三月早會直通車第三期——中國平安2013年年報解讀

1、總第總第146期期Page 2120132013平安年報九大平安年報九大亮點亮點2未來展望未來展望3Page 3 截至截至20132013年年1212月月3131日止，中國平安總資產為日止，中國平安總資產為3.363.36萬億元，較萬億元，較20122012年末增長年末增長18.1%18.1%。歸屬于母公司股東權。歸屬于母公司股東權益為益為1,827.091,827.09億元，較億元，較20122012年末增長年末增長14.5%14.5%；20132013年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤281.54281.54億元，同比增長億元，同比增長40.4%40.4%，每股收益為

2、，每股收益為3.563.56元（元（20122012年：年：2.532.53元）。平安集團及旗下平安產險、平安壽險的償付能力充足率分元）。平安集團及旗下平安產險、平安壽險的償付能力充足率分別為別為174.4%174.4%、167.1%167.1%和和171.9%171.9%。 董事會建議派發(fā)董事會建議派發(fā)20132013年度末期股息每十股年度末期股息每十股4.54.5元（含稅），加上已派發(fā)的元（含稅），加上已派發(fā)的20132013年度中期股息每十股年度中期股息每十股2.02.0元（含稅），全年累計派發(fā)股息為每十股元（含稅），全年累計派發(fā)股息為每十股6.56.5元（含稅）。元（含稅）。3 3月月

3、1414日下午，中國平安集團（香港聯(lián)交所股份日下午，中國平安集團（香港聯(lián)交所股份代碼代碼: 2318: 2318；上海證券交易所股份代碼；上海證券交易所股份代碼: 601318: 601318）在上）在上海和香港同時召開海和香港同時召開20132013年年度業(yè)績發(fā)布會。年年度業(yè)績發(fā)布會。 20132013年，中國平安整體業(yè)績顯著增長，傳統(tǒng)金融業(yè)務繼續(xù)年，中國平安整體業(yè)績顯著增長，傳統(tǒng)金融業(yè)務繼續(xù)保持市場領先，非傳統(tǒng)業(yè)務積極布局，綜合實力持續(xù)、穩(wěn)步增保持市場領先，非傳統(tǒng)業(yè)務積極布局，綜合實力持續(xù)、穩(wěn)步增強，凈利潤達強，凈利潤達，歸屬于母公司股東凈利潤為，歸屬于母公司股東凈利潤為，同比，同比。內含

4、價值穩(wěn)步增長，較。內含價值穩(wěn)步增長，較20122012年末年末。壽險新業(yè)務價值。壽險新業(yè)務價值。非傳統(tǒng)業(yè)務方面，從互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與。非傳統(tǒng)業(yè)務方面，從互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與競爭的角度，積極布局，研究制定創(chuàng)新戰(zhàn)略，持續(xù)完善包括陸競爭的角度，積極布局，研究制定創(chuàng)新戰(zhàn)略，持續(xù)完善包括陸金所、平安好車、平安付等在內諸多創(chuàng)新實體的業(yè)務模式。金所、平安好車、平安付等在內諸多創(chuàng)新實體的業(yè)務模式。Page 4 20132013年，中國經(jīng)濟增速有所放緩，結構調整繼續(xù)推年，中國經(jīng)濟增速有所放緩，結構調整繼續(xù)推進，經(jīng)濟形勢復雜多變。進，經(jīng)濟形勢復雜多變。中國平安壽險業(yè)務平穩(wěn)健康增中國平安壽險業(yè)務平穩(wěn)健康增長，產險業(yè)務品質

5、保持良好，養(yǎng)老險年金業(yè)務行業(yè)領先。長，產險業(yè)務品質保持良好，養(yǎng)老險年金業(yè)務行業(yè)領先。平安銀行穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉型，優(yōu)化組織架構和運行機制，平安銀行穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉型，優(yōu)化組織架構和運行機制，對集團利潤貢獻穩(wěn)步提升。平安信托客戶持續(xù)增長，繼對集團利潤貢獻穩(wěn)步提升。平安信托客戶持續(xù)增長，繼續(xù)強化風險管控，專注開拓高品質業(yè)務。平安證券信用續(xù)強化風險管控，專注開拓高品質業(yè)務。平安證券信用債主承銷發(fā)行家數(shù)位居行業(yè)第四。資產管理業(yè)務持續(xù)優(yōu)債主承銷發(fā)行家數(shù)位居行業(yè)第四。資產管理業(yè)務持續(xù)優(yōu)化保險資金投資資產結構，保險資金凈投資收益率創(chuàng)三化保險資金投資資產結構，保險資金凈投資收益率創(chuàng)三年新高。年新高。同時，綜合金融進

6、程加快，科技創(chuàng)新助力業(yè)務同時，綜合金融進程加快，科技創(chuàng)新助力業(yè)務發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)確定并積極布局實施。發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)確定并積極布局實施。 中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲表示：中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲表示：“2013“2013年，國內外經(jīng)濟形勢復雜多變，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)角年，國內外經(jīng)濟形勢復雜多變，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)角逐風起云涌。面對中國經(jīng)濟結構調整、市場轉型、互聯(lián)網(wǎng)技術變革傳統(tǒng)模式等帶來的諸多挑戰(zhàn)，我們逐風起云涌。面對中國經(jīng)濟結構調整、市場轉型、互聯(lián)網(wǎng)技術變革傳統(tǒng)模式等帶來的諸多挑戰(zhàn)，我們進一步積極落實了進一步積極落實了的經(jīng)營策略，傳統(tǒng)金融業(yè)務取得顯著增長，非的經(jīng)營策略，傳

7、統(tǒng)金融業(yè)務取得顯著增長，非傳統(tǒng)業(yè)務積極布局，綜合實力持續(xù)、穩(wěn)步增強。傳統(tǒng)業(yè)務積極布局，綜合實力持續(xù)、穩(wěn)步增強。20132013年，集團公司成功發(fā)行年，集團公司成功發(fā)行260260億元可轉債，進一步億元可轉債，進一步鞏固了資本基礎，提高了償付能力。鞏固了資本基礎，提高了償付能力?！盤age 520132013年年報要點年年報要點12未來展望未來展望3Page 6截至截至20132013年年1212月月3131日，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈日，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤利潤281.54281.54億元，同比增長億元，同比增長40.4%40.4%；歸屬于母公司股；歸屬于母公司股東權益為東權益為182

8、7.091827.09億元，較年初增長億元，較年初增長14.5%14.5%；公司總；公司總資產為資產為33603.1233603.12億元，較年初增長億元，較年初增長18.1%18.1%。Page 7 20132013年，平安壽險以價值增長為核心，在挑戰(zhàn)新高年，平安壽險以價值增長為核心，在挑戰(zhàn)新高和二元發(fā)展兩大戰(zhàn)略的指引下，實現(xiàn)規(guī)模保費和二元發(fā)展兩大戰(zhàn)略的指引下，實現(xiàn)規(guī)模保費。其中，個人壽險業(yè)務規(guī)模保費其中，個人壽險業(yè)務規(guī)模保費1,970.101,970.10億億元，同比增長元，同比增長11.9%11.9%。依據(jù)中國保監(jiān)會公布的依據(jù)中國保監(jiān)會公布的20132013年中年中國保險業(yè)數(shù)據(jù)計算，平安

9、壽險的保費收入約占中國壽國保險業(yè)數(shù)據(jù)計算，平安壽險的保費收入約占中國壽險公司保費收入總額的險公司保費收入總額的，較，較20122012年提高年提高0.70.7個百分個百分點，市場份額穩(wěn)居第二。點，市場份額穩(wěn)居第二。，平安壽險約有，平安壽險約有5,784.65,784.6萬名個人客戶和萬名個人客戶和99.899.8萬名公司客戶，個人壽險客戶萬名公司客戶，個人壽險客戶1313個月保單繼個月保單繼續(xù)率達到續(xù)率達到91.7%91.7%。個人壽險業(yè)務代理人穩(wěn)健增長至約。個人壽險業(yè)務代理人穩(wěn)健增長至約55.755.7萬，較年初增長萬，較年初增長8.6%8.6%。持續(xù)優(yōu)化，新業(yè)務價值同比增長持續(xù)優(yōu)化，新業(yè)務

10、價值同比增長14.1%14.1%，新業(yè)務價值率為，新業(yè)務價值率為30.8%30.8%，較，較20122012年提升年提升2.92.9個百分個百分點。點。，平安養(yǎng)老險企業(yè)年金業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，平安養(yǎng)老險企業(yè)年金業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，20132013年企業(yè)年金累計受托繳費為年企業(yè)年金累計受托繳費為185.99185.99億億元，截至元，截至20132013年年1212月月3131日，受托管理資產規(guī)模達日，受托管理資產規(guī)模達722.90722.90億元，投資管理資產規(guī)模為億元，投資管理資產規(guī)模為804.86804.86億元，三項億元，三項指標繼續(xù)領先于國內各專業(yè)養(yǎng)老保險同業(yè)。平安健康險的保險業(yè)務保持快速

11、增長，保費收入同比增指標繼續(xù)領先于國內各專業(yè)養(yǎng)老保險同業(yè)。平安健康險的保險業(yè)務保持快速增長，保費收入同比增長長46.4%46.4%。通過。通過VitalityVitality產品創(chuàng)新建立競爭優(yōu)勢，平安健康險在高端醫(yī)療保險市場的排名躍居首位。產品創(chuàng)新建立競爭優(yōu)勢，平安健康險在高端醫(yī)療保險市場的排名躍居首位。Page 8 20132013年，宏觀經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，新車銷量增速提升推動產險行業(yè)保費穩(wěn)定增長。平安產年，宏觀經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，新車銷量增速提升推動產險行業(yè)保費穩(wěn)定增長。平安產險繼續(xù)推進險繼續(xù)推進專業(yè)經(jīng)營、服務領先專業(yè)經(jīng)營、服務領先經(jīng)營戰(zhàn)略的實施。依據(jù)中國保監(jiān)會公布的經(jīng)營戰(zhàn)略的實施。依據(jù)中國

12、保監(jiān)會公布的20132013年中國保險年中國保險行業(yè)數(shù)據(jù)計算，平安產險的保費收入約占中國產險公司原保險保費收入總額的行業(yè)數(shù)據(jù)計算，平安產險的保費收入約占中國產險公司原保險保費收入總額的17.8%17.8%。以保費。以保費收入衡量，平安產險是中國第二大財產保險公司。截至收入衡量，平安產險是中國第二大財產保險公司。截至20132013年年1212月月3131日，平安產險注冊資本為日，平安產險注冊資本為170170億元，資本及償付能力充足。面對競爭日趨激烈、行業(yè)盈利能力面臨下行壓力的產險市場，億元，資本及償付能力充足。面對競爭日趨激烈、行業(yè)盈利能力面臨下行壓力的產險市場，平安產險堅持創(chuàng)新發(fā)展，持續(xù)提

13、升專業(yè)技術水平，盈利能力保持良好，綜合成本率為平安產險堅持創(chuàng)新發(fā)展，持續(xù)提升專業(yè)技術水平，盈利能力保持良好，綜合成本率為97.3%97.3%。平安產險持續(xù)關注業(yè)務品質，實現(xiàn)保費收入平安產險持續(xù)關注業(yè)務品質，實現(xiàn)保費收入元，同比元，同比盈利水平保持良好，綜合成本率為盈利水平保持良好，綜合成本率為97.3%97.3%。Page 9集團順利完成對平安銀行的集團順利完成對平安銀行的，平安，平安銀行的銀行的和和得到明顯改善，得到明顯改善，分別為分別為。此外，平安銀行優(yōu)化信貸結。此外，平安銀行優(yōu)化信貸結構，嚴控新增不良貸款，資產質量保持穩(wěn)定。構，嚴控新增不良貸款，資產質量保持穩(wěn)定。20132013末不良貸

14、款率為末不良貸款率為0.89%0.89%，較年初下降，較年初下降0.060.06個百分點。個百分點。20132013年，面對復雜多變的外部環(huán)境，平安銀行確定了變革、創(chuàng)新、發(fā)展年，面對復雜多變的外部環(huán)境，平安銀行確定了變革、創(chuàng)新、發(fā)展的指導思想，穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉型，各項業(yè)務保持穩(wěn)健增長。銀行業(yè)務全年的指導思想，穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉型，各項業(yè)務保持穩(wěn)健增長。銀行業(yè)務全年實現(xiàn)凈利潤實現(xiàn)凈利潤149.04149.04億元，同比增長億元，同比增長12.6%12.6%，為集團貢獻利潤，為集團貢獻利潤78.0778.07億元。非利億元。非利息凈收入增長良好，達息凈收入增長良好，達115.00115.00億元，同比增

15、長億元，同比增長68.8%68.8%，占營業(yè)收入比達，占營業(yè)收入比達21.9%21.9%，同比提升同比提升4.94.9個百分點，收入結構進一步改善。年內，集團順利完成對平安個百分點，收入結構進一步改善。年內，集團順利完成對平安銀行的銀行的147.82147.82億元注資，平安銀行的資本充足率和核心一級資本充足率得億元注資，平安銀行的資本充足率和核心一級資本充足率得到明顯改善，分別為到明顯改善，分別為9.90%9.90%和和8.56%8.56%。Page 10業(yè)務結構不斷優(yōu)化，戰(zhàn)略性業(yè)務快速增長。新推出的業(yè)務結構不斷優(yōu)化，戰(zhàn)略性業(yè)務快速增長。新推出的“貸貸平安商務卡貸貸平安商務卡”，一卡解決小企

16、業(yè)，一卡解決小企業(yè)存款、貸款、結算、理財?shù)热轿痪C合金融服務，助力小企業(yè)的發(fā)展。存款、貸款、結算、理財?shù)热轿痪C合金融服務，助力小企業(yè)的發(fā)展。平安銀行在保持業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的同時，亦持續(xù)推動投行、零售、小微、信用卡、汽車融資、平安銀行在保持業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的同時，亦持續(xù)推動投行、零售、小微、信用卡、汽車融資、貿易融資等的發(fā)展，業(yè)務模式創(chuàng)新、產品與服務創(chuàng)新均取得較大突破。截至貿易融資等的發(fā)展，業(yè)務模式創(chuàng)新、產品與服務創(chuàng)新均取得較大突破。截至20132013年年1212月月3131日，日，貿易融資授信余額達貿易融資授信余額達，較，較20122012年末年末；小微貸款余額為；小微貸款余額為，較，較20122

17、012年末年末；汽車消費貸款余額；汽車消費貸款余額，較年初，較年初，市場份額持續(xù)領先，市場份額持續(xù)領先同業(yè)；信用卡流通卡量達同業(yè)；信用卡流通卡量達，較年初，較年初。此外，平安銀行機構建設加速發(fā)展，此外，平安銀行機構建設加速發(fā)展，網(wǎng)點數(shù)量快速增長，截至網(wǎng)點數(shù)量快速增長，截至20132013年末，平安銀行機構網(wǎng)點數(shù)量年末，平安銀行機構網(wǎng)點數(shù)量，比，比20122012年末增長年末增長7878家。家。Page 11截至截至20132013年年1212月月3131日，保險資金投資規(guī)模達日，保險資金投資規(guī)模達12303.6712303.67億元；凈投資收益率億元；凈投資收益率5.1%5.1%，較，較201

18、22012年提高年提高0.40.4個百分點；總投資收益率個百分點；總投資收益率5.1%5.1%，較，較20122012年提高年提高2.22.2個百分點。個百分點。 截至截至20132013年年1212月月3131日，保險資金投資規(guī)模達日，保險資金投資規(guī)模達12,303.6712,303.67億元；凈投資收益率億元；凈投資收益率5.1%5.1%，較，較20122012年年提高提高0.40.4個百分點，創(chuàng)三年新高；總投資收益率個百分點，創(chuàng)三年新高；總投資收益率為為5.1%5.1%，較，較20122012年提高年提高2.22.2個百分點。個百分點。截至截至20132013年年1212月月3131日，

19、由于保險業(yè)務穩(wěn)步增長帶日，由于保險業(yè)務穩(wěn)步增長帶來可投資資產和投資收益的增加，平安資產管理來可投資資產和投資收益的增加，平安資產管理公司投資管理的資產規(guī)模為公司投資管理的資產規(guī)模為12,752.8812,752.88億元，較億元，較20122012年底增長年底增長29.8%29.8%。20132013年，平安資產管理憑借專業(yè)的投資判斷，在年，平安資產管理憑借專業(yè)的投資判斷，在有效控制風險的基礎上，積極把握債券市場和權有效控制風險的基礎上，積極把握債券市場和權益市場變化，優(yōu)化資產配置，穩(wěn)步增加高息固定益市場變化，優(yōu)化資產配置，穩(wěn)步增加高息固定收益資產投資，保持權益資產靈活性，取得了穩(wěn)收益資產投資

20、，保持權益資產靈活性，取得了穩(wěn)定的投資收益。定的投資收益。 平安資產管理（香港）作為負責公司海外投資管平安資產管理（香港）作為負責公司海外投資管理業(yè)務的主體，已組建了一支具有國際專業(yè)投理業(yè)務的主體，已組建了一支具有國際專業(yè)投資能力和經(jīng)驗的團隊，截至資能力和經(jīng)驗的團隊，截至20132013年年1212月月3131日，日，公司管理的外幣資產規(guī)模達公司管理的外幣資產規(guī)模達294.76294.76億港元。億港元。Page 12平安信托私人財富管理業(yè)務穩(wěn)健增長，高凈值客戶數(shù)已突平安信托私人財富管理業(yè)務穩(wěn)健增長，高凈值客戶數(shù)已突破破2.12.1萬，較年初增長萬，較年初增長14.5%14.5%；信托計劃資產

21、管理規(guī)模達；信托計劃資產管理規(guī)模達29032903億元，其中以個人客戶為主的集合信托產品的實收信托規(guī)億元，其中以個人客戶為主的集合信托產品的實收信托規(guī)模超過模超過17581758億元，同比增長億元，同比增長47%47%，領先行業(yè)；公司對信托資，領先行業(yè)；公司對信托資產主動管理，嚴控風險，到期產品均順利兌付。產主動管理，嚴控風險，到期產品均順利兌付。20132013年，平安信托不斷加強創(chuàng)新突破，在產品、渠道、運營年，平安信托不斷加強創(chuàng)新突破，在產品、渠道、運營服務三大引擎的共同推動下，平安信托活躍高凈值客戶數(shù)服務三大引擎的共同推動下，平安信托活躍高凈值客戶數(shù)已突破已突破2.12.1萬，比年初增長

22、萬，比年初增長14.5%14.5%。信托計劃資產管理規(guī)模達。信托計劃資產管理規(guī)模達2,903.202,903.20億元，較億元，較20122012年末增長年末增長36.9%36.9%；其中以個人客戶為主；其中以個人客戶為主的集合信托產品的實收信托規(guī)模達到的集合信托產品的實收信托規(guī)模達到1,7581,758億元，同比增長億元，同比增長47%47%，領先行業(yè)。公司對信托資產主動管理，嚴控風險，到，領先行業(yè)。公司對信托資產主動管理，嚴控風險，到期產品均順利兌付。期產品均順利兌付。 20132013年，平安證券緊隨改革步伐，堅年，平安證券緊隨改革步伐，堅持鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢，積極探索并嘗試新業(yè)持鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢

23、，積極探索并嘗試新業(yè)務。公司成功獲批場外權益類互換、場務。公司成功獲批場外權益類互換、場外期權交易、滬深交易所股票質押式回外期權交易、滬深交易所股票質押式回購交易等業(yè)務資格，同時成為首批獲得購交易等業(yè)務資格，同時成為首批獲得遠程代理證券質押業(yè)務資格的券商之一。遠程代理證券質押業(yè)務資格的券商之一。Page 13公司累計遷徙客戶公司累計遷徙客戶人次，集團內各子公司合計新增客人次，集團內各子公司合計新增客戶量中戶量中來自客戶遷徙。來自客戶遷徙。20132013年，代理人渠道通過交叉銷年，代理人渠道通過交叉銷售實現(xiàn)新增保費售實現(xiàn)新增保費，新增金融資產，新增金融資產764764億；總體產險保費億；總體產

24、險保費的的44%44%、車險保費收入的、車險保費收入的54.6%54.6%來自交叉銷售和電話銷售渠來自交叉銷售和電話銷售渠道；信托業(yè)務的道；信托業(yè)務的33.1%33.1%來自于交叉銷售；新發(fā)行信用卡中的來自于交叉銷售；新發(fā)行信用卡中的來自交叉銷售和電話銷售渠道；新增零售存款中的來自交叉銷售和電話銷售渠道；新增零售存款中的來自于交叉銷售渠道。來自于交叉銷售渠道。 集團綜合金融大后臺建設進一步深化，協(xié)同效應日益增強，集團綜合金融大后臺建設進一步深化，協(xié)同效應日益增強，服務水平不斷升級。移動展業(yè)平臺自服務水平不斷升級。移動展業(yè)平臺自20112011年推出以來，已為年推出以來，已為客戶提供保險保障等金

25、融服務，貢獻保費超客戶提供保險保障等金融服務，貢獻保費超880880億元。億元。年內，平安壽險升級服務承諾，年內，平安壽險升級服務承諾，標準案件，資料齊全，兩標準案件，資料齊全，兩天賠付服務承諾完成率達天賠付服務承諾完成率達97.0%97.0%，平平安產險車險理賠萬安產險車險理賠萬元以下，從報案到賠款，三天到賬服務承諾完成率達元以下，從報案到賠款，三天到賬服務承諾完成率達95.2%95.2%。Page 14目前，集團已布局了陸金所、萬目前，集團已布局了陸金所、萬里通、車市、支付、移動社交金里通、車市、支付、移動社交金融門戶等業(yè)務。陸金所戰(zhàn)略及組融門戶等業(yè)務。陸金所戰(zhàn)略及組織架構進一步落地，交易規(guī)模顯織架構進一步落地，交易規(guī)模顯著提高；萬里通積分商圈規(guī)模從著提高；萬里通積分商圈規(guī)模從20122012年底的年底的0.50.5萬家終端大幅增長萬家終端大幅增長到到20132013年底的年底的2020萬家；平安好車萬家；平安好車已完成網(wǎng)站建設及線上交易平臺已完成網(wǎng)站建設及線上交易平臺搭建，建立搭建，建立1111家線下門店；平安家線下門店；平安付成功推出移動社交支付工具付成功推出移動社交支付工具壹錢包；平安科技推出的壹錢包；平安科技推出的天下通移動社交金融門戶正天下通移動社交金融門戶正式上線，助力傳統(tǒng)金融發(fā)展。我式