2015證券投資分析試題有答案Word版

1、傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！一、單選題1、 就我國(guó)目前情況而言，法定利率由（）公布和實(shí)施。A、中國(guó)人民銀行 B、國(guó)務(wù)院C、商業(yè)銀行 D、貨幣政策委員會(huì)2、把職業(yè)投資分析師定義為從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人的是（）組織。 A、ASFA B、AIMR C、EFFAS D、FLAAF3、嚴(yán)重的通貨膨脹指（）的通貨膨脹。 A、高于5% B、低于10% C、兩位數(shù) D、三位數(shù)4、（）是對(duì)公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)能力的較精確的估計(jì)。 A、企業(yè)文化 B、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率 C、質(zhì)量水平 D、技術(shù)水平5、關(guān)于證券組合的分類，下列哪一分類是正確的？（） A

2、、保值型、增值型、平衡型等 B、收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化形等 C、激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等 D、國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等6、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)證理論價(jià)值的變量之一。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致（）。 A、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加 B、認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加 C、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少 D、認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值不變7、不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無(wú)差異曲線具有的特征是（）。 A、無(wú)差異曲線向上方傾斜 B、收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度 C、無(wú)差異曲線之間可能相交 D、無(wú)差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度無(wú)關(guān)8、某三年期債券，年利率固定為8%，票面值為1000元，必要收益

3、率假定定為10%，按復(fù)利計(jì)算的債券價(jià)格為（） A、800元 B、1243元 C、950元 D、760元9、股份加購(gòu)于（） A、擴(kuò)張型公司重組 B、收縮型公司重組 C、調(diào)整型公司重組 D、控制權(quán)變更型公司重組10、貨幣政策的選擇性政策工具有（） A、計(jì)劃信用控制、市場(chǎng)信用控制 B、市場(chǎng)信用控制、間接信用指導(dǎo) C、直接信用控制、間接信用控制 D、間接信用指導(dǎo)、計(jì)劃信用控制11、證券投資分析的主要信息來(lái)源渠道不包括（） A、道聽途說(shuō)的消息 B、到上市公司去實(shí)地了解情況 C、到政府部門去實(shí)地了解情況 D、查歷史資料12、下述哪種說(shuō)法同技術(shù)分析理論對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不符？（） A、價(jià)格需要成交量的確認(rèn) B

4、、股價(jià)升量不增。價(jià)格將持續(xù)上升 C、股價(jià)跌破移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào) D、恐慌性大量賣出后，往往是空頭結(jié)束13、“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是哪個(gè)投資分析流派的觀點(diǎn)？（） A、基本分析流派 B、技術(shù)分析流派 C、心理分析流派 D、學(xué)術(shù)分析流派14、假定某上市公司在未來(lái)每期支付的每股股息為7元，必要收益率為79，當(dāng)前股標(biāo)價(jià)格為75元，那么（）A、該公司股票凈現(xiàn)值等于25元 B、該公司股票價(jià)值被高估C、該公司股票股息支付率不低于7% D、該公司股票的價(jià)值不低于100元15、（）是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素A、銀行利率 B、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn) C、稅收待遇 D、市場(chǎng)利率16、被稱為“均衡組合”的是

5、（）A、增長(zhǎng)型證券組合 B、貨幣市場(chǎng)型證券C、收入和增長(zhǎng)混合型證券組合 D、指數(shù)化型證券組合17、確定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是（）A、基金的盈利能力 B、基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況C、基金市場(chǎng)的供求關(guān)系 D、基金單位收益和市場(chǎng)利率18、相比之下，熟練掌握專業(yè)技術(shù)對(duì)（）更重要A、公司高層管理人員 B、公司董事會(huì)成員C、公司中層管理人員 D、公司基層業(yè)務(wù)人員19、技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中（）是核心A、DEA B、DIF C、EMA D、EM20、（）可以近似看做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物A、短期政府債券 B、長(zhǎng)期政府證券 C、短期金融債券 D

6、、短期企業(yè)債券21、下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？（）A、將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來(lái)源B、報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整C、非流動(dòng)資產(chǎn)余額，是按照歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的D、無(wú)形資產(chǎn)攤銷和開辦費(fèi)攤銷基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必正確22、下列有關(guān)期貨套期保值的說(shuō)法中，正確的是（）A、以規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B、以規(guī)避購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)為目的C、現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格不同D、現(xiàn)貨與期貨交易的方向不同，價(jià)格相同23、技術(shù)指標(biāo)BEAS的參數(shù)是（）A、天數(shù) B、開盤價(jià) C、收盤價(jià) D、MA24、（）主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未

7、來(lái)發(fā)展趨勢(shì)A、橫向比較B、縱向比較C、歷史資料研究法 D、調(diào)查研究法25、波浪理論的最核心內(nèi)容是以（）為基礎(chǔ)的A、k線理論B、指標(biāo)C、切線D、周期26、有計(jì)算機(jī)公式的特殊性決定的，只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的指標(biāo)是（）A、ADL B、PSY C、BIAS D、WMS27、關(guān)于基差，下列說(shuō)法不正確的是（）【基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格】A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者C、如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)D、基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額28、影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是（）【速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

8、】【速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨之后的余額。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金，銀行存款，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，存款，預(yù)付賬款】A、應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力B、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力C、存貨的變現(xiàn)能力D、或有負(fù)債29、利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的A、對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期B、流動(dòng)性溢價(jià)C、市場(chǎng)分割D、市場(chǎng)供求關(guān)系30、套利定價(jià)理論（）A、取代了ACPM理論B、與CAPM理論的假設(shè)完全不同C、研究套利活動(dòng)的機(jī)理D、是由羅斯提出的31、（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格A、道氏理論B、波浪理論C、切線理論D、形態(tài)理論32、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)需要排除存貨的影響，這樣做的原因之一在于流動(dòng)資產(chǎn)中（）A、存貨的價(jià)格變動(dòng)較大B、存貨的

9、質(zhì)量難以保障C、存貨的變現(xiàn)能力最低D、存貨的數(shù)量不易確定33、下面不屬于波浪理論主要考慮的因素是（）A、成交量B、時(shí)間C、比例【各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置】D、形態(tài)34、屬于收益率曲線類型的是（）【收益率曲線主要包括正常的、相反的、水平的、拱形的四種類型】A、反向的B、矩形C、雙曲線D、垂直形35、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）A、證券市場(chǎng)線方程B、證券特征線方程C、資本市場(chǎng)線方程D、套利定價(jià)方程36、在道-瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（）家公用事業(yè)公司A、6B、10C、15D、3037、信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于（）A、收入型證券組合B、貨幣

10、市場(chǎng)型證券組合C、指數(shù)化型證券組合D、增長(zhǎng)型證券組合38、金融工程作為金融創(chuàng)新的手段，其運(yùn)行包含多個(gè)步驟，下列選項(xiàng)中不屬于金融創(chuàng)新的步驟之一的是（）A、商品化B、定價(jià)C、修正D、模擬39、關(guān)聯(lián)交易屬于（）A、單純市場(chǎng)行為B、內(nèi)幕交易C、中性交易D、欺詐行為40、當(dāng)WMS高于80時(shí)，市場(chǎng)處于（）狀態(tài)A超買B、超賣C、公司贏利豐厚D、人氣旺盛41、（）指標(biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供資本的相對(duì)關(guān)系，放映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定A、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率B、資產(chǎn)負(fù)債率C、產(chǎn)權(quán)比率【產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益】D、權(quán)益乘數(shù)42、甲以75元的價(jià)格買入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年

11、后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率，那么成交價(jià)格為（）A、90.83元B、90.91元C、在90.83元與90.91元D、不能確定43、市場(chǎng)占有率是指（）A、一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例B、一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售收入總額的比例C、一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利潤(rùn)總額比例D、一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例44、某公司某會(huì)計(jì)年度末的總資產(chǎn)為200萬(wàn)元，其中無(wú)形資產(chǎn)為10萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為60萬(wàn)元，股東權(quán)益為80萬(wàn)元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（）A、1.5

12、0%B、1.71%C、3.85%D、4.80%45、根據(jù)我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)三類產(chǎn)業(yè)的分類，下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是（）A、漁業(yè)B、建筑業(yè)C、房地產(chǎn)業(yè)D、制造業(yè)46、證券投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上的不同在于（）A、對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行研判，并得出結(jié)論B、沒有自律組織C、利用既有信息，對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)D、結(jié)論具有確定性、唯一性47、相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場(chǎng)份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供給的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是（）A、完全競(jìng)爭(zhēng)B、壟斷競(jìng)爭(zhēng)C、寡頭壟斷D、完全壟斷48、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需要在（）內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶提供的買賣具體證券建議的情況和向公眾提供的買賣具體證

13、券建議的情況向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧螦、每逢雙月前3工作日B、每逢單月前3個(gè)工作日C、每逢雙月前5個(gè)工作日D、每逢單月前5個(gè)工作日49、體現(xiàn)公司競(jìng)爭(zhēng)能力的產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)的是指，公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行其他企業(yè)的（）A、投資收益B、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、贏利能力D、營(yíng)運(yùn)能力50貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（）A、 到期收益率等于票面利率B、 到期收益率大于票面利率C、 到期收益率小于票面利率D、 無(wú)法比較51、市場(chǎng)率越（），市場(chǎng)對(duì)公司的未來(lái)越看好A、高B、低C、適當(dāng)D、不定52、以下選項(xiàng)，不屬于圓弧形態(tài)特征的是（）A、形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆

14、發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)間并不長(zhǎng)，一般是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈B、在形態(tài)的形成過(guò)程中，成交量的變化都是兩頭多、中間少，越靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少C、形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈臘、形態(tài)的形成往往是由于投資者沖動(dòng)情緒造成的，通常在長(zhǎng)期上升的最后階段出現(xiàn)53、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B、頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C、一般來(lái)說(shuō)，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜D、就成交量而言，左肩最小，頭部次之，而右肩成交量最大，即呈梯狀遞增54、（ ）指標(biāo)用以衡量公司償付借款利息

15、能力。 A、已獲利息位數(shù) B、流動(dòng)比率 C、速動(dòng)比率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率55、香港交易所在2006年5月12日公布的客戶保證金收取辦法規(guī)定，恒生指數(shù)期貨每張期貨合約的維持保持金（ ）港元。 A、3000 B、6000 C、41665 D、3500056證券投資是指投資者購(gòu)買（ ）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。 A、有價(jià)證券 B、股票 C、股票及債券 D、有價(jià)證券及其衍生品57、（ ） 類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特性，收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長(zhǎng)短由正向變?yōu)榉聪颉?A、正常的 B、反向的 C、雙曲線 D、狀形的【拱形的】58、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系

16、的方程式是（ ）。跟35題重復(fù) A、證券市場(chǎng)線方程 B、證券特征線方程 C、資本市場(chǎng)線方程 D、變利定價(jià)方程59、某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ） A、14.78% B、13.68% C、15.78% D、15.38%二、多選1、下列關(guān)于GDP與證券關(guān)系的說(shuō)法，正確的有（ABC ） A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，有助于證券價(jià)格上揚(yáng) B、滯脹會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格下跌 C、證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng) D、先對(duì)調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市2、以下各項(xiàng)屬于影響債

17、券投資價(jià)值的內(nèi)部因素是（ ABD ）A、信用級(jí)別 B、票面利率 C、外匯匯率 D、稅收待遇3、資產(chǎn)評(píng)估的收益現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是（ AB ） A、預(yù)期收益額的預(yù)測(cè)難度較大 B、適用于單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估 C、適用于企業(yè)整體資產(chǎn)的評(píng)估 D、不能真實(shí)反映企業(yè)本金化的價(jià)格4、技術(shù)分析流程是指以（ AB ）作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流程。 A、證券的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化B、完成價(jià)量變化所經(jīng)歷的時(shí)間C、上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)D、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)5、稅收的調(diào)節(jié)功能有（ABD）A、稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平B、可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率，以控

18、制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)C、通過(guò)增加稅收來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政支出赤字D、通過(guò)關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡6、已知的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有：流動(dòng)資產(chǎn)、銷售收入、流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（ACD）A、流動(dòng)比率B、存貨周轉(zhuǎn)率【存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本平均存貨余額】C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D、速動(dòng)比率7、一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有多種功能，其中包括（BC）A、通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的行業(yè)地位、執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策的情況B、通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金充足性C、通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的贏利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，并對(duì)公司持續(xù)發(fā)展

19、能力做出合理判斷D、通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的產(chǎn)品技術(shù)水平、經(jīng)理隊(duì)伍素質(zhì)8、關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說(shuō)法正確的是（ABD）A、購(gòu)買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)B、收購(gòu)公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力C、對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來(lái)說(shuō)，收購(gòu)股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段D、合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)9、關(guān)于Alpha套利，下列說(shuō)法不正確的是（BCD）A、Alpha套利策略一般希望股票（組合）的Alpha為0B、Alpha策略又稱“絕對(duì)收益策略”C、Alpha策略并

20、不依靠股票（組合）或大盤的趨勢(shì)判斷，而是研究其相對(duì)于指數(shù)的相對(duì)投資價(jià)值D、Alpha套利是借助市場(chǎng)中一些“事件”機(jī)會(huì)，利用金融模型分析事件的方向及力度，尋找套利機(jī)會(huì)10、對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的途徑有（ABC）A、區(qū)位內(nèi)的自然條件B、區(qū)位的基礎(chǔ)條件C、區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策D、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力11、影響上市公司的經(jīng)營(yíng)能力的因素包括（BD）A、公司所屬產(chǎn)業(yè)B、公司法人治理機(jī)構(gòu)C、公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性D、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力12、在用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)（AB）公司進(jìn)行估價(jià)時(shí)，比較適合使用現(xiàn)金流量作為估價(jià)指標(biāo)A、廣播公司B、飲料公司C、炬鋼廠D、零售業(yè)13、下列哪些指標(biāo)直接用于計(jì)算每股凈資產(chǎn)（CD）A

21、、普通股每股市價(jià)B、普通股每股凈收益C、普通股股數(shù)D、凈資產(chǎn)14、移動(dòng)平均線MA的特點(diǎn)有（ABCD）A、追蹤趨勢(shì)B、滯后性C、穩(wěn)定性D、助漲助跌性15、假定公司今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，如果今年年初公司股票的市場(chǎng)價(jià)格是每股45元，必要收益率是15%，那么（BD）A、該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被高估但基本合理B、該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被低估C、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于55.391元D、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于53.91元16、根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小取決于（ABC）A、計(jì)息的方法B、現(xiàn)值

22、的大小C、利率D、市場(chǎng)價(jià)格17、融資融券制度的積極影響表現(xiàn)在（ABCD）A、將在我國(guó)證券市場(chǎng)形成做空機(jī)制B、將增加資金和證券的供給C、增強(qiáng)證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和連續(xù)性D、有利于提高監(jiān)管的有效性18、對(duì)于金融類上市公司，需要計(jì)提的準(zhǔn)備有（BCD）A、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備B、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備C、貸款損失準(zhǔn)備D、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19、下述關(guān)于可行域的描述正確的有（AB）A、可行域可能是平面上的一條線B、可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域C、可行域就是有效邊界D、可行域有有效組合構(gòu)成20、上升階段的八個(gè)浪的全過(guò)程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（ACD）A、第一浪B、第二浪C、第三浪D、第五浪21、下列有關(guān)總量分析和

23、結(jié)構(gòu)分析的論述，正確的有（BCD）A、總量分析要服從于結(jié)構(gòu)分析的目標(biāo)B、結(jié)構(gòu)分析是總量分析的深化和補(bǔ)充C、結(jié)構(gòu)分析要服從總量分析的目標(biāo)D、兩者應(yīng)結(jié)合使用22、一國(guó)為實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管下的有限制的資本項(xiàng)目可自由兌換，以解決資本流入和流出面對(duì)的困難，可以考慮實(shí)行QDII和QFII機(jī)制（CD）A、QDII機(jī)制是指允許國(guó)外居民通過(guò)特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)B、QFII機(jī)制是指允許國(guó)內(nèi)居民通過(guò)特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國(guó)外資本市場(chǎng)C、QDII機(jī)制是指允許國(guó)內(nèi)居民通過(guò)特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國(guó)外資本市場(chǎng)D、QFII機(jī)制是指允許國(guó)外居民通過(guò)特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國(guó)外資本市場(chǎng)23、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，

24、要把存從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ABCD）A、在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力變差B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問(wèn)題24、通貨膨脹的存在和匯率提高都在債券的定價(jià)中體現(xiàn)，使（BD）A、債券的到期收益率減少B、債券的到期收益率增加C、債券的內(nèi)在價(jià)值升高D、債券的內(nèi)在價(jià)值降低25、乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ACD）A、一般來(lái)說(shuō)，正的BIAS越大表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高B、當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)C、一般來(lái)說(shuō)，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大D、BIAS應(yīng)用法則也存在著頂

25、背離的原理26、分析上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)是公司分析的重要內(nèi)容之一，一般應(yīng)考慮的因素包括（ABCD）A、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范性B、獨(dú)立董事制度完善性C、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性D、相關(guān)利益者的共同治理機(jī)制27、除了黃金分割線法和百分比法，人們?cè)趯?shí)踐中還總結(jié)出了其他常見的確定支撐和壓力點(diǎn)位的方法有（ABCD）A、最高點(diǎn)和最低點(diǎn)B、成交密集區(qū)C、頸線D、缺口28、我國(guó)公司法對(duì)上市公司回購(gòu)股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ABCD）的情形，公司不得收購(gòu)公司股份A、減少公司注冊(cè)資本B、與持有公司股份的其他公司合并C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工D、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份29、行業(yè)分析的主

26、要任務(wù)包括（ABCD）A、解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位B、分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度C、預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)D、判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)30、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ABCD）跟23題相同A、在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力變差B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問(wèn)題31、影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ABCD）A、基金管理人的管理水平B、整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況C、政府有關(guān)基金的政策D、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況32、影響上市公司數(shù)量的主要因素包括（

27、ABD）A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B、制度因素C、外匯儲(chǔ)備D、市場(chǎng)因素33、我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（ABCD）A、獨(dú)立誠(chéng)信B、公正公平C、勤勉盡職D、謹(jǐn)慎客觀34、從公司股東的角度看，在公司全部資本利潤(rùn)率超過(guò)因借款而支付的利息率時(shí)，（CD）A、公司低負(fù)債經(jīng)營(yíng)好B、公司股東所得到的利潤(rùn)就會(huì)減少C、公司股的所得到的利潤(rùn)就會(huì)加大D、公司高負(fù)債經(jīng)營(yíng)好35、決定股票市場(chǎng)供給因素有（ABCD）A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B、制度因素C、市場(chǎng)因素D、上市公司質(zhì)量36、證券投資分析的主要信息來(lái)源渠道包括（ABD）A、到政府部門去實(shí)地了解情況B、到上市公司去實(shí)地了解請(qǐng)況C、道聽途說(shuō)的消息D、查歷史資料37、假定某

28、投資者去年年初購(gòu)買了某公司股票。該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度增長(zhǎng)。假定同類股票的必要收益率是15%，那么（BC）A、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元到57元之間B、如果該投資者購(gòu)買股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格C、如果該投資者購(gòu)買股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格D、該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元38、下面的（ABC）屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中關(guān)聯(lián)交易A、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷B、負(fù)擔(dān)費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁C、資金占用D、合作投資39、蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)有（ABCD）A、可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B、可處理

29、時(shí)間變異的變量問(wèn)題C、可處理厚尾的問(wèn)題D、可處理不對(duì)稱問(wèn)題40、財(cái)政政策通過(guò)（ABCD）機(jī)制貫徹收入政策A、預(yù)算控制B、稅收控制C、補(bǔ)貼調(diào)控D、國(guó)債調(diào)節(jié)41、現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，按通常的規(guī)定劃分現(xiàn)金流量表反映的主要內(nèi)容包括（ACD）A、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、非生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量42、衡量ETF或LOF內(nèi)在價(jià)值的根本指標(biāo)是基金的（C）A交易價(jià)格B、基金規(guī)模C、基金的單位資產(chǎn)凈值D、基金凈資產(chǎn)43、下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（BCD）A、私營(yíng)勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入B、不動(dòng)產(chǎn)租金收入C、有價(jià)證券投資取得的收入D、技術(shù)專利

30、投資人入股取得的收入44、國(guó)際金融市場(chǎng)按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類劃分，可以分為（ABCD）A、貨幣市場(chǎng)B、證券市場(chǎng)C、黃金市場(chǎng)D、期權(quán)期貨市場(chǎng)45、利率期限理論的基礎(chǔ)是（ABCD）A、對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期B、債券預(yù)期收益中不可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)C、資金從長(zhǎng)期市場(chǎng)向短期市場(chǎng)流動(dòng)可能存在障礙D、市場(chǎng)效率低下46、市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo)（ABD）A、市盈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較高水平B、市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較高水平C、市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視D、市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視47、按照傳統(tǒng)觀點(diǎn)，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除

31、本金的安全性原則、流動(dòng)性原則、多元化原則外，還包括（ABCD）A、良好市場(chǎng)性原則B、有力的稅收地位C、資本增長(zhǎng)原則D、基本收益的穩(wěn)定性原則48、我國(guó)的證券投資分析師內(nèi)涵從橫向看，證券投資咨詢涉及（ABD）A、二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析B、一級(jí)市場(chǎng)涉及上市公司的收購(gòu)服務(wù)C、一級(jí)市場(chǎng)上的投資建議D、兼并重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)49提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型的是（BCD）A、 哈里馬柯威茨B、 威廉夏普C、 特雷諾D、 詹森50、股份回購(gòu)的方式包括（ABC）A、以現(xiàn)金購(gòu)回其流通在外的股票B、債券轉(zhuǎn)股權(quán)C、以優(yōu)先股換普通股D、以資產(chǎn)置換51、在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，一般應(yīng)特別關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表批注中的內(nèi)容包括（A

32、BCD）A、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更的說(shuō)明B、或有事項(xiàng)C、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)D、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說(shuō)明52、現(xiàn)金流量表主要分為哪幾部分？（ABC）A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、營(yíng)業(yè)外收支產(chǎn)生的現(xiàn)金流量53、市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假設(shè)有（ACD）A、公司利潤(rùn)內(nèi)部保留率為固定不變B、市凈率不變C、再投資利潤(rùn)率為固定不變D、股票持有者的預(yù)期回報(bào)率與投資利潤(rùn)率相當(dāng)54、形態(tài)理論認(rèn)為，股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是（AD）A、股價(jià)應(yīng)在多空雙方取得平衡的位置來(lái)回移動(dòng)B、股價(jià)沿趨勢(shì)移動(dòng)C、股價(jià)沿五個(gè)上升浪和三個(gè)調(diào)整浪移動(dòng)D、原有的平衡被打破以后，股價(jià)將尋找新的平

33、衡55、反映公司盈利能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要有（ABCD）A、銷售凈利率B、資產(chǎn)凈利率C、銷售毛利率D、凈資產(chǎn)收益率56、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（ABC）A、降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面B、普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司合理中的作用C、股權(quán)的普通流動(dòng)性D、完善的獨(dú)立董事制度57、套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別是（BCD）A、前者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，后者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系B、后者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，前者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系C、股權(quán)的普遍流動(dòng)性D、完善的獨(dú)立董事制度58、下列屬于證券市場(chǎng)上各種信息來(lái)源的有（ABCD）A、政府部門B、證券登記結(jié)算公司C、中介機(jī)構(gòu)D、上市公司59、國(guó)

34、內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，包括（ABC）【只包括下列三種】A、價(jià)值形態(tài)B、收入形態(tài)C、產(chǎn)品形態(tài)D、支出形態(tài)60、計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除，其主要原因可能是（ACD）A、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力最差B、由于某種原因，對(duì)損失報(bào)廢的部分存貨已作處理（未作處理才對(duì)）C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人D、存貨估價(jià)還存在者成本與當(dāng)前市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題三、判斷1、收益率曲線的形狀是由對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期（B）【反映了長(zhǎng)短期收益率之間的關(guān)系，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期的結(jié)果】2、可以把楔形看成是三角形的一種形體。（B）3、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是貨幣具有時(shí)間價(jià)值。（A

35、）4、行為金融的一個(gè)研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過(guò)度或不足。（A）5、資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)報(bào)表，應(yīng)反映公司在一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況。（B）【利潤(rùn)表的】6、做牛市套利的投資者對(duì)股市長(zhǎng)期看好，認(rèn)為遠(yuǎn)期交割期貨合約的漲幅會(huì)小于近期交割的股指期貨合約的漲幅。（B）7、某公司最近剛剛發(fā)放了每股2元的股利，預(yù)計(jì)該公司近兩年股利穩(wěn)定，但是從第三年起估計(jì)將以2%的速度遞減，些、此時(shí)公司的必要收益率足14%，那么目前合理的股價(jià)應(yīng)為10.56.（B）8、證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A和B之間的彎曲程度。隨著Po的增大，彎曲程度將增加。（B）9、如果股票的內(nèi)部收益率大于起必

36、要收益率，表明股價(jià)被高估。（B）10、如果股東提供的資本占企業(yè)資本總額的比例較小，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。（A）11、在存在通貨膨脹的情況下，如果存貨的計(jì)價(jià)采用先進(jìn)先出法，這樣計(jì)算出來(lái)的存貨周轉(zhuǎn)率會(huì)偏高。（B）12、現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品都有其特定的結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險(xiǎn)特性。（A）13、評(píng)估公司業(yè)務(wù)人員的團(tuán)隊(duì)意識(shí)和業(yè)務(wù)技能是公司業(yè)務(wù)人員素質(zhì)分析的內(nèi)容之一。（A）14、擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的效果受被收購(gòu)兼并方生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀影響較大，磨合期較長(zhǎng)，因而見效可能較慢。（A）15、當(dāng)證券市場(chǎng)處于資本資產(chǎn)定價(jià)模型太空的均衡狀態(tài)時(shí)，證券A和證券B的期望收益分別為8%和12%，B系數(shù)分別為0.6和1.4，

37、那么在這個(gè)證券市場(chǎng)上，市場(chǎng)組合期望收益率等于0.3.（B）16、當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（A）17、在計(jì)算銷售現(xiàn)金比率時(shí)使用的“銷售額”一般包括相應(yīng)收取的增值稅金額。（A）18、主動(dòng)債券組合管理為了尋找市場(chǎng)誤定的債券，力求通過(guò)對(duì)市場(chǎng)利率變化總趨勢(shì)的預(yù)測(cè)來(lái)選擇有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。（A）19、某公司今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。如果今年年初公司股票的市場(chǎng)價(jià)格是每股55元，必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元。（B）20、依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，B系數(shù)為12，則表明

38、，當(dāng)a指數(shù)變化1%時(shí)證券投資組合變化的百分比為1.2%。（A）21、向下傾斜的利率曲線表明期限越長(zhǎng)的債券利率越低，被稱為“相反的”利率曲線。（A）22、一般地講，影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素是風(fēng)險(xiǎn)狀況。（B）23、與楔形不同的是，旗形形成所花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，一般需要2周以上方可完成。（B）24、如果債券的市場(chǎng)價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。（B）25、跨品種價(jià)差套利只能在同一交易所進(jìn)行交易。（B）26、實(shí)際操作過(guò)程中，關(guān)聯(lián)交易實(shí)際上是一種內(nèi)幕交易，與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、公開競(jìng)價(jià)的方式不同，其價(jià)格可由關(guān)聯(lián)雙方協(xié)商，容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、避稅和為一些部門及個(gè)人獲利的途徑，有利于保護(hù)中小投資。（B）

39、27、2006年8月24日，新修訂的合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法放寬了對(duì)QFII資格要求和資金進(jìn)出能鎖定期，增加了QFII開戶和投資等方面的便利。（B）28、根據(jù)波浪理論，股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型，這三種類型趨勢(shì)的最大區(qū)別是時(shí)間長(zhǎng)短和波動(dòng)幅度的大小。（B）29、證券公司應(yīng)通過(guò)部門設(shè)置、人員管理等方面的隔音措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、自營(yíng)等部門之間的隔離墻制度。（A）30、公司今年年末預(yù)期支付每股股利5元，從明年開始其股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于80元。（A）31、在利用股指期貨套期保值時(shí)，通常不會(huì)在一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎮(zhèn)定，最好采用動(dòng)態(tài)的避險(xiǎn)策略，分步建倉(cāng)，除非判斷基本面已經(jīng)嚴(yán)重惡化，股市大跌的可能性非常大，才會(huì)針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。（A）32、去年某公司支付每股股息為0.80元，預(yù)計(jì)在未來(lái)的日子里該公司股票的股息按每年6%de 速度增長(zhǎng)，假定必要收益率是11%，那