所以小股東可能對參與民主管理不積極，采取“搭便車”的行為，不關(guān)心農(nóng)村合作銀行的經(jīng)營管理和監(jiān)督，仍不能解決所有者現(xiàn)實缺位的老毛病。（四）農(nóng)村外部環(huán)境的制約農(nóng)村外部環(huán)境也影響了農(nóng)村金融自身的發(fā)展以及它對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持程度，主要包括宏觀經(jīng)濟政策、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平以及農(nóng)村社會信用水平的影響。 農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟目前的困境，從根本上講是和政府在農(nóng)村中所推行的一系列不恰當(dāng)?shù)恼吆凸苤扑?lián)系在一起的。這些政策和管制妨礙了農(nóng)民根

19、據(jù)自身的比較優(yōu)勢調(diào)整資源配置，優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而加重了農(nóng)民的稅費負(fù)擔(dān)，阻礙了農(nóng)民收入的增長；從宏觀上來看則直接導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)比較利益不斷下降和惡化。因此政府不能過多參與和干涉企業(yè)（包括金融企業(yè)）的正常經(jīng)營活動，而是要給金融機構(gòu)的生存和發(fā)展以及金融組織的行為規(guī)范創(chuàng)造必要的條件。金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展之間是相互影響、相互促進的關(guān)系，因此農(nóng)村金融的發(fā)展必然要受到農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的影響。目前我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟增長緩慢，在遠(yuǎn)離城市和經(jīng)濟活動中心的農(nóng)村地區(qū)，缺乏有利可圖的私營活動和其他非工資性創(chuàng)收活動的機會，抑制了農(nóng)民的信貸需求，形成農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相互制約的局面。由于信用觀念的宣傳力度不夠，信用關(guān)系的法律

20、保障制度不健全，以及農(nóng)民對地方政府的不信任、農(nóng)民貸款難等原因，使得農(nóng)村金融市場的信用缺失相對嚴(yán)重。農(nóng)村金融監(jiān)管體系不健全導(dǎo)致農(nóng)村信用狀況的惡化，對農(nóng)村金融機構(gòu)不會破產(chǎn)倒閉的預(yù)期使地方政府、金融機構(gòu)的工作人員以及債務(wù)人產(chǎn)生道德風(fēng)險。國家金融宏觀調(diào)控不力，對民間金融缺乏規(guī)范管理，農(nóng)村合作基金會的興衰也給農(nóng)村社會的信用秩序帶來了負(fù)面影響，因此信用秩序很亂。這些給農(nóng)村金融機構(gòu)的運營帶來較大的信用風(fēng)險，影響了農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的信心和動力。四、強化農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的對策從我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的趨勢來看，對農(nóng)村金融服務(wù)的潛在需求是巨大的。促進我國農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定、持續(xù)、快速地發(fā)展，必須加快農(nóng)村金融制

21、度的創(chuàng)新，重建一個多元化的、真正為“三農(nóng)”服務(wù)的、高效的農(nóng)村金融體系。而要解除金融抑制，提高農(nóng)村金融對經(jīng)濟發(fā)展的支持度，必須進一步擴大農(nóng)村金融的市場化改革，在農(nóng)村營造一個各種類型的金融機構(gòu)能夠開展有效競爭的經(jīng)營環(huán)境。（一）農(nóng)村金融改革要與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)1加大農(nóng)業(yè)資金投放力度。國家應(yīng)該限制農(nóng)村信用社和郵政儲蓄資金向城市和工業(yè)的大量轉(zhuǎn)移。農(nóng)村信用社和郵政儲蓄資金應(yīng)主要投放于支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)民增收。在對農(nóng)村信用社和郵政儲蓄資金的流向做出限制必然增加農(nóng)村信用社和郵政儲蓄的資金成本，所以國家在對農(nóng)村信用社和郵政儲蓄資金流向做出限制的同事應(yīng)該給予農(nóng)村信用社和郵政儲蓄一定的財政補助，以彌補由于

22、對資金流向限制而增加的資金成本。2優(yōu)化農(nóng)業(yè)貸款結(jié)構(gòu)。有限的農(nóng)業(yè)貸款應(yīng)該投向農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)、農(nóng)業(yè)科研、小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等領(lǐng)域，用以支持農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)，提高農(nóng)業(yè)科研水平，扶植農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展。同時應(yīng)該增加對農(nóng)村小額貸款的發(fā)放力度，使農(nóng)民對資金的需求能夠得到及時滿足。（二）完善農(nóng)村金融組織制度安排1培育農(nóng)村金融競爭性市場多元化的農(nóng)村金融機構(gòu)和體制才能適應(yīng)我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際需要。從長遠(yuǎn)看，必須放開農(nóng)村的資金市場，發(fā)育多元化的農(nóng)村金融組織機構(gòu)，迫使現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu)進行市場化取向的改革。為此建議：放松農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入的限制。引入多樣性的金融組織，包括非政府組織的小額信貸和其他民間自

23、發(fā)的金融合作組織，鼓勵成立民間金融機構(gòu)，例如民營銀行、合作銀行、信用合作社或合作基金會等，使不同的農(nóng)村金融制度安排之間出現(xiàn)良性競爭的局面。競爭能夠帶來效率，擴大金融服務(wù)供給，促進金融機構(gòu)按照服務(wù)產(chǎn)品進行成本定價，這樣才會存在不同的金融工具以滿足農(nóng)村不同層次的金融服務(wù)需求。特別是開放農(nóng)村金融市場后，應(yīng)允許和鼓勵農(nóng)民設(shè)立真正以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為基礎(chǔ)的互助合作組織或者銀行類金融機構(gòu)，因地制宜進行農(nóng)村金融組織形式創(chuàng)新。如2007年3月1日成立了中國第一家村鎮(zhèn)銀行：四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行，實行民主管理，不以盈利為目的，定位于服務(wù)三農(nóng)，將最需要資金的農(nóng)民作為目標(biāo)客戶，為他們提供不需擔(dān)保的信用貸款。放松并最終解除對農(nóng)村非

24、（準(zhǔn)）正規(guī)金融組織和活動的歧視和壓抑政策。事實已經(jīng)證明，行政手段無法消滅民間金融活動，應(yīng)因勢利導(dǎo)，先進行民間金融合法化試點，如創(chuàng)建民營銀行，把基層最活躍的金融人才吸收進民營銀行，他們有了合法的金融機構(gòu)，自然對于那些地下金融活動起到遏制作用，有利于規(guī)范農(nóng)村基層金融市場。此外，培育農(nóng)村金融競爭性市場還應(yīng)推行農(nóng)村利率市場化，進一步擴大存貸款利率浮動幅度。只有利率自由化，金融機構(gòu)才有可能根據(jù)每一筆貸款的預(yù)期風(fēng)險進行定價，或者根據(jù)整個貸款資產(chǎn)組合的綜合風(fēng)險進行定價（馮興元，2002），金融機構(gòu)或組織之間才能充分展開競爭。2加強農(nóng)村金融機構(gòu)的市場約束現(xiàn)行的改革方案沒有考慮如何讓那些經(jīng)營不善、問題嚴(yán)重的金融

25、機構(gòu)退出農(nóng)村金融行業(yè)。作為金融機構(gòu)，必須具備流動性、利潤性和清償性。要想辦法讓我國農(nóng)村相當(dāng)數(shù)量產(chǎn)權(quán)不清晰、管理混亂、經(jīng)營虧損嚴(yán)重的信用社，平穩(wěn)地退出金融領(lǐng)域，同時要保證金融秩序的穩(wěn)定以及存款人和社員的利益。對農(nóng)村信用社按正常、關(guān)注、限期改正實行分級管理，按照不同的存款準(zhǔn)備金率和資本充足率，在資不抵債之前實施破產(chǎn)，具體處理需要采取一種漸進的措施，有步驟，平穩(wěn)有序地逐步進行資產(chǎn)的清核、凍結(jié)和清退工作，或者通過市場化手段進行兼并。在允許民營金融機構(gòu)進入農(nóng)村金融市場時，有針對性地制訂對新設(shè)民營金融機構(gòu)的準(zhǔn)入法規(guī)，并且加強試點檢驗。民營金融機構(gòu)要自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧，對運轉(zhuǎn)不靈、資不抵債的金融機構(gòu)應(yīng)實施破

26、產(chǎn)、倒閉，嚴(yán)格按市場機制辦事，保證整個農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。3明晰產(chǎn)權(quán)完善內(nèi)部治理我國未來的農(nóng)村金融市場應(yīng)是一個由多種金融機構(gòu)組成的。高效的競爭性金融市場。其中的金融機構(gòu)，必須產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，并在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上進行股份制改造。筆者認(rèn)為要提高農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持，其內(nèi)部改革首先要進一步改革產(chǎn)權(quán)制度，完善治理結(jié)構(gòu)。雖然我國農(nóng)村金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)制度改革己經(jīng)全面展開，但按照目前的試點方案，無論是統(tǒng)一法人的農(nóng)村信用社，是農(nóng)村合作銀行，單個股東所占的比例過低。以農(nóng)村信用社為例，銀監(jiān)會關(guān)于農(nóng)村信用社以縣為單位統(tǒng)一法人工作的指導(dǎo)意見明確規(guī)定：投資股社員入股金額均不得超過總股本的2%，投資股和資格

27、股均實行一人一票。單個股東所占比例過低，沒有能力也沒有積極性監(jiān)督信用社和合作銀行的經(jīng)營管理，那么信用社和合作銀行的內(nèi)部人控制的格局就無法打破。因此要強化股東對農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)督作用，逐步放松農(nóng)村金融機構(gòu)單個股東持股比例的限制，使股東的權(quán)利與義務(wù)相一致，調(diào)動股東的積極性，發(fā)揮他們的監(jiān)督作用，同時制定金融機構(gòu)控股股東法對大股東進行直接監(jiān)管。在治理結(jié)構(gòu)方面，對國有股本，必須建立適當(dāng)、有效的委托代理機制，確保國有資產(chǎn)的保值增值；要建立真正適合市場經(jīng)濟要求的公司治理結(jié)構(gòu)，而不是流于形式。比如完善股東代表大會、董事會和監(jiān)事會制度，明確理事長、監(jiān)事長、（行長）按照各自的職權(quán)范圍，分工協(xié)作，有效制約，充分發(fā)揮

28、新型法人治理任結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，切實提高經(jīng)營管理水平。（三）優(yōu)化農(nóng)村金融發(fā)展的外部環(huán)境1穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟政策，為農(nóng)村金融發(fā)展培育良好的經(jīng)濟環(huán)境。健康的金融機構(gòu)、良好的金融秩序，需要相應(yīng)的外部環(huán)境，包括有序的市場經(jīng)濟秩序和穩(wěn)定的經(jīng)濟政策。從近年來農(nóng)村信用社改革發(fā)展的經(jīng)驗來看，政府不能過度參與和干預(yù)金融企業(yè)的正常經(jīng)營活動。要保持宏觀經(jīng)濟政策的連貫性和一致性，維持宏觀經(jīng)濟運行的穩(wěn)定，加快農(nóng)村的商品化、市場化和貨幣化進程，給金融機構(gòu)的生存和發(fā)展創(chuàng)造必要條件。在目前針對農(nóng)信社改革的各方建議以及最新的政策措施中，一般均通過由國家規(guī)定貸款比例的方式來達到農(nóng)信社貸款支農(nóng)的目的。這一措施是必要且符合國際慣例的。但過去的歷史經(jīng)驗也表明，這種國家硬性規(guī)定貸款比例的做法并不能扭轉(zhuǎn)農(nóng)村金融機構(gòu)貸款從農(nóng)村流出的趨勢。農(nóng)村金融問題實際上是農(nóng)村各方面問題的綜合反應(yīng)，要從根本上改變農(nóng)村金融機構(gòu)的“非農(nóng)”偏好，需要政府、金融和財政的共同努力。一方面，在深化農(nóng)村金融改革中，杜絕政府參股或干預(yù)管理決策。另一方面，政府要加快農(nóng)