綜合試驗(yàn)教學(xué)大綱-浙江工商大學(xué)金融學(xué)院

1、金融學(xué)院綜合實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)教學(xué)大綱1.實(shí)驗(yàn)課程簡(jiǎn)況課程編號(hào)0625512其它中文名稱課程英文名稱Synthetic Experiment實(shí)驗(yàn)屬性設(shè)計(jì)性（綜合性）實(shí)驗(yàn)課程實(shí)驗(yàn)課 性質(zhì)獨(dú)立設(shè)分課程適用專業(yè)金融學(xué)專業(yè)總學(xué)時(shí)32 學(xué)時(shí)，其中實(shí)驗(yàn)課時(shí)32 學(xué)時(shí)課程學(xué)分2 學(xué)分課內(nèi)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目數(shù)16課外實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目數(shù)2開(kāi)課系別投資系大綱撰寫(xiě)人張水泉實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書(shū)自編綜合實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書(shū)，學(xué)院網(wǎng)上下載。1 劉善存， Exce 在金融模型分析中的應(yīng)用（第一版） ，人民郵電出版社出版社，2004 年 6 月；2 Michael J. Seiler 著，金馬譯，金融研究必備：方法論大全（第一版），清華大學(xué)出版社， 2005 年 9

2、月。3 Simon Benninga 著，邵建利等譯，財(cái)務(wù)金融建模 用實(shí)驗(yàn)參考書(shū)Excel 工具（第二版），上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2003 年 8 月；4 高鐵梅主編，計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模： Eviews 應(yīng)用與實(shí)例（第一版），清華大學(xué)出版社， 2006 年 1 月；5 張文彤編， SPSS統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)教程（第一版） ，高等教育出版社， 2004 年 9 月。1二、實(shí)驗(yàn)教學(xué)目的本課程為金融學(xué)及相關(guān)方向的專業(yè)必修課， 屬單獨(dú)設(shè)分實(shí)驗(yàn)課的范疇。 本課程希望學(xué)生通過(guò)對(duì) Excel 在金融中的應(yīng)用、計(jì)量工具應(yīng)用和公司財(cái)務(wù)實(shí)驗(yàn)三大塊內(nèi)容的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，獲得分析與解決金融領(lǐng)域常見(jiàn)問(wèn)題的基本操作與研究能力。

3、三、主要儀器設(shè)備本課程實(shí)驗(yàn)要求的實(shí)驗(yàn)材料是深圳證券交易所和上海證券交易所所有上市證券和上市公司的歷史及實(shí)時(shí)行情； 上海、大連、鄭州三地期貨交易所的上市期貨品種；外匯交易系統(tǒng)的八種外匯；以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)、各行業(yè)的發(fā)展資料、上市公司的相關(guān)資料。實(shí)驗(yàn)環(huán)境要求實(shí)驗(yàn)室終端安裝有 Excel （完全安裝版）、Eviews3.1 以上、 SPSS10.0 以上和 SAS6.0 以上等 , 此外需要濟(jì)安金信風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、 S-Plus 、數(shù)據(jù)挖掘軟件等軟件包。四、實(shí)驗(yàn)課程內(nèi)容和學(xué)時(shí)分配序?qū)嶒?yàn)項(xiàng)目名稱內(nèi)容提要號(hào)一必修（課內(nèi)）實(shí)驗(yàn)：學(xué)時(shí)321 Excel 基礎(chǔ)2 投資組合選擇3 期權(quán)定價(jià)分析債券久期和免疫策4略 從互

4、聯(lián)網(wǎng)獲取數(shù)據(jù)，并將其導(dǎo)入 Excel ；公式與函數(shù)基礎(chǔ)；單變量求解；規(guī)劃求解；條件求和；模擬運(yùn)算表；繪制圖表。投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算；方差 - 協(xié)方差矩陣的計(jì)算；允許賣空情形下有效投資組合的確定；資本市場(chǎng)線（ CML）和證券市場(chǎng)線（ SML）的描繪；不允許賣空情形下有效投資組合的確定；利用 CAPM模型計(jì)算 值。單階段的二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題； 多階段的二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型的計(jì)算； 運(yùn)用二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型對(duì)美式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)； Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)模型的 Excel 實(shí)現(xiàn)過(guò)程；期權(quán)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值隨時(shí)間變化的比較分析。久期的含義；利用久期定義公式計(jì)算 Maycaulay 久期和修正久期

5、；利用 Excel 的久期函數(shù)計(jì)算 Maycaulay 久期和修正久期； 債券免疫的簡(jiǎn)單模型。13222相關(guān)分析與回歸分5析的應(yīng)用6 金融數(shù)據(jù) t- 檢驗(yàn)7 事件研究8 單整與協(xié)整檢驗(yàn)定量型變量的相關(guān)性檢驗(yàn)：Pearson 積差相關(guān)檢驗(yàn)；非定量型變量的相關(guān)性檢驗(yàn)： Kendall 的 檢驗(yàn)和 Spearman的 檢驗(yàn)；自相關(guān)檢驗(yàn)和偏自相關(guān)檢驗(yàn)；非參數(shù)的自相關(guān)檢驗(yàn)： Wald-Wolfowitz 游程檢驗(yàn)； 實(shí)際金融回歸分析中出現(xiàn)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)問(wèn)題及其解決。 t- 檢驗(yàn)的目的； 單樣本的 t- 檢驗(yàn)相關(guān)； 獨(dú)立樣本的 t- 檢驗(yàn)；兩樣本 t- 檢驗(yàn)。事件研究的目的； 事件研究的步驟； 事件研究法在金

6、融中的應(yīng)用。時(shí)間序列分析的特點(diǎn)； 平穩(wěn)性； 單位根檢驗(yàn)；單整檢驗(yàn)； 協(xié)整檢驗(yàn)； 誤差修正模型與自回歸模型22239Granger因果關(guān)系 Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)的目的； Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)的步驟；3.Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)的局限檢驗(yàn)性10 ARCH/GARCH模型的 ARCH/GARCH的目的； ARCH/GARCH的步驟；應(yīng)用ARCH/GARCH的擴(kuò)展。面板數(shù)據(jù)模型與面板數(shù)據(jù)與面板數(shù)據(jù)模型； 面板數(shù)據(jù)模型的建立與分析； Logit模型及其應(yīng)用； Probit11模型模型Logit 、Probit及其應(yīng)用22212 公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)13 籌資決策分析14 投資決策分析貨幣時(shí)間

7、價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算 （終值與現(xiàn)值， 年金的終值與現(xiàn)值， 計(jì)息頻率不同的影響。 ）；收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡；證券估價(jià)籌資方式選擇；等額還款函數(shù)（ PMT函數(shù)）及其應(yīng)用；本金函數(shù)（ PPMT函數(shù)）及其應(yīng)用；利息函數(shù)（ IPMT 函數(shù)）及其應(yīng)用； 利率函數(shù) （ Rate 函數(shù)）及其應(yīng)用； 單個(gè)資本成本與綜合資本成本的計(jì)算； 資本結(jié)構(gòu)決策； 利用單變量和雙變量模擬運(yùn)算進(jìn)行籌資決策分析指標(biāo)函數(shù)及其應(yīng)用： 凈現(xiàn)值函數(shù)及其應(yīng)用、 內(nèi)部收益率函數(shù)及其應(yīng)用、 投資回收期的計(jì)算、 獲利指數(shù)的計(jì)算； 投資決策分析模型的創(chuàng)建； 固定資產(chǎn)折舊分析；固定資產(chǎn)更新決策；新建、擴(kuò)建投資項(xiàng)目決策分析；投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析。112營(yíng)運(yùn)資本

8、需求；應(yīng)收賬款的管理： IF 函數(shù)，應(yīng)收賬款基本信息的建立，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行排序，15營(yíng)運(yùn)資本管理 應(yīng)收賬款的增刪與查找， 應(yīng)收賬款的分析； 存貨管理：建立庫(kù)存信息明細(xì)表， 銷售收入的匯總分析，存貨決策模型的計(jì)算23財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)預(yù)16測(cè)二選作（課外）實(shí)驗(yàn)：財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表的獲??；財(cái)務(wù)比率的計(jì)算：變現(xiàn)能力比率、資本結(jié)構(gòu)比率、資產(chǎn)應(yīng)用能力比率、盈利能力比率；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的局限及其修正； 3 財(cái)務(wù)比率分析； 主成份分析； 財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析；杜邦分析；財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。類型學(xué)綜設(shè)其時(shí)合計(jì)它歐式期權(quán)的一期二1叉樹(shù)定價(jià)歐式期權(quán)的二階段2二叉樹(shù)定價(jià)利用 SAS、 S-plus 的相應(yīng)模塊，先計(jì)算一期的二叉樹(shù)定價(jià)原理；然后

9、進(jìn)行10 次獨(dú)立實(shí)驗(yàn)，逐步改變實(shí)驗(yàn)環(huán)境，計(jì)算期權(quán)的定價(jià)，加深學(xué)生對(duì)無(wú)套利限制的認(rèn)識(shí)；根據(jù)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，用風(fēng)險(xiǎn)中性、合成期權(quán)等不同方法計(jì)算期權(quán)價(jià)格。利用SAS、 S-plus 的相應(yīng)模塊，計(jì)算引入提前履約與美式期權(quán)概念，在二階段的環(huán)境下，學(xué)生需要決定在中間時(shí)點(diǎn)是否行權(quán)，行權(quán)的收益是多少（區(qū)別是金融市場(chǎng)連續(xù)發(fā)生兩次變化，每期的收益損失都在期末給出） ；先進(jìn)行一次模擬操作，引入美式期權(quán)是否提前行權(quán)的問(wèn)題。之后依賴二叉樹(shù)原理，計(jì)算期權(quán)在各節(jié)點(diǎn)（每期末）的價(jià)值，利用期權(quán)教程程序來(lái)觀測(cè)期權(quán)價(jià)格的二叉樹(shù)圖，調(diào)節(jié)實(shí)驗(yàn)環(huán)境各變量值，更深入的理解期權(quán)的價(jià)格變化行為。再進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，以實(shí)驗(yàn)結(jié)果揭示在多階段二叉樹(shù)環(huán)境下，平價(jià)等式將被打破55五、實(shí)驗(yàn)要求與考核方式學(xué)生做完實(shí)驗(yàn)后，每一個(gè)實(shí)驗(yàn)都要按照實(shí)驗(yàn)?zāi)康募皩?shí)驗(yàn)要求寫(xiě)出相應(yīng)的實(shí)驗(yàn)報(bào)告，實(shí)驗(yàn)報(bào)告的形式可采取做在實(shí)驗(yàn)