基金市場的參與人PPT學習教案

1、會計學1基金市場的參與人基金市場的參與人2了解基金份額持有人的地位和作用熟悉基金份額持有人的權利和義務熟悉基金份額持有人大會召開條件第1頁/共32頁3 Q2Q2基金份額持有人的權利基金份額持有人的權利 Q3Q3 基金份額持有有人的義基金份額持有有人的義務務基金份額持有人是基金份額持有人是一切基金活動的中心一切基金活動的中心基金的一切投資基金的一切投資活動都是為了增活動都是為了增加投資者的收益加投資者的收益基金的一切風險基金的一切風險管理都是圍繞保管理都是圍繞保護投資者利益來護投資者利益來考慮的考慮的 Q1Q1Q4Q4基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受

2、益人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人 Q1Q1基金份額持有人的地位基金份額持有人的地位與作用與作用第2頁/共32頁4基金份額持有人基金份額持有人分享基金財產(chǎn)收益參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會對基金份額持有人大會審議事項行使表決權查閱或者復制公開披露的基金信息資料對損害其合法權益的行為依法提起訴訟權利權利義務義務 遵守基金合同，繳納基金認購款項及規(guī)定費用承擔基金虧損或終止的有限責任不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動在封閉式基金存續(xù)期

3、間，不得要求贖回基金份額；交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關規(guī)定第3頁/共32頁5熟悉基金管理人的資格管理掌握基金管理人的職責作用熟悉基金管理人的業(yè)務掌握基金管理公司治理準則的要求熟悉基金管理公司的內部控制第4頁/共32頁6 品種、款式的多樣化 對非功能性產(chǎn)品特征的追求 品牌意識的增強 對銷售服務的要求 銷售渠道/方式的多元化基金管理人基金管理人 基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構，是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用第5頁/共32頁7主要股東的資格（不低于25%）證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理注冊資本不低于3億元人民幣基金管

4、理人由依法設立的基金管理公司擔任基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質量良好經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監(jiān)控制度完善最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或者正處于整改期間最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄第6頁/共32頁8其他股東的資格其他股東的資格注冊資本、凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣具備主要股東第4項至第8項規(guī)定的條件基金管理公司除主要股東外的其他股東中外合資基金管理公司的境外股東為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法

5、存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣第7頁/共32頁9市場增長市場增長 按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益 進行基金會計核算并編制基金財務會計報告 編制中期和年度基金報告 依法募集基金 辦理基金備案手續(xù) 對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資 計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購

6、、贖回價格 信息披露 召集基金份額持有人大會 保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料 以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利等基金管理基金管理人職責人職責目的目的資產(chǎn)增值資產(chǎn)增值資產(chǎn)保值資產(chǎn)保值投資管理能投資管理能力關系回報力關系回報高低高低風險控制風險控制能力關系能力關系回報穩(wěn)定回報穩(wěn)定性性第8頁/共32頁10主要業(yè)務主要業(yè)務基金的募集與銷售基金投資管理受托資產(chǎn)管理業(yè)務基金運營業(yè)務投資咨詢服務業(yè)務基金管理業(yè)務為核心業(yè)務，基金管理人最基本的業(yè)務第9頁/共32頁11治理結構治理結構遵循基金份額持有人利益優(yōu)先是公司治理遵循的基本原則基本原則基本要求公司的治理能夠使股

7、東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層之間的職責明確，即相互協(xié)助又相互制衡實行獨立董事制度，并保證獨立董事充分發(fā)揮作用基金管理公司的獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3建立健全督察長制度督察長由總經(jīng)理提名，董事會聘任，并應當經(jīng)全體獨立董事同意第10頁/共32頁12第11頁/共32頁13第12頁/共32頁14第13頁/共32頁15內部控制內部控制內部控制的概念P208內部控制的目標內部控制機制內部控制制度 員工自律 各級主管的監(jiān)督 總經(jīng)理等領導的監(jiān)督稽核審計委員會和督察長的檢查、監(jiān)督 基本管理制度 部門業(yè)務規(guī)章 內部控制大綱 業(yè)務操作手冊第14頁/共32頁16使命使命內控基本要求內控基本

8、要求內控內容內控內容內控原則內控原則健全性原則有效性原則獨立性原則相互制約原則成本效益原則職責明確、相互制約授權控制強化內部監(jiān)察稽核崗位責任制控制財務風險完善信息披露制度制定信息技術管理制度科學嚴密的風險管理制度投資管理業(yè)務控制信息披露控制信息技術系統(tǒng)控制會計系統(tǒng)控制監(jiān)察稽核控制第15頁/共32頁17熟悉基金托管人的資格管理掌握基金托管人的職責作用熟悉基金托管人的業(yè)務了解基金托管人的運作管理了解基金托管人的內部控制第16頁/共32頁18 品種、款式的多樣化 對非功能性產(chǎn)品特征的追求 品牌意識的增強 對銷售服務的要求 銷售渠道/方式的多元化基金托管人基金托管人 基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在

9、基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資產(chǎn)清算與會計核算等相應職責的當事人。 一般都由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行、保險公司或信托投資公司等金融機構擔任。第17頁/共32頁19基金托管人的資格基金托管人的資格凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關規(guī)定設有專門的基金托管部門 我國的基金托管人由取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任 商業(yè)銀行擔任托管人的優(yōu)勢取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)有安全保管基金財產(chǎn)的條件有安全高效的清算、交割系統(tǒng)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度第18頁/共32頁20資產(chǎn)保管資產(chǎn)保管資產(chǎn)核算資產(chǎn)核算資金清

10、算資金清算投資運作監(jiān)督投資運作監(jiān)督第19頁/共32頁21 保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊等資料 根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜 基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項 安全保管基金財產(chǎn) 開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立 對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見 復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作基金托管基金托管人職責人職責作用作用保障資金安全保障資金安全會計核算真實性、準確性會計核算真實性、準確性監(jiān)督基金運作監(jiān)督基金運作第20頁

11、/共32頁22增長行動對業(yè)增長行動對業(yè)務的影響務的影響影響的時間影響的時間基金終止基金終止基金募集基金募集利用核心核心基金運作基金運作簽訂基金合同簽訂基金合同簽署基金合同是簽署基金合同是基金托管人介入基金托管人介入基金托管業(yè)務的基金托管業(yè)務的起始階段起始階段托管人與募集基托管人與募集基金的管理公司商金的管理公司商談基金募集及托談基金募集及托管業(yè)務合作事宜管業(yè)務合作事宜基金募集是基金基金募集是基金托管人開展基金托管人開展基金托管業(yè)務的準備托管業(yè)務的準備階段階段基金托管人要進基金托管人要進行基金托管業(yè)務行基金托管業(yè)務的各項準備的各項準備基金托管人盡責基金托管人盡責的善后階段的善后階段在更換托管人或

12、在更換托管人或基金終止清算兩基金終止清算兩種情形下，托管種情形下，托管人參與基金終止人參與基金終止清算，保存清算清算，保存清算結果和相關資料結果和相關資料基金運作階段是基金運作階段是基金托管人全面基金托管人全面行使職責的主要行使職責的主要階段階段根據(jù)法律法規(guī)等根據(jù)法律法規(guī)等規(guī)定，進行各類規(guī)定，進行各類托管的運作托管的運作以開放式基金為例以開放式基金為例第21頁/共32頁23使命使命內控原則內控原則內控目標內控目標形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和風格防范化解風險，保證托管資產(chǎn)的安全完整維護持有人利益，保障托管業(yè)務安全有效運行合法性完整性及時性審慎性有效性獨立性第22頁/共32頁24內控基本要素

13、內控基本要素控制環(huán)境風險評估控制活動信息溝通內部監(jiān)控內控內容內控內容資產(chǎn)保管資金清算投資監(jiān)督會計核算與估值技術系統(tǒng)第23頁/共32頁25掌握基金代銷機構資格管理熟悉基金代銷機構的職責和作用了解基金代銷機構的運作管理熟悉基金投資咨詢機構的資格管理及作用第24頁/共32頁26基金投資咨詢機構基金投資咨詢機構基金代銷機構的職責和作用基金代銷機構的職責和作用基金代銷機構的運作管理基金代銷機構的運作管理基金代銷機構資格管理基金代銷機構資格管理其它服務機構其它服務機構42315第25頁/共32頁27基金銷售渠道主要渠道僅有天相投資顧問有限公司一家目前還沒有第26頁/共32頁28商業(yè)銀行代銷資格條件商業(yè)銀行

14、代銷資格條件1 1、資本充足率符合國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構、資本充足率符合國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的有關規(guī)定。的有關規(guī)定。2 2、有專門負責基金代銷業(yè)務的部門。、有專門負責基金代銷業(yè)務的部門。3 3、財務狀況良好，最近三年內沒有因違法違規(guī)、財務狀況良好，最近三年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。行為受到行政處罰或者刑事處罰。4 4、具有健全的法人治理結構、完善的內部控制、具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度。和風險管理制度。5 5、有與基金代銷業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全、有與基金代銷業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范設施和其他設施。防范設施和其他設施。6 6、有安全、高

15、效的辦理基金發(fā)售、申、有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務的技術設施。購和贖回業(yè)務的技術設施。7 7、制定了完善的業(yè)務流程、銷售人員、制定了完善的業(yè)務流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應急處理措施等基金代銷業(yè)執(zhí)業(yè)操守、應急處理措施等基金代銷業(yè)務管理制度。務管理制度。8 8、負責基金代銷業(yè)務的部門取得基金、負責基金代銷業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取得基的二分之一，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事兩年以上基金業(yè)務或者五年以上備從事兩年以上基金業(yè)務或者五年

16、以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。9 9、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件第27頁/共32頁29代銷機構代銷機構凈資本等財務風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定最近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或者正處于整改期間沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運作的重大變更事項。證券公司證券公司基金投資基金投資咨詢機構咨詢機構注冊資本不低于兩千萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事兩年以上基金業(yè)務或者五年以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務三個以上完整會計年度最近三年沒有代理投資人從事證券買賣行為第28頁/共32頁30 專業(yè)基金代銷機構資格條件專業(yè)基金代銷機構資格條件1、有符合規(guī)定的組織名稱、組織機構和經(jīng)營范圍。2、主要出資人是依法設立的持續(xù)經(jīng)營三個以上完整會計年度的法人，注冊資本不低于三千萬元人民幣，財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。3、取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一。4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。注注 申請基金代銷業(yè)務資格的機構，若申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，申請人應當自變化發(fā)生