新版民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新匯編

1、新版民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新匯編 民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新 民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新 本文關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)，創(chuàng)新，方式，投資民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新 本文簡(jiǎn)介：摘要：在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)始終發(fā)揮著重要的作用。國(guó)家為此制定了大量金融、財(cái)政等方面的扶持政策，在很大程度上刺激了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。但是，在持續(xù)發(fā)展上層次、上水平的同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)融資難、投資難問題逐漸凸顯，制約著民營(yíng)企業(yè)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略中核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升。本著資源優(yōu)化配置、支持民營(yíng)企民營(yíng)企業(yè)融投資方式與創(chuàng)新 本文內(nèi)容：摘要：在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)始終發(fā)揮著重要的作用。國(guó)家為此制定了大量金融、財(cái)政等方面的扶持政策，

2、在很大程度上刺激了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。但是，在持續(xù)發(fā)展上層次、上水平的同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)融資難、投資難問題逐漸凸顯，制約著民營(yíng)企業(yè)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略中核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升。本著資源優(yōu)化配置、支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、積極拓寬民營(yíng)企業(yè)融投資途徑的寫作意圖，文章從健全完善民企信用評(píng)級(jí)制度、積極爭(zhēng)取政府政策性資金支持、多種途徑和方式的探微企業(yè)融資方式、逐步增加中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)比重等幾個(gè)方面，就創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)融投資方式思考概述、提供要點(diǎn)性知識(shí)以供參考和借鑒。關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略部署；融投資；信用度一、民營(yíng)企業(yè)融投資難的問題分析1.民營(yíng)企業(yè)融資難及其影響當(dāng)前在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略布局中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著重要的作用。國(guó)家為

3、此制定了大量涉及金融、財(cái)政等方面的扶持政策，很大程度上刺激民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。但是，根據(jù)相關(guān)資料證實(shí)：制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的諸多因素中，80%的民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為融資難是一個(gè)較突出的問題。在發(fā)展初期超過90%的企業(yè)依靠自有資金，主要來(lái)自業(yè)主、合伙人及私人借款?？梢钥闯瞿壳懊駹I(yíng)企業(yè)的融資渠道主要依賴內(nèi)部融資和民間信貸，通過資本市場(chǎng)、銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部融資渠道籌資的渠道狹窄，融資難已成為制約民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。形成我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難的原因主要有如下幾個(gè)方面：第一，多層次的資本市場(chǎng)尚不健全，融資渠道有限。目前，我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的要求，我國(guó)證券市場(chǎng)主要是扶持國(guó)有大中型企業(yè)上

4、市融資，中小企業(yè)由于不能滿足公司法規(guī)則的要求，很大程度上限制了民營(yíng)企業(yè)發(fā)行債券進(jìn)行融資。第二，銀行信貸資金支持力度不夠。在金融體系中，缺乏專門為民營(yíng)企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，擔(dān)保體系不健全，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)利用銀行借款這一籌資方式受到很大限制。第三，民營(yíng)中小企業(yè)資信等級(jí)不高，信用記錄較差。目前我國(guó)尚未建成全國(guó)統(tǒng)一的征信系統(tǒng)平臺(tái)，沒有中小企業(yè)評(píng)級(jí)制度，大多民營(yíng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者信用觀念淡薄，有的民營(yíng)中小企業(yè)逃避到期的債務(wù)、到期銀行借款不還的行為時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了民營(yíng)企業(yè)的聲譽(yù)，民營(yíng)中小企業(yè)較低的信用等級(jí)使其更難獲得銀行信貸融資。2.民營(yíng)企業(yè)投資難及其影響隨著這幾年政策的好轉(zhuǎn)，使得民營(yíng)企業(yè)發(fā)展總量上

5、保持強(qiáng)勁的態(tài)勢(shì)。但是，就個(gè)體來(lái)看，不少民營(yíng)企業(yè)發(fā)展后勁明顯不足，主要是受制于決策機(jī)制落后、投資項(xiàng)目盲目、投資結(jié)構(gòu)失衡、投資效益不顯著等問題，導(dǎo)致中小企業(yè)投資難的困境逐漸凸顯。為此，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)投資結(jié)構(gòu)，不斷調(diào)整民營(yíng)企業(yè)投資方向，將成為民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的重要任務(wù)。二、創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)融投資方式的思考1.健全完善民企信用評(píng)級(jí)制度企業(yè)信用評(píng)級(jí)是全面檢驗(yàn)、考核民企經(jīng)營(yíng)管理制度的過程，能更加客觀公正地反映企業(yè)按合同約定如期履行義務(wù)的能力和意愿。當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和健全，為防范企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，做好民企信用評(píng)級(jí)工作很重要、也很關(guān)鍵。首先，從信用評(píng)級(jí)各環(huán)節(jié)展開，著力提升評(píng)級(jí)質(zhì)量。比如

6、：準(zhǔn)備階段，要詳細(xì)掌握評(píng)級(jí)企業(yè)的行業(yè)狀況，抓住影響行業(yè)發(fā)展的幾個(gè)關(guān)鍵因素有針對(duì)性地做好實(shí)地調(diào)查準(zhǔn)備?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)研階段，做好相關(guān)人員的訪談，落實(shí)好實(shí)地取證工作，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)度和經(jīng)營(yíng)管理情況。撰寫評(píng)級(jí)報(bào)告時(shí)，要統(tǒng)一格式、細(xì)化評(píng)級(jí)范例，本著客觀公正的角度進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。其次，建立評(píng)、審分離，多級(jí)審核制度。如評(píng)級(jí)人員進(jìn)行評(píng)級(jí)后，交由部門經(jīng)理進(jìn)行初審，初審主要審核基礎(chǔ)資料和評(píng)級(jí)報(bào)告本身情況，審核內(nèi)容主要是評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容是否符合實(shí)際情況、格式是否范例等。通過初審的報(bào)告，再提交給評(píng)審委員會(huì)，主要是審查內(nèi)容和確定資信等級(jí)。最后，企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告的質(zhì)量情況，要實(shí)現(xiàn)與評(píng)級(jí)人員的考核掛鉤。通過這樣量化的考評(píng)監(jiān)督機(jī)制

7、，能調(diào)動(dòng)評(píng)級(jí)人員工作的積極性、嚴(yán)謹(jǐn)程度，使企業(yè)評(píng)級(jí)的工作質(zhì)量再上一層臺(tái)階。2.積極爭(zhēng)取政府政策性資金支持民企融投資過程中，政府支持性資金占到10%左右，是企業(yè)資金來(lái)源的重要組成部分。今后響應(yīng)黨中央“推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)又穩(wěn)又好地發(fā)展”的號(hào)召，政府部門務(wù)必要在稅收政策、財(cái)政支出、貸款補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)投資等諸多方面，給予民企在資金扶持政策上最大的優(yōu)惠。長(zhǎng)期以來(lái)，稅收政策的優(yōu)惠都被政府拿來(lái)用于給予企業(yè)資金上最大的幫助。但是，從實(shí)施情況來(lái)看，明顯缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性，尤其操作起來(lái)難度大。為此，一方面，對(duì)稅收政策的受惠群體，應(yīng)注意擴(kuò)大稅收優(yōu)惠政策的面，注意增加優(yōu)惠政策普及的稅種，確保稅收優(yōu)惠政策能貫穿到企業(yè)創(chuàng)辦、發(fā)展、

8、投資、再開發(fā)等多環(huán)節(jié)中。對(duì)當(dāng)前民企改革的稅制調(diào)整，應(yīng)繼續(xù)保留企業(yè)增值稅、企業(yè)所得稅方面的優(yōu)惠政策，持續(xù)放寬稅前列支范例，將稅種改革調(diào)整為直接減免、直接降稅、加速折舊、投資抵免等等，形成多元化的稅種優(yōu)惠形式；另一方面，提供民企經(jīng)營(yíng)資金的金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)同樣給予最大的稅收優(yōu)惠。比如：有融資擔(dān)保、優(yōu)惠貸款的金融企業(yè)，實(shí)行一定的營(yíng)業(yè)稅減稅，促進(jìn)民企社會(huì)化服務(wù)體系的發(fā)展；有捐贈(zèng)民企發(fā)展基金的個(gè)人或企業(yè)，給予一定的所得稅優(yōu)惠，健全完善民企發(fā)展資金保障制度。在財(cái)政支出方面，要緊密圍繞中小企業(yè)促進(jìn)法的相關(guān)規(guī)則，政府部門應(yīng)持續(xù)加大專項(xiàng)資金用于鼓勵(lì)民企的發(fā)展。各地方政府在財(cái)力許可的范圍內(nèi)，可嘗試劃撥專項(xiàng)的民

9、企發(fā)展資金，鼓勵(lì)民企技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，健全完善中小企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系。3.多途徑多方式探索企業(yè)融資方式多種途徑和方式的探微企業(yè)融資方式，在直接融資方面做出的改進(jìn)，注意：其一，推進(jìn)股權(quán)融資改革。民企股份合作制的經(jīng)營(yíng)模式，體現(xiàn)了股份制和合作制的最大優(yōu)勢(shì)，能確保民企在短時(shí)間內(nèi)籌集發(fā)展資金，獲得外部所有權(quán)的融資。為此，民企可根據(jù)自身發(fā)展情況做出合適的改制措施；其二，建立產(chǎn)業(yè)投資基金。這些年，國(guó)內(nèi)一線的城市都相繼成立規(guī)模不等的高科技產(chǎn)業(yè)投資基金，在解決民企融資難的問題上發(fā)揮著重要的作用；其三，嘗試多層次的資本市場(chǎng)。鼓勵(lì)信譽(yù)良好的民企發(fā)行債券、支持條件好的民企到海外證券交易市場(chǎng)上市、規(guī)范民企募集基金的

10、運(yùn)作方式等等。多種途徑和方式的探微企業(yè)融資方式，在間接融資方面做出的改進(jìn)，注意：其一，發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行的引導(dǎo)作用。解決民企融資難的問題，要調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行的信貸比例，必須保證足量的資金比例流向小企業(yè)。同時(shí)，調(diào)整對(duì)民企的信貸限制，擴(kuò)大銀行信貸的范圍，對(duì)那些經(jīng)營(yíng)好、信譽(yù)好、還貸及時(shí)的企業(yè)都可放貸。其二，著力加強(qiáng)貸款內(nèi)部管理機(jī)制，重點(diǎn)應(yīng)解決好“不愿貸”、“不敢貸”、“不會(huì)貸”的問題。在處理“不愿貸”問題上，注意加大對(duì)普惠業(yè)務(wù)的專項(xiàng)激勵(lì)，重點(diǎn)關(guān)注那些經(jīng)營(yíng)發(fā)展好的機(jī)構(gòu)、業(yè)績(jī)突出的個(gè)人。同時(shí)，對(duì)因貸款價(jià)格下調(diào)而形成的損失，應(yīng)由總行給予補(bǔ)足。在處理“不敢貸”問題上，銀行應(yīng)認(rèn)真梳理對(duì)民企的作業(yè)流程，逐步實(shí)現(xiàn)范

11、例化操作，對(duì)其“盡職”程度的判斷有理有據(jù)，適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)民企不良貸款率的容忍度。在處理“不會(huì)貸”的問題上，應(yīng)加快對(duì)小微金融服務(wù)中心的建設(shè)，強(qiáng)化“專家治貸”，讓最了解市場(chǎng)、最了解客戶、最了解風(fēng)險(xiǎn)的信貸專業(yè)人員來(lái)選擇市場(chǎng)、授信審批、管控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，充分利用大數(shù)據(jù)和行外信息，幫助基層銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況做出準(zhǔn)確判斷。其三，鼓勵(lì)銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)項(xiàng)目。通過保管、咨詢、保險(xiǎn)、委托、信托等等方式，借助商用票據(jù)為民企融資提供承兌擔(dān)保、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)民企融資能力。同時(shí)，在靈活的資金流程操作基礎(chǔ)上，銀行部門同樣會(huì)獲益。4.逐步增加中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)比重“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)

12、”。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈。創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)融投資方式，根本上離不開金融體系結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展格局，結(jié)合黨中央的戰(zhàn)略部署，應(yīng)逐步推進(jìn)構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，積極開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品，增加中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)比重，改進(jìn)小微型企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)。對(duì)此，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門，應(yīng)著力發(fā)文鼓勵(lì)發(fā)展各種中小金融機(jī)構(gòu)。尤其在隨著鼓勵(lì)引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見中，民營(yíng)資本進(jìn)入信貸市場(chǎng)的步伐加快，各種小額貸試點(diǎn)公司有條不紊地經(jīng)營(yíng)推進(jìn)，緩解了中小型企業(yè)尤其微小型企業(yè)融資難的燃眉之急。同時(shí)，更應(yīng)在調(diào)整中小金融機(jī)構(gòu)布局與結(jié)構(gòu)上做文章，注意適當(dāng)增設(shè)本地銀行。地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的主體就是當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)，最了解它們、最能與它們攜手共進(jìn)的莫過于與它們基于地緣、親緣、血緣的本地銀行。本土經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)能夠解決小微型企業(yè)和大銀行與生俱來(lái)的“門不當(dāng)、戶不對(duì)”，使本地銀行在服務(wù)小微企業(yè)時(shí)更加“私人訂制”。注意推動(dòng)