基于DEA的村鎮(zhèn)銀行效率測(cè)度與影響要素研究

1、基于DEA的村鎮(zhèn)銀行效率測(cè)度與影響要素研究第一章導(dǎo)論第一節(jié)研究背景和研究意義我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的二元化特征非常明顯。近十年來(lái)的中央1號(hào)文件都聚焦在三農(nóng); 問(wèn)題上，這足以表明黨和政府對(duì)農(nóng)村事業(yè)的高度關(guān)注。而農(nóng)村金融改革關(guān)系到農(nóng)村發(fā)展、農(nóng)民增收最迫切需求的資金問(wèn)題。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷活躍，農(nóng)村生產(chǎn)方式不斷轉(zhuǎn)變，三農(nóng);對(duì)農(nóng)村金融的需求隨之發(fā)生了很大變化，現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已不適應(yīng)新形勢(shì)下農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，供需矛盾愈加明顯，農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與服務(wù)創(chuàng)新不足的問(wèn)題成為了抑制三農(nóng);經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。在此背景下，2006年底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持

2、社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見（銀監(jiān)發(fā)200690號(hào))，開啟了農(nóng)村金融改革的序幕，村鎮(zhèn)銀行成為改革的試驗(yàn)品;。根據(jù)該文件的定義，村鎮(zhèn)銀行是經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)厝r(nóng);經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu);。鎮(zhèn)銀行不同于銀行的分支機(jī)構(gòu)，是具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)。實(shí)踐證明，村鎮(zhèn)銀行是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中最具活力的機(jī)構(gòu)類型。從2007年全國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)以來(lái)，截止2012年8月底，銀監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)成立村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)1176家，其中總行756家，分支行420家，主發(fā)起行涵蓋大型商業(yè)銀行、城市商

3、業(yè)銀行、農(nóng)商（合）行、政策性銀行以及外資銀行，注冊(cè)資金200萬(wàn)到5億元人民幣不等，平均注冊(cè)資本6774萬(wàn)。整體而言，資本市場(chǎng)對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的反應(yīng)是比較積極的。第二節(jié)文獻(xiàn)綜述村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)還是一個(gè)新生事物，從2007年3月全國(guó)首家村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)世至今也只有短短的7年時(shí)間。國(guó)內(nèi)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的研究還處于起步階段，相關(guān)理論體系的構(gòu)建比較單一化,其主要研究?jī)?nèi)容大致可以分為以下幾個(gè)方面：關(guān)于村鎮(zhèn)銀行這一制度供給的必要性和可行性，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍給予肯定。石丹林、歐陽(yáng)妹（2007)認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行對(duì)改善農(nóng)村金融供給有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)作用，這主要是由于它有助于填補(bǔ)農(nóng)村金融服務(wù)的空白地帶;，緩解農(nóng)村金融供給不足的現(xiàn)狀；打破了以農(nóng)

4、村信用社為首的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融的壟斷，改變農(nóng)村金融服務(wù)低效，渠道狹窄的格局；同時(shí)從根本上改變農(nóng)村金融全局，合理引導(dǎo)民間資本流向，調(diào)動(dòng)一切積極因素為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入資金血液;。無(wú)獨(dú)有偶，任常青（2012)認(rèn)為銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件是一種全新的理念，其特點(diǎn)是降低門榲，引入增量因素，一方面增加供給，同時(shí)也在農(nóng)村金融市場(chǎng)上形成齡魚效用;，對(duì)原有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)形成競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和壓力。李文新、方玲玉(2009)則是從中小企業(yè)資金需求的角度分許了村鎮(zhèn)銀行的注入對(duì)緩解中小企業(yè)融資難;的問(wèn)題具有重要意義。吳少新等（2009)運(yùn)用DEA超效率模型對(duì)4家村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行測(cè)度，結(jié)果顯示，村鎮(zhèn)銀行效率參差不

5、齊。相對(duì)而言，存款規(guī)模低、資本實(shí)力較弱、主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力差的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)效率低。因此，擴(kuò)大存款規(guī)模、增強(qiáng)資本實(shí)力、提高主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平是村鎮(zhèn)銀行保證其經(jīng)營(yíng)效率的當(dāng)務(wù)之急。曾剛、李廣子（2011)從盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)維度考察了村鎮(zhèn)銀行的績(jī)效，研究結(jié)果顯示，村鎮(zhèn)銀行整體盈利水平偏低，但絕大部分村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)規(guī)模與村鎮(zhèn)銀行績(jī)效顯著正相關(guān)；另外，發(fā)起行特性也會(huì)影響村銀行的效率，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效更優(yōu)。….第二章銀行效率相關(guān)概念界定及測(cè)度方法第一節(jié)銀行效率相關(guān)概念界定效率是一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)關(guān)注的重點(diǎn)，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性和差異性，人們對(duì)于效率內(nèi)涵的理解存在著許多

6、爭(zhēng)論。辭海中將效率;定義為日常工作中所消耗的勞動(dòng)量與所獲得的勞動(dòng)效果的比率;，強(qiáng)調(diào)投入與產(chǎn)出的比例關(guān)系。薩綴爾森則認(rèn)為效率是指盡可能減少浪費(fèi)或是盡可能高效的運(yùn)用現(xiàn)有資源去滿足人們的需要。馬克思在剩佘價(jià)值理論一書中認(rèn)為效率是投入與產(chǎn)出的數(shù)量關(guān)系，是在盡量少的時(shí)間里創(chuàng)造出盡量豐富的物質(zhì)財(cái)富;，以勞動(dòng)生產(chǎn)率作為效率的衡量指標(biāo)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者樊綱認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)效率是指社會(huì)利用現(xiàn)有資源進(jìn)行生產(chǎn)所提供的效用滿足的程度，因此也可一般地稱為資源的利用效率;。它不是單純地生產(chǎn)多少產(chǎn)品的簡(jiǎn)單物量的概念，而是一個(gè)效用概念或社會(huì)福利概念。綜合上述觀點(diǎn)，我們可以看出，效率是一個(gè)相對(duì)概念，是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出之間的對(duì)比關(guān)系

7、，代表投入各種資源配置的有效程度。高效率意味著在生產(chǎn)可能性邊界上運(yùn)行，能夠最大限度的滿足生產(chǎn)者和整個(gè)社會(huì)的各種需求。效率可以從宏觀和微觀兩個(gè)維度來(lái)理解：宏觀效率即社會(huì)資源的配置效率，有效率;是指各種有限的資源是否在不同生產(chǎn)部門之間得到有效的合理配置，使其能夠最大程度的滿足社會(huì)和人們的各種需求，這種效率主要依賴于整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)制度安排。而微觀效率;則是相對(duì)于個(gè)別經(jīng)濟(jì)主體而言，是指在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，投入一定生產(chǎn)資源能否使產(chǎn)出最大，或者在產(chǎn)出一定時(shí)能否使投入的成本達(dá)到最小。這種效率主要通過(guò)生產(chǎn)單位內(nèi)部的管理和技術(shù)改進(jìn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。本文的研究則是以微觀效率為主，強(qiáng)調(diào)行業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)單位個(gè)體的效率。&hel

8、lip;.第二節(jié)銀行效率的測(cè)度方法從國(guó)內(nèi)銀行效率研究的發(fā)展歷程來(lái)看，關(guān)于銀行效率的衡量大致經(jīng)歷了從財(cái)務(wù)指標(biāo)法向前沿分析法的轉(zhuǎn)變。早期的銀行效率衡量往往借鑒企業(yè)績(jī)效的評(píng)價(jià)方法，用財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)衡量銀行的效率，其中最直接、使用最多的是反映銀行盈利能力的指標(biāo)，如趙旭（2001)、陳敬學(xué)（2004)釆用總資產(chǎn)收益率（ROA)和凈資產(chǎn)收益率（ROE)來(lái)評(píng)價(jià)銀行效率。隨著研究的深入，研究者意識(shí)到單憑盈利指標(biāo)并不能從整體上反映銀行的效率，于是，越來(lái)越多的財(cái)務(wù)指標(biāo)被納入銀行效率評(píng)價(jià)考慮的范疇，如反映資產(chǎn)質(zhì)量的不良貸款率指標(biāo)，反映銀行成本控制的成本利潤(rùn)率和反映資產(chǎn)流動(dòng)性的流動(dòng)比率等。這時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)從過(guò)去的單一財(cái)務(wù)指

9、標(biāo)分析法過(guò)渡到多指標(biāo)分析。面對(duì)反映不同因素的財(cái)務(wù)指標(biāo)，把他們?nèi)考{入分析范疇是不現(xiàn)實(shí)的，而且不同類型指標(biāo)對(duì)銀行效率的貢獻(xiàn)不一樣，這時(shí)，研究者需要有所側(cè)重，從眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中找出對(duì)效率影響和貢獻(xiàn)較大的指標(biāo)，于是，主成分分析開始興盛起來(lái)，研究者需要從眾多原始財(cái)務(wù)指標(biāo)中挑選或者構(gòu)建出能夠反映原始信息的綜合指標(biāo)體系，使分析的問(wèn)題能夠得到簡(jiǎn)化。如譚中明（2002)采用因子分析法整理出對(duì)銀行效率貢獻(xiàn)最大的幾個(gè)指標(biāo)，進(jìn)而構(gòu)建銀行效率測(cè)評(píng)綜合指標(biāo)體系。近年來(lái)，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)法進(jìn)行銀行效率測(cè)度的文獻(xiàn)越來(lái)越少，大部分研究者都開始傾向前沿效率分析方法來(lái)測(cè)度銀行效率。第三章村鎮(zhèn)銀行效率測(cè)度與分析.26第一節(jié)投入指標(biāo)和產(chǎn)出

10、指標(biāo)的選定.26、投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選取方法.26二、投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選取原則.28三、本文投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選定.29第二節(jié)樣本數(shù)據(jù).30第三節(jié)測(cè)評(píng)結(jié)果分析.30第四章村鎮(zhèn)銀行效率影響因素分析.36第一節(jié)村鎮(zhèn)銀行效率影響因素的定性分析.36、宏觀影響因素分析.36二、微觀影響因素分析.38第二節(jié)村鎮(zhèn)銀行效率影響因素的實(shí)證分析.40第五章提升村鎮(zhèn)銀行效率隨議措施.47第一節(jié)銀行經(jīng)營(yíng)層面.47第二節(jié)政府職能部門監(jiān)管層面.49第五章提升村鎮(zhèn)銀行效率的建議措施第一節(jié)銀行經(jīng)營(yíng)層面村鎮(zhèn)銀行是立足縣域、面向三農(nóng)、支農(nóng)支小;的小微金融機(jī)構(gòu)。事_泰明，面對(duì)農(nóng)村欠發(fā)達(dá)地域日益增強(qiáng)的金融需求，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展定位具有廣

11、闊的前景和持續(xù)的生命力。在農(nóng)村地區(qū)相對(duì)惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，樣本村鎮(zhèn)銀行在開業(yè)一年內(nèi)均能實(shí)現(xiàn)盈利，這對(duì)于一家從無(wú)到有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是極其不容易的，也在一定程度上表明，村鎮(zhèn)銀行這一金融制度供給具有經(jīng)濟(jì)性和社會(huì)性的協(xié)同統(tǒng)一性，能實(shí)現(xiàn)資金供給方和需求方的雙臝。因此，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行而言，應(yīng)該萌確始終堅(jiān)持立足縣域、面向三農(nóng)、支農(nóng)支小;的定位不發(fā)生偏離，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不要因?yàn)槎唐趦?nèi)的利益驅(qū)動(dòng)而偏離發(fā)展目標(biāo)。這一目標(biāo)定位在信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)層面主要體現(xiàn)在：從地域范圍上看主要集中在縣域經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)；從經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)的物屬性來(lái)看主要體現(xiàn)在與三農(nóng);密切相關(guān)；從規(guī)模上看則主要強(qiáng)調(diào)金額相對(duì)較小的小微信貸模式。村鎮(zhèn)銀行自組建以來(lái)，

12、大多數(shù)發(fā)起行只組建一家村鎮(zhèn)銀行，其管理成本非常高，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，在村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)品開發(fā)、信貸技術(shù)創(chuàng)新方面投入動(dòng)力不足。DEA效率評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，現(xiàn)階段絕大部分村鎮(zhèn)銀行投入產(chǎn)出處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段,這一結(jié)果在回歸模型中得到了驗(yàn)證，村鎮(zhèn)銀行的規(guī)模與其效率呈顯著正相關(guān)。 /…結(jié)論村鎮(zhèn)銀行作為扶持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在成立發(fā)展初期，面臨經(jīng)營(yíng)成本高、金融環(huán)境惡劣的客觀環(huán)境，所以，相關(guān)政府職能部門應(yīng)給予財(cái)政和稅收政策優(yōu)惠的支持，幫助村鎮(zhèn)銀行度過(guò)開業(yè)之初的發(fā)展瓶頸期。目前，村鎮(zhèn)銀行在營(yíng)業(yè)稅、存款準(zhǔn)備金率方面享受政策優(yōu)惠，達(dá)到一定條件還可以享受新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼以及央行支農(nóng)再貸款。但是，這些政策扶持力度并不優(yōu)于農(nóng)村信用合作社等其它農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)財(cái)政補(bǔ)貼也存在不能及時(shí)到位或被地方政府截留挪作他用的問(wèn)題。因此，本文建議政府相關(guān)職能部門督促落實(shí)財(cái)政補(bǔ)貼政策，在稅收政策優(yōu)惠方面加大扶持力度。村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的另一個(gè)初衷是合理引導(dǎo)民間資本支