主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市條件詳細對比

1、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市條件詳細比照一、國內(nèi)主板首次公布發(fā)行上市的要緊條件：按照?中華人民共和國證券法? 、?股票發(fā)行與交易治理暫行條例?和?首次公布發(fā)行股票并上市治理方法? 的有關(guān)規(guī)定，首次公布發(fā)行股票并上市的有關(guān)條件與具體要求如下：1、主體資格： A 股發(fā)行主體應(yīng)是依法設(shè)置且合法存續(xù)的股份；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依 法變更為股份時，能夠公布發(fā)行股票。2、公司治理：發(fā)行人差不多依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，有關(guān) 機構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級治理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；發(fā) 行人的董事、監(jiān)事和高級治理人員差不多了解

2、與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高 級治理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；內(nèi)部操縱制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合 法性、營運的效率與成效。3、獨立性：應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直截了當(dāng)面向市場獨立經(jīng)營的能力；資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整；人員、財務(wù)、機 構(gòu)以及業(yè)務(wù)必須獨立。4、同業(yè)競爭： 與控股股東、實際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭； 募集資金投資工程實施后， 也可不能產(chǎn)生同業(yè)競爭。5、關(guān)聯(lián)交易：與控股股東、 實際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；應(yīng)完整披露關(guān) 聯(lián)方關(guān)系并按重要性原那么恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)

3、交易操縱利潤的情形。6、財務(wù)要求：發(fā)行前三年的累計凈利潤超過 3,000 萬人民幣；發(fā)行前三年累計凈經(jīng)營性現(xiàn)金流超過 5,000 萬人民幣或累計營業(yè)收入超過 3 億元；無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過 20%；過去三年的財務(wù)報告中無虛假記載。7、股本及公眾持股：發(fā)行前許多于 3,000 萬股；上市股份公司股本總額不低于人民幣 5,000萬元；公眾持 股至少為 25%；如果發(fā)行時股份總數(shù)超過 4 億股，發(fā)行比例能夠降低，但不得低于 10%；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股 股東和受控股股東、實際操縱人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。8、其他要求： 發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、 高級治理人員沒有

4、發(fā)生重大變化， 實際操縱人沒有發(fā)生變更； 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的要緊資產(chǎn) 不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；最近三年內(nèi) 不得有重大違法行為。二、中小板首次公布發(fā)行上市的財務(wù)與股本條件其它條件參見主板要求，下同 ：1、股本條件：發(fā)行前股本總額許多于人民幣 3000 萬元；發(fā)行后股本總額許多于人民幣 5000 萬元。2、財務(wù)條件：最近 3 個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣 3000萬元；最近 3 個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣 5000萬元；或者最

5、近 3個會計年度營業(yè)收入累 計超過人民幣 3 億元；最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%；最近一期末不存在未補償虧損。三、創(chuàng)業(yè)板上市的財務(wù)及股本條件：1、股本條件：IPO后總股本不得少于3000萬元。2、財務(wù)條件：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)要緊經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計許多于一千萬元，且連續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤許多于 五百萬元，最近一年營業(yè)收入許多于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十；發(fā)行前凈資產(chǎn)許多于兩千萬元附注：無“無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例的有關(guān)規(guī)定 主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市條件比照條件主板、中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)置且合法存續(xù)的股份依法設(shè)置且

6、連續(xù)經(jīng)營三年以上的股份經(jīng)營年限連續(xù)經(jīng)營時刻應(yīng)當(dāng)在3年以上按原賬 面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)運連續(xù)經(jīng)營時刻應(yīng)當(dāng)在3年以上按原賬面凈資產(chǎn) 值折股整體變更為股份公司可連續(xù)運算算盈利要求1最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計 超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性 損益前后較低者為運算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計許多于1000萬元，且連續(xù)增長；2最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣 3億兀；或者最近年盈利，且凈利潤許多于500萬兀，最近年營業(yè)收入許多于5000萬兀，最近兩年營業(yè)收入增長率 均

7、不低于30%;3最近期不存在未補償虧損；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為運算依據(jù)。注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可資產(chǎn)要求最近期末無形資產(chǎn)扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近期末凈資產(chǎn)許多于兩千萬兀股本要求發(fā)行前股本總額許多于人民幣 3,000萬元企業(yè)發(fā)行后的股本總額許多于 3,000萬元主營業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。同時，要求募集資金只能用 于進展主營業(yè)務(wù)董事及治理層最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化實際操縱人最近3年內(nèi)實際操縱人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實際操縱人未發(fā)生變更同業(yè)競爭發(fā)行人的業(yè)務(wù)與

8、控股股東、實際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭發(fā)行人與控股股東、實際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間 不存在同業(yè)競爭關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價格公 允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形不得有嚴(yán)峻阻礙公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易成長性與創(chuàng)新能力無發(fā)行人具有較咼的成長性，具有一定的自主創(chuàng)新能力， 在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、治理創(chuàng)新等方面具有較強的競 爭優(yōu)勢；符合“兩咼五新標(biāo)準(zhǔn)，即1、高科技：企業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的；2、咼增長：企業(yè)增長咼于國家經(jīng)濟增長，咼于行業(yè)經(jīng)濟增長；3、新經(jīng)濟：1互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟的結(jié)合 2移動通訊3 生物醫(yī)藥；4、新效勞：新的經(jīng)營模式；5、新能源：可再生能源

9、的開發(fā)利用，資源的綜合利用；6、新材料：提升資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料；7、新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提升農(nóng)民就業(yè)、收入的 募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原那么上用于主營業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營業(yè)務(wù)限制行為1發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或效勞的品種結(jié)構(gòu)差不多或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的連續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利阻礙1發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或效勞的品種結(jié)構(gòu)差不多或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的連續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利阻礙2發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的 經(jīng)營環(huán)境差不多或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)2發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境 差不多或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行

10、人的連續(xù)盈利能行人的連續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利阻礙力構(gòu)成重大不利阻礙(3)發(fā)行人最近 個會計年度的營業(yè)收入或 凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確疋性的客戶 存在重大依靠；(3)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng) 營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利 變化的風(fēng)險(4)發(fā)行人最近個會計年度的凈利潤要緊來自合并財務(wù)報表范疇以外的投資收益(4)發(fā)行人最近年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或 者有重大不確定性的客戶存在重大依靠(5)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以 及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使 用存在重大不利變化的風(fēng)險(5)發(fā)行人最近一年的凈利潤要緊來自合并財務(wù)報表范疇以外的投資收

11、益(6)其他可能對發(fā)行人連續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利阻礙的情形違法行為最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公布或者變相公布發(fā)行過證券，或者有關(guān)違法行為盡管發(fā)生在36個月前，但目前仍處于連續(xù)狀態(tài)；發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公 共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近 3年內(nèi)不 存在未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公布或者變相公布發(fā)行證最近36個月內(nèi)無其他重大違法行為券，或者有關(guān)違法仃為盡官發(fā)生在 3年前，但目前仍處于連續(xù)狀態(tài)的情形發(fā)審委設(shè)主板發(fā)行審核委員會，25人設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會，加大行業(yè)專家委員的比例， 委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。初審征求意見征求省級人民政府、國家發(fā)改委意見無保薦人連續(xù)督導(dǎo)首次公布發(fā)行股票的，連續(xù)督導(dǎo)的期間為證券 上市當(dāng)年剩余時刻及其后2個完整會計年度； 上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，連續(xù) 督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時刻及其后 2 個完整會計年度。連續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市 之日起運算。在發(fā)行人上市后3個會計年度內(nèi)履行連續(xù)督導(dǎo)責(zé)任創(chuàng)業(yè)板其他要求無1、發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)待不存在嚴(yán)峻依靠；2、在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會下設(shè)審計委員會，并強化獨立董事履職和控股股東責(zé)任；3、要求保薦人對公司成長性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查 和審慎判定，并出具專項意見；4、要求發(fā)行人的控股股東對招股講明書簽署確認意見；5、要求發(fā)行人在招