按現代企業(yè)制度健全農村商業(yè)銀行公司治理機制的探討

1、按現代企業(yè)制度健全農村商業(yè)銀行公司治理機制的探討黨的十七屆三中全會把建立現代農村金融制度作為農村體制改革突破的關鍵環(huán)節(jié)之一。中國銀監(jiān)會明確要求從2011年開始，用五年左右時間全面完成農村信用社股份制改革，基本建立現代農村銀行制度；在保持縣（市）法人地位總體穩(wěn)定前提下，穩(wěn)步推進省聯社改革，逐步構建以產權為紐帶、以股權為聯接、以規(guī)制來約束的省聯社與基層法人社之間的新型關系，真正形成省聯社與基層法人社的利益共同體。 筆者認為，適應當前農村信用社整體經營狀況根本好轉、資本約束機制進一步強化的形勢，順應現階段農業(yè)、農村經濟向高層次發(fā)展的客觀要求，全面推進產權制度改革，組建股份制農村商業(yè)銀行，健全企業(yè)法人

2、制度，是深入落實科學發(fā)展觀、轉變發(fā)展方式的必然選擇，是邁向現代農村金融企業(yè)的必由之路，并將作為完善我國農村金融組織體系的重大任務，*建立現代農村金融制度的歷史方位。 一、建立合理的股權結構，做實良好公司治理的基礎 農村信用社產權制度伴隨不同階段“三農”發(fā)展水平對農村金融服務需求層次的改變而不斷演進。目前，西部地區(qū)“三農”發(fā)展出現深刻變化，引起農村信貸投放格局重大調整：農業(yè)生產性信貸重點投向區(qū)域性特色產業(yè)和規(guī)模種養(yǎng)大戶，農業(yè)政策性金融在促進農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)育、增大商業(yè)性農村金融市場容量方面發(fā)揮了重要作用。一般地區(qū)，農戶簡單再生產所需的小額貸款萎縮，從事農產品運銷和建房、婚娶等消費貸款需求較多

3、，基礎性金融服務需求基本集中在邊遠貧困地區(qū)?？傮w而言，合作制存在的條件正在逐漸消失。隨著農民生產生活方式變化，農村金融市場和需求的演變還將進一步持續(xù)。全面有序推進農村信用社股份制改革、組建農村商業(yè)銀行已具備微觀經濟基礎。 由股權結構引致的控制權問題對公司治理的深刻影響所決定，統(tǒng)籌解決新老矛盾，科學安排縣域農村商業(yè)銀行股權結構成為推動產權改革、健全企業(yè)法人制度的首要一環(huán)。 （一）確立多元股權結構的核心“圈層”。股份制改革本質要求破除資格股與投資股相混合的二元結構，盡棄信貸服務優(yōu)先、服務優(yōu)惠的合作制屬性，以追求經濟回報體現股權投資屬性。鑒于縣域范圍大股東投資意愿和動機仍與信貸融資存有很大的關聯，宜

4、選擇與廣大農戶和農村商業(yè)銀行基本業(yè)務具有雙重聯系，成長性好、誠實守信的規(guī)模種養(yǎng)大戶、農業(yè)產業(yè)龍頭企業(yè)及各類民營企業(yè)作為重點股東，成為多元股權結構的核心“圈層”。 （二）促進股權適度集中。股權集中是股份制與合作制的又一重大區(qū)別，解決股權高度分散、所有者缺位問題，應堅持向社會資本開放，在較多地吸收法人股的同時，鼓勵以合理價格收購、轉讓或推舉股東代表代行股權等辦法，促進現有股權流動和適度集中。為防范、警惕大股東利用投票權、附加增資條件甚或采取非正當手段操控農村商業(yè)銀行，應按照“安全性、流動性、效益性”的經營原則調整授信政策，嚴格依照商業(yè)銀行法，以及集團客戶授信、控制關聯交易風險的監(jiān)管規(guī)定，掌控大股東

5、貸款條件，保障農村金融服務公共性和廣覆蓋。 （三）引入戰(zhàn)略投資。省級聯社統(tǒng)一搭建引入戰(zhàn)略投資平臺，自身進行股份制改造的同時，間接參股縣域農村商業(yè)銀行，引資引智相結合，運用剩余分配權、剩余控制權、管理權和監(jiān)督權介入、主導其公司治理，完善省級政府按“政企分離”原則對地方金融機構的管理控制機制，理順省、縣兩級法人體制關系，消除自下而上參股、自上而下管理的矛盾。 （四）突出人力資本在公司治理中的重要作用。實踐證明，經營者和員工以股東身份，按照參與共決制的形式有效參與公司治理，有利于降低代理成本, 尤其是專用性人力資本所具有的強烈責任感和參與意識，甚至比股東更關心企業(yè)價值增加，公司治理更有效率。 二、確

6、立公司治理目標，體現各利益主體核心價值 由現代農村金融在現代農村經濟發(fā)展中的地位和功能所決定，借鑒吸收不同模式公司治理理論精髓及實踐成果，農村商業(yè)銀行公司治理目標應然具有多重性： （一）注重企業(yè)價值創(chuàng)造，實現股東財富最大化和經營者及員工利益最大化的內在統(tǒng)一。資本是農村商業(yè)銀行開展業(yè)務的基礎，是風險的最終承擔者，資本總量對資產規(guī)模擴張有著剛性約束，股東增加資本投入是補充資本的主渠道。大量實證研究表明，治理良好的公司更容易以相對低廉的成本籌集更多的資本。因此，農村商業(yè)銀行公司治理的首要目標是為股東負責，實現股東財富最大化。 在所有權、經營權兩權分離情況下，股東利益的實現有賴于激發(fā)經營者和員工的積極

7、性、能動性和創(chuàng)造性。只有將經營者和員工自身利益、職業(yè)生涯與本行的長遠發(fā)展更緊密地結合在一起，薪酬與績效、風險掛鉤，享有剩余索取權和控制權，建立起風險共擔、利益共享機制，才能使股東利益得到根本保護，并由此吸引更多股東加盟，獲取長期、穩(wěn)定戰(zhàn)略投資回報。 由此可見，農村商業(yè)銀行公司治理需要在股東、經營者和員工各方利益協調一致的基礎上進行。在增加企業(yè)價值的基礎上，實現股東財富最大化和經營者及員工利益最大化趨于統(tǒng)一，是農村商業(yè)銀行公司治理的基本目標。 （二）注重改善農村金融服務，實現社會效益與自身可持續(xù)發(fā)展的內在統(tǒng)一。農村金融的長期實踐經驗和規(guī)律性總結表明，信貸資金向優(yōu)勢產業(yè)集中配置，在致富一方農民的同

8、時，可以帶動農村第二、第三產業(yè)和農村金融業(yè)務蓬勃發(fā)展。農村商業(yè)銀行根基在“三農”，完成“華麗轉身”還應堅持服務“三農”市場定位，以解決農村金融服務供給不足為使命，更加注重依靠科技支撐，創(chuàng)新金融服務模式，培育穩(wěn)固的戰(zhàn)略客戶群體。適應農民和其他主體生產經營及消費方式的改變，優(yōu)化機構網點布局，引入“供應鏈”金融服務模式，綜合運用信貸、結算、代理保險等金融產品和現代化服務工具，緊隨產業(yè)鏈條延伸服務鏈條，擴大客戶群體，使業(yè)務運營創(chuàng)造的財富成為可循環(huán)、滾動利用的金融資源。 （三）注重企業(yè)文化建設，實現公司治理目標經濟屬性與履行社會責任的內在統(tǒng)一。 一是踐行“普惠金融”理念。關注農村不同社會群體的金融需求，

9、堅持商業(yè)可持續(xù)原則，研發(fā)覆蓋不同人群的小額信貸服務體系和運作機制。通過投資新型農村金融機構等形式，運用市場機制將金融服務延伸到社會底層，為弱勢農戶增信，幫助其改變生存狀況，實施金融反貧困戰(zhàn)略。 二是培育誠信文化。以評定信用戶、信用村鎮(zhèn)和誠信企業(yè)為抓手，深入持續(xù)宣傳普及金融知識，大力弘揚誠實守信風尚，使恪守信用成為公平獲取金融服務、擴大農村金融服務總量的信貸文化元素，豐富新農村建設的內涵。 三是塑造“和諧銀行”社會形象。依法合規(guī)經營，保護存款人利益，轉變服務作風，遵循市場規(guī)則維系與股東及客戶關系的和諧。實施有進有退的信貸政策，發(fā)展綠色信貸，支持農村生態(tài)環(huán)保建設，致力于人與自然的和諧。堅持以人為本

10、，統(tǒng)籌不同層面員工利益，自覺維護勞動關系的和諧。 三、加強董事會建設，強化內部權力制衡突破傳統(tǒng)體制、機制和文化的藩籬，構建決策、執(zhí)行、監(jiān)督協調、制衡的公司治理結構，核心是加強董事會建設，關鍵和難點在于構造有效的內部監(jiān)督體系。 （一）健全董事會結構。依法照章設定董事任職條件、來源和提名機制，保障董事具備勤勉、忠實履職的基本素質和能力。根據不同經營規(guī)模和資產結構，確定股東董事、職工董事和獨立董事的名額和比例，尤其重視發(fā)揮獨立董事在戰(zhàn)略決策過程中導入其獨立判斷，監(jiān)督評價董事會和管理層成員，維護農村商業(yè)銀行整體利益等方面的作用，逐步使董事會各專門委員會負責人由獨立董事擔任。 （二）優(yōu)化權力配置。借鑒國

11、內外公司治理實踐的成功經驗和最佳做法，基于而不拘泥于公司法，優(yōu)化“三會一層”、黨組織和職代會的權力配置及職位設置，避免權力過多重合。強化董事會的獨立性和民主科學決策機制，擴大董事會經營管理事項的決策權。由董事會授予高管層職權并對其進行監(jiān)督評價，決策權和執(zhí)行權實現分離。 （三）加強董事會工作制度建設。抓住公司治理建設的根本，建立健全董事和高管人員考核制度，以及獨立董事激勵約束機制，不斷完善董事會各專門委員會議事規(guī)則和重大事項票決制，依法進行信息披露，強化市場監(jiān)督和約束。 （四）強化“三會一層”權力運行監(jiān)督制衡。具體界定監(jiān)事會和獨立董事職權，盡量減少對董事會和高管層不必要的掣肘?？捎杀O(jiān)管法規(guī)賦予監(jiān)

12、事會對獨立董事提名和財務、審計部門負責人任用的建議權，提高獨立董事的獨立性和財務、審計部門負責人工作的主動性。 四、以人為本，構建科學有效的激勵約束機制 由農村商業(yè)銀行特殊的財務結構所決定，科學激勵約束機制強調可持續(xù)公平激勵，注重精神激勵，激發(fā)經營者和員工的工作熱情和創(chuàng)造性，最大限度實現股東與經營者和員工間利益趨同一致。 （一）激勵相容約束。由股東大會和董事會科學進行制度安排，使董事、經營者和員工追求利益最大化的行為，正好與實現企業(yè)價值最大化的目標相吻合。如高額薪酬與延期支付相結合，實施股權期權激勵與合理設定行權條件、行權方式及行權資格進行約束，統(tǒng)籌長遠發(fā)展目標和近期利益關系，努力實現規(guī)模、質

13、量、風險、效益的最佳均衡。 （二）短期與中長期激勵結合。對不同激勵對象確定不同的報酬結構，處在不同發(fā)展階段設定不同權重的考核指標體系。為吸納、留住優(yōu)秀高管人員，將超額經營成果設置為中長期激勵基金或股權期權，對高管人員實施中長期激勵管理。此外，建立誠信檔案，重視聲譽激勵，克服高管人員經營短期行為。 （三）物質激勵與精神激勵匹配。關注員工精神需求，實施包括職務晉升、終身聘用、榮譽稱號等事業(yè)型激勵措施，加大專用性人力資本投資，提升員工的忠誠度、信賴感和成就感，努力使各種激勵機制產生正向和長期效應。 五、推進省、縣兩級法人利益共同體建設 人類社會與自然社會的實踐證明，共生系統(tǒng)中的任一成員都會因這個系統(tǒng)

14、而獲得比單獨生存更多的利益。事實表明，省級聯社成立以來，加強制度建設，統(tǒng)一提供it技術和協調服務，全行業(yè)整體運營成本遠遠低于縣域法人機構的成本疊加，“共生效應”得到生動體現。鞏固現有基礎，進一步完善兩級法人體制，規(guī)范省級聯社管理服務行為，應著力建設緊密型利益共同體。 （一）完善風險管理體制。以股權為聯結，靠規(guī)制約束，省級法人機構對大額授信、整體風險狀況進行異體分離式管控，彌補縣域農村商業(yè)銀行交易鏈條較短，風險管理難以實現前、中、后臺分離，營銷與風控兩只手難以協調的*。 （二）加強行業(yè)政策協調。積極協調爭取各渠道優(yōu)惠政策，使支農支小信貸業(yè)務能夠享受財稅政策為導向、貨幣信貸政策與差別監(jiān)管制度有效組合的“政策紅利”。譬如，建議延長農戶小額貸款利息收入減免稅收和農戶、小企業(yè)貸款